《财务报告及分析》课件

财务报告及分析课程目标了解财务报告掌握财务报告的基本概念，了解财务报告的组成部分。分析财务数据学习财务数据分析的方法，运用财务比率分析等工具进行财务分析。利用财务报告做决策学会如何利用财务报告为企业经营决策提供依据。什么是财务报告财务报告是企业向外部利益相关者提供有关其财务状况、经营成果和现金流量的书面文件。它包含了关于企业资产、负债、权益、收入、支出和现金流动的关键信息，帮助用户了解企业的财务状况和经营状况。财务报告的构成资产负债表反映企业在特定日期的财务状况利润表反映企业在特定期间的经营成果现金流量表反映企业在特定期间的现金流入和流出资产负债表资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的报表，它以资产、负债和所有者权益三要素为基础，按照资产=负债+所有者权益的会计等式进行列示。资产负债表可以帮助我们了解企业的财务状况、偿债能力以及盈利能力等关键信息。资产负债表的编制原则权责发生制将收入和费用在与其相关的经济利益流入或流出时确认，无论款项是否实际收到或支付。持续经营假设企业将在可预见的未来持续经营，不会破产或清算。谨慎性对资产和收益不应高估，对负债和费用不应低估。重要性只有对财务报表使用者做出重要影响的项目才需要披露。资产负债表的重要性提供企业财务状况的快照反映企业资产、负债和所有者权益的状况评估企业偿债能力判断企业是否能够偿还到期债务评估企业经营效率分析企业资产的使用效率判断企业盈利能力分析企业经营成果和获利能力利润表利润表也称为损益表，是反映企业在一定时期内经营成果的财务报表。它主要反映企业一定时期内的收入、成本、利润及分配情况。利润表是反映企业经营成果的主要指标，可以帮助投资者、债权人、管理者等了解企业的盈利能力、成本控制能力、利润分配政策等方面的信息。利润表的编制原则1权责发生制无论款项是否收付，只要与本期相关的收入和费用，均应在本期计入利润表。2配比原则将本期发生的与取得收入相关的费用，计入本期利润表，以配比收入和费用。3谨慎性原则对可能发生的损失和费用，应予以估计和计提，对可能取得的收益和收入，不应预先计入利润表。4一致性原则会计期间和会计方法保持一致，以保证利润表的可比性。利润表的重要性1盈利能力利润表可以揭示企业盈利水平，反映企业经营成果。2经营效率利润表可以分析企业的成本控制、收入增长等方面，反映企业经营效率。3风险控制利润表可以反映企业的盈利风险，为企业制定经营策略提供参考。4投资决策利润表可以帮助投资者判断企业未来盈利能力，为投资决策提供参考。现金流量表现金流入企业经营、投资、筹资活动带来的现金流入。现金流出企业经营、投资、筹资活动带来的现金流出。净现金流量现金流入减去现金流出后的结果。现金流量表的编制原则权责发生制将与业务相关的收入和支出，无论款项是否收付，均在相关的会计期间内确认，并将与之相关的款项在未来的会计期间内进行收付。收付实现制仅将已经收到的款项确认为收入，仅将已经支付的款项确认为支出，无论相关的业务是否发生。现金等价物将可以随时变现且价值变动风险较小的短期投资纳入现金流量表的现金等价物中，例如短期国债、货币市场基金等。现金流量表的重要性经营活动现金流反映企业核心业务的现金流入和流出投资活动现金流反映企业投资和处置固定资产等长期资产的现金流入和流出筹资活动现金流反映企业筹集资金和偿还债务的现金流入和流出财务报告的局限性历史数据财务报告反映的是过去发生的经济活动，并不能完全预测未来的发展趋势。会计准则不同的会计准则可能导致相同的经济活动在财务报告中呈现不同的结果，这会影响不同公司之间的比较。信息披露财务报告中披露的信息可能不够全面，无法涵盖所有重要的经济活动，可能会导致信息失真。人为因素企业管理者在编制财务报告时可能存在主观意愿或操作空间，这会导致财务报告的真实性受到影响。财务数据分析的方法比率分析通过计算不同财务指标之间的比率，揭示企业经营状况，帮助企业进行财务状况评估和预测。趋势分析分析企业财务数据随时间变化的趋势，识别企业经营状况的变化趋势，以便采取相应的措施。比较分析将企业财务数据与行业平均水平、竞争对手数据或历史数据进行比较，了解企业在行业中的竞争地位和经营效率。财务比率分析1比较不同时间段或不同企业的财务数据进行比较，以分析其变化趋势和差异。2趋势分析分析财务比率的变化趋势，预测未来的发展方向。3行业分析将企业的财务比率与行业平均水平进行比较，了解企业的竞争力。偿债能力分析企业偿债能力指企业偿还到期债务的能力。它是反映企业财务风险的重要指标。分析指标常用的偿债能力分析指标包括流动比率、速动比率、资产负债率等。分析方法通过比较不同时期或不同企业之间的偿债能力指标，可以判断企业的偿债能力变化趋势。盈利能力分析利润率衡量企业盈利能力的核心指标，反映企业每单位销售收入所能获得的利润水平。投资回报率反映企业投资活动的效率，衡量企业每单位投入资本所能获得的利润水平。盈利增长率衡量企业盈利能力的增长趋势，反映企业盈利能力的持续性。营运能力分析存货周转率衡量企业存货管理效率，反映存货周转速度。应收账款周转率反映企业应收账款的回收速度，评估其资金周转效率。应付账款周转率反映企业应付账款的支付速度，评估其资金周转效率。现金流量分析运营现金流经营活动产生的现金流入和流出投资现金流投资活动产生的现金流入和流出筹资现金流融资活动产生的现金流入和流出利用财务报告做决策1投资决策利用财务数据分析，评估公司未来的盈利能力和增长潜力。2融资决策了解公司的财务状况，评估公司的偿债能力和还款能力。3经营决策分析公司的运营效率，识别公司经营中的优势和劣势。财务报告的局限性及改进方向1历史性数据财务报告反映的是过去的数据，无法完全预测未来发展趋势。2主观性财务报告的编制存在一定的主观性，不同企业的会计政策和方法差异会影响数据的可比性。3信息滞后财务报告通常滞后于实际发生的情况，无法及时反映企业的最新状况。行业分析市场规模分析行业的整体规模和增长趋势。竞争格局识别主要竞争对手并评估他们的市场份额、产品和竞争策略。行业趋势分析行业中的技术进步、监管变化和消费者行为变化。盈利能力评估行业的整体盈利能力，包括利润率和回报率。竞争对手分析竞争对手识别明确主要竞争对手，分析其市场份额、产品服务、目标客户和竞争策略。竞争对手优势分析竞争对手的优势，如品牌知名度、技术实力、成本优势、渠道优势等。竞争对手劣势分析竞争对手的劣势，如产品质量、市场反应速度、成本控制、服务质量等。竞争对手策略分析竞争对手的策略，如价格策略、产品策略、营销策略、渠道策略等。宏观环境分析经济环境GDP增长率、通货膨胀率、利率等政治环境政府政策、法规、政治稳定性等社会文化环境人口结构、消费习惯、文化价值观等技术环境科技进步、创新趋势、新技术应用等内部管理分析评估公司内部运营效率识别关键管理问题评估管理风险和控制措施投资价值分析1估值方法常用的估值方法包括折现现金流量模型、可比公司分析和市场倍数分析等。2风险分析识别和评估潜在的风险因素，例如市场风险、经营风险和财务风险。3敏感性分析通过改变关键假设来分析投资价值对各种因素的敏感性。信用分析评估偿债能力评估企业偿还债务的能力，包括财务指标、历史记录和行业趋势。识别风险因素识别企业可能出现的违约风险，例如经营风险、财务风险和市场风险。制定信用策略根据信用分析结果，制定相应的信用策略，例如信用额度、利率和还款期限。股权价值分析估值模型常见的股权价值分析模型包括DCF模型、相对估值模型和市场模型。每个模型都有其独特的优缺点，选择合适的模型取决于公司的具体情况。主要指标股权价值分析关注的关键指标包括市盈率、市净率、市销率等