《货币银行学》课件2

《货币银行学》课程简介货币的功能和分类交换媒介货币作为商品交换的媒介，简化了交易过程，提高了交易效率。价值尺度货币充当衡量商品价值的标准，便于比较不同商品的价值。价值储藏货币可以用来保存价值，以便将来使用，但受通货膨胀的影响。支付手段货币可以用来支付债务、税款等，是现代社会不可或缺的工具。货币供给的概念和决定因素1货币供给经济中流通的货币总量2中央银行通过货币政策控制货币供给3商业银行通过信贷活动影响货币供给4公众货币持有行为影响货币供给货币需求理论交易性需求人们为了日常交易和消费而持有货币的需要。预防性需求人们为了应对突发事件和意外支出而持有货币的需要。投机性需求人们为了预期未来利率下降而持有货币的需要。利率决定理论供求理论利率受资金供求关系影响，供大于求时利率下降，反之则上升。货币数量理论利率水平与货币供应量密切相关，货币供应量增加，利率下降，反之则上升。流动性偏好理论人们对流动性的偏好程度影响利率，偏好高流动性，利率上升，反之则下降。利率期限结构理论正常期限结构短期利率低于长期利率，曲线向上倾斜。反转期限结构短期利率高于长期利率，曲线向下倾斜。平坦期限结构短期利率和长期利率基本一致，曲线接近水平。金融市场的作用金融市场是金融资产交易的场所，包括货币市场、资本市场、外汇市场等。它在现代经济中扮演着重要的角色，主要体现在以下几个方面：资金配置与流动风险分散与转移价格发现与信号传递促进经济增长银行业的基本职能1资金存贷商业银行吸收存款，并向社会提供信贷，是资金的主要来源和使用方。2支付结算商业银行为客户提供结算服务，包括转账、汇款、支票等，促进资金流转。3金融服务商业银行提供多种金融服务，如投资银行业务、保险业务、基金业务等，满足客户多元化的金融需求。商业银行的经营与管理1资产管理商业银行通过投资和贷款，将资金配置到各种资产中，以获取收益和控制风险。2负债管理商业银行通过吸收存款、发行债券等方式筹集资金，以满足其资产配置和经营活动的需要。3资本管理商业银行必须保持一定的资本充足率，以应对潜在的风险和损失，并保持稳健的经营。4风险管理商业银行要识别、评估、控制和防范各种风险，包括信用风险、市场风险、操作风险等。5盈利管理商业银行要通过合理配置资源、控制成本和提高效率，实现盈利目标，并持续发展。中央银行的定义和地位中央银行是国家最高金融管理机构,代表国家行使金融管理职能,通常为政府所有。中央银行负责制定和实施货币政策,控制货币供给量,维护金融稳定。中央银行是商业银行的银行,对商业银行进行监管,提供再贷款,维护银行体系安全。中央银行的货币政策工具公开市场操作中央银行通过买卖政府债券来调节货币供应量。存款准备金率要求商业银行保留一定比例的存款作为准备金，从而影响贷款规模。利率目标中央银行设定目标利率，引导市场利率波动，影响投资和消费。货币政策的传导机制1利率渠道中央银行通过调整利率影响商业银行的借贷成本，进而影响企业投资和消费。2信贷渠道中央银行通过调整信贷规模和结构，影响企业的资金来源和投资方向。3资产价格渠道货币政策影响资产价格，进而影响消费和投资。4预期渠道货币政策影响经济主体对未来经济形势的预期，进而影响消费和投资。货币政策的目标及其冲突1稳定物价货币政策旨在控制通货膨胀，保持物价水平稳定。2促进经济增长通过调整利率和货币供应量来刺激投资和消费，促进经济增长。3实现充分就业货币政策力求降低失业率，实现充分的劳动力资源利用。4保持国际收支平衡货币政策需要协调国内经济目标与国际收支平衡，维护汇率稳定。非常规货币政策量化宽松中央银行通过购买资产，例如国债或公司债券，向市场注入流动性。负利率中央银行将利率设定为负值，以鼓励银行借贷并刺激经济增长。前瞻指引中央银行向市场发出信号，表明未来货币政策的意图，以影响市场预期。国际收支均衡理论均衡概念国际收支均衡指的是一个国家在一定时期内，对外支付和对外收入相等，即国际收支为零或接近零。影响因素影响国际收支均衡的因素包括贸易、投资、金融流动、政府政策等。重要性国际收支均衡对一个国家的经济稳定、货币汇率、外汇储备等都有重要影响。汇率决定理论1供求理论外汇市场的供求关系决定着汇率的变动趋势。2购买力平价理论汇率会调整以反映不同国家货币的购买力差异。3利率平价理论汇率与两个国家之间的利率差有关，利率高的国家货币贬值。汇率波动的影响及调整国际贸易汇率波动会影响进口和出口商品的价格，进而影响贸易收支和经济增长。外国投资汇率波动会影响外国投资者对一个国家投资的收益率，进而影响资本流动和经济增长。通货膨胀汇率波动会影响进口商品的价格，进而影响消费者物价指数和通货膨胀。外汇市场的定义和结构外汇市场是指进行外汇交易的场所，它是一个全球性的、24小时运作的市场。外汇市场是全球最大的金融市场，其交易量远远超过股票市场和债券市场。外汇市场主要由银行、经纪商、交易商、中央银行和个人投资者组成。外汇市场结构主要分为银行间市场和客户市场。银行间市场是银行之间进行外汇交易的场所，而客户市场则是客户与银行之间进行外汇交易的场所。外汇市场的功能和特点功能外汇市场的主要功能是为国际贸易、投资和金融活动提供资金。它也是一个重要的风险管理工具，可以帮助企业和个人规避汇率波动带来的风险。特点外汇市场是一个24小时不间断运行的全球市场，交易量巨大且交易速度极快。它也是一个高度竞争的市场，参与者众多，包括银行、基金、企业和个人。固定汇率制度与浮动汇率制度固定汇率制度政府承诺维持汇率在特定水平，并通过干预市场以维持汇率稳定。浮动汇率制度汇率由市场供求力量决定，政府不干预汇率波动。金融衍生工具的种类和作用远期合约在未来某个特定日期以预先确定的价格买卖某种资产的协议。期货合约在未来某个特定日期以预先确定的价格买卖某种资产的标准化协议。期权合约赋予买方在未来特定时间以特定价格购买或出售某种资产的权利。互换合约双方在未来一段时间内定期交换现金流，通常是利率或货币。金融衍生工具的风险管理识别风险了解衍生工具的潜在风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。量化风险使用模型和工具来评估风险的大小和可能性，并预测潜在损失。控制风险实施策略来降低风险，例如对冲、多元化、设定止损点等。监测风险定期跟踪风险状况，及时调整策略以应对风险变化。金融风险的识别和度量1风险识别识别金融风险是风险管理的第一步，需要全面分析各种因素。2风险度量量化风险水平，例如用违约概率、价值波动率或风险价值等指标表示。3风险监测持续跟踪风险指标，并根据市场变化及时调整风险控制措施。银行业的风险管理信用风险借款人无法偿还贷款本息的风险。流动性风险银行无法满足客户提取存款或支付到期债务的风险。操作风险由于内部流程、人员或系统故障造成的损失风险。市场风险由于市场价格波动造成的损失风险。财政政策与货币政策的协调财政政策通过政府支出和税收调节经济。货币政策通过利率和货币供应量影响经济活动。协调财政政策和货币政策可以最大限度地发挥政策效应。货币政策的局限性及其挑战时间滞后货币政策的效果往往需要一段时间才能显现，这会导致政策制定者难以及时应对经济形势的变化。信息不对称政策制定者可能无法获得准确及时的经济数据，导致政策决策失误。预期影响市场预期会影响货币政策的效果，例如，如果市场预期利率将会下降，那么即使央行没有采取任何行动，利率也可能下降。金融创新对货币政策的影响新金融产品数字货币、互联网金融等新金融产品的出现，改变了传统金融体系的结构和运作方式。金融科技人工智能、大数据等金融科技的应用，提升了金融效率，但也对货币政策传导机制提出挑战。货币政策的国际协调国际货币基金组织促进国际货币合作，稳定汇率体系，促进国际贸易，并帮助成员国克服短期支付困难。国际清算银行为各国央行提供金融服务，促进国际金融合作，并对全球金融体系进行监管和研究。二十国集团协调各国宏观经济政策，促进全球经济增长，解决国际