中级经济师金融专业-2020年11月中级经济师考试金融专业实务真题汇编

中级经济师金融专业-2020年11月中级经济师考试金融专业实务真题精选单选题（共65题，共65分）(1.)2019年非洲某国家受灾严重，农业大面积减产，中国政府及时伸出援手为其提供优惠（江南博哥）贷款。在我国办理这项贷款的银行是()A.国家开发银行B.中国农业银行C.中国农业发展银行D.中国进出口银行正确答案：D参考解析：中国进出口银行的业务范围主要是办理出口信贷和进口信贷，办理对外承包工程和境外投资贷款，提供对外担保，转贷外国政府和金融机构提供的贷款，办理中国政府对外优惠贷款等。选项D正确。中国农业发展银行的业务范围主要是向承担粮棉油收储任务的固有粮食收储企业和供销社棉花收储企业提供粮棉油收购、储备和调销贷款。此外，还办理中央和省级政府财政支农资金的代理拨付，为各级政府设立的粮食风险基金设立专户并代理拨付。选项C错误。国家开发银行主要通过开展中长期信贷与投资等金融业务，为国民经济重大中长期发展战略服务。选项A错误。我国政策性银行有中国进出口银行、中国农业发展银行、国家开发银行。中国农业银行是国家控股的商业银行，以开办农村信贷业务为主。选项B错误。(2.)布雷顿森林体系下的汇率制度是()。A.以黄金为中心的固定汇率制B.以美元为中心的浮动汇率制C.以黄全为中心的浮动汇率制D.以美元为中心的固定汇率制正确答案：D参考解析：布雷顿森林体系的特征是:①由于美元与黄金挂钩，美元取得了等同于黄金的地位，成为最主要的国际储备货币。②实行以美元为中心的、可调整的固定汇率制度。但是，美国以外的国家需要承担本国货币与美元汇率保持稳定的义务。③国际货币基金组织作为一个新兴机构成为国际货币体系的核心。选项D正确。(3.)关于融资租赁合同主要特征的说法，错误的是()。A.融资租赁合同是不可单方解除的合同B.融资租赁合同是投资租赁一体化合同C.融资租赁合同是一种双务、有偿合同D.融资租赁合同是一种诺成、要式合同正确答案：B参考解析：融资租赁合同是融信贷与租赁为一体的一种租赁合同，是现代商品经济发展的产物。融资租赁合同主要有以下三种特征：（1）融资租赁合同是诺成、要式合同。（2）融资租赁合同是双务、有偿合同。（3）融资租赁合同是不可单方解除的合同。选项B说法错误。故选B。(4.)关于债券违约风险的说法,正确的是()A.债券期限越长,违约风险越低B.违约风险不同是导致到期期限相同的债券利率不同的重要原因C.地方政府债券的违约风险通常低于中央政府债券的违约风险D.公司债券的违约风险通常低于政府债券的违约风险正确答案：B参考解析：到期期限相同的债券利率不同，由三个原因引起，即违约风险、债券的流动性和所得税。选项B正确。期限较长的债券流动性，流动性差的债券，风险相对较大，利率定得就高。选项A错误。公司债券的利率往往高于同等条件下政府债券的利率，普通公司债券的违约风险比信用等级较高的公司债券的违约风险要大。市政债券的违约风险高于国债，流动性低于国债。选项C、D错误。(5.)国务院金融稳定发展委员会的基本职能是()A.集中制定金融业的法规制度和运行规则B.统监管我国金融市场和各个金融行业C.牵头履行货币政策和宏观审慎管理职责D.统筹协调金融稳定和改革发展重大问题正确答案：D参考解析：为加强金融调控监管机构之间的协调，根据2017年7月召开的全国金融工作会议精神，2017年11月，经党中央，国务院批准，国务院金融稳定发展委员会成立，作为国务院统筹协调金融稳定和改革发展重大问题的议事协调机构。选项D正确。选项ABC不正确(6.)某商业银行为降低信用风险，运用多种方式进行信用风险缓释，成效显著。下列结果中，能够体现信用风险缓释功能的是().A.违约意愿的下降B.违约风险敞口的下降C.违约成本的下降D.违约人员的下降正确答案：B参考解析：信用风险缓释是指商业银行运用合格的抵押质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。商业银行采用内部评级法计量信用风险监管资本，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险敞口的下降。(7.)商业银行开展理财业务,正确的做法是()A.理财业务与其他业务相结合B.向投资者充分披露产品信息C.与客户共担投资风险D.向客户宣传预期收益率正确答案：B参考解析：商业银行开展理财业务，应当确保理财业务与其他业务相分离，理财产品与其代销的金融产品相分离，理财产品之间相分离，理财业务操作与其他业务操作相分离。选项A错误。银行销售理财产品，应当加强投资者适当性管理，向投资者充分披露信息和揭示风险，不得宣传或承诺保本保收益，不得误导投资者购买与其风险承受能力不相匹配的理财产品。选项B正确，选项C错误。商业银行发行理财产品，不得宣传理财产品预期收益率，在理财产品宣传销售文本中只能登载该理财产品或者本行同类理财产品的过往平均业绩和最好、最差业绩，并以醒目文字提醒投资者"理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎"。选项D错误。(8.)商业银行在经济全球化背景下更加重视关系营销策略,这一策略的最大特点是()A.以成本为导向B.以竞争为导向C.以价格为导向D.以产品为导向正确答案：B参考解析：所谓关系营销就是将商业银行与客户关系的建立、培养、发展作为营销的对象，不断发现和满足顾客的需求，帮助顾客实现和扩大其价值，并建成一种长期的良好的关系基础。这种营销策略的最大特点是以竞争为导向，根据市场不断成熟和竞争日趋激烈的形势，着眼于银行与顾客互动与双赢，不仅积极地适应顾客的需求，而且主动地创造需求，通过关联、关系、反应等形式与客户形成独特的关系，把企业与客户联系在一起，形成竞争优势。(9.)在现代信息技术的有效支持下，商业银行新型业务运营模式与传统业务运营模式相比的突出特点是()A.管理半径短B.前后台分离C.人工成本高D.空间上一体正确答案：B参考解析：新的业务运营模式的核心就是前后台分离。选项B正确。(10.)在信托业务运作中,处于掌握、管理和处分信托财产中心位置的当事人是()A.投资人B.受托人C.受益人D.委托人正确答案：B参考解析：在信托三方当事人中，受托人处于掌握、管理和处分信托财产的中心位置。选项B正确。(11.)中国银行间市场交易商协会推出的超短期融资券的最长融资期限是()A.180天B.360天C.270天D.90天正确答案：C参考解析：超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。选项C正确(12.)中央银行在公开市场卖出政府债券的意图是（()。A.获取差价收益B.减少商业银行在中央银行的存款C.筹集资金帮助政府弥补财政赤字D.减少流通中的基础货币以紧缩货币供给正确答案：D参考解析：当金融市场上资金过多时，中央银行通过公开市场操作卖出有价证券，从而收回基础货币，引起货币供应量的减少和利率的提高。选项D正确。(13.)关于开放式基金的说法,正确的是()A.基金在存续期内不能赎回B.基金交易价格受市场供求关系影响C.基金份额不固定D.基金一般有固定存续期正确答案：C参考解析：封闭式基金的基金份额是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减;开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少。选项C正确。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。选项A错误。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。选项B错误。封闭式基金一般有一个固定的存续期，而开放式基金一般是无期限的。选项D错误。(14.)关于基金运营服务的说法，正确的是()。A.基金运营服务是基金管理公司最核心的一项业务B.基金运营服务内容包括基金募集和销售C.基金运营服务内容包括基金清算和信息披露D.基金运营服务内容包括基金注册登记和销售正确答案：C参考解析：基金运营服务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，通常包括基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。基金运营业务在很大程度上反映了基金管理公司对投资者服务的质量，对基金管理公司整个业务的发展起着重要的支持作用。选项C正确。投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。基金管理公司之间的竞争在很大程度上取决于其投资管理能力的高低。因此努力为投资者提供与市场上同类产品相比具有竞争力的投资回报，就成为基金管理公司工作首要和重要的任务。选项A不正确。基金募集与销售指能否将基金成功推向市场并不断扩大基金财产规模，对基金管理公司的经营有着重要的意义。为成功进行基金募集与销售，基金管理公司必须在市场调查的基础上进行基金产品的开发，设计出满足不同投资者需要的基金产品。选项B不正确。证券投资基金业务主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金运营服务。选项D不正确。(15.)根据《商业银行理财业务监督管理办法》，商业银行权益类理财产品投资于权益类资产的最低比例应是()A.65%B.80%C.60%D.70%正确答案：B参考解析：固定收益类理财产品投资于存款、债等债权类资产的比例不低于80%;权益类理财产品投资于权益类资产的比例不低于80%;商品及金融衍生品类理财产品投资于商品及金融衍生品资产的比例不低于80%；混合类理财产品投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产且任一资产的投资比例未达到前三类理财产品标准。(16.)关于证券投资基金的说法,正确的是()。A.证券投资基金所募集资金在法律上不具有独立性B.证券投资基金管理人是基金存续期内基金所有者C.证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金D.证券投资基金是一种直接投资工具正确答案：C参考解析：证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金，个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。选项C正确。基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托基金管理人进行股票、债券等分散化组合投资。选项A错误。基金投资者是基金的所有者。选项B错误。与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。选项D错误。(17.)关于中国银保监会职责的说法,正确的是().A.中国银保监会依法依规任命银行、保险业高级管理人员B.中国银保监会制定银行业和保险业审慎监管与行为监管规则C.中国银保监会监督管理银行间债券市场、票据市场D.中国银保监会负责推进金融基础设施改革与互联互通工作正确答案：B参考解析：中国银行保险监督管理委员会的主要职责：（1）依法依规对全国银行业和保险业实行统一监督管理，维护银行业和保险业合法、稳健运行，对派出机构实行垂直领导。（2）对银行业和保险业改革开放和监管有效性开展系统性研究。（3）依据审慎监管和金融消费者保护基本制度，制定银行业和保险业审慎监管与行为监管规则。（4）依法依规对银行业和保险业机构及其业务范围实行准入管理，审查高级管理人员任职资格。（5）对银行业和保险业机构的公司治理、风险管理、内部控制、资本充足状况、偿付能力、经营行为和信息披露等实施监管。（6）对银行业和保险业机构实行现场检查与非现场监管，开展风险与合规评估，保护金融消费者合法权益，依法查处违法违规行为。（7）负责统一编制全国银行业和保险业监管数据报表，按照国家有关规定予以发布，履行金融业综合统计相关工作职责。（8）建立银行业和保险业风险监控、评价和预警体系，跟踪分析、监测、预测银行业和保险业运行状况。（9）会同有关部门提出存款类金融机构和保险业机构紧急风险处置的意见和建议并组织实施。（10）依法依规打击非法金融活动，负责非法集资的认定、查处和取缔以及相关组织协调工作。（11）根据职责分工，负责指导和监督地方金融监管部门相关业务工作。（12）参加银行业和保险业国际组织与国际监管规则制定，开展银行业和保险业的对外交流与国际合作事务。（13）负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作。（14）完成党中央、国务院交办的其他任务（15）职能转变。选项B正确。选项C、D是中国人民银行的主要职责。(18.)下列货币政策工具中，调控作用最猛烈，央行具有完全自主权的政策工具是()A.存款准备金率政策B.公开市场操作C.再贷款政策D.再贴现政策正确答案：A参考解析：存款准备金政策通常被认为是货币政策最猛烈的工具之一。存款准备金政策作为货币政策工具的优点之一是:中央银行具有完全的自主权，在货币政策工具中最易实施。选项A正确。公开市场操作指中央银行在金融市场上买卖国债或中央银行票据等有价证券，影响货币供应量和市场利率的行为。公开市场操作对买卖证券的时间、地点、种类、数量及对象可以自主、灵活地选择，因此具有以下优点:①主动权在中央银行，不像再贴现那样被动;②富有弹性，可对货币进行做调，也可大调，但不会像存款准备金政策那样作用猛烈;③中央银行买卖证券可同时交叉进行，故很容易逆向修正货币政策，可以连续进行，能补充存款准备金、再贴现这两个非连续性政策工具实施前后的效果不足;④根据证券市场供求搅动，主动买卖证券，可以起到稳定证券市场的作用。选项B不正确。再贷款是中国人民银行对金融机构贷款的基本形式。中国人民银行通过适时调整再贷款的总量及利率，吞吐基础货币，促进实现货币信贷总量调控目标，合理引导资金流向和信贷投向。选项C不正确。再贴现是商业银行以未到期、合格的客户贴现票据再向中央银行贴现。对中央银行而言，再贴现是买进票据，让渡资金；对商业银行而言，再贴现是卖出票据，获得资金。再贴现政策是中央银行最早拥有的也是现在一项主要的货币政策工具。选项D不正确。(19.)中央银行根据货币流通需要调拨库款，这体现的中央银行职能是()。A.政府的银行B.管理金融的银行C.银行的银行D.发行的银行正确答案：D参考解析：中央银行是发行的银行，这是指中央银行垄断货币发行，具有货币发行的特权、独占权，是国家唯一的货币发行机构。中央银行作为发行的银行，具有以下几个基本职能：（1）中央银行应根据国民经济发展的客观情况，适时适度发行货币，保持货币供给与流通中货币需求的基本一致，为国民经济稳定持续增长提供良好的货币金融环境。（2）中央银行应从宏观经济角度控制信用规模，调节货币供给量。中央银行应以稳定货币为前提，适时适度增加货币供给，正确处理好货币稳定与经济增长的关系。（3）中央银行应根据货币流通需要，适时印刷、铸造或销毁票币，调拨库款，调剂地区间货币分布、货币面额比例，满足流通中货币支取的不同要求。选项D正确。政府的银行，这是指中央银行为政府提供服务，是政府管理国家金融的专门机构。选项A不正确。管理金融的银行，这是指中央银行作为国家金融体系的核心，致力于货币政策的制定实施，维持金融体系和金融市场的稳定。选项B不正确。银行的银行，这是指中央银行通过办理存、放、汇等各项业务，充当商业银行与其他金融机构的最后贷款人。选项C不正确。(20.)在国际金融监管实践中,促使各国监管当局重视并加强宏观审慎管理的重大催化性事件是()A.2008年全球金融危机B.1997年亚洲金融危机C.1994年墨西哥金融危机D.2009年欧洲债务危机正确答案：A参考解析：2008年爆发的金融危机暴露了巴塞尔协议II的诸多不足，在银行监管的核心价值观上，安全超越了效率，进一步强化银行的资本监管成为国际社会的共识。巴塞尔委员会于2010年公布了《巴塞尔协议III:流动性风险计量、标准和监测的国际框架》和《巴塞尔协议III:更稳健的银行及银行体系的全球监管框架》（以下简称巴塞尔协议III）。巴塞尔协议III突出体现了风险敏感性的资本要求与非风险敏感性的杠杆率要求相结合，资本监管与流动性监管相结合，同时拓宽了监管范畴，将微观审慎监管与宏观审慎监管相结合，其目的在于确保银行经营的稳健性，进而保障整个金融体系的安全。选项A正确。(21.)在金本位制下,汇率的决定标准是()A.铸币平价B.黄金平价C.利率平价D.购买力平价正确答案：A参考解析：国际金本位制的主要内容是:①铸币平价构成各国货币的中心汇率。在国际金本位制下，银行券代替黄金流通，可以自由兑换黄金，黄金和银行券都可以对外支付，因此决定两国货币汇率的直接基础是两国单位货币的含金量，含金量之比的铸币平价是中心汇率。②市场汇率受外汇市场供求关系的影响而围绕铸币平价上下波动，波动幅度为黄金输送点之内。(22.)银行要求申请贷款的客户提供保证担保，这种做法在风险管理中称为()A.风险对冲B.风险抑制C.风险分散D.风险转移正确答案：D参考解析：风险分散是指商业银行通过实现资产结构多样化，尽可能选择多样的、彼此不相关或负相关的资产进行搭配，以降低整个资产组合的风险程度。根据这一策略，商业银行的信贷业务应是全面的、分散的，对单一客户的授信额度要控制在一定范围之内，将单项资产在总资产中的份额限制在极小的比例之内。风险分散只能减少或消除非系统性风险，并不能减少系统性风险。选项C不正确。风险对冲是指商业银行通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生品，来冲销标的资产潜在损失的一种风险管理策略，风险对冲对管理市场风险非常有效。近年来，随着信用衍生品的不断创新和发展，风险对冲策略也被广泛应用于信用风险管理领域。选项A不正确。风险抑制是指商业银行在承担风险之后，通过加强对风险的监测，及时发现问题，并采取相应措施，以便在风险事件实际发生之前阻止情况恶化，或者在风险事件发生之后尽可能减少风险造成的损失。商业银行面临的绝大多数风险都有一个逐渐发展的过程，在损失实际发生之前的相当一段时间中都会有很多预兆，因此，商业银行应当建立健全风险预警系统，密切关注各种风险的动态和趋势，并及时采取措施。选项B不正确。风险转移是指商业银行通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略选择。风险转移分为保险转移和非保险转移两类。出口信贷保险是典型的保险转移策略，银行办理信贷业务时要求用信人提供保证担保就属于典型的非保险转移策略。选项D正确.(23.)钱先生看准棉花期货价格大跌的时机，借入10万元买入棉花期货。在期货交易中，钱先生的操作方式是()A.对冲B.买空C.套利D.卖空正确答案：B参考解析：投资者借入资金买入标的资产，称为买空。当预测标的资产价格会上涨时，执行买空操作：借入资金以低价买入标的资产，标的资产价格上涨后，用卖出标的资产的资金平仓，可以达到盈利的目的。但是，如果预测与实际结果不符，标的资产价格下跌，则买空者将出现亏损。选项B正确。(24.)某公司拟发行票面金额为10000美元、年贴现率为6%，期限为60天的商业票据，该商业票据的发行价格应是()美元。A.9900B.10000C.36000D.6000正确答案：A参考解析：商业票据的发行一般采用贴现方式,其发行价格可用公式表示为:发行价格=票面金额-贴现金额贴现金额=票面金额×年贴现率×期限÷360发行价格=10000-10000x6%x60÷360=9900（美元）。选项A正确。(25.)避税港型离岸金融中心的一个突出特点是()A.资金源于居民，也运用于居民B.资金源于非居民，运用于居民C.资金源于居民，运用于非居民D.资金源于非居民，也运用于非居民正确答案：D参考解析：避税港型中心的特点是：①资金流动几乎不受任何限制，且免征有关税收；②资金来源于非居民，也运用于非居民；③市场上几乎没有实际的交易，而只是起着其他金融中心资金交易的记账和转账作用，所以又称为走账型或簿记型中心。(26.)凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求主要取决于()。A.利率B.汇率C.收入D.物价正确答案：C参考解析：货币需求的变动则取决于公众的流动性偏好。公众的流动性偏好动机包括交易动机、预防动机和投机动机。其中，交易动机和预防动机形成的交易需求与收入呈正相关关系成正比，与利率无关。投机动机形成的投机需求与利率成反比呈负相关关系。(27.)在我国，负责监管互联网支付业务的机构是()A.中国银保监会B.国务院金融委C.中国证监会D.中国人民银行正确答案：D参考解析：互联网支付是指通过计算机、手机等设备，依托互联网发起支付指令、转移货币资金的服务。互联网支付业务由中国人民银行负责监管。(28.)假定某商业银行原始存款增加1000万元,法定存款准备金率为20%,超额存款准备金率为2%，现金漏损率为5%。则该商业银行的派生存款总额应为()A.4000B.4546C.5000D.3704正确答案：D参考解析：由题意，该商业银行的派生存款总额应为：1000/（20%＋2%＋5%）＝3704（万元）。(29.)随着市场的发展,融资租赁的功能在不断增加，但其最基本的功能始终是()A.产品促销B.风险分散C.资产管理D.融资投资正确答案：D参考解析：租赁的功能包括：①融资与投资，是融资租赁的基本功能；②产品促销与资产管理，是融资租赁的扩展功能。(30.)在英国债券市场发行的以英镑计价的外国债券称为()。A.伦勃朗债券B.猛犬债券C.武士债券D.扬基债券正确答案：B参考解析：在美国发行的外国债券称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券，在英国发行的外国债券称为猛犬债券，在荷兰发行的外国债券称为伦勃朗债券，在中国发行的外国债券称为熊猫债券。(31.)在欧洲中长期信贷市场上,双边贷款适用的贷款类型是()A.金额较小、期限较短的中期贷款B.金额较小、期限较长的长期贷款C.金额较大、期限较长的长期贷款D.金额较大、期限较短的中期贷款正确答案：A参考解析：金额较低、期限较短的中期贷款一般只由一家银行提供，这种形式的贷款被称为双边贷款，或独家银行贷款。(32.)凯恩斯认为，“流动性陷阱”发生后，货币需求曲线的形状是()A.一条向上倾斜的直线B.一条平行于纵轴的直线C.一条平行于横轴的直线D.一条向下倾斜的直线正确答案：C参考解析：在“流动性陷阱”区间。货币政策是完全无效的，此时只能依靠财政政策。“流动性陷阱”发生后，货币需求曲线的形状是一条平行于横轴的直线。(33.)关于金融宏观调控的说法,正确的是()A.商业银行作为独立的市场主体是金融宏观调控存在的前提B.校正市场失灵、抑制或取代市场是金融宏观调控的重要内容C.实施金融宏观调控要求整个银行体系要实行一级银行体制D.金融宏观调控是要通过影响总供给进而实现总供求的均衡正确答案：A参考解析：金融宏观调控存在的前提是商业银行是独立的市场主体，实行二级银行体制。如果没有这个前提，则将缺乏独立的金融宏观调控主体，也缺乏作为金融宏观调控操作直接对象的商业银行体系。(34.)关于预期理论对利率的期限结构解释的说法,正确的是()。A.随着时间的推移、不同到期期限的债券利率有反向运动的趋势B.如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向下倾斜C.随着时间的推移，不同到期期限的债券利率有同向运动的趋势D.如果短期利率较高，收益率曲线倾向于向上倾斜正确答案：C参考解析：预期理论可以解释为：①随着时间的推移，不同到期期限的债券利率有同向运动的趋势。②如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向上倾斜；如果短期利率较高，收益率曲线倾向于向下倾斜。(35.)下列职责中,属于中国证监会职责的是().A.制定网络借贷信息中介机构业务活动的监管制度B.对票据市场、黄金市场进行监督管理C.审批资产评估机构及其成员从事证券期货中介业务的资格D.协助境内企业直接或间接到境外发行股票正确答案：C参考解析：中国证券监督管理委员会的职责包括会同有关部门审批会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券期货中介业务的资格，并监管律师事务所、律师及有资格的会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券期货相关的业务活动等等。(36.)目前，我国牵头负责制定预防系统性金融风险和应急处置预案的监督管理机构是()A.中国证监会B.中国人民银行C.中国银保监会D.国家外汇管理局正确答案：B参考解析：中国人民银行的职责包括牵头负责系统性金融风险防范和应急处置，负责金融控股公司等金融集团和系统重要性金融机构基本规则制定、监测分析和并表监管，视情责成有关监管部门采取相应监管措施，并在必要时经国务院批准对金融机构进行检查监督，牵头组织制定实施系统重要性金融机构恢复和处置计划。(37.)下列租赁业务中，金融租赁公司不用承担风险的是()A.杠杆租赁B.委托租赁C.转租租赁D.联合租赁正确答案：B参考解析：金融租赁公司不担风险的融资租赁业务主要是委托租赁。委托租赁是指融资租赁项目中的租赁物或用于购买租赁物的资金是一个或多个法人机构提供的信托财产。租赁公司以受托人的身份，同作为委托人的这些法人机构，订立由后者将自己的财产作为信托财产委托给租赁公司。以融资租赁方式运用和处分的信托合同。该融资租赁项目的风险和收益全部归委托人，租赁公司则依据该信托合同的约定获取由委托人支付的报酬。(38.)某商业银行对其内部控制系统进行评估，属于其评估内容的是()A.信息与沟通B.组织流程再造C.技术手段创新D.信贷资产管理正确答案：A参考解析：巴塞尔委员会在颁布的《银行内部控制系统的框架》中，提出商业银行的内部控制系统包括管理监督与控制文化、风险识别与评估、控制活动与职责划分、信息与沟通、监管活动与错误纠正五项要素。(39.)关于契约型基金与公司型基金比较的说法，正确的是()A.契约型基金与公司型基金都具有法人资格B.契约型基金与公司型基金都依据公司章程营运C.契约型基金与公司型基金的区别主要表现在法律形式不同D.契约型基金与公司型基金投资者地位相同正确答案：C参考解析：契约型基金与公司型基金的区别主要在于：①法律主体资格不同。契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格。②投资者的地位不同。契约型基金依据基金合同成立。基金投资者尽管也可以通过持有人大会表达意见。但与公司型基金的股东大会相比。契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。③基金营运依据不同。契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金。公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善；但契约型基金在设立上更为简单易行。两者之间的区别主要表现在法律形式的不同，并无优劣之分。(40.)通常情况下，商业银行税后利润的分配顺序为()。A.提取公益金→弥补以前年度亏损→提取法定公积金→向投资者分配利润B.提取法定公积金→向投资者分配利润→提取公益金→弥补以前年度亏损C.弥补以前年度亏损→提取法定公积金→提取公益金→向投资者分配利润D.向投资者分配利润→提取公益金→提取法定公积金→弥补以前年度亏损正确答案：C参考解析：商业银行实现的利润总额按照国家规定进行调整后，首先依法缴纳所得税，税后利润再按以下顺序进行分配：①抵补已缴纳的、在成本和营业外支出中无法列支的有关惩罚性或赞助性支出；②弥补以前年度亏损；③按照税后净利润的10%提取法定盈余公积金，法定盈余公积金已达注册资本的50%时可不再提取；④提取公益金；⑤向投资者分配利润。(41.)2019年底，国内Y证券公司中标M公司上市咨询服务项目。Y证券公司按照议定价格直接从M公司购进将要发行的所有股票（5000万股且含有老股转让计划)，然后分销给其他投资者。Y证券公司承担销售和价格的全部风险。M公司股票的定价方案是根据有效的投资者申报价格和数量，按照申报价格大小由高到低排序，选取累计申报数量达到新股发行量的价位为发行价格，最终确定以5元/股的价格出售给其他投资者。Y证券公司本次承销活动非常顺利，短时间内所承销股票全部售出。M公司股票流通一段时间后，股价跌至4元/股且交易不活跃，活跃交易市场,Y证券公司买入500万股M公司股票。M公司股票采用的定价方式是()A.混合方式B.竞价方式C.固定价格方式D.簿记方式正确答案：B参考解析：竞价方式又称拍卖方式，是指所有投资者申报价格和数量主承销商对所有有效申购按价格从高到低进行累计，累计申购量达到新股发行量的价位就是有效价位。(42.)中国外汇交易中心显示的人民币对主要币种的汇率中间价如下表所示:自2020年1月2日至5月28日，相对于人民币，升值的货币是()A.日元B.澳元C.泰铢D.英镑正确答案：A参考解析：直接标价法又称应付标价法，是以一定整数单位（1、100、10000等）的外国货币为标准，折算为若干单位的本国货币。这种标价法是以本国货币表示外国货币的价格，因此可以称为外汇汇率。日元的外汇汇率上升，即相对于人民币升值。(43.)王先生拟投资某个茶饮项目，需要一次性投资100000元,王先生目前可用流动资金为50000元，因而拟向银行申请贷款50000元，贷款期限为5年。他分别向A、B、C三家银行进行了贷款咨询，三家银行给出的贷款年利率均为5%，且均为到期还本付息。利息计算方式分别为:A银行采用单利计息，B银行按年计算复利,C银行按半年计算复利。若王先生从B银行贷款，则到期时的本息和应为()元。A.63142.08B.61512.08C.62451.08D.63814.08正确答案：D参考解析：B银行为年复利计息，则到期本利和＝50000×（1＋5%）5≈63814.08（元）。(44.)王先生拟投资某个茶饮项目，需要一次性投资100000元,王先生目前可用流动资金为50000元，因而拟向银行申请贷款50000元，贷款期限为5年。他分别向A、B、C三家银行进行了贷款咨询，三家银行给出的贷款年利率均为5%，且均为到期还本付息。利息计算方式分别为:A银行采用单利计息，B银行按年计算复利,C银行按半年计算复利。如果银行贷款按复利计算，王先生对该笔贷款的评估结果是()A.随着计息间隔的缩短，本息和以递增的速度减少B.每年的计息次数越少，最终应付的本息金额越小C.每年的计息次数越少，最终应付的利息金额越大D.随着计息间隔的缩短，本息和以递减的速度增加正确答案：B参考解析：复利又称利滚利，是将每一期产生的利息加入本金一并计算下一期的利息。如果一年中计息次数增加，到年底本息和会越来越大；反之越小。(45.)根据我国货币统计口径划分标准，下列货币构成中，属于M3与M2差异项的是()。A.单位定期存款B.通货C.储蓄存款D.商业票据正确答案：D参考解析：1994年10月，中国人民银行正式编制并向社会公布“货币供应量统计表”，将我国的货币供应量划分为以下层次：①M0＝流通中的现金；②M1＝M0＋单位活期存款；③M2＝M1＋储蓄存款＋单位定期存款＋单位其他存款；④M3＝M2＋金融债券＋商业票据＋大额可转让定期存单等。(46.)货币均衡分析通常采用IS-LM-BP模型，该模型中IS曲线上的点所对应的均衡是()。A.产品市场均衡B.劳动力市场均衡网校C.国际收支均衡D.货币市场均衡正确答案：A参考解析：IS曲线上的点表示产品市场上总产出（总收入）等于总需求，故IS曲线上的点表示产品市场达到均衡的状态。(47.)假设一支现金收益为3元的股票当前的股价为20元，无风险连续复利为0.05，已知e0.05≈1.05127，则该股票1年期的远期价格为()元。A.17.25B.17.34C.17.87D.18.03正确答案：C参考解析：由题意，该股票1年期的远期价格为：(48.)假设交易主体甲参与金融衍生品市场活动的主要目的是为了促成交易、收取佣金，则此时甲扮演的角色是()A.经纪人B.投机者C.套期保值者D.套利者正确答案：A参考解析：根据交易目的的不同，金融衍生品市场上的交易主体分为四类：套期保值者、投机者、套利者和经纪人。其中，经纪人作为交易的中介，以促成交易、收取佣金为目的。(49.)关于牙买加协议内容的说法，错误的是（）。A.国际货币基金组织各成员国的基金份额被压缩B.特别提款权作用进一步增强C.国际货币基金组织各成员国可以自主决定汇率制度D.国际货币基金组织成员没有以黄金清偿债务义务正确答案：A参考解析：“牙买加协议”规定：①浮动汇率合法化。各成员可以自由做出汇率制度方面的安排．国际货币基金组织允许其采取浮动汇率制度或其他形式的固定汇率制度。②黄金非货币化。废除黄金官价，取消成员之间或与国际货币基金组织之间以黄金清偿债务的义务。③扩大特别提款权的作用。成员之间可以使用特别提款权来偿还债务以及接受贷款。④扩大发展中国家的资金融通且增加各成员的基金份额。以优惠条件向最贫穷的发展中国家提供贷款，扩大国际货币基金组织的信用贷款限额。各成员所缴纳的基本份额都有所增加。(50.)2019年末，我国某金融租赁公司的净资本额为60亿元。该公司若通过同业拆借市场融入资金，其最高拆()。A.60亿元B.30亿元C.42亿元D.90亿元正确答案：A参考解析：金融租赁公司通过银行间同业拆借可以获得较低价格的资金，因此，与其他融资租赁企业相比，金融租赁公司的融资成本较低，但同业拆入资金余额不得高于公司的资本净额。(51.)金融机构通过负债业务和资产业务，为资金供求双方提供服务，这一操作体现出金融机构()的职能。A.资金融通职能B.支付结算职能C.降低交易成本职能D.减少信息成本职能网校正确答案：A参考解析：金融机构促进资金融通的职能表现为，间接金融机构借助于信用，一方面通过负债业务，动员和集中社会闲散货币资金；另一方面则通过资产业务把这些资金投向有关经济部门，实现资金盈余方和资金短缺方的资金融通，从而使资金得到有效利用，在不改变社会资本总量的条件下，推动扩大再生产的规模，提高生产率。(52.)作为一种重要的财产管理制度，信托成立的基础是()。A.资产B.财产C.收益D.信任正确答案：D参考解析：《信托法》对信托的定义包括了四个方面的含义：①信任和诚信是信托成立的前提和基础；②信托财产是信托关系的核心；③受托人以自己的名义管理或者处分信托财产；④受托人按委托人的意愿为受益人的利益或者特定目的管理信托事务。(53.)2008底爆发的全理金融危机波及到了H国，导致中国外贸出口大爆度下降。大量企业倒闭、工人失业，经济增长停滞。为保障经济增长和提升就业，H国出台了一揽子经济刺激方案，如增加国家基础建设投资支出、通过公开市场操作向市场释放大量流动性（2010年M2余额比上年增长19.7%．M1余额比上年增长21.2%）等，造成市场需求旺盛但有效供给不足。与此同时，在国际上，由于美国不断推出量化宽松的货币政策，美元泛滥造成国际大宗商品价格猛涨，传导到H国造成原材料价格上涨。2010年H国各月CPI同比增长的数据如下：1月增长1.5%，2月增长3.1%，3月增长3.3%，4月增长3%，5月增长3.4%，6月增长3.5%，7月增长3.7%，8月增长3.7%，9月增长3.9%，10月增长4.4%，11月增长5.1%，12月增长5.2%。人们在经济生活中普遍形成了价格持续上涨的预期。《()》.2010年，H国通货膨胀的类型是()A.奔腾式通货膨胀B.温和式通货膨胀C.恶性通货膨胀D.爬行式通货膨胀正确答案：B参考解析：爬行通货膨胀是指价格总水平上涨的年率不超过2%～3%，并且在经济生活中没有形成通货膨胀的预期。温和式通货膨胀是价格总水平上涨比爬行式高但又不是很快具体百分比没有一个统一的说法。奔腾式通货膨胀是物价总水平上涨率在2位数以上，且发展速度很快。恶性通货膨胀又称超级通货膨胀是物价上升特别猛烈，且呈加速趋势，此时，货币已完全丧失了价值。(54.)2008底爆发的全理金融危机波及到了H国，导致中国外贸出口大爆度下降。大量企业倒闭、工人失业，经济增长停滞。为保障经济增长和提升就业，H国出台了一揽子经济刺激方案，如增加国家基础建设投资支出、通过公开市场操作向市场释放大量流动性（2010年M2余额比上年增长19.7%．M1余额比上年增长21.2%）等，造成市场需求旺盛但有效供给不足。与此同时，在国际上，由于美国不断推出量化宽松的货币政策，美元泛滥造成国际大宗商品价格猛涨，传导到H国造成原材料价格上涨。2010年H国各月CPI同比增长的数据如下：1月增长1.5%，2月增长3.1%，3月增长3.3%，4月增长3%，5月增长3.4%，6月增长3.5%，7月增长3.7%，8月增长3.7%，9月增长3.9%，10月增长4.4%，11月增长5.1%，12月增长5.2%。人们在经济生活中普遍形成了价格持续上涨的预期。《()》.应对全国金融危机给本国造成的经济停滞，除增加基础建设投资支出外，H国还可以采取的财政政策是()。A.提高工资收入B.改革币制C.增加税收D.收入指数化正确答案：C参考解析：H国处于通货膨胀状态，应采取紧缩的财政政策，紧缩的财政政策主要有以下措施：①减少政府支出；②增加税收；③减少政府转移支付，减少社会福利开支，从而起到抑制个人收入增加的作用增加税收属于紧缩的财政政策。(55.)2008底爆发的全理金融危机波及到了H国，导致中国外贸出口大爆度下降。大量企业倒闭、工人失业，经济增长停滞。为保障经济增长和提升就业，H国出台了一揽子经济刺激方案，如增加国家基础建设投资支出、通过公开市场操作向市场释放大量流动性（2010年M2余额比上年增长19.7%．M1余额比上年增长21.2%）等，造成市场需求旺盛但有效供给不足。与此同时，在国际上，由于美国不断推出量化宽松的货币政策，美元泛滥造成国际大宗商品价格猛涨，传导到H国造成原材料价格上涨。2010年H国各月CPI同比增长的数据如下：1月增长1.5%，2月增长3.1%，3月增长3.3%，4月增长3%，5月增长3.4%，6月增长3.5%，7月增长3.7%，8月增长3.7%，9月增长3.9%，10月增长4.4%，11月增长5.1%，12月增长5.2%。人们在经济生活中普遍形成了价格持续上涨的预期。《()》.针对日益严重的通货膨胀预期，H国中央银行可能采取的货币政策措施是()。A.提高再贴现率B.降低存款准备金率C.增加对商业银行再贷款D.降低利率正确答案：A参考解析：H国中央银行应采取紧缩的货币政策，紧缩性的货币政策主要有以下措施：①提高法定存款准备金率；②提高再贷款率、再贴现率；③公开市场卖出业务；④直接提高利率。(56.)2019年底，国内Y证券公司中标M公司上市咨询服务项目。Y证券公司按照议定价格直接从M公司购进将要发行的所有股票（5000万股且含有老股转让计划），然后分销给其他投资者。Y证券公司承担销售和价格的全部风险。M公司股票的定价方案是根据有效的投资者申报价格和数量，按照申报价格大小由高到低排序，选取累计申报数量达到新股发行量的价位为发行价格，最终确定以5元/股的价格出售给其他投资者。Y证券公司本次承销活动非常顺利，短时间内所承销股票全部售出。M公司股票流通一段时间后，股价跌至4元/股且交易不活跃，活跃交易市场，Y证券公司买入500万股M公司股票。Y证券公司对M公司股票的承销方式是()。A.尽力推销B.直销C.余额包销D.包销正确答案：D参考解析：包销即投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者。投资银行必须在指定的期限内，将包销证券所筹集的资金交付给发行人。采用这种销售方式，承销商要承担销售和价格的全部风险。如果证券没有全部销售出去，承销商只能自己“吃进”。“Y证券公司承担销售和价格的全部风险”，这种方式为包销。(57.)2019年底，国内Y证券公司中标M公司上市咨询服务项目。Y证券公司按照议定价格直接从M公司购进将要发行的所有股票（5000万股且含有老股转让计划），然后分销给其他投资者。Y证券公司承担销售和价格的全部风险。M公司股票的定价方案是根据有效的投资者申报价格和数量，按照申报价格大小由高到低排序，选取累计申报数量达到新股发行量的价位为发行价格，最终确定以5元/股的价格出售给其他投资者。Y证券公司本次承销活动非常顺利，短时间内所承销股票全部售出。M公司股票流通一段时间后，股价跌至4元/股且交易不活跃，活跃交易市场，Y证券公司买入500万股M公司股票。关于Y证券公司按照议定价格买进M公司股票再分销给其他投资者业务的说法，正确的是()。A.该业务属于证券发行B.该业务中可以采用直接定价方式确定M公司股票价格C.该业务中Y证券公司可以退还部分股票给M公司D.该业务发生的市场属于二级市场正确答案：A参考解析：公开发行股票数量在2000万股（含）以下且无老股转让计划的，可以通过直接定价的方式确定发行价格。Y证券公司的承销方式为包销，所以不能退还部分股票给M公司，该业务发生的市场属于一级市场。(58.)2019年底，国内Y证券公司中标M公司上市咨询服务项目。Y证券公司按照议定价格直接从M公司购进将要发行的所有股票（5000万股且含有老股转让计划），然后分销给其他投资者。Y证券公司承担销售和价格的全部风险。M公司股票的定价方案是根据有效的投资者申报价格和数量，按照申报价格大小由高到低排序，选取累计申报数量达到新股发行量的价位为发行价格，最终确定以5元/股的价格出售给其他投资者。Y证券公司本次承销活动非常顺利，短时间内所承销股票全部售出。M公司股票流通一段时间后，股价跌至4元/股且交易不活跃，活跃交易市场，Y证券公司买入500万股M公司股票。Y证券公司为稳定股价、活跃交易市场买进500万股M公司股票，在此过程中Y证券公司扮演的是()。A.期限中介角色B.自营商角色C.经纪商角色D.做市商角色正确答案：D参考解析：投资银行在证券发行完成以后的一段时间内为了使该证券具备良好的流通性，常常以证券做市商的身份买卖证券，以维持其承销的证券上市流通后的价格稳定。(59.)中国外汇交易中心显示的人民币对主要币种的汇率中间价如下表所示：2020年1月2日相比，5月28日人民币对美元的变动情况是()。A.贬值2.39%B.升值2.39%C.贬值6.63%D.升值6.63%正确答案：A参考解析：直接标价法又称应付标价法，是以一定整数单位（1、100、10000等）的外国货币为标准，折算为若干单位的本国货币。这种标价法是以本国货币表示外国货币的价格，因此可以称为外汇汇率。美元的外汇汇率上升，即人民币贬值，贬值：（7.1277－6.9614）/6.9614≈2.39%。(60.)中国外汇交易中心显示的人民币对主要币种的汇率中间价如下表所示：2020年1月2日至5月28日期间人民币对美元汇率的变动可能带来的影响是()。A.出口需求降低B.跨境资金流入增加C.刺激本国居民赴美国旅游D.加大国内企业的美元债务负担正确答案：D参考解析：2020年1月2日至5月28日期间，人民币相对美元贬值，出口需求增加，资金流出增加，刺激美国居民来中国旅游，加大国内企业的美元债务负担。(61.)王先生拟投资某个茶饮项目，需要一次性投资100000元，王先生目前可用流动资金为50000元，因而拟向银行申请贷款50000元，贷款期限为5年。他分别向A、B、C三家银行进行了贷款咨询，三家银行给出的贷款年利率均为5%，且均为到期还本付息。利息计算方式分别为：A银行采用单利计息，B银行按年计算复利，C银行按半年计算复利。若王先生从A银行贷款，则到期应付利息为()。A.12500B.15000C.10000D.11500正确答案：A参考解析：A银行为单利计息，则到期应付利息＝50000×5%×5＝12500（元）。(62.)王先生拟投资某个茶饮项目，需要一次性投资100000元，王先生目前可用流动资金为50000元，因而拟向银行申请贷款50000元，贷款期限为5年。他分别向A、B、C三家银行进行了贷款咨询，三家银行给出的贷款年利率均为5%，且均为到期还本付息。利息计算方式分别为：A银行采用单利计息，B银行按年计算复利，C银行按半年计算复利。王先生从C银行贷款，则到期时的本息和应为()元。A.64004.23B.65017.23C.6509023D.6233523正确答案：A参考解析：C银行为按半年计算复利，则到期本利和＝50000×（1＋5%/2）10≈64004.23（元）。(63.)G公司是天然气生产企业，新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天然气供过于求又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月、执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。如果到期股票价格并未发生变化，则小李的盈利为()美元。A.13B.－18C.－13D.18正确答案：B参考解析：股票价格并未发生变化，则两个期权都不行权，损失期权费：8＋10＝18（美元）。(64.)G公司是天然气生产企业，新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天然气供过于求又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月、执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。如果到期时股票价格为75美元，则小李的盈利为()美元。A.2B.3C.－3D.－2正确答案：A参考解析：若股票价格为75美元，则看涨期权不行权，亏损8美元，看跌期权行权，盈利95－75－10＝10（美元），所以总共盈利为10－8＝2（美元）。(65.)G公司是天然气生产企业，新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天然气供过于求又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月、执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。如果到期时股票价格为120美元，小李的盈利为()美元。A.－22B.7C.－7D.22正确答案：B参考解析：若股票价格为120美元，则看跌期权不行权，亏损10美元，看涨期权行权，盈利120－95－8＝17（美元），所以总共盈利为17－10＝7（美元）。多选题（共21题，共21分）(66.)关于商业票据的说法，正确的有().A.商业票据依靠信用发行,不需要担保B.商业票据的发行期限较短，发行面额较大C.商业票据融资成本低，融资方式灵活D.商业票据融资成本高，融资方式灵活E.商业票据的发行期限较长，发行面额较小正确答案：A、B、C参考解析：商业票据是公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保的信用凭证。由于商业票据没有担保，完全依靠公司的信用发行，因此，其发行者一般都是规模较大、信誉良好的公司。选项A正确。一般来说，商业票据的发行期限较短，面额较大，且绝大部分是在一级市场上直接进行交易。选项B正确，选项E错误。商业票据具有融资成本低、融资方式灵活等特点，并且发行商业票据还能提高公司的声誉。选项C正确，选项D错误。(67.)关于信托登记的说法,正确的有()。A.信托登记由信托登记公司办理B.信托登记由信托机构提出申请C.信托登记一经完成即不能变更D.信托机构开展信托业务须办理信托登记E.信托终止时无须再进行登记正确答案：A、B、D参考解析：在我国,信托登记是指中国信托登记有限责任公司（简称信托登记公司）对信托机构的信托产品及其受益权信息、国务院银行业监督管理机构规定的其他信息及其变动情况予以记录的行为。根据《信托法》《信托登记管理办法》等,信托机构开展信托业务，应当办理信托登记，否则，该信托不产生效力。选项A、D正确。信托登记由信托机构提出申请，信托登记公司接受信托机构提出的信托登记申请，依法办理信托登记业务。选项B正确。信托登记的类型包括信托预登记、信托初始登记、信托变更登记、信托终止登记和信托更正登记等。选项C、E不正确。(68.)可以被非货币基金组织成员国当做国际储备的资产有()。A.外汇储备B.特别提款权C.黄金储备D.实物资产E.在国际货币基金组织的储备头寸正确答案：A、C参考解析：国际储备由黄金储备、外汇储备、在国际货币基金组织的储备头寸和特别提款权。后两项国际储备，只有国际货币基金组织的成员方才拥有。(69.)下列利率期限结构理论观点中,属于分割市场理论观点的有()A.不同到期期限的债券根本无法相互替代是该理论的假设条件B.不同期限的债券市场是完全独立和分割开来的市场C.到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的供给与需求D.收益率曲线不同的形状可由不同到期期限的债券的供求因素解E.到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的流动性正确答案：B、C、D参考解析：分割市场理论将不同期限的债券市场看作完全独立和分割开来的市场。选项B正确。到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的供给与需求，其他到期期限的债券的预期回报率对此毫无影响。选项C正确，选项E错误。根据分割市场理论，收益率曲线不同的形状可由不同到期期限的债券的供求因素解释。选项D正确。选项A是分割市场理论的假设条件，不是分割市场理论的观点。(70.)关于中央银行性质和职责的说法，正确的有()。A.中央银行在国家金融体系中处于主导地位B.中央银行代表国家制定和实施货币政策C.中央银行开展货币信用业务服务实体经济D.中央银行肩负着对金融业实施管理的职责E.中央银行业务运作应保证有适度的盈利正确答案：A、B、D参考解析：CE两项，中央银行的性质决定了中央银行在经营运作中不能首先考虑自身的经济利益，而是要考虑国家的宏观经济问题；中央银行的业务目标不是为实现盈利，而是为实现国家的宏观经济目标；中央银行不是一个办理货币信用业务的经济实体，不是经营型银行，是发行的银行、政府的银行、银行的银行。(71.)《中华人民共和国票据法》规定，我国的票据主要有()。A.支票B.银行汇票C.商业汇票D.商业本票E.银行本票正确答案：A、B、C、E参考解析：按照《中华人民共和国票据法》的规定，我国的票据包括支票、本票和汇票。《中华人民共和国票据法》所称的本票是指银行本票。(72.)根据衡量货币价值的需要,汇率可以划分为()。A.市场汇率B.实际汇率C.名义汇率D.有效汇率E.官方汇率正确答案：B、C、D参考解析：从不同的角度可以将汇率划分为不同的种类：①根据汇率的制定方法，可以将汇率划分为基本汇率与套算汇率；②根据商业银行对外汇的买卖，可以将汇率划分为买入汇率与卖出汇率；③根据外汇交易的交割期限，可以将汇率划分为即期汇率与远期汇率；④根据汇率形成的机制，可以将汇率划分为官方汇率与市场汇率；⑤根据商业银行报出汇率的时间，可以将汇率划分为开盘汇率与收盘汇率；⑥根据外汇交易的支付通知方式，可以将汇率划分为电汇汇率、信汇汇率与票汇汇率；⑦根据汇率制度的性质，可以将汇率划分为固定汇率与浮动汇率；⑧根据研究衡量货币价值的需要，可以将汇率划分为名义汇率、实际汇率和有效汇率。(73.)下列金融市场中,属于资本市场的有().A.同业拆借市场B.股票市场C.债券市场D.商业票据市场E.证券投资基金市场正确答案：B、E参考解析：资本市场是指以期限在一年以上的金融资产为交易标的物的金融市场。一般来说。资本市场包括银行中长期存货款市场和有价证券市场两大部分。通常，资本市场主要是指债券市场、股票市场和证券投资基金市场。(74.)我国商业银行理财产品可以直接投资的对象有()A.银行存款B.国债C.公募证券投资基金D.信贷资产E.公司信用类债券正确答案：A、B、C、E参考解析：商业银行理财产品可以投资于国债、地方政府债券、中央银行票据、政府机构债券、金融债券、银行存款、大额存单、同业存单、公司信用类债券、在银行间市场和证券交易所市场发行的资产支持证券、公募证券投资基金、其他债权类资产、权益类资产以及国务院银行业监督管理机构认可的其他资产。商业银行理财产品不得直接投资于信贷资产，不得直接或间接投资于本行信贷资产，不得直接或间接投资于本行或其他银行业金融机构发行的理财产品，不得直接或间接投资于本行发行的次级档信贷资产支持证券。(75.)关于债券收益率的说法，正确的有()。A.债券到期收益率等于债券面值与债券期限之比B.债券名义收益率等于债券票面收益与债券面值之比C.债券本期收益率等于本期获得的债券利息与债券本期市场价格D.债券实际收益率等于名义收益率与通货膨胀率之差E.债券持有期收益率等于债券买入价与债券持有期收益之比正确答案：B、C、D参考解析：A项，到期收益率又称最终收益率，是使从债券上获得的未来现金流的现值等于债券当前市场价格的贴现率。E项，债券持有期收益率r＝[（Pn－P0）/T＋C]/P0。C为债券票面收益（年利息），Pn为债券的卖出价，P0为债券的买入价格。(76.)在存款货币创造过程中,能够影响存款创造乘数的因素有()A.超额存款准备金率B.现金漏损率C.再贴现率D.再贷款率E.法定存款准备金率正确答案：A、B、E参考解析：现金漏损率、超额存款准备金率、法定存款准备金率以及存款结构比例的变化，都会对存款创造产生影响，也是影响存款创造的重要因素。(77.)资本项目可兑换带来的风险主要有()。A.要素流动固化B.资本外逃C.政府课税能力下降D.宏观经济不稳定E.货币替代正确答案：B、C、D、E参考解析：资本项目可兑换在给一个国家带来潜在经济利益的同时，也带来许多风险，如货币替代、资本外逃、资本流动不稳定、政府课税能力下降等，可能引起宏观经济不稳定，甚至引发经济和金融危机。(78.)中国外汇交易中心显示的人民币对主要币种的汇率中间价如下表所示:上表中，运用间接标价法进行标价的币种的是()A.韩元B.日元C.泰铢D.加元正确答案：A、C参考解析：间接标价法又称应收标价法，是以一定整数单位（1、100、10000等）的本国货币为标准折算为若干单位的外国货币，这种标价法是以外国货币表示本国货币的价格，因此可以称为本币汇率。(79.)G公司是天然气生产企业。新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天然气供过于求，又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月、执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。如果某