FAR公司的财务分析报告

47/47FAR公司财务分析报告测试使用单位2014年12月

目录TOC\o"1-3"一、整体财务状况 4二、资产负债分析 41、资产结构与变动分析 42、流动资产结构与变动分析 53、应收款项变动分析 64、存货变动分析 75、存货明细变动分析 86、固定资产结构与变动分析 97、投资结构分析与变动分析 108、资本结构分析与变动分析 119、流动负债结构与变动分析 1310、长期资本结构与变动分析 1411、资本来源与资本运用适应性分析 15三、利润分析 161、利润总额情况 162、营业利润分析 173、收入情况分析 18四、本钱分析 191、本钱结构分析 192、营业本钱分析 203、期间费用分析 214、营业费用明细分析 215、管理费用明细分析 236、财务费用明细分析 25五、经营风险 261、经营风险分析 262、利润敏感性分析 27六、经营效率 281、经营效率分析 282、资金需求分析 28七、现金流量分析 291、现金流量表整体分析 292、现金流入结构分析 303、现金支出结构分析 324、现金流入流出比分析 335、现金偿债能力分析 336、获取现金能力分析 357、财务弹性分析 368、收益质量分析 36八、财务效益分析 37九、资产运营分析 38十、偿债能力分析 40十一、开展能力分析 411、开展能力分析 412、趋势变动分析 42十二、杜邦综合分析 431、整体状况分析 432、利润情况分析 453、资产情况分析 45十三、财务危机预警分析判别模型 46十四、用户自定义指标分析 47

FAR财务分析报告一、整体财务状况2014年12月，实现营业收入为16.93万元；营业利润为0.29万元；净利润为0.32万元；资产总计为31.49万元，其中：货币资金为2.43万元，应收账款为2.67万元，存货为3.84万元；负债合计为24.95万元；所有者权益（或股东权益）合计为6.55万元。二、资产负债分析1、资产结构与变动分析2014年12月，资产总额为31.49万元，其中流动资产为21.25万元，占比为67.48%，流动资产占比很高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用；长期投资为2.70万元，占比为8.57%；固定资产为6.79万元，占比为21.56%；无形资产及其它资产为0.76万元，占比为2.41%，。而上年上述指标分析别为67.48%、8.57%、21.56%、2.41%。资产结构及变动表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%资产总额31.4931.490.00%100.00%100.00%流动资产21.2521.250.00%67.48%67.48%长期投资2.702.700.00%8.57%8.57%固定资产6.796.790.00%21.56%21.56%无形资产及其他资产0.760.760.00%2.41%2.41%净利润0.320.320.00%总资产利润率2.00%2.00%0.00%资产总额比上年减少0.00万元，下降0.00%。资产总额减少的原因如下：共计增加资产0.00万元；共计减少资产0.00万元；相比较而言，流动资产根本上没有变化，长期投资根本上没有变化，固定资产根本上没有变化，无形资产及其它资产根本上没有变化。由此可见，从企业资产数量来看，长期资产、流动资产都没有变化，资产总额保持不变，企业资产结构没有变化。从资产的质量来看，资产总额与净利润不变，总资产净利率保持不变，企业资产从质量上与上年相同，经营状况没有变化。2、流动资产结构与变动分析流动资产总额为21.25万元，其中货币性资产(货币资金+交易性金融资产)为2.43万元，占比11.44%；应收票据为0.30万元，占比1.41%；应收款项(应收账款+其他应收款+预付账款)为4.86万元，占比69.03%，应收款项占比很高，它的质量决定了流动资产的质量，只有加强应收款项的管理，减少坏账损失，才能提高流动资产的整体质量水平；存货为3.84万元，占比18.07%；其它资产为0.00万元，占比0.00%；而上年上述指标分析别为11.44%、1.41%、69.03%、18.07%、0.00%。流动资产结构及变动表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%货币资金2.432.430.00%11.44%11.44%交易性金融资产0.000.000.00%0.00%0.00%应收票据0.300.300.00%1.41%1.41%应收账款2.672.670.00%12.56%12.56%预付款项2.192.190.00%10.31%10.31%其他应收款9.819.810.00%46.16%46.16%应收关联公司款0.000.000.00%0.00%0.00%应收利息0.000.000.00%0.00%0.00%应收股利0.000.000.00%0.00%0.00%存货3.843.840.00%18.07%18.07%一年内到期的非流动资产0.000.000.00%0.00%0.00%其他流动资产0.000.000.00%0.00%0.00%流动资产合计21.2521.250.00%100.00%100.00%营业收入16.9316.930.00%流动资产周转率1.591.590.00%流动资产总额比上年减少0.00万元，下降率为0.00%。流动资产总额减少的原因如下：共计增加流动资产0.00万元；共计减少流动资产0.00万元；纵观流动资产变化可以看出：说明企业流动资产情况较上年有好转。企业流动资产没有变化，并且销售收入同样与上年相同，流动资产经营质量与上年相同。3、应收款项变动分析本年应收款项合计14.67万元，其中应收账款为2.67万元，占比18.20%，预付款项为2.19万元，占比14.93%，其他应收款为9.81万元，占比66.87%；而上年上述指标分析别为2.67万元，占比18.20%、为2.19万元，占比14.93%、为9.81万元，占比66.87%。从单项较上年相比较而言，应收账款根本上没有变化、预付款项根本上没有变化、，其他应收款根本上没有变化。应收款项变化表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%应收账款2.672.670.00%18.20%18.20%预付款项2.192.190.00%14.93%14.93%其他应收款9.819.810.00%66.87%66.87%应收款项合计14.6714.670.00%100.00%100.00%营业收入16.9316.930.00%通过分析可以看出：4、存货变动分析在存货搭配分析中，可以看出存货为3.84万元，营业本钱为13.77万元；而上年上述指标分析别为3.84万元、为13.77万元。从单项较上年相比较而言，存货根本上没有变化，营业本钱根本上没有变化。存货变化表工程名称2012年12月2014年12月新增%存货3.843.840.00%营业本钱13.7713.770.00%毛利率18.10%18.10%0.00%存货周转率7.167.160.00%通过毛利率及存货周转率的变化分析，可以看出另外通过存货的搭配分析可以看出：企业存货的变化与营业本钱变化协调。5、存货明细变动分析本年存货总额为0.00万元；其中原料为0.00万元，占比为0.00%；在制品及自制半成品为0.00万元，占比为0.00%；产成品为0.00万元，占比为0.00%；其它存货为0.00万元，占比为0.00%。说明企业其它存货增长过快，占用过多资金，构成有问题。存货结构及变动表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%0.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%共计增加存货0.00万元；共计减少存货0.00万元；6、固定资产结构与变动分析固定资产总额为6.78万元，其中固定资产为6.10万元，占比为89.97%，在建工程为0.68万元，占比为10.03%，工程物资为0.00万元，占比为0.00%，固定资产清理为0.00万元，占比为0.00%，生产性生物资产为0.00万元，占比为0.00%，油气资产为0.00万元，占比为0.00%；而上年上述指标分析别为89.97%、10.03%、0.00%、0.00%、0.00%、0.00%。固定资产结构及变动表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%固定资产6.106.100.00%89.97%89.97%在建工程0.680.680.00%10.03%10.03%工程物资0.000.000.00%0.00%0.00%固定资产清理0.000.000.00%0.00%0.00%生产性生物资产0.000.000.00%0.00%0.00%油气资产0.000.000.00%0.00%0.00%固定资产总额6.786.780.00%100.00%100.00%营业收入16.9316.930.00%固定资产周转率4.994.990.00%固定资产总额比上年减少0.00万元，下降0.00%；固定资产总额减少的原因如下：共计增加固定资产0.00万元；共计减少固定资产0.00万元；从单项较上年相比较而言：固定资产根本上没有变化；在建工程根本上没有变化；工程物资根本上没有变化；固定资产清理根本上没有变化。由此可见，企业固定资产总额较上年上升，但是营业收入与上年持平，固定资产周转率较上年下降，说明企业资产从量上好于上年，但从质上并没有较上年有所增强，固定资产利用不如上年。7、投资结构分析与变动分析企业投资总额为2.70万元，其中长期股权投资为2.70万元，占比为100.00%；从单项较上年相比较而言，交易性金融资产根本上没有变化，一年内到期的非流动资产根本上没有变化，可供出售金融资产根本上没有变化，持有至到期投资根本上没有变化，长期应收款根本上没有变化，长期股权投资根本上没有变化，投资性房地产根本上没有变化。投资结构及变动表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%交易性金融资产0.000.000.00%0.00%0.00%一年内到期的非流动资产0.000.000.00%0.00%0.00%可供出售金融资产0.000.000.00%0.00%0.00%持有至到期投资0.000.000.00%0.00%0.00%长期应收款0.000.000.00%0.00%0.00%长期股权投资2.702.700.00%100.00%100.00%投资性房地产0.000.000.00%0.00%0.00%投资总额2.702.700.00%100.00%100.00%投资收益0.000.000.00%共计增加投资0.00万元；共计减少投资0.00万元；企业投资以收益型投资为主，应关注投资工程的盈利能力，本年投资收益上升，收益投资能力增强。8、资本结构分析与变动分析企业本年资本总额为31.50万元，其中流动负债为20.61万元，占比为65.45%；非流动性负债为4.34万元，占比为13.78%；所有者权益为6.55万元，占比为20.80%；长期资本为10.89万元，占比为34.55%；经营性负债水平比较高，日常经营生产活动重要性比较强，风险比较大；而上年上述指标分析别为65.45%、13.78%、20.80%。资本结构及变动表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%流动负债合计20.6120.610.00%65.45%65.45%非流动负债合计4.344.340.00%13.78%13.78%所有者权益（或股东权益）合计6.556.550.00%20.80%20.80%负债和所有者（或股东权益）合计31.4931.490.00%100.00%100.00%资本总额比上年减少0.00万元，下降率为0.00%。资本总额减少的原因如下：共计增加资本0.00万元；共计减少资本0.00万元；从单项较上年相比较而言，流动负债根本上没有变化，非流动性负债根本上没有变化，所有者权益根本上没有变化。由此可见，从企业资本整体来看，长期资本、流动资本都没有变化，资本总额保持不变，企业资本结构没有变化。9、流动负债结构与变动分析本年流动负债总额为20.61万元；其中营业环节负债为6.68万元，占比为32.41%；筹资环节负债为12.44万元，占比为60.36%；收益分配环节负债为1.49万元，占比为7.23%；筹资环节上的负债比重最大，说明公司的资金来源以短期借款性质为主，依赖比较大，风险比较高，结构不正常，运营本钱比较高。流动负债结构及变动表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%短期借款6.686.680.00%32.41%32.41%交易性金融负债0.000.000.00%0.00%0.00%应付票据0.740.740.00%3.59%3.59%应付账款5.105.100.00%24.75%24.75%预收款项0.580.580.00%2.81%2.81%应付职工薪酬0.080.080.00%0.39%0.39%应交税费0.100.100.00%0.49%0.49%应付利息0.000.000.00%0.00%0.00%应付股利0.050.050.00%0.24%0.24%其他应付款1.441.440.00%6.99%6.99%应付关联公司款0.000.000.00%0.00%0.00%一年内到期的非流动负债5.765.760.00%27.95%27.95%其他流动负债0.080.080.00%0.39%0.39%流动负债合计20.6120.610.00%100.00%100.00%流动负债总额比上年减少0.00万元，下降率为0.00%。流动负债总额减少的原因如下：共计增加流动负债0.00万元；共计减少流动负债0.00万元；纵观流动负债变化可以看出：说明企业短期资金较上年上升，筹资风险增加。10、长期资本结构与变动分析本年长期资本总额为10.42万元；其中长期借款为3.81万元，占比为36.56%；专项应付款为0.06万元，占比为0.58%；实收资本（或股本）为2.90万元，占比为27.83%；资本公积为4.00万元，占比为38.39%；盈余公积为0.43万元，占比为4.13%；未分配利润为-0.78万元，占比为-7.49%；；而上年上述指标分析别为36.56%、0.58%、27.83%、38.39%、4.13%、-7.49%、长期资本结构及变动表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%长期借款3.813.810.00%36.56%36.56%应付债券0.000.000.00%0.00%0.00%长期应付款0.000.000.00%0.00%0.00%专项应付款0.060.060.00%0.58%0.58%实收资本（或股本）2.902.900.00%27.83%27.83%资本公积4.004.000.00%38.39%38.39%盈余公积0.430.430.00%4.13%4.13%未分配利润-0.78-0.780.00%-7.49%-7.49%少数股东权益0.000.000.00%0.00%0.00%长期资本合计10.4210.420.00%100.00%100.00%净资产收益率9.60%9.60%0.00%长期资产适合率35.40%35.40%0.00%共计增加长期资本0.00万元；共计减少长期资本0.00万元；企业长期资本总额较上年上升，但是净资产收益率与上年持平，说明企业长期资本从量上好于上年，但从质上与上年相同，长期资本利用正常；11、资本来源与资本运用适应性分析公司的长期性资本（非流动性负债+所有者权益）提供了10.89万元的资金，而公司的非流动性资产(长期类投资+固定类资产+无形资产及其他资产)占用了10.24万元，长期性资本解决了非流动性资产的资金需要，并同时提供了0.64万元来满足流动资产占有资金的需要，由于本年营运资本需求为5.33万元，不能满足经营资金的需要，导致企业资金紧张，支付困难，资金缺口为4.69万元，需要通过短期借款来解决。三、利润分析1、利润总额情况2014年12月，利润总额为0.30万元；与上期相比保持不变；营业利润为0.29万元，占比为96.67%；补贴收入为占比为0.00%；营业外收入为0.02万元，占比为6.67%；营业外支出为0.01万元，占比为3.33%；影响利润总额的其他科目为占比为0.00%；本期企业盈利主要靠自身的经营，利润的可靠性高，盈余质量较好，但同时也反映企业的盈利手段单一；而上期上述指标分析别为96.67%、0.00%、6.67%、3.33%、0.00%。利润总额结构及变动表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%营业利润0.290.290.00%96.67%96.67%补贴收入0.000.000.00%0.00%0.00%营业外收入0.020.020.00%6.67%6.67%营业外支出0.010.010.00%3.33%3.33%影响利润总额的其他科目0.000.000.00%0.00%0.00%利润总额0.300.300.00%100.00%100.00%2、营业利润分析2014年12月，营业利润为0.29万元，共计增加营业利润0.00万元；共计减少营业利润0.00万元；营业利润变动表工程名称2012年12月2014年12月新增%营业收入16.9316.930.00%营业本钱13.7713.770.00%营业税金及附加0.090.090.00%销售费用0.730.730.00%管理费用1.401.400.00%堪探费用0.000.000.00%财务费用0.820.820.00%资产减值损失0.000.000.00%公允价值变动净收益0.000.000.00%投资收益0.180.180.00%影响营业利润的其他科目0.000.000.00%营业利润0.290.290.00%销售毛利3.163.160.00%销售毛利率18.10%18.10%0.00%本期同口径营业利润为2.14万元，经营活动现金净流量为1.91万元，差额为0.23万元，利润质量不高。企业营业利润与主营业利润都保持不变，经营状况比较正常。3、收入情况分析在收入构成中，收入总额为17.13万元，较上期减少：0.00%；其中营业收入占比：98.83%，投资收益占比：1.05%，营业外其它收入占比0.12%；而上期上述指标分析别为98.83%、1.05%、0.12%。从现金回笼情况来看：本期销售现金回笼大于110%，销售工作正常，现金回笼比较及时。从单项较上期相比较而言，营业收入根本上没有变化，投资收益根本上没有变化，营业外其它收入根本上没有变化。收入结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%营业收入16.9316.930.00%98.83%98.83%公允价值变动净收益0.000.000.00%0.00%0.00%投资收益0.180.180.00%1.05%1.05%影响营业利润的其他科目0.000.000.00%0.00%0.00%补贴收入0.000.000.00%0.00%0.00%营业外收入0.020.020.00%0.12%0.12%影响利润总额的其他科目0.000.000.00%0.00%0.00%收入总计17.1317.130.00%100.00%100.00%纵观收入结构变化可以看出：企业收入来源主要以营业收入为主，经营正常。四、本钱分析1、本钱结构分析本钱费用总额为16.81万元，较上期减少0.00%；其中营业本钱及税费为13.86万元，占比为82.46%；经营管理本钱为2.95万元，占比为17.55%；营业外支出及资产损失0.01万元，占比为0.06%；而上期上述指标分析别为82.46%、17.55%、0.06%。从单项较上期相比较而言，营业本钱及税费根本上没有变化，经营管理本钱根本上没有变化，营业外支出及资产损失根本上没有变化。本钱结构及变动表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%营业本钱13.7713.770.00%81.92%81.92%营业税金及附加0.090.090.00%0.54%0.54%销售费用0.730.730.00%4.34%4.34%管理费用1.401.400.00%8.33%8.33%堪探费用0.000.000.00%0.00%0.00%财务费用0.820.820.00%4.88%4.88%资产减值损失0.000.000.00%0.00%0.00%营业外支出0.010.010.00%0.06%0.06%所得税-0.01-0.010.00%-0.06%-0.06%本钱费用总计16.8116.810.00%100.00%100.00%共计增加本钱费用0.00万元；共计减少本钱费用0.00万元；企业支出主要以营业支出及税金为主，支出结构正常。本期固定本钱占比为6.01%，上期为6.01%，与上期持平。2、营业本钱分析营业本钱为13.77万元，较上期减少0.00%，根本上没有变化；主营业务税金及附加为0.09万元，根本上没有变化；营业收入为16.93万元；本期销售本钱率为81.33%，上期为81.33%。营业本钱结构及变动表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%营业收入16.9316.930.00%100.00%100.00%营业本钱13.7713.770.00%81.33%81.33%营业税金及附加0.090.090.00%0.53%0.53%从现金支出情况来看：本期采购现金支出率大于110%，采购工作不正常，采购现金支出比较多。公司营业本钱保持不变，营业收入不变，企业内部本钱控制能力不变，企业主营盈利能力不变。3、期间费用分析为0.73万元，0.73为1.40万元，1.40为0.00为0.82万元，0.82为0.29万元，公司营业费用保持不变，营业利润不变，企业的销售活动没有取得明显的市场效果。公司管理费用保持不变，营业利润不变，企业内部管理本钱控制能力不变。公司财务费用保持不变，营业利润不变，企业筹资运用控制能力不变。期间费用结构及变动表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%0.730.730.00%251.72%251.72%0.731.401.400.00%482.76%482.76%1.400.000.000.00%0.00%0.00%0.000.820.820.00%282.76%282.76%0.820.290.290.00%100.00%100.00%4、营业费用明细分析本年营业费用总额为其中占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化。营业费用结构及变动表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%0.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%共计增加营业费用0.00万元；共计减少营业费用0.00万元。5、管理费用明细分析本年管理费用总额为其中占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化。管理费用结构及变动表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%0.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%共计增加管理费用0.00万元；共计减少管理费用0.00万元。6、财务费用明细分析本年财务费用总额为其中占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化；0.000占比为0.00%，根本上没有变化。财务费用结构及变动表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%0.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%0.0000.0000.0000.00%0.00%0.00%共计增加财务费用0.00万元；共计减少财务费用0.00万元。五、经营风险1、经营风险分析在经营费用工程分析中，可以看出销售费用为0.73万元，占比24.75%，管理费用为1.40万元，占比47.46%，堪探费用为0.00万元，占比0.00%，财务费用为0.82万元，占比27.80%；而上期上述指标分析别为销售费用为0.73万元，占比24.75%、管理费用为1.40万元，占比47.46%、堪探费用为0.00万元，占比0.00%、财务费用为0.82万元，占比27.80%。从单项较上期相比较而言，销售费用根本上没有变化、管理费用根本上没有变化、堪探费用根本上没有变化、财务费用根本上没有变化。经营费用变化表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%销售费用0.730.730.00%24.75%24.75%管理费用1.401.400.00%47.46%47.46%堪探费用0.000.000.00%0.00%0.00%财务费用0.820.820.00%27.80%27.80%费用合计2.952.950.00%100.00%100.00%营业收入16.9316.930.00%经营平衡收入16.3016.300.00%纵观本期经营费用的变化可以看出：本期企业的经营平衡收入为16.30万元，比上期增加0.00%；如果本年企业营业收入低于此，将会亏损。经营平安率为3.84%，只要企业销售下降不低于0.63万元，自身经营还会有盈利。经营平安水平比较危险，根本上不具有抵抗销售下降的能力。2、利润敏感性分析本期实现利润总额为0.30，比上期根本上没有变化；主要受以下因素影响：营业收入为16.93万元，下降0.00%，营业本钱为13.77万元，下降0.00%，营业税金及附加为0.09万元，下降0.00%，销售费用为0.73万元，下降0.00%，管理费用为1.40万元，下降0.00%，堪探费用为0.00万元，下降0.00%，财务费用为0.82万元，下降0.00%，资产减值损失为0.00万元，下降0.00%，公允价值变动净收益为0.00万元，下降0.00%，投资收益为0.18万元，下降0.00%，影响营业利润的其他科目为0.00万元，下降0.00%。利润敏感影响变化表工程名称2012年12月2014年12月新增%营业收入16.9316.930.00%营业本钱13.7713.770.00%营业税金及附加0.090.090.00%销售费用0.730.730.00%管理费用1.401.400.00%堪探费用0.000.000.00%财务费用0.820.820.00%资产减值损失0.000.000.00%公允价值变动净收益0.000.000.00%投资收益0.180.180.00%影响营业利润的其他科目0.000.000.00%补贴收入0.000.000.00%营业外收入0.020.020.00%营业外支出0.010.010.00%影响利润总额的其他科目0.000.000.00%利润总额0.300.300.00%通过影响利润总额各工程的敏感分析可以看出：营业收入的敏感系数为0.00，营业本钱的敏感系数为0.00，营业税金及附加的敏感系数为0.00，销售费用的敏感系数为0.00，管理费用的敏感系数为0.00，堪探费用的敏感系数为0.00，财务费用的敏感系数为0.00，资产减值损失的敏感系数为0.00，公允价值变动净收益的敏感系数为0.00，投资收益的敏感系数为0.00，影响营业利润的其他科目的敏感系数为0.00，补贴收入的敏感系数为0.00，营业外收入的敏感系数为0.00，营业外支出的敏感系数为0.00，影响利润总额的其他科目的敏感系数为0.00。六、经营效率1、经营效率分析综上所述，企业在2014年12月从资产负债表、利润表及相关指标分析来看，表现一定的矛盾，说明企业经营状况不协调，需要进步调整，经营管理效率需要得到进一步的改善。2、资金需求分析根据本年销售实际情况，实现销售收入16.93万元，如果下期销售收入增长10%，到达18.62万元，并保持本年利润率及利润分配比例，企业需要向外融资9.31万元；如果下期销售收入减少10%，到达15.23万元，保持相同的利润率及利润分配比例，企业需要向外融资6.42万元。七、现金流量分析1、现金流量表整体分析2014年12月，现金净流动量为1.37万元，，比上年减少0.000%：，其中：现金收入总计：22.00万元，，比上年减少0.000%：，现金支出总计：20.63万元，，比上年减少0.000%：本年经营活动净现金流量是1.92万元，投资活动净现金流量是-0.41万元，筹资活动净现金流量是-0.14万元；现金净流量以经营活动净流量为主。在现金流入构成中，经营现金流入占比：90.32%，投资现金流入占比：0.00%，融资现金流入占比：9.68%；而上年上述指标分析别为90.32%、0.00%、9.68%；在现金流出构成中，经营现金流出占比：87.01%，投资现金流出占比：1.99%，融资现金流出占比：11.000%；而上年上述指标分析别为87.01%、1.99%、11.000%；从单项较上年相比较而言，经营现金流入为19.87万元，根本上没有变化，现金流出17.95万元，根本上没有变化，经营活动现金净流量为1.92万元，投资现金流入0.00万元，根本上没有变化，现金流出0.41万元，根本上没有变化，投资活动现金净流量为-0.41万元，筹资现金流入2.13万元，根本上没有变化，现金流出2.27万元，根本上没有变化，融资活动现金净流量为-0.14万元。现金流量结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%经营活动现金流入小计19.8719.870.00%90.32%90.32%经营活动现金流出小计17.9517.950.00%87.01%87.01%投资活动现金流入小计0.000.000.00%0.00%0.00%投资活动现金流出小计0.410.410.00%1.99%1.99%筹资活动现金流入小计2.132.130.00%9.68%9.68%筹资活动现金流出小计2.272.270.00%11.00%11.00%现金流入总计22.0022.000.00%100.00%100.00%现金流出总计20.6320.630.00%100.00%100.00%现金净流量1.371.370.00%由此可见，从总体上可以看企业经营状况虽然良好，但企业一方面在归还以前的债务，另一方面要继续投资，所以应随时关注经营状况的变化，防止财务状况恶化。现金收入增长速度等于现金支出速度，企业的现金净流量没有多大变化。2、现金流入结构分析本年实现现金流入总额为22.00万元，其中：企业通过销售商品、提供劳务收到的现金18.68万元，是企业本年主要的现金流入来源，约占本年流入总额的84.91%；收到其他与经营活动有关的现金1.16万元，对企业本年现金流入有一定的影响，约占本年流入总额的5.27%；取得借款收到的现金1.72万元，对企业本年现金流入有一定的影响，约占本年流入总额的7.82%；本年现金流入次序为以经营活动为主，筹资活动流入其次，投资活动流入最末，比较正常。现金流入结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%销售商品、提供劳务收到的现金18.6818.680.00%84.91%84.91%收到的税费返还0.030.030.00%0.14%0.14%收到其他与经营活动有关的现金1.161.160.00%5.27%5.27%收回投资收到的现金0.000.000.00%0.00%0.00%取得投资收益收到的现金0.000.000.00%0.00%0.00%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额0.000.000.00%0.00%0.00%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.000.000.00%0.00%0.00%收到其他与投资活动有关的现金0.000.000.00%0.00%0.00%吸收投资收到的现金0.000.000.00%0.00%0.00%取得借款收到的现金1.721.720.00%7.82%7.82%收到其他与筹资活动有关的现金0.410.410.00%1.86%1.86%现金流入总计22.0022.000.00%100.00%100.00%在经营活动现金收入中，销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还带来的流入占94.16%，公司经营属于正常；经营活动现金流入结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%销售商品、提供劳务收到的现金18.6818.680.00%94.01%94.01%收到的税费返还0.030.030.00%0.15%0.15%收到其他与经营活动有关的现金1.161.160.00%5.84%5.84%经营活动现金收入合计19.8719.870.00%100.00%100.00%企业没有从投资活动中得到现金流入；投资活动现金流入结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%收回投资收到的现金0.000.000.00%0.00%0.00%取得投资收益收到的现金0.000.000.00%0.00%0.00%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额0.000.000.00%0.00%0.00%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.000.000.00%0.00%0.00%收到其他与投资活动有关的现金0.000.000.00%0.00%0.00%投资活动现金收入合计0.000.000.00%0.00%0.00%在筹资活动现金收入中，取得借款收到的现金带来的流入占80.75%，主要通过吸收权益资金来筹资。筹资活动现金流入结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%吸收投资收到的现金0.000.000.00%0.00%0.00%取得借款收到的现金1.721.720.00%80.75%80.75%收到其他与筹资活动有关的现金0.410.410.00%19.25%19.25%筹资活动现金收入合计2.132.130.00%100.00%100.00%3、现金支出结构分析本年现金支出总额为20.63万元，其中：企业通过购置商品、接受劳务支付的现金13.60万元，是企业本年主要的现金支出工程，约占本年支出总额的65.92%；支付给职工以及为职工支付的现金1.50万元，对企业本年现金支出有一定的影响，约占本年支出总额的7.27%；支付的各项税费1.15万元，对企业本年现金支出有一定的影响，约占本年支出总额的5.57%；支付其他与经营活动有关的现金1.70万元，对企业本年现金支出有一定的影响，约占本年支出总额的8.24%；归还债务支付的现金1.23万元，对企业本年现金支出有一定的影响，约占本年支出总额的5.96%；本年现金支出次序为以经营活动为主，筹资活动支出其次，投资活动支出最末，比较正常。现金支出结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%购置商品、接受劳务支付的现金13.6013.600.00%65.92%65.92%支付给职工以及为职工支付的现金1.501.500.00%7.27%7.27%支付的各项税费1.151.150.00%5.57%5.57%支付其他与经营活动有关的现金1.701.700.00%8.24%8.24%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金0.170.170.00%0.82%0.82%投资支付的现金0.010.010.00%0.05%0.05%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0.000.000.00%0.00%0.00%支付其他与投资活动有关的现金0.230.230.00%1.11%1.11%归还债务支付的现金1.231.230.00%5.96%5.96%分配股利、利润或偿付利息支付的现金0.960.960.00%4.65%4.65%支付其他与筹资活动有关的现金0.080.080.00%0.39%0.39%现金支出总计20.6320.630.00%100.00%100.00%在经营活动现金支出中，购置商品、接受劳务支付的现金占75.77%，支付给职工以及为职工支付的现金占8.36%，支付的各项税费占6.41%，支付其他与经营活动有关的现金占9.47%，经营支出正常。经营活动现金流出结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%购置商品、接受劳务支付的现金13.6013.600.00%75.77%75.77%支付给职工以及为职工支付的现金1.501.500.00%8.36%8.36%支付的各项税费1.151.150.00%6.41%6.41%支付其他与经营活动有关的现金1.701.700.00%9.47%9.47%经营活动现金支出合计17.9517.950.00%100.00%100.00%在投资活动现金支出中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金占41.46%，投资支付的现金占2.44%。投资活动现金流出结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金0.170.170.00%41.46%41.46%投资支付的现金0.010.010.00%2.44%2.44%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0.000.000.00%0.00%0.00%支付其他与投资活动有关的现金0.230.230.00%56.10%56.10%投资活动现金支出合计0.410.410.00%100.00%100.00%在筹资活动现金支出中，归还债务支付的现金占54.19%，分配股利、利润或偿付利息支付的现金占42.29%。筹资活动现金流出结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%归还债务支付的现金1.231.230.00%54.19%54.19%分配股利、利润或偿付利息支付的现金0.960.960.00%42.29%42.29%支付其他与筹资活动有关的现金0.080.080.00%3.52%3.52%筹资活动现金支出合计2.272.270.00%100.00%100.00%4、现金流入流出比分析企业本年投资活动现金全部是流入量，企业正全力回收投资；筹资活动现金流入流出比为1.80，说明企业筹资大于还款，现金净流入0.76万元，经营状况比较正常。5、现金偿债能力分析本年实现现金流入总额为22.00万元，其中：企业通过销售商品、提供劳务收到的现金18.68万元，是企业本年主要的现金流入来源，约占本年流入总额的84.91%；收到其他与经营活动有关的现金1.16万元，对企业本年现金流入有一定的影响，约占本年流入总额的5.27%；取得借款收到的现金1.72万元，对企业本年现金流入有一定的影响，约占本年流入总额的7.82%；本年现金流入次序为以经营活动为主，筹资活动流入其次，投资活动流入最末，比较正常。现金流入结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%销售商品、提供劳务收到的现金18.6818.680.00%84.91%84.91%收到的税费返还0.030.030.00%0.14%0.14%收到其他与经营活动有关的现金1.161.160.00%5.27%5.27%收回投资收到的现金0.000.000.00%0.00%0.00%取得投资收益收到的现金0.000.000.00%0.00%0.00%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额0.000.000.00%0.00%0.00%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.000.000.00%0.00%0.00%收到其他与投资活动有关的现金0.000.000.00%0.00%0.00%吸收投资收到的现金0.000.000.00%0.00%0.00%取得借款收到的现金1.721.720.00%7.82%7.82%收到其他与筹资活动有关的现金0.410.410.00%1.86%1.86%现金流入总计22.0022.000.00%100.00%100.00%在经营活动现金收入中，销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还带来的流入占94.16%，公司经营属于正常；经营活动现金流入结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%销售商品、提供劳务收到的现金18.6818.680.00%94.01%94.01%收到的税费返还0.030.030.00%0.15%0.15%收到其他与经营活动有关的现金1.161.160.00%5.84%5.84%经营活动现金收入合计19.8719.870.00%100.00%100.00%企业没有从投资活动中得到现金流入；投资活动现金流入结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%收回投资收到的现金0.000.000.00%0.00%0.00%取得投资收益收到的现金0.000.000.00%0.00%0.00%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额0.000.000.00%0.00%0.00%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.000.000.00%0.00%0.00%收到其他与投资活动有关的现金0.000.000.00%0.00%0.00%投资活动现金收入合计0.000.000.00%0.00%0.00%在筹资活动现金收入中，取得借款收到的现金带来的流入占80.75%，主要通过吸收权益资金来筹资。筹资活动现金流入结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%吸收投资收到的现金0.000.000.00%0.00%0.00%取得借款收到的现金1.721.720.00%80.75%80.75%收到其他与筹资活动有关的现金0.410.410.00%19.25%19.25%筹资活动现金收入合计2.132.130.00%100.00%100.00%6、获取现金能力分析本年现金支出总额为20.63万元，其中：企业通过购置商品、接受劳务支付的现金13.60万元，是企业本年主要的现金支出工程，约占本年支出总额的65.92%；支付给职工以及为职工支付的现金1.50万元，对企业本年现金支出有一定的影响，约占本年支出总额的7.27%；支付的各项税费1.15万元，对企业本年现金支出有一定的影响，约占本年支出总额的5.57%；支付其他与经营活动有关的现金1.70万元，对企业本年现金支出有一定的影响，约占本年支出总额的8.24%；归还债务支付的现金1.23万元，对企业本年现金支出有一定的影响，约占本年支出总额的5.96%；本年现金支出次序为以经营活动为主，筹资活动支出其次，投资活动支出最末，比较正常。现金支出结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%购置商品、接受劳务支付的现金13.6013.600.00%65.92%65.92%支付给职工以及为职工支付的现金1.501.500.00%7.27%7.27%支付的各项税费1.151.150.00%5.57%5.57%支付其他与经营活动有关的现金1.701.700.00%8.24%8.24%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金0.170.170.00%0.82%0.82%投资支付的现金0.010.010.00%0.05%0.05%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0.000.000.00%0.00%0.00%支付其他与投资活动有关的现金0.230.230.00%1.11%1.11%归还债务支付的现金1.231.230.00%5.96%5.96%分配股利、利润或偿付利息支付的现金0.960.960.00%4.65%4.65%支付其他与筹资活动有关的现金0.080.080.00%0.39%0.39%现金支出总计20.6320.630.00%100.00%100.00%在经营活动现金支出中，购置商品、接受劳务支付的现金占75.77%，支付给职工以及为职工支付的现金占8.36%，支付的各项税费占6.41%，支付其他与经营活动有关的现金占9.47%，经营支出正常。经营活动现金流出结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%购置商品、接受劳务支付的现金13.6013.600.00%75.77%75.77%支付给职工以及为职工支付的现金1.501.500.00%8.36%8.36%支付的各项税费1.151.150.00%6.41%6.41%支付其他与经营活动有关的现金1.701.700.00%9.47%9.47%经营活动现金支出合计17.9517.950.00%100.00%100.00%在投资活动现金支出中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金占41.46%，投资支付的现金占2.44%。投资活动现金流出结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金0.170.170.00%41.46%41.46%投资支付的现金0.010.010.00%2.44%2.44%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0.000.000.00%0.00%0.00%支付其他与投资活动有关的现金0.230.230.00%56.10%56.10%投资活动现金支出合计0.410.410.00%100.00%100.00%在筹资活动现金支出中，归还债务支付的现金占54.19%，分配股利、利润或偿付利息支付的现金占42.29%。筹资活动现金流出结构表工程(万元)2012年12月2014年12月新增(%)2012年占比%2014年占比%归还债务支付的现金1.231.230.00%54.19%54.19%分配股利、利润或偿付利息支付的现金0.960.960.00%42.29%42.29%支付其他与筹资活动有关的现金0.080.080.00%3.52%3.52%筹资活动现金支出合计2.272.270.00%100.00%100.00%7、财务弹性分析企业本年投资活动现金全部是流入量，企业正全力回收投资；筹资活动现金流入流出比为1.80，说明企业筹资大于还款，现金净流入0.76万元，经营状况比较正常。8、收益质量分析在现金偿债能力指标中，可以看出现金到期债务比为0.33，现金流动负债比为0.09，现金债务总额比为0.08；而上年上述指标分析别为0.33、0.09、0.08。现金偿债能力指标表工程名称2012年12月2014年12月新增%现金到期债务比0.330.330.00%现金流动负债比0.090.090.00%现金债务总额比0.080.080.00%由此可见，说明企业归还到期债务的能力与上年相比没有变化，但仍然有67.00%的到期债力不能通过自身及时归还，还需要新的筹资才行，长此以往企业将出现信用危机。企业归还流动债务的能力与上年相比没有变化，按照本年现金归还流动负债能力来看，需要10.87年归还，企业归还到债务总额的能力与上年相比没有变化，按照本年现金归还债务总额能力来看，全部债务需要13.16年归还。八、财务效益分析2014年12月，在财务效益指标中，可以看出销售净利率为1.80%，销售毛利率为18.10%，本钱费用利润率为1.80%，资产利润率为2.00%，净资产收益率为9.60%；而上年上述指标分析别为1.80%、18.10%、1.80%、2.00%、9.60%。从单项较上年相比较而言，销售净利率根本上没有变化，销售毛利率根本上没有变化，本钱费用利润率根本上没有变化，资产利润率根本上没有变化，净资产收益率根本上没有变化。财务效益指标表工程名称2012年12月2014年12月新增%销售净利率1.80%1.80%0.00%销售毛利率18.10%18.10%0.00%本钱费用利润率1.80%1.80%0.00%总资产净利润率2.00%2.00%0.00%净资产收益率9.60%9.60%0.00%由此可见，本年销售净利及销售毛利都较上年有所上升，企业整体盈利能力增强，本年本钱费用控制能力与上年相同，经营管理水平与上年相同，本年资产盈利能力与上年相同，说明企业在资产利用效果方面并没有多大变化，本年净资产盈利能力与上年相同，说明企业的管理效率及盈利能力较上年并没有变化。九、资产运营分析2014年12月，在资产运营指标中，可以看出应收账款周转天数为28.77，存货周转天数为50.96，营业周期为79.73，应付账款归还期为600.79，资产周转率为1.07；而上年上述指标分析别为28.77、50.96、79.73、600.79、1.07。从单项较上年相比较而言，应收账款周转天数根本上没有变化，存货周转天数根本上没有变化，营业周期根本上没有变化，应付账款归还期根本上没有变化，资产周转率根本上没有变化。资产运营指标表工程名称2012年12月2014年12月新增%应收账款周转率12.6912.690.00%应收账款周转天数28.7728.770.00%存货周转率7.167.160.00%存货周转天数50.9650.960.00%应付账款归还期600.79600.790.00%经营性循环周期-521.06-521.060.00%流动资产周转率1.591.590.00%总资产周转率1.071.070.00%由此可见，应收账款周转天数及存货周转天数较上年都上升，企业营业周期上升，说明企业销售能力下降并且应收账款的回收力度减弱，本年应付账款归还期与上年一样，说明企业在在利用外部资金方面与上年持平，本年资产周转率与上年相同，说明企业资产经营能力没有变化，资产效率维持现有水平。十、偿债能力分析2014年12月，在偿债能力指标中，可以看出营运资本为0.64万元，流动比率为1.031，速动比率为0.844，现金流动负债比率为0.117，资产负债率为79.20%，已获利息倍数为1.368，净资产收益率为9.60%；而上期上述指标分析别为0.64万元、1.031、0.844、0.117、79.20%、1.368、9.60%。从单项较上期相比较而言，营运资本根本上没有变化，流动比率根本上没有变化，速动比率根本上没有变化，现金流动负债比率根本上没有变化，资产负债率根本上没有变化，已获利息倍数根本上没有变化，净资产收益率根本上没有变化。偿债能力指标表工程名称2012年12月2014年12月新增%流动比率1.031.030.00%速动比率0.840.840.00%现金流动负债比率0.120.120.00%营运资本0.640.640.00%资产负债率79.20%79.20%0.00%已获利息倍数1.371.370.00%净资产收益率9.60%9.60%0.00%由此可见，本期企业的流动比率、速动比率较上期都上升，说明企业短期偿债能力增加，本期营运资本较上期增加，说明企业利用长期债务融资的流动性资产增多，归还短期债务的能力增加，本期资产负债率、净资产利润率都较上期增加，说明企业资产盈利能力较上期有所增强，资产经营效率提高，偿债能力增强，但应关注资产经营效率。十一、开展能力分析1、开展能力分析2014年12月，在开展能力指标中，可以看出营运资本为0.64万元，可用资本为10.89万元，销售收入增长率为0.00%，净资产增长率为0.00%，净利润增长率为0.00%，流动资产率为67.40%，流动负债率为65.40%；而上期上述指标分析别为0.64万元、10.89万元、