私募股权投资基金基础知识-《私募股权投资基金基础知识》点睛提分卷3

私募股权投资基金基础知识-《私募股权投资基金基础知识》点睛提分卷3单选题（共100题，共100分）(1.)内部收益率是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现（江南博哥）值总额与资金流出现值总额相等，即()等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。A.资产净值B.现金流C.净内部收益率D.净现值正确答案：D参考解析：内部收益率（InternalRateofReturn，IRR），是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值（NetPresentValue，NPV）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。(2.)中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所的资质()。A.无特殊要求B.至少开立3年以上C.从业人员有数量限制D.应出具过类似意见书正确答案：A参考解析：中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所无特殊的资质要求，在中国境内设立、可就中国法律事项发表专业意见的律师事务所和中国执业律师，均可受聘出具法律意见书。(3.)未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，()非法吸收或者变相吸收公众存款。A.属于B.不属于C.视情况而定D.部分属于正确答案：B参考解析：未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众存款。(4.)在公司型基金股权投资业务中，()属于股息红利所得，不属于增值税征税范围。A.项目退出收入B.股权转让所得C.项目股息、分红收入D.经营性收入正确答案：C参考解析：在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围(5.)“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护()的利益。A.私募合伙人B.普通合伙人C.有限合伙人D.以上都不正确正确答案：C参考解析：“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护有限合伙人的利益。(6.)证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行(),并和地方政府合作打击非法集资行为。A.监测、统计、检查B.统计、监测、检查C.检查、监测、统计D.监测、检查、统计正确答案：B参考解析：证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行统计、监测、检查,并和地方政府合作打击非法集资行为。(7.)收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体系是指()。A.指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益B.指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益C.指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬D.指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算正确答案：B参考解析：瀑布式的收益分配体系是指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。(8.)基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称，身份信息及基金份额明细等数据，备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于()。A.二十年B.十五年C.五年D.十年正确答案：A参考解析：基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称，身份信息及基金份额明细等数据，备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于二十年。(9.)以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合()规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。Ⅰ、社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金Ⅱ、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划Ⅲ、投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员Ⅳ、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合前述第Ⅰ、第Ⅱ、第Ⅳ项规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。(10.)()是我国股权投资基金行业的自律机构。A.中国证券投资基金业协会B.中国证券业协会C.中国证监会D.中国银监会正确答案：A参考解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律机构。(11.)2017年1月1日某股权投资基金管理人再对某项目公司进行尽职调查过程中，了解到该项目公司2016年的企业自由现金流为500万元，公司的目标资本结构为负债和权益比为0.25:1,现有负债的市场价值为1120万元，股权要求收益率为16%,税前债务成本为8%,所得税税率为25%,经测算D公公司未来两年的自有现金流増长率分别为10%和5%,且以后长期自由现金流増长率稳定在5%。根据前述财务数据，计算可得项目公司的股权价值()。A.4,436万元B.6,111万元C.5,556万元D.4,991万元正确答案：D参考解析：根据所给财务数据可算出企业价值，再推出股权价值1、由题可得，2017年自由现金流为500x（1+10%）=550,2018自由现金流为550x（1+5%）-577.52、计算加权平均资本成本WACC=1120/（1120+4480）x8%x（1-25%）+4480/（1120+4480）xl6%=14%2、计算TV=577.5x（1+5%）/（14%-5°/o）=6737.53、带入企业自由现金流折现估值模型得企业价值=500/（1+0.14）+577.5/（1+0.14）∧2+6737.5/（1+0.14）∧2=6111.1114、计算股权价值=6111-1120=4991(12.)股权投资基金运作的四个阶段为()。A.申请、投资、管理、退出B.募资、投资、管理、退出C.申请、投资、托管、上市D.募资、投资、托管、上市正确答案：B参考解析：募资、投资、管理、退出(13.)以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是()。A.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向可主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权C.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权D.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可正确答案：C参考解析：我国股权投资基金主要投向非公开发行和交易得股权，募集方式为非公开募集(14.)投资备忘录，也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件，通常建议的主要()。A.投资条款、管理条款和反摊薄条款B.投资条款、管理条款和排他性条款C.投资条款、保密条款和排他性条款D.投资条款、保密条款和反摊薄条款正确答案：C参考解析：投资备忘录，也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件，通常建议的主要投资条款、保密条款和排他性条款。(15.)证券投资基金的运作中的三个主要当事人是指基金的()。A.受益人管理人和持有人B.托管人，发起人和持有人C.发起人，管理人和持有人D.管理人，托管人和持有人正确答案：D参考解析：我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人，基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。(16.)股权投资基金进行清算的原因是()。A.投资项目撤销IPO计划B.投资项目被上市公司并购C.投资项目从新三板摘牌D.投资项目都实现了退出正确答案：D参考解析：基金出现清算的主要原因一般地，股权投资基金清算的原因有以下几种：1.基金合同约定的存续期届满；2.基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资；3.基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算；4.法律法规规定或基金合同约定的其他基金清算事由。(17.)投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以()为目的购买基金。A.非法拆分转让B.规避风险C.转让D.盈利正确答案：A参考解析：投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买基金。(18.)我国现行的股权投资基金组织形式主要为()。A.公司型.合伙型.有限型B.合伙型.契约型.有限型C.公司型.有限型.契约型D.公司型.合伙型.契约型正确答案：D参考解析：我国现行的股权投资基金组织形式主要为公司型.合伙型.契约型(19.)私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展()全面的外包业务风险评估。A.五次B.三次C.一次D.两次正确答案：C参考解析：私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展一次全面的外包业务风险评估。(20.)募集期运作中错误是()A.募集主体B.募集对象C.赞助者募集D.基金组织形式正确答案：C参考解析：募集期运作中包括募集主体、募集对象、募集方式、基金组织形式。(21.)狭义股权投资基金特指()A.投资基金B.入股基金C.购入基金D.并购基金正确答案：D参考解析：狭义股权投资基金特指并购基金(22.)关于投资协议中包含竞业禁止条款的目的，下列表述错误的是()。A.保证投资人不投资目标公司的竞争方B.保障目标公司利益不受损害C.保障目标公司各方投资人的利益D.保护目标公司商业机密不被泄露正确答案：A参考解析：竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。本条款的目的是保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益。(23.)以下()需要私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者。A.中国证监会规定的其他投资者。B.依法设立并在基金业协会备案的投资计划C.以合伙企业汇集的资金D.社会保障基金正确答案：C参考解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。(24.)关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是()。A.只能由基金管理人向投资者募集基金B.募集基金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用C.基金W理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集D.基金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提正确答案：D参考解析：股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为。并向合格投资者募集；对于股权投资基金，资金的募集是开展基金投资业务的开始，也是必要前提。(25.)重置成本法中，待评估资产价值等于()。A.重置全价-综合贬值B.重置全价+综合贬值C.重置全价乘综合贬值D.重置全价除综合贬值正确答案：A参考解析：待评估资产价值=重置全价-综合贬值(26.)外包机构应具备开展外包业务的()和()。A.营运能力；风险承受能力B.资金能力；风险承受能力C.资金能力；人事管理能力D.评估能力；基金销售能力正确答案：A参考解析：外包机构应具备开展外包业务的营运能力和风险承受能力。(27.)境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括()和()以及外汇局，如果境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及国家相关主管部门。A.商务部，证监会B.商务部，国家发展改革委C.证监会，国家发展改革委D.外贸部，国家发展改革委正确答案：B参考解析：境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括商务部、国家发展改革委以及外汇局，如果境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及国家相关主管部门。(28.)私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的()负责。A.真实性、易得性、准确性B.真实性、完整性、及时性C.真实性、易得性、及时性D.真实性、完整性、准确性正确答案：D参考解析：私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的真实性、完整性、准确性负责。(29.)新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和()。A.报价转让B.协议转让C.股份转让D.书面转让正确答案：B参考解析：新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和协议转让。(30.)我国私募股权投资基金快速发展阶段为()。A.2005-2012B.2005-2011C.2004-2011D.2004-2012正确答案：A参考解析：我国私募股权投资基金快速发展阶段为2005-2012。(31.)重置成本法的计算公式为()。Ⅰ.待评估资产价值=重置全价-综合贬值Ⅱ.待评估资产价值=重置全价+综合增值Ⅲ.待评估资产价值=重置全价综合成新率A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：B参考解析：重置成本法的计算公式为待评估资产价值=重置全价-综合贬值或待评估资产价值=重置全价综合成新率。(32.)私募股权投资基金中GP、LP、FOF分别代表了()。A.普通合伙人、有限合伙人、母基金B.母基金、普通合伙人、有限合伙人C.有限合伙人、母基金、普通合伙人D.有限合伙人、普通合伙人、母基金正确答案：A参考解析：GP即普通合伙人、LP即有限合伙人、FOF即母基金(33.)一个完整的股权投资基金投资流程通常包括()。Ⅰ.项目开发与筛选Ⅱ.初步尽职调查Ⅲ.签署投资备忘录Ⅳ.项目立项、签署投资框架协议Ⅴ、尽职调查、投资决策Ⅵ、签署投资协议、投资交割A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅥD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ、Ⅵ正确答案：D参考解析：股权投资基金投资流程围绕投资决策展开，通常包括项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立项、签署投资框架协议、尽职调查、投资决策、签署投资协议、投资交割等主要环节。(34.)契约型基金的决策权归属()。A.投资咨询委员会B.基金份额持有人C.基金管理人D.顾问委员会正确答案：C参考解析：契约型基金的决策权归属基金管理人。(35.)私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过()私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。A.电视公告B.现场公示C.报纸公告D.网站公示正确答案：D参考解析：根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。(36.)基金资产净值=()。A.基金资产净值=基金资产基金负债B.基金资产净值=基金资产-基金负债C.基金资产净值=基金资产ｘ基金负债D.基金资产净值=基金资产+基金负债正确答案：B参考解析：基金资产净值=基金资产-基金负债(37.)私募基金合同应当约定给投资者设置不少于()的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。A.四十八小时B.十二小时C.八小时D.二十四小时正确答案：D参考解析：根据《私募投资基金募集行为管理办法》基金合同应当约定给投资者设置不少于二十四小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。(38.)股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理的各股权投资基金之间的()，公平对待管理的各股权投资基金，保护投资者利益。Ⅰ.利益输送Ⅱ.利益冲突Ⅲ.利益分离A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理的各股权投资基金之间的利益输送合利益冲突，公平对待管理的各股权投资基金，保护投资者利益。(39.)在向投资者推介私募基金之前，募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，评估结果有效期最长不得超过()年。A.2B.1C.3D.5正确答案：C参考解析：根据《私募投资基金募集行为管理办法》投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。(40.)关于外资私募股权投资基金的基本运作方式的说法，错误的是()。A.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式B.外币股权投资基金经营实体注册在境外C.外币股权投资基金在境外完成项目的投资退出D.外币股权投资基金可以在国内以基金名义注册法人实体正确答案：D参考解析：外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体。(41.)私募股权投资基金，以下关于有限合伙制中的普通合伙人说法正确的是()。Ⅰ.以出资额为限，承担无限连带责任Ⅱ.有监督普通合伙人的权利Ⅲ.代表整个基金对外行使权利IV.有独立的经营管理权A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：C参考解析：普通合伙人主要代表整个私募股权投资基金对外行使各种权利，私募股权投资基金承担无限连带责任，有限合伙人则负责出资，并以其出资额为限，承担连带责任。普通合伙人具备独立的经营管理权力，有限合伙人虽然负责监督普通合伙人。(42.)尽职调查中业务调查包括()。Ⅰ.人力资源Ⅱ.历史沿革Ⅲ.研究与开发Ⅳ.行业研究A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正确答案：A参考解析：业务调查包括:行业研究、企业股东、历史沿革、人力资源、营销与销售、研究与开发、生产与服务、采购(43.)某基金管理人募集一只股权投资基金时，不符合规定的募集行为是()。A.向其管理的其他基金的投资者推介该基金B.通过银行向部分高净值客户推介基金C.通过拆分基金份额向特定的投资者销售基金D.通过电子邮件向特定的机构投资者发送募集说明书正确答案：C参考解析：任何机构和个人不得通过将股权投资基金份额或者其收益权进行拆分转让的方式，变相突破合格投资者标准或投资者人数限制。(44.)在我国，公司法人实体可采取()形式。Ⅰ.有限责任公司Ⅱ.无限责任公司Ⅲ.股份有限公司A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：C参考解析：在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。(45.)()，是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。A.基金外包服务B.基金清算服务C.基金托管服务D.基金投资服务正确答案：A参考解析：基金外包服务，是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。(46.)根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明()。Ⅰ．公司经营范围Ⅱ．公司注册资本Ⅲ．公司法定代表人Ⅳ．公司名称和住所A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明：公司名称和住所；公司经营范围；公司注册资本；股东的姓名或者名称；股东的册资方式、出资额和出资时间；公司的机构及其产生办法、职权、议事规则；公司法定代表人；股东会会议认为需要规定的其他事项。(47.)()，即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。A.解散清算B.破产清算C.投资转让D.破产退出正确答案：B参考解析：破产清算，即公司因不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时,公司被法院宣告破产,并由法院组织对公司进行的清算。(48.)全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段()。Ⅰ.决策改制阶段Ⅱ.材料制作阶段Ⅲ.反馈审核阶段Ⅳ.登记挂牌阶段A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：B参考解析：全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段:决策改制阶段、材料制作阶段、反馈审核阶段、登记挂牌阶段。(49.)网站公示的股权投资基金基本情况包括()Ⅰ.股权投资基金的名称Ⅱ.成立时间Ⅲ.备案时间Ⅳ.主要投资领域Ⅴ.基金管理人及基金托管人A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：C参考解析：网站公示的股权投资基金基本情况包括股权投资基金的名称、成立时间、备案时间、主要投资领域、基金管理人及基金托管人等基本信息(50.)私募基金管理人应当单独编制()私算基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，并做出自愿承担风险的陈述和声明。A.《风险告知书》B.《风险揭示书》C.《风险委任书》D.《风险提示书》正确答案：B参考解析：私募基金管理人应当单独编制《风险揭示书》私募基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，并做出自愿承担风险的陈述和声明。(51.)以下关于折现现金流法说法错误的是()。A.折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。B.未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值。C.现金流预测期间的长度视行业的不同而不同D.典型的折现现金流估值法会预测企业未来20年的现金流正确答案：D参考解析：折现现金流法专业人士广泛使用的另外一种估值方法。这种方法将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和。典型的折现现金流估值法会预测企业未来十年的现金流，之后的全部现金流则用终值代替,未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值，现金流预测期间的长度视行业的不同而不同.一般来说现金流越稳定的行业预测期越长(52.)2016年2月5日发布的()规定了基金管理人提交经审计年度财务报告的要求和违反处罚。A.《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》B.《私募股权投资基金监督管理暂行办法》C.《证券投资基金法》D.《证券投资基金销售管理办法》正确答案：A参考解析：2016年2月5日发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》规定了基金管理人提交经审计年度财务报告的要求和违反处罚。(53.)可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是()Ⅰ.慈善基金Ⅱ.企业年金Ⅲ.社会保障基金Ⅳ.投资于所管理私募基金的基金管理人及其从业人员A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：B参考解析：下列投资者视为合格投资者：1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；4）中国证监会规定的其他投资者。(54.)下列属于合格投资者的是()。Ⅰ.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金Ⅱ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划Ⅲ.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：视为合格投资者的情形:（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员（4）中国证监会规定的其他投资者(55.)有限合伙人不可以用()出资，设立合伙企业。A.实物B.劳务C.土地使用权D.知识产权正确答案：B参考解析：有限合伙人不可以用劳务出资。(56.)()可以保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规合行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想合经营理念。A.管理人法制教育B.管理人风险控制C.管理人内部控制D.管理人外部控制正确答案：C参考解析：管理人内部控制可以保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规合行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想合经营理念。(57.)我国法规规定合伙型基金投资者人数不超过()人。A.10B.100C.50D.30正确答案：C参考解析：我国法规规定合伙型基金投资者人数不超过50人。(58.)企业价值增长是一切()获益的本源。A.市场B.股东C.管理者D.劳动力正确答案：B参考解析：企业价值增长是一切股东获益的本源(59.)服务机构应当在每个季度结束之日起()个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表,每个年度结束之日起()个月内向基金业协会报送运营情况报告A.15、3B.30、2C.15、2D.30、3正确答案：A参考解析：服务机构应当在每个季度结束之日起15个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表,每个年度结束之日起三个月内向基金业协会报送运营情况报告(60.)符合下列条件之一的股权投资基金管理人的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格:（1）从事私募股权投资（含创业投资）()年及以上，且参与并成功退出至少两个项目;（2）担伍以上市公司或实收资本不低于()亿元人民币的大中型企业高级管理人员，且从业()年及以上。（3）从事经济社会管理工作()年及以上的高级管理人员。（4）在大专院校、研究机构从事经济、金融等相关专业教学研究()年及以上，并获得教授或研究员职称的。Ⅰ.4Ⅱ.6Ⅲ.8Ⅳ.10Ⅴ.12A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅴ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ正确答案：C参考解析：符合下列条件之一的股权投资基金管理人（含创业投资基金管理人）的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格:（1）从事私募股权投资（含创业投资）6年及以上，且参与并成功退出至少两个项目;（2）担伍以上市公司或实收资本不低于10亿元人民币的大中型企业高级管理人员，且从业12年及以上。（3）从事经济社会管理工作12年及以上的高级管理人员。（4）在大专院校、研究机构从事经济、金融等相关专业教学研究12年及以上，并获得教授或研究员职称的。(61.)私募股权投资基金投资回报最高的退出方式为()。A.兼并收购B.公开上市C.回购D.破产清算正确答案：B参考解析：投资回报最高退出方式为公开上市。(62.)根据《公司法》的规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起()内不得转让。A.五年B.一年C.两年D.六个月正确答案：B参考解析：根据《公司法》的规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。(63.)以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值的方法属于()A.折现现金流法B.成本法C.相对估值法D.清算价值法正确答案：B参考解析：成本法即以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值的方法。(64.)外币股权投资基金，是指依据()的相关法律在中国境外设立，主要以外币对()非公开交易股权进行投资的基金。A.中国境内，中国境外B.中国境内，中国境内C.中国境外，中国境外D.中国境外，中国境内正确答案：D参考解析：外币股权投资基金，是相对于人民币股权投资基金而言的，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金。(65.)下列哪些属于私募基金的具体募集流程()。Ⅰ.基金推介Ⅱ.投资风险揭示Ⅲ.合格投资有确认Ⅳ.回访确认A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：私募基金的具体募集流程包含九个步骤:（1）公开宣传机构的品牌;（2）特定对象确定;（3）投资者适当性匹配;（4）基金推介;（5）投资风险揭示;（6）合格投资者确认;（7）投资冷静期;（8）回访确认。(66.)在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的()担任。A.证券公司B.政策性银行C.商业银行D.信托公司正确答案：C参考解析：在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。(67.)私募基金管理人内部控制要素中信息与沟通指()A.包活经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，内部环境是实施内部控制的基础。B.及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。C.根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内。D.对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。正确答案：B参考解析：信息与沟通即及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。(68.)私募基金推介材料应由()制作并使用。A.私募基金销售机构B.基金业协会C.私募基金托管人D.私募基金管理人正确答案：D参考解析：私募基金推介材料应由私募基金管理人制作并使用。(69.)杠杆收购基金的投资对象通常具有的特征()。Ⅰ.处于成熟行业Ⅱ.强劲、稳固的市场地位Ⅲ.稳定、可预测的现金流Ⅳ.资本性支出较低Ⅴ.资产负债率较低A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：杠杆收购基金的投资对象通常具有以下特征：处于成熟行业；强劲、稳固的市场地位；稳定、可预测的现金流；拥有坚实的抵押资产基础；资产负债率较低；资本性支出较低；有减少开支的潜力；资产可剥离。(70.)中国证监会对股权投资基金的调查手段，不包括以下哪一项()。A.刑事拘留B.调查高管个人证券账户C.现场检查D.封存可能被转移、隐匿或者损毁的文件和资料正确答案：A参考解析：证监会可将被调查人移送司法机关处理。(71.)投资协议与投资备忘录的主要条款不包括()。A.估值条款B.估值调整条款C.董事会席位条款D.追加条款正确答案：D参考解析：投资协议与投资备忘录的主要条款包括估值条款、估值调整条款、优先认购权条款、第一拒绝权条款、随售权条款、反摊薄条款、保护性条款、董事会席位条款、回售权条款、拖售权条款、竞业禁止条款、保密条款、排他性条款。(72.)为了加强私募基金信息披露的制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了()。A.《私募投资基金募集行为管理办法》B.《私募投资基金信息披露管理办法》C.《证券投资基金法》D.《私募投资基金监督管理暂行办法》正确答案：B参考解析：为了加强私募基金信息披露的制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了《私募投资基金信息披露管理办法》。(73.)全国股转系统挂牌流程主要分四个阶段()。Ⅰ.决策改制阶段Ⅱ.材料制作阶段Ⅲ.反馈审核阶段Ⅳ.登记挂牌阶段A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：B参考解析：全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段:决策改制阶段、材料制作阶段、反馈审核阶段、登记挂牌阶段。(74.)公司型基金的合格投资者人数规定：有限公司不超过()人、股份公司不超过()人。A.50,300B.80,200C.50,200D.100,200正确答案：C参考解析：公司型基金：有限公司不超过50人、股份公司不超过200人。(75.)在基金管理过程中发生的费用包括()Ⅰ.基金管理人的管理费Ⅱ.基金托管人的托管费Ⅲ.基金合同生效后的信息披露费用Ⅳ.基金合同终止时的清算费用A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：在基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、基金合同生效后的信息披露费用费。(76.)私募股权投资基金募集程序正确顺序为()。A.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3正式签署协议4确定出资意向B.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3正式签署协议4确定出资意向C.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3确定出资意向4正式签署协议D.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3确定出资意向4正式签署协议正确答案：C参考解析：私募股权投资基金募集程序正确顺序为1募集文件准备2市场推介与投资者接触3确定出资意向4正式签署协议(77.)以下关于契约型基金的税负分析中，说法错误的是()。A.基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确B.《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定C.实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常作为个税主体，代扣代缴个税的法定义务，不由投资者自行缴纳相应税收D.由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示正确答案：C参考解析：契约型基金的税负分析，《证券投资基金法》第八条规定，“基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确。《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定。实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常均不作为个税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示。(78.)关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法错的是()。A.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之曰起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记B.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作曰内通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会进行重大事项变更C.在基金管理人去的营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记。未经登记，不得进行基金的募集D.申请登记事项发生重大的变化的，基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容正确答案：A参考解析：基金管理人在办结登记手续之曰起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，基金业协会将注销该基金管理人的登记。(79.)市盈率等于()。Ⅰ、企业股权价值/税息折旧摊前收益Ⅱ、企业股权价值/净利润Ⅲ、每股价格/每股净利润A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：C参考解析：市盈率等于企业股权价值与净利润的比值（每股价格/每股净利润）。(80.)私募基金运行期间。信息披露义务人应当在每季度结束之日起()个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。A.15B.20C.10D.5正确答案：C参考解析：私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。(81.)我国《证券法》《基金法》规定，非公开募集投资者人数不得超过()A.200人B.300人C.100人D.1000人正确答案：A参考解析：不超过2OO人(82.)私募基金管理人应当遵循()运营原则，主营业务清晰，不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。A.专业化B.利润最大化C.统一化D.差异化正确答案：A参考解析：私募基金管理人应当遵循专业化运营原则，主营业务清晰，不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。(83.)净资产定价法的说法错误的是()。A.PB是市净率倍数估值时的一个参照指标B.BV是账面总资产C.公式为P=BV*PBD.净资产定价法用PB表示正确答案：B参考解析：净资产定价法（PB）：P=BV*PB，BV是账面净资产，PB是市净率倍数估值时的一个参照物，尤其是针对重资型的公司。(84.)下列估值方法中()包括红利折现模型和股权自由现金流模型、企业自由现金流模型。A.折现现金流法B.清算价值法C.相对估值法D.成本法正确答案：A参考解析：折现现金流法包括红利折现模型和股权自由现金流模型、企业自由现金流模型。(85.)私募基金风险评级的具体标准，由私募()自行或委托独立第三方机构制定。A.基金管理人B.基金托管人C.基金经理D.基金公司正确答案：A参考解析：《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定做出解释并指出。私募基金不得向“不特定对象”，宣传推介，禁止固有财产或他人财产和基金财产混同。风险评级的具体标准，由私募基金管理人自行或委托独立第三方机构制定。(86.)私募基金管理人应当坚持()符合专业化经营要求。A.公开原则B.专业化管理原则C.公正原则D.公平原则正确答案：B参考解析：私募基金管理人应当坚持专业化管理原则，符合专业化经营要求(87.)股权投资基金管理人至少()名高管人员应当取得基金从业资格。A.一B.五C.三D.两正确答案：D参考解析：股权投资基金管理人至少两名高管人员应当取得基金从业资格。(88.)公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入，免税收入，各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额为()A.当前利润B.净收入C.应纳税额D.应纳税所得额正确答案：D参考解析：公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额，为应纳税所得额。(89.)关于母基金运作模式说法错误的是()。A.二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资B.母基金是以股权投资基金为主要对象的基金C.股权投资母基金的业务主要包括一级投资，二级投资和直接投资D.直接投资是母基金的本源业务正确答案：D参考解析：母基金发展初期，主要从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务。(90.)私募基金的募集主体包括()。Ⅰ.私募基金管理人Ⅱ.基金销售机构Ⅲ.基金托管机构Ⅳ.基金监管机构A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ正确答案：B参考解析：募集主体:（1）在中国基金业协会办理私募基金管理人登记的机构可以自行募集其设立的私募基金。（2）在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。(91.)私募基金管理人内部控制是指()A.私募