乘用车市场预测分析

1-5月份乘用车市场分析

与全年预测国家信息中心信息资源部主任高级经济师徐长明2008年6月13日黄山1一、1-5月份乘用车市场特点与成因二、全年乘用车市场预测专题：进口车形势分析内容2一、1-5月份市场特点与成因1.1-5月份市场特点1-5月份乘用车市场出现了明显的结构性增长，即小排量和低价位车强劲回升，并拉动乘用车总体表现出与宏观经济不相匹配的好转。国产乘用车分排量国内零售增长率3乘用车分排量内需增长率4国产乘用车分价位国内零售增长率5这种结构性变化导致以下几个伴生的特征：(1)国产与进口车市场形成明显反差分国产/进口乘用车需求增长率6708.1-5182,187566,475545,031300,558686,61509.1-5300,856843,644629,473336,329757,650(2)国产分车系形成明显反差89101112131415由于小排量、低价位的强劲回升，有效带动了乘用车总体市场的快速增长，已经从去年三四季度的低谜状态中走出，连续5个月全球第一。16一季度实际数据要大于这个数,增长速度也高于这个数,这是按批发—出口+进口计算的，而今年1、2月份零售大于批发。1718国产乘用车国内月度零售量（万台）同比增速07年32.6%28.0%9.1%13.2%12.9%14.7%28.0%23.9%20.9%20.6%11.3%12.5%08年19.7%6.8%22.0%2.8%13.1%9.2%1.8%-6.2%-2.1%7.0%-8.5%9.3%09年-2.0%28.1%18.2%41.6%50.8%192021汽车销量及增速月度表（万台，%）总体市场成为全球最亮点，在全球金融危机的大背景下、全球汽车市场严重萎缩的情况下，中国汽车工业取得这样的业绩相当不容易。Jan-09Feb-09Mar-09销量同比增速销量同比增速销量同比增速中国71.8-10.4%81.133.1%109.210.7%美国67-37.0%70.2-41.3%85.8-36.9%日本30.2-19.9%38.1-24.3%32.3-32%德国20.8-15.8%29.516.1%40.127.7%法国18.3-11.2%18.7-15.0%25.45%英国12.7-32.8%22232.1-5月份乘用车市场快速增长的原因两个基础一个助推剂24汽车先导国的发展经验表明，当R值达到2-3时汽车普及率迅速提高。

日本及韩国轿车普及化过程基础一：刚性需求25R值=3或2千人保有量15辆或20辆

第一个高速增长期持续5年左右销量年均增长30%

第二个高速增长期持续10年左右销量年均增长20%千人保有量=5千人保有量=10026开始年份结束年份孕育期19601964乘用车销量（万辆）14.549.4销量年均增长率35.8%普及期19651973乘用车销量（万辆）58.6300.9销量年均增长率22.2%开始年份结束年份孕育期19811985乘用车销量（万辆）4.412.9销量年均增长率25.0%普及期19861997乘用车销量（万辆）15.4115.1销量年均增长率20.0%日本韩国27轿车大量进入家庭(中等收入家庭具备购车能力)的时点逐渐临近28年份1999200020012002200320042005200620072008乘用车千人保有3.43.94.45.46.98.310.613.517.020.5汽车千人保有11.612.714.116.018.420.724.228.032.837.729我国正处于第二个快速增长期千人保有量比较低，新车需求主要来自首次购买，具有需求刚性。2008年不同购买情形的比例30基础二：汽车需求购买力积累与居民消费信心起稳3132省人均GDP（美元）人口（万人）省人均GDP（美元）人口（万人）省人均GDP（美元）人口（万人）上海87281858山东36579367重庆19282816北京76541633福建34073581宁夏1926610天津60651115辽宁33844298陕西19213748浙江49205060内蒙古33392405海南1914845江苏44627625河北26146943湖南19066355广东43609449吉林25492730青海1875552黑龙江24303824四川16968127新疆22362095江西16614368山西22283393广西16514768湖北21315699西藏1592284河南21069360安徽15846118云南13864514甘肃13612617贵州9093762人口合计267405369549484全国占比20.6%41.3%38.1%2007年各省市人均GDP及人口数据来源：《中国统计年鉴2008》汇率按2007年平均汇率7.604折算33密集政策出台提升信心主要包括：四度提高部分产品出口退税率三度下调存款准备金率和基准利率，下调幅度之大为近年所罕见信贷投放力度加大推出和刺激经济的十大措施和4万亿投资计划全面实施增值税转型改革，鼓励企业技术改造，减轻企业负担1200亿元。取消和停止征收100项行政事业性收费，总减免金额约190亿元。34消费信心指数数据来源：国家统计局35一个助推剂：密集出台汽车消费鼓励政策执行时间政策2008年12月19日成品油价格大幅下调2009年1月1日取消养路费2009年1月20日小排量车型购置税减半2009年3月1日汽车下乡363738391.6升以下车购税减半(5%)：-降低购买费用，刺激消费故车购税减半带来的购车者费用支出下降比等额的车价下降对市场的刺激作用要大很多-提升消费信心，历史上少有的汽车鼓励政策排量区间08年销量份额平均车价(元)消费者支出减少<=1L2518194.7%3711215861L-1.3L3805737.2%5350922871.3L-1.6L219453641.3%9221739411.6L-2.0L158009329.8%1527342.0L-2.5L75869614.3%2294232.5L-3.0L1058402.0%2926713.0L-4.0L335620.6%487834>4.0L53310.1%842223总计5310450100.0%40二、全年乘用车市场预测41政策导致购车收入临界点左移，与2002年加入WTO时很相似家庭年收入家庭户数·车辆数购车收入临界点收入分布政策导致购车收入临界点左移，使得需求群体基础扩大用户购车收入临界点的变化(1)汽车刺激政策效果具有可持续性422009年1-5月不同级别区域市场增长率注：这是根据注册数计算的结果43三线市场（5、6级）对全国市场的支撑具有较强的可持续性，一是发展阶段所决定的。44452007年人口人口量(万人)人口比重1级33662.9%2级97078.4%3级112059.6%4级2081517.9%5级3435729.6%6级3673431.6%合计116182100.0%1级城市2级城市3级城市4级城市5级城市6级城市不同级别城市的人口分布4609.1季度销量(辆)销量比重1级16674810.7%2级27568417.7%3级26010416.7%4级34605522.2%5级29819519.2%6级21002113.5%总计1556807100.0%不同级别城市的销量分布1级城市2级城市3级城市4级城市5级城市6级城市472008年销量销量比重1级60911412.6%2级97993720.3%3级88171618.3%4级104879821.8%5级77633316.1%6级52013310.8%总计4816031100.0%不同级别城市的销量分布1级城市2级城市3级城市4级城市5级城市6级城市48三是5、6级城市主要分布在中西部地区，受金融危机的影响小，区域经济政策上也受益更大，经济增速相对较高数量分布1级2级3级4级5级6级合计东37930231284中0135324182西0226155984东北013391834合计311174479130284

比例分布1级2级3级4级5级6级合计东100.0%63.6%52.9%68.2%29.1%9.2%29.6%中0.0%9.1%17.6%11.4%40.5%31.5%28.9%西0.0%18.2%11.8%13.6%19.0%45.4%29.6%东北0.0%9.1%17.6%6.8%11.4%13.8%12.0%合计100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%6级城市在四大板块上的数量分布和比例分布4950(2)经济形势已经逐步趋向好转工业增加值月度同比增长率(％)51城镇固定资产投资月度累计增长率(%)52发电量、港口吞吐量、煤炭产量等实物指标都出现了好转的迹象。53但是，也还有不稳定因素，经济回升的基础还不稳固，内外部环境还十分严峻；国际金融危机的影响还在蔓延，对我国经济的影响还在加深。主要是：外部需求持续萎缩，出口下降幅度较大；一些行业产能过剩，工业增长回升乏力，经济效益继续下滑，民间投资意愿偏低，农业稳定发展、农民持续增收难度加大，财政收入下降，就业压力很大。综合汽车刺激政策和宏观经济两个角度分析，2009年乘用车市场是比较乐观的。542007-2009出口总值（亿美元）出口同比增速（％）07年3351.76.926.828.727.134.222.722.822.322.821.708年26.76.530.621.828.117.626.921.121.519.2-2.2-2.809年-17.5-25.7-17.1-22.655政策的作用还会略微弱化，1-2月的高增长中含有部分等待释放的成份因此，对于全年的预测不能完全按一季度趋势外推，要适当考虑负面因素。基于此，预计全年内需可能达到700万辆，比上年增长130万辆，全年需求增长20%以上。562009年汽车总需求将突破1100万辆57可以基本确定今年将超过美国成为世界第一，但考虑到不是在同步增长中赶超，而是在别国下降过程中赶超的，因此并不代表从今年开始中国成为世界第一汽车大国。美、日、中近年来汽车需求量变化58谢谢大家!59谢谢2月-2517:14:3917:1417:142月-252月-2517:1417:1417:14:392月-252月-2517:14:392025/2/1617:14:399、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。2月-252月-25Sunday,February16,202510、人的志向通常和他们的能力成正比例。17:14:3917:14:3917:142/16/20255:14:39PM11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。2月-2517:14:3917:14Feb-2516-Feb-2512、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。17:14:3917:14:3917:14Sunday,February16,20