基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库含答案（达标题）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、以下不属于可转换债券的基本要素的是（）。

A.赎回条款

B.转换期限

C.市场利率

D.回售条款

【答案】：C

2、投资风险不包括（）。

A.操作风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.市场风险

【答案】：A

3、大宗商品的投资方式不包括（）。

A.购买大宗商品实物

B.购买资源或者购买大宗商品相关股票

C.购买大宗商品相关债券

D.投资大宗商品衍生工具

【答案】：C

4、关于弱有效市场，以下表述错误的是（）

A.投资分析中的技术分析方法将一直有效

B.期望从过去的价格数据中获益将是徒劳的

C.证券价格已经充分反玦了全部历史价格信息

I）.证券价值已经充分反陕了全部历史交易信息

【答案】：A

5、下列关于零息债券的说法，不正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限

B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值为债券面值

C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差

额即为投资者的收益

D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还

期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人

的借款成本也会上升

【答案】：C

6、影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括（）o

A.投资者的年龄

B.资产负债状况

C.财务变动状况

D.投资者受教育情况

【答案】：D

7、下列各项中N日乖离率计算正确的是（）。

A.（当日开盘价-N日移动总价）/N日移动平均价*100%

B.（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%

C.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%

D.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日平均价*100%

【答案】：C

8、关于基金分红方式，以下表述错误的是()。

A.开放式基金可以采用现金分红或分红再投资方式

B.基金收益分配默认为采用分红再投资方式

C.分红再投资方式是指将投资者应分配的净利润折算成定的基金份额

分配给投资者

D.封闭式基金只能采用现金分红

【答案】：B

9、()影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。

A.投资期限的长短

B.收益要求的高低

C.风险容忍度的大小

I).监管制度的强弱

【答案】：A

10、关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是()O

A.混合型基金的风险高于股票型基金

B.混合型基金的投资风殓主要取决于股票和债券配置的比例

C.混合型基金的预期收益低于债券型基金

D.混合型基金的投资风险低于债券型基金

【答案】：B

11、假设投资者在2013年12月31日买入某基金，期初基金资产净值

为2亿元；2014年4月15日资产净值为9500万元；2014年12月31

日基金资产净值为1.2亿元。期间无申购赎回分红等现金流。该投资

者投资基金的时间加权收益率为()。

A.-0.217

B.-0.4

C.-0.077

D.0.05

【答案】：B

12、关于债券利率风险，以下描述正确的是()。

A.当市场利率上升时，债券价格不变

B.债券价格与市场利率变动方向一致

C.债券价格与市场利率变动呈反向变动

I).当市场利率上升时，债券价格上升

【答案】：C

13、()负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投

资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。

A.营业部

B.投资部

C.财务部

D.研究部

【答案】：B

14、()是证券投资基金会计核算的责任主体。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.证券公司

D.基金投资者

【答案】：A

15、()于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

A.马可维茨

B.彼得.林奇

C.葛兰碧

I).莫迪利亚尼和米勒

【答案】：A

16、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率的说法错误的是0

A.几何平均收益率运用了复利的思想

B.算术平均收益率计算方法是t期收益率的总和除以t期

C.几何平均收益率忽略了货币的时间价值

1).两者之间的差距会随着收益率波动加剧而增大

【答案】：C

17、()是最大的不动产管理公司

A.麦格理集团

B.高盛公司

C.世邦魏理仕全球投资集团

D.贝莱德

【答案】：C

18、投资债券的风险可以分为()。

A.I、III、IV

B.I、H、HI、IV

C.I、II、III

D.I、H、IV

【答案】：B

19、下列有关我国证券交易所的说法中，正确的是()。

A.I、III、IV

B.II、HI、IV

C.I、II、III

D.I、II、IV

【答案】：C

20、关于房地产投资信托，以下表述正确的是（）

A.目前国内还没有推出房地产投资信托产品

B.比其他房地产投资工具风险更高

C.与其他房地产投资工具相比，信息不对称程度较高

D.比其他房地产投资工具流动性强

【答案】：D

21、关于证券投资基金损益结转的表述，错误的是（）。

A.债券基金一般逐日结转损益

B.债券基金一般在月末结转当期损益

C.货币市场基金一般逐日结转损益

D.股票基金一般在月末结转当期损益

【答案】：A

22、不属于宏观经济指标的是（）

A.通货膨胀

B.失业率

C.汇率

D.就业率

【答案】：D

23、垃圾债券或称高收益率，其投资级别属于（），该类债券

含有较高的（）

A.投机级，信用风险

B.投资级，信用风险

C.投机级，利率风险

D.投资级，利率风险

【答案】：A

24、下列权证不是按行权时间分类的是()。

A.备兑权证

B.欧式权证

C.百慕大式权证

D.美式权证

【答案】：A

25、()“北向通”正式启动。

A.2016年5月16日

B.2016年7月3日

C.2017年5月16日

D.2017年7月3日

【答案】：D

26、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于()亿元人民币。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

27、境内机构投资者可以委托投资顾问进行境外证券投资，下列条件

不符合的是()O

A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

B.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅

解备忘录，并保持着有效的监管合作关系

C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产

不少于100亿美元或等值货币

D.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没

有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受

司法部门、监管机构的立案调查

【答案】：C

28、优先股持有人比普通股持有人获得的好处是（）

A.较高的回报

B.较低的风险

C.在公司优先安排任职

D.优先在股东会议时表决

【答案】：B

29、（）是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前

全部或部分卖出。

A.证券的流通转让

B.证券的竞价交易

C.证券的回转交易

D.证券的赎回交易

【答案】：C

30、关于债券评级，以下属于投资级的是（）。

A.标准普尔的CCC-

B.惠誉的DDD

C.标准普尔的A-

D.穆迪的BA1

【答案】：C

31、以下是国内外主流基金业绩评价方法体系的特点是（）。

A.II.III.IV.V

B.I.II.III.IV

c.I.n.Mv

D.I.II.III.W.V

【答案】：D

32、仅考虑风险承受能力，以下投资决策适宜的有（）

A.II.III

B.I.IV

C.I.III

D.II.IV

【答案】：A

33、关于市场有效性，以下表述正确的有（）。

A.II.III

B.I.III

C.I、II

D.I、II.III

【答案】：B

34、关于中期票据的说法错误的是（）

A.中期债券的期限一般为1年以上，10年以下

B.我国中期票据大多采用信用发行；接受担保增信

C.发行人的发行费用较高

D.中期票据募集资金的用途并无严格限制

【答案】：C

35、人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内，根据人民币本

金交换现金流的行为，根据（）计算。

A,固定利率、贷款利率

B.浮动利率、固定利率

C.存款利率、贷款利率

D.存款利率、浮动利率

【答案】：B

36、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（）。

A.相对投资于国内市场的基金，QDH存在特别的外汇风险、特定市场

风险等

B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其

他基金

C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，

定期评估汇率走向并调整某金持有资产的币别和权重，必要时可采用

外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求

等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

【答案】：B

37、（），是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而

获得的收益率，是为投资者进行投资活动提供的必需的基准报酬。

A.风险溢价

B.无风险利率

C.到期收益率

D.持有期收益率

【答案】：B

38、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）

A.夏普比率

B.平均收益率

C.Brinson模型

D.特雷诺比率

【答案】：C

39、我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是（）。

A.债券

B.A股

C.基金

D.权证

【答案】：D

40、下列等式中，符合资产负债表的基本逻辑关系的是（）。

A.资产二所有者权益

B.所有者权益=负债+资产

C.资产=负债+所有者权益

D.负债二所有者权益+资产

【答案】：C

41、逐笔全额结算的主要特点是（）。

A.I.II.III

B.i.n.w

C.I.III.IV

D.i.n.ni.N

【答案】：A

42、.衍生工具的特点不包括（）。

A.跨期性

B.杠杆性

C.联动性

D.低风险性

【答案】：D

43、可供基金进行利润分配的金额为（）.

A.期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

B.未分配利润

C.本期已实现收益

D.期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高数

【答案】：A

44、目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（）方式。

A.见款付券

B.纯券过户

C.券款对付

D.见券付款

【答案】：C

45、（）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基

金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同

比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.分红再投资

D.基金份额分拆

【答案】：D

46、下列关于投资者的说法错误的是（）。

A.投资者主要有个人与机构两种类型

B.基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、

富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者

C.个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独

有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限

D.一般而言，拥有更多经验的个人投奏者，在满足正常生活所需之外,

有更多的资金进行投资，而且风险承受能力也更强

【答案】：D

47、相关系数的大小范围为（）。

A.0和1之间

B.+1和-1之间

C.-1和0之间

D.1到正无穷

【答案】：B

48、（）也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司

对于资产包含大是现金的公司是更为理想的估值指标。

A.市盈率

B.市净率

C.市现率

D.市销率

【答案】：B

49、现金流量表的基本结构分为（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.IV

D.I.II.III.IV

【答案】：B

50、以下不属于大宗商品类型的是（）。

A.能源类

B.基础原材料类

C.贵金属类

D.艺术品类

【答案】：D

51、深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债

券外），协议平台的成交确认时间为每个交易日（）。

A.9:15〜11:30

B.15:00〜15:30

C.13:00-15:00

D.14:30〜15:30

【答案】：B

52、假设某投资者持有10000份基金A、，T日该基金发布公告，拟以

T+2日为除权日进行利润分配，每10份分配现金0.5元，T+2日该基

金份额净值为1.635元，除权后该基金的基金份额净值为（）

元，该投资者这可分得现金股利（）元。

A.1.635；5000

B.1.135；5000

C.1.585；500

D.1.630:500

【答案】：C

53、一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是私募股

权投资退出的最佳渠道。

A.二次出售

B.首次公开发行

C.管理层回购

I）.买壳上市或借壳上市

【答案】：B

54、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利

润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）o这三种比

率都使用的是企业的（）。

A.季度总利润

B.年度总利润

C.季度净利润

D.年度净利润

【答案】：D

55、设立证券登记机构必须经（）同意。

A.证监会

B.会员大会

C.国务院

D.国务院证券监督管理机构

【答案】：D

56、市销率用公式表达为（）。

A.市销率二每股市价/每股净资产

B.市销率二每股市价/每股收益（年化）

C.市销率=每股收益（年化）/每股市价

D.市销率=股票市价/销售收入

【答案】：D

57、（）是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖

方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。

A.卖出期权

B.平价期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：C

58、（）是以其他债券组成的资产池为支持，构建新的债券产品

形式。

A.可回售债券

B.可转换债券

C.可赎回债券

D.资产证券化

【答案】：D

59、某基金经理依据夏普比率的计算结果，认为A证券组合的表现优

于B证券组合，该基金经理主要依据的是（）

A.全过程指标

B.事中指标

C.事前指标

D.事后指标

【答案】：D

60、根据基金的分类标准，正确的是（）o

A.I、II、III

B.I、II.IV

C.IkIILIV

D.I、II、HI、IV

【答案】：B

61、基金管理人和基金托管人在计算的基金资产净值存在分歧时，应

该采取的处理方式是（）

A.按照基金估值工作小组的计算结果对外予以公布

B.暂停公布净值，直到相关各方达成一致

C.按照中国证券投资基金业协会的计算结果对外予以公布

D.托管人有义务要求管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意

见

【答案】：D

62、资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关

系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系；证券市场

线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。也就是说证

券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心。这种说法

（）O

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

63、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（）。

A.权益乘数

B.负债权益比

C.利息倍数

D.资产负债率

【答案】：C

64、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了

达到（）的目的。

A.赚取利差

B.规避风险

C.提高收益率

D.投机

【答案】：B

65、关于投资风险，下列表述错误的是（）。

A.市场风险指的是基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因

素对证券价格所造成的影响而面对的风险

B.投资风险源自于投资价值的波动

C.流动性风险指的是在规定时间和价格范围内买卖证券的难度

D.投资风险的主要因素包括操作风险、流动性风险和市场风险

【答案】：D

66、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价

格，它使得远期合约的当前价值（）。

A.大于零

B.小于零

C.等于零

D.不确定

【答案】；C

67、()旨在帮助投资者跟上市场交易量，着交易量放大则同

样放大这段时间内的下单成交量。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：C

68、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为()，亏损

可能是无限大的。

A.执行价格

B.合约价格

C.期权费

D.无穷大

【答案】：C

69、()是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在

规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出

售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

A.可转换债券

B.权证

C.企业债券

D.普通股票

【答案】：B

70、以下关于现金流量表的说法，正确的是()。

A.现金流量表无法反应企业的长期资本筹集状况

B.现金流量表基本结构分为两部分：经营性现金流和投资性现金流

C.现金流量表可以反应企业的资本结构

I）.现金流量表可以评价企业来产生现金净流量的能力

【答案】：D

71、QDH基金产品起点门槛为（）元人民币。

A.100

B.1000

C.1万

D.10万

【答案】：B

72、下列关于场内证券交易结算原则的说法错误的是（）。

A.货银对付

B.法人结算

C.分级结算

D.结算参与人

【答案】：D

73、某公司的财务报表显示其净利润为100万元，所得税费用是20万

元，利息费用为30万元，该公司的利息倍数是（）。

A.2

B.5

C.3.33

D.4

【答案】：B

74、下列关于利息率的说法，错误的是（）。

A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率

B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指

当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中,

ir为名义利率；in为实际利率；p为通货膨胀率

D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资

金增值量的基本单位

【答案】：B

75、（）是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方在一

定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。

A.期权交易

B.回购协议

C.互换交易

D.远期交易

【答案】：B

76、在理想交易中，投资者可以迅速地以决策时的基准价格完成一定

数量的证券交易，且不存在（）o

A.交易时间

B.交易成本

C.交易利润

D.交易价格

【答案】：B

77、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平

下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使

得风险最小化的投资组合。这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：B

78、根据交换形式的不同，货币互换的形式包括（）。

A.固定汇率换浮动汇率

B.固定汇率换浮动利率

C.固定利率换浮动利率

D.固定利率换浮动汇率

【答案】：C

79、关于冲击成本，以下表述错误的是（）。

A.I、IV

B.I、II

C.IIkIV

D.Ill

【答案】：D

80、现有一投资组合，该投资组合的P值为2,投资组合的收益与市场

协方差为8,市场收益的标准差为（）

A.2

B.6

C.4

D.1

【答案】：A

81、下列符合基金管理人、基金销售机构档案管理制度的是

（）O

A.客户身份资料自业务关系发生当年起至少保存15年

B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年

C.与销售业务有关的其他资料自业务关系结束当年起至少保存15年

I）.与销售业务存关的其他资料自业务发生当年起至少保存25年

【答案】：B

82、对某上市公司股票价格的估值，如估值日该股票停牌，最近交易日

证券市场未发生重大涨跌，且该上市公司也未发生重大事件，则基金管

理人应（）

A.参考同行业其他上市公司股票的现行市价估值

B.采取该股票的最近交易市价估值

C.按该股票的成本价估值

D.采取普遍认同的估值技术确定该股票额公允价格

【答案】：B

83、假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.5151元2013年9

月1日的单位净值为1.8382元。期间该基金曾于2013年2月28日每

份额派发红利0.315元。该基金2013年2013年2月27日（除息日前

一天）的单位净值为1.9014元，则该基金2012年12月3日至2013

年9月1日期间的时间加权收益率为（）

A.0.5041

B.0.4087

C.0.4051

D.0.4541

【答案】：D

84、关于债券组合管理免疫策略，以下表述错误的是（）。

A.多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合

的现金流现值必须与负债现值相等

B.多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种

债券的久期分布更广

C.规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风

险

D.或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收

益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平

【答案】：B

85、根据国家外汇管理局对合格境内机构投资者（QDII）的现行管理

规定，以下说法错误的是（）。

A.境内机构投资者在境外投资时，应就每一笔资金的使用再次向国家

外汇管理局提出申请

B.境内机构投资者应按规定向国家外汇管理局申请境外证券投资额度

C.境内机构投资者应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进

行投资

D.境内机构投资者应当定期向国家外汇管理局报告额度使用和资金汇

出入情况

【答案】：A

86、公司型基金的投资人通过（）选举产生基金公司的董事会，

行使对基金公司的重大事项决策权。

A.股东大会

B.基金经理

C.监事会

D.基金托管人

【答案】：A

87、如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，

找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（）的债券。

A.最高

B.相等

C.为零

D.最低

【答案】：A

88、基金单位资产净值的计算公式为()o

A.附丫=期末基金资产净值/预计发行的基金总份额

B.NAV=期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额

C.NAV=期末基金净资产收益率/期末基金单位总份额

I).NAV=期末基金资产净值/期末基金单位总份额

【答案】：D

89、某投资产品有40%的概率获得200万元的收益，有60%的概率承

受100万元的损失。假设某投资者放弃投资该产品，则表明该投资者

属于()。

A.风险厌恶型投资者

B.风险偏好型投资者

C.长期投资者

D.短期投资者

【答案】：A

90、()是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为

A.首次公开发行

B.买壳上市

C.二次出售

1).管理层回购

【答案】：A

91、以下关于金融资产风险的表述，错误的是()。

A.非系统性风险是对个别公司的证券的风险

B.违约风险属于非系统性风险

C.系统性风险对所有资产具有相同的影响

D.经济环境变化属于系统性风险

【答案】：C

92、普通股股东享有的基本权利，包括（）。

A.I.II.III

B.II.III

C.111.IV

D.I.II

【答案】：D

93、某分析师希望采用经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公

司的经营绩效，计算后得到以下数据。

A.丙＞乙＞甲

B.乙＞丙＞甲

C.甲＞乙＞丙

D.甲＞丙＞乙

【答案】：D

94、（）是指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息

或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水

平再投奏于相同属性的债券，而产生的风险。

A,利率风险

B.信用风险

C.通胀风险

D.再投资风险

【答案】：D

95、假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款

期限为5年，，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一

年存款为固定利率4%,以后4年每年增加0.5%的收益，银行有权在一

年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为500()美元，请问该客

户第三年第一季度的收益为()美元(360天/年计)。

A.68.74

B.49.99

C.62.5

D.74.99

【答案】：C

96、下列关于短期融资券的说法中，错误的是()。

A.短期融资券的投资者为银行间债券市场的机构投资者

B.短期融资券通过市场招标确定利率

C.短期融资券发行者必须为具有法人资格的企业

1).短期融资券由商业银行承销并采用担保方式发行

【答案】：D

97、()是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券

收益率的差额。

A.信用评级

B.信用利差

C.债券评级

D.债券利差

【答案】：B

98、合格境内机构投资者(QDI1)开展境外证券投资业务时，应当由

符合有关规定的托管人负责资产托管人的职责，以下表述正确的是

()

A.托管人应主动承担境内外所帝资产的受托职责，不得授权境外托管

人代为履行

B.托管人可以委托满足一定条件的境外托管人负责境外资产托管业务

C.境外托管人在中国境内设立有分支机构，ODH可不设境内托管人

D.因境外托管人的过错、疏忽等原因导致基金财产受损的，境内托管

人无需承担相应责任

【答案】：B

99、下列属于基金投资交易过程中的风险的是（）。

A.投资组合风险

B.汇率风险

C.利率风险

I）.市场风险

【答案】：A

100、下列关于零息债券的表述，错误的是Oo

A.零息债券折价发行

B.零息债券在存续期内按期向债券持有人支付利息

C.零息债券有固定到期日

D.零息债券到期日的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益

【答案】：B

101、（）是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设

立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：C

102、下列关于回转交易的说法错误的是（）。

A.证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完

成前全部或部分卖出

B.债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易

C.B股实行当日回转交易

D.B股实行次交易日起回转交易

【答案】：C

103、投资管理人可以根据压力测试的结果采取措施包括（）。

A.I、II、III

B.I、II.IV

C.I、III、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

104、久期配比策略只要求负债的久期（）债券投资组合的久期即

可，因而有更多的债券可供选择。

A.大于

B.小于

C.等于

D.没关系

【答案】：C

105、（）是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交

易量的比例来衡量。

A.买卖差价

B.市场冲击

C.对冲费用

D.机会成本

【答案】：B

106、下列关于互换合约说法，错误的是（）。

A.互换合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的

资产的合约

B.互换合约是双方约定的在未来某期间内交换其认为具有相等经济价

值现金流的合约

C.最为常见的互换合约是信用违约互换合约

D.货币互换合约是指两种货币资金的本金交换

【答案】：C

107、我国证券市场发展的先后顺序为（）。

A.柜台市场》交易所市场〉银行间市场

B.交易所市场》银行间市场》柜台市场

C.柜台市场》银行间市场）交易所市场

D.交易所市场〉柜台市场》银行间市场

【答案】：A

108、下列关于远期和期货合约的论述，错误的是（）。

A.两者都是双方约定在未来的某一确定时间，按约定的价格买入或卖

出一定数量的合约标的资产的合约

B.期货合约没有违约风险，而远期合约存在违约风险

C.期货合约通常在交易所交易，而远期合约在场外交易

D.两种合约通常都在到期日之前被投资者平仓

【答案】：D

109、下列关于可赎回债券和可回售债券的论述中，正确的是（）o

A.回售条款降低了债券投资者的风险

B.可赎回条款是债券投资者的权利

C.与其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利率更

高

D.可赎回条款不利于债券发行人

【答案】：A

110、关于货币时间价值的正确说法是（）

A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的贬值

B.复利现值是复利终值的逆运算

C.年金现值是年金终值的逆运算

D.货币时间价值通常按单利方式进行计算

【答案】：B

11k另类投资通常不包括（）。

A.私募股权

B.房产商铺

C.矿业与能源

D.现金投资

【答案】：D

112、从（）起，对证券交易印花税实行单向征收。

A.2007年6月5日

B.2008年6月5日

C.2008年9月19日

D.2009年9月19日

【答案】：C

113、收益率曲线转换过程中，出现长短期债券收益率基本相等，这样

的曲线是（）。

A.水平收益曲线

B.正收益曲线

C.反转收益曲线

D.上升收益曲线

【答案】：A

114、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（），亏损可

能是无限大的。

A.执行价格

B.合约价格

C.期权费

D.无穷大

【答案】：C

115、远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交

易双方确定，但最长不得超过（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

【答案】：C

116、（）可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价格

联动性。

A.均值

B.方差

C.相关系数

I）.中位数

【答案】：C

117、下列不属于远期合约缺点的是（）。

A.不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格

B.远期合约市场效率偏低

C.远期合约违约风险比较高

I）.远期合约相对比较灵活

【答案】：D

118、SWIFT是（）的缩写。

A.环球市场间通信协会

B.环球银行间通信协会

C.环球银行间金融通信协会

D.环球银行间金融协会

【答案】：C

119、某基金采用市场中性策略，运用沪深300股指期货主要对冲的风

险类型是OO

A.股票市场的系统性风卷

B.重点持仓的个股风险

C.汇率风险

D.利率风险

【答案】：A

120、下列关于RQFII的说法错误的是（）。

A.人民币合格投资者在经批准的投资额度内投资人民币金融工具，应

当遵守相关监管要求

B.人民币合格投资者投资银行间债券市场，应当根据中国证监会的相

关规定办理

C.人民币合格投资者开展境内证券投资业务试点，应当遵守中国境内

关于持股比例、信息披露等法律法规的规定和其他有关监管规则的要

求

D.人民币合格投资者应当按照人民银行的规定，通过境内托管人向人

民银行人民币跨境收付信息管理系统报送人民币资金汇出入等信息

【答案】：B

12k影响债券到期收益率的主要因素有（）。

A.市场利率

B.期限

C.税收待遇

D.票面利率

【答案】：D

122、下列关于资本市场线的说法错误的是（）。

A.切点M是市场均衡点，它代表唯一最有效的风险资产组合

B.市场组合指的是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组

合

C.直线的截距表示无风险利率，它可以视为等待的报酬率

D.在M点的左侧，投资者仅持有市场组合M,并且会借入资金以进一步

投资于组合M

【答案】：D

123、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（）。

A.基金代销机构

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.基金份额持有人

【答案】：C

124、下列指标中，可以反映股票基金风险的是（）。

A.I、II.III

B.I、II

C.II

D.I、II、III、IV

【答案】：D

125、目前，我国货币基金的管理费率为（）

A.0.25%

B.0.33%

C.1.50%

D.0.10%

【答案】：B

126、关于银行间债券市场的债券结算，以下表述正确的是（）。

A.实时处理交收结算的本金风验较大

B.实时处理交收只能以净额结算方式进行

C.批量处理交收相对来讲效率较高，对市场参与者流动性要求较高

D.批量处理交收可以以全新结算或争餐结算方式进行交收

【答案】：D

127、从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.风险投资

B.另类投资

C.并购投资

D.危机投资

【答案】：A

128、（）反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生

变动的直接原因。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

1）.所有者权益变动表

【答案】：B

129、国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购以及以后出现的

新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和

原国家计划和发展委员会备案，备案（）天内无异议则正式实

施。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：B

130、关于投资政策说明书，以下表述错误的是（）。

A.投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩

B.制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础

C.投资政策说明书在制定后不得变更

D.投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范

围等

【答案】：C

131、下列关于我国短期融资券的说法中，正确的是（)o

A.发行者为具有法人资格的金融企业

B.仅在银行间债券市场上流通

C.短期融资券期限超过1年

D.其特征与商业票据完全不同

【答案】：B

132、假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16斩贝塔系

数（B）为2。如果市场预期收益率为12%,市场的无风险利率为

（）0

A.8%

B.7%

C.6%

D.5%

【答案】：A

133、A基金的最大回撤为40%,投资期限为2015年一整年，B基金的

最大回撤为2096,投资期限为2015年6月至12月，根据以上信息，从

投资者的角度判断A基金和B基金的优劣，以下表述正确的是（）

A.A基金优于B基金

B.B基金优于A基金

C.根据题干信息无法作出判断

1）.A基金与B基金下行风险相似

【答案】：A

134、允许基金组合在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议

等衍生金融工具的指令是（）。

A.UCITS一号指令

B.UCITS二号指令

C.UCITS三号指令

D.UCITS四号指令

【答案】：C

135、下列关于上海证养交易所大宗交易的说法中，错误的是（）。

A.接收大宗交易的时间为每个交易09:30-11:30,13:00-15:30

B.在交易日15:00前处于停牌状态的证券，不受理其大宗交易的申报

C.交易日15:00-15:30,交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成

交确认

D.交易所无权调整大宗交易的最低限额

【答案】：D

136、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以

150元的价格买入200股某股票。融资年利率为8.6机假设3个月后,

该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（）。

A.0.157

B.17.85

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

137、资本资产定价模型（CAPM）是希腊字母贝塔（B）来描述资产或资产

组合的系统风险大小。关于贝塔，以下表述正确的是O

A.贝塔值不能小于0

B.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益率变动的敏感度

C.塔值越大，预期收益率越低

D.市场组合的贝塔值为0

【答案】；B

138、下列关于流动性风险的说法中，不正确的是（）。

A.债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能

力

B.交易活跃的债券通常有较大的流动性风险

C.买卖价差较小的债券的流动性比较高

D.通常用债券的买卖价差的大小反映债券的流动性大小

【答案】：B

139、在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为

（）0

A.预期损失

B.下行标准差

C.风险价值

D.最大回撤

【答案】：A

140、投资者买入某股票10000股，需缴纳的税费不包括（）。

A.过户费

B.经手费

C.证券交易监管费

D.印花税

【答案】：D

141.私募股权投资的退出机制不包括（）。

A.杠杆收购

B.首次公开发行

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：A

142,衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标是（）。

A.久期

B.凸度

C.风险

D.凹凸性

【答案】：B

143、下列关于大宗商品的说法，错误的是（）。

A.大宗商品具有实体，可进入流通领域

B.大宗商品不能抵御通货膨胀

C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系

D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

144、以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是（）

A.汇率变动

B.股票停牌

C.企业投资项目失败

I）.公司因违规经营被处罚

【答案】：A

145、（）表示的是货币时间价值的概念。

A.币值

B.贴现

C.终值

D.现值

【答案】：C

146.关于货市市场工具，以表述正确是（）。

A.一般是低流动性高风卷的证券

B.剩余期限超过397天

C.主要是个人投资者交易买卖

D.包括银行定期存款（一年以内）

【答案】：D

147、目前，我国证券投资基金管理费计提后，一股按（）向管理人

支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

【答案】：A

148、关于证券投资基金、股票与证券的区别说法错误的是（）。

A.股票反映的是所有权关系，债券反映的的是债权债务关系，基金反

映的是信托关系（包括公司型基金）

B.股票和债券是直接投资工具，基金是间接投资工具

C.股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于

股票有较大的风险

1）.基金的投资风险可能小于股票、收益可能高于债券

【答案】：A

149、对于指数基金与ETF来说，跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，

周期越长其准确率越高。跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大,

风险越高；跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低。

这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

150、目前，（）符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。

A.基金管理公司

B.证券公司

C.商业银行等其他金融机构

D.以上选项都正确

【答案】：D

151、下列选项中属于权证的基本要素的是（）。

A.II.III.IV.V

B.I.III.W.V

c.i.n.w.v

D.I.II.III.IV.V

【答案】：D

152、（）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否

认内幕信息的价值。

A.弱有效市场假设

B.半强有效市场假设

C.强有效市场假设

D.市场异常理论

【答案】；B

153、目前常用的风险价值模型技术不包括（）。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛法

D.算术平均法

【答案】：D

154、根据跟量算法，若交易量放大，这段时间内的下单成交量

（）;若交易量缩小，这段时间内的下单成交量（）。

A.放大；降低

B.放大；放大

C.降低；降低

D.降低;放大

【答案】：A

155、在债券到期前的特定时段有权以事先约定的价格将债券回售给发

行人的是（）。

A.可交换债券

B.可转换公司债券

C.可回售债券

D.可赎回债券

【答案】：C

156、在现值计算中，利率i也称为（）

A.贴现率

B.利滚利

C.股息率

D.名义利率

【答案】：A

157、全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是（)O

A.私募股权投资

B.大宗商品

C.房地产

D.对冲基金

【答案】：C

158、（）是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市

场出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.借壳上市

【答案】：C

159、（）的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易双

方承担。

A.纯券过户

B.见券付款

C.见款付券

D.券款对付

【答案】：A

160、期货合约是在交易所交易的标准化产品，其特点是（）o

A.无固定的交易场所、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流

动性

B.无规范的合约、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性

C.有固定的交易场所、规范的合约、透明的合约价格、较低的交易成

本和很强的流动性

D.无固定的交易场所、规范的合约、非公开的合约价格、较高的交易

成本和很强的流动性

【答案】：C

161、下列不属于普通股股东享有的基本权利的是（）

A.收益权

B.知情权

C.优先分配股利权

D.表决权

【答案】：C

162、下列关于回购协议市场说法，不正确的是（）。

A.我国存在两个分离的国债回购市场

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.场外交易的参与者包括个人和企业

D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】：C

163、按（）分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、

累进利率债券、免税债券等。

A.发行主体

B.偿还期限

C.债券持有人收益方式

D.计息与付息方式

【答案】：C

164、以下属于债券投姿系统性风险的是（）。

A.债券信用评级被下调

B.通货膨胀

C.信用债交易流动性不足

D.发行方宣布回购债券

【答案】：B

165、下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（）。

A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，

正式允许外资参股基金管理公司

B.2002年12月260,首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立

C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念

I）.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分

【答案】：B

166、（）的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价

格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交

易。

A.报价驱动

B.指令驱动

C.做市商制度

D.柜台交易

【答案】：B

167、某零息债券面值为100元，市场利率为2・5%,到期时间为3年,

则内在价值为（）元。

A.91.86

B.93.86

C.92.86

I).94.86

【答案】：C

168、投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖

出是指（）。

A.远期交易

B.清算交收

C.除息除权

D.回转交易

【答案】：D

169、下列关于零息债券的说法，不正确的是（八

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限

B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值为债券面值

C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差

额即为投资者的收益

D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还

期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人

的借款成本也会上升

【答案】：C

170、银行间债券市场的交易制度不包括（）。

A.公开市场一级交易商制度

B.分级结算制度

C.做市商制度

D.结算代理制度

【答案】；B

171、某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票其占总资金的百分

比分别为40机40席、2C%；股票A的期望收益率为14%,股票B的期望收

益率为20%,股票C的期望收益率为8%,则该投资者持有的股票组合期

望收益率为（）°

A.14%

B.15.20%

C.20%

D.17%

【答案】：B

172、关于土地投资，以下表述正确的是（）

A.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小

B.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益

C.土地投资只能通过出租来获取投资收益

D.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高

【答案】：D

173、以下不属于投资经理在投资组合反馈阶段工作内容的是（）。

A.监控

B.业绩评估

C.再平衡

D.优化

【答案】：D

174、（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不

能提前也不能推迟。

A.美式期权

B.看涨期权

C.欧式期权

D.看跌期权

【答案】：C

175、衡量整体经济活动的总量指标是（）。

A.利率

B.汇率

C.国内生产总值

I）.财政预算

【答案】：C

176、特雷诺比率与夏普比率的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险,

而夏普比率则对总体风殓进行了衡量。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

177、大宗商品的分类不包括（）。

A.能源类

B.基础原材料类

C.黄金

D.农产品

【答案】：C

178、下列关于不同资产之间相关性与投资者风险收益特征的关系，说

法正确的是（）,

A.不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈同向变动的关系

B.不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈反向变动的关系

c.不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈同向变动的关系

D.不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈反向变动的关系

【答案】：A

179、基金因持有股票而带来的投资收益不包括()。

A.股票股利

B.存款利息收入

C.现金股利

D.股票价差收入

【答案】：B

180、()指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金

的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手

方的证券和资金的应收、应付净额。

A.净额清算

B.全额清算

C.双边净额清算

D.多边净额清算

【答案】：C

181、下列不属于行业因素对股价影响的表现的是()。

A.某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下，

股价也不会大幅下降

B.某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利

润水平下降，进而使股价下跌

C.零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升

1).由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌

【答案】：I)

182、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是

()o

A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值

B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值

C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率

D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因

此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

【答案】：C

183、《集合投资计划治理白皮书》是由()于2005年发表的。

A.WT0

B.国际证监会

C.欧盟

D.经合组织

【答案】：D

184、投资期限越长，如投资者对()的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流动性

【答案】：D

185、回购市场目前以()为主要交易品种。

A.兼并式回购

B.质押式回购

C.买断式回购

D.抵押式回购

【答案】：B

186、关于沪深300指数，以下表述错误的是（）

A.沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布

B.以2004年12月31日为基期,基点为1000点

C.以总股本为权重，采用几何平均法计算

D.由中证指数有限公司编制

【答案】：C

187、在我国，从事期货黄金交易的市场是（）。

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.香港金银业贸易场

D.天津贵金属交易所

【答案】：B

188、某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金持有股份1000

万股，2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中

500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权

的比例为（）

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%

【答案】：A

189、可以在期权到期前的任何时间执行的期权是（）。

A.看涨期权

B.平价期权

C.欧式期权

D.美式期权

【答案】：I）

190、银行间债券市场的债券结算指令处理方式不包括（）。

A.全额结算实时处理交收

B.全额结算批量处理交收

C.净额结算批量处理交收

D.净额结算实时处理交收

【答案】：D

191、某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则

10000元债券可转换为（）股普通股票。

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

192、目前，我国的基金会计核算均已细化到（

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】：B

193、（）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的

原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

A.基金资产清算

B.基金净资产估值

C.基金资产估值

D.基金负债清算

【答案】：C

194、一个拥有100类权益资本的公司被称为（)O

A.杠杆公司

B.尢杠杆公司

C.全资公司

D.无负债公司

【答案】：B

195、息票率6%的3年期债券，市场价格为97.3440元，到期收益率

为7%,久期为2.83年，那么，当该债券的到期收益率增加至7.1%,

价格的变化为（）,

A.利率上升0.1个百分点,债券的价格将下降0.257元

B.利率上升0.3个百分点,债券的价格将下降0.237元

C.利率下降0.1个百分点,债券的价格将上升0.257元

D.利率下降0.3个百分点,债券的价格将上升0.237元

【答案】：A

196、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序，表

述正确的是（)0

A.普通股股东先于优先股股东

B.债券持有者先于优先股股东

C.普通股股东先于债券持有者

D.优先股股东先于债券持有者

【答案】：B

197、远期合约的交割方式通常采用（）。

A.对冲平仓

B.实物交割

C.现金交割

D.现券交割

【答案】：B

198、公司资产在不同正券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资

产的最高索取权的是（

A.优先股股东

B.普通股股东

C.债券持有者

D.实际控股人

【答案】：C

199、下列属于资产负债表中资产项的是（）

A.实收资本

B.应付账款

C.短期借款

I）.应收票据

【答案】：D

200、一般情况下，相比于普通股，优先股具有（）风险和

（）收益的特征3

A.较低，较低

B.较高，较低

C.较高，较高

D.较低，较高

【答案】：A

201、QDH基金产品起点为（）元人民币。

A.100

B.1000

C.1万

D.10万

【答案】：B

202、常见的算法交易策略不包括（）。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.简单成本平均法

【答案】：D

203、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

204、詹森a与特雷诺指标一样，假定投资组合充分分散化，即投资

组合的风险仅为（），用B系数衡量。

A.全部风险

B.不可控制风险

C.系统性风险

D.股票市场风险

【答案】：C

205、当投资者卖空某股票时，可以下达（），即指定一个价格,

当达到或超过这个价格时买入股票，如果股价上涨，达到指定价格后

就可以平仓，把损失降到可控范围内。

A.止损卖出指令

B.市价指令

C.限价指令

D.止损买入指令

【答案】：D

206、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平

下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使

得风险最小化的投资组合，这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：B

207、投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每（）

对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年

B.年

C.两年

D.季度

【答案】：B

208、.下列不属于金融衍生工具的是（）o

A.金融远期合约

B.金融债券

C.金融期权

D.金融互换

【答案】：B

209、某企业期初存货20（）万元，期末存货300万元，本期产品销售收

入为1500万元，本斯产品销售成本为1000万元，则该存货周转率

为（）次。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：B

210、现金流量表的基本结构不包括（）。

A.经营活动产生的现金流量

B.投资活动产生的现金流量

C.筹资活动产生的现金流量

D.募集活动产生的现金流量

【答案】：D

211、下列关于QFII机制的意义，说法正确的是（）。

A.为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风

险

B.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非

法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

C.有利于支持香港特区妁经济发展

D.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

【答案】：D

212、给定无风险利率磷，关于投资组合A和B的单位风险收益，下列

表述正确的是（）°A组合：平均收益率=15%；标准差=0.4；

贝塔系数=0.58B组合：平均收益率=11%；标准差=0.2；贝塔系数

=0.41

A.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

B.按照贝塔系数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀

C.按照夏普比率作为标准比较