《《利润表分析》》课件

利润表分析中国移动去年末季增长放缓英国?金融时报?刘励和(JustineLau)香港报道2021-03-20这家电信运营商表示，剧烈的竞争也会给全行业带来打击，但补充说，其强大的现金流使其能够继续寻找海外收购时机。中国移动去年第四季度的利润同比增长11%，而此前一个季度那么同比增长了26%。2021年全年，中国移动的净利润同比增长29.6%，至1128亿元人民币〔合165亿美元〕，而在新增8790万用户后，其收入也增长了15.5%，至4123亿元人民币。不过，该公司强劲的利润增长，主要来自于中国企业所得税率的调整。该公司全年未计利息、税项、折旧及摊销前的利润(EBITDA)仅增长11.6%，这是因为它有一半新用户来自农村地区，那里的人们往往开销较少。EBITDA利润率那么从2007年的54.3%降至2021年的52.5%。平均每月每用户收入〔ARPU值〕也从2007年的89元人民币降至去年的83元人民币，而且该公司表示，今年这项数值很可能会再次下降。第五章利润表分析利润表是总括地反映企业一定期间内经营成果的实现情况的报表。其主要内容是一定时期的收入、本钱、费用和损失以及由此计算出来的企业利润〔或亏损〕情况。一、认识利润表二、利润表的分析三、利润质量下降的识别及利润表常见粉饰手法一、认识利润表〔一〕利润表的结构〔二〕利润表的格式〔三〕利润表的内容〔一〕利润表的结构表首〔表头〕：编制单位、报表日期、计量单位。反映的是某一时期的经营成果，其某一时期的起讫日期。如某年某月份或某年某月某日结束的会计年度表身：主表补充资料：附表和附注资料〔二〕利润表的格式单步式利润表表式简单，易于理解，防止了工程分类上的困难。但提供的资料过少，不利于前后各期对应工程的比较。多步式利润表按企业利润形成的主要环节，从主营业务利润、营业务利润、利润总额和净利润四个层次来分步计算，详细揭示企业利润的形成过程。我国利润表格式采用多步式。利润表〔单步式〕

××年度项目行次本月数本年累计数一、收入：产品销售收入其他业务收入投资收益营业外收入收入合计二、成本与费用产品销售成本产品销售费用产品销售税金及附加其他业务支出管理费用财务费用投资损失营业外支出成本与费用合计三、利润总额〔三〕利润表的内容一般企业利润表格式〔新〕项目本期金额上期金额一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用

资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“—”填列投资收益（损失-）其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润项目本期金额上期金额二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失三、利润总额减：所得税费用四、净利润五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益新旧利润表差异一、利润工程从原来的5个变成了3个，少了主营业务利润；不再区分主营与其他业务利润，将其归入营业收入与本钱中；二、将资产减值损失和公允价值变动损益直接放入利润表中；三、营业费用改为销售费用；主营业务税金变成营业税金及附加；将所得税改为所得税费用四、营业利润工程的实质发生了变化；五、取消了补贴收入——属于营业外收入；六、取消了利润分配的列示，增加了每股收益的列示产品销售收入〔主营业务收入〕主营业务收入是企业经营性经济业务产生的收入。不同行业的主营业务收入所包括的内容有所不同。主营业务收入一般占企业收入的比重应该较大，对企业的经济效益产生较大的影响。它们是企业利润的来源。是通过正常的营业活动而获得的。收入的特点是经常的、重复的发生。产品销售本钱〔主营业务本钱〕反映的是企业当期销售产品或提供劳务所发生的本钱，即业务本钱。产品销售税金及附加反映企业经营的主要业务应负担的营业税、消费税、资源税、城市建设维护税、教育费附加等。主营业务利润主营业务利润反映企业的主要经营业务给企业带来的增值额。主营业务利润=主营业务收入-主营业务本钱-主营业务税金及附加其他业务利润企业从其他非主要生产经营活动中取得的增值额，这些业务不是企业的主营业务，但是企业营业活动的一局部。比方企业销售原材料、固定资产资产出租、无形资产转让等业务所产生的利润。其他业务利润=其他业务收入-其他业务支出营业费用管理费用财务费用财务费用是企业筹集资金所发生的费用。包括利息费用和汇兑损失。营业利润营业利润反映企业经营活动给企业带来的增值额。是企业利润的主要来源。营业利润=主营业务利润+其他业务例如-经营费用-管理费用-财务费用补贴收入营业外收支净额营业外收支是指与企业的生产经营活动无直接关系的各项收支净额。用营业外收入减去营业外支出。利润总额所得税所得税反映的是企业应该缴纳给国家的所得税费用。利润表中所得税反映的是当期应该负担的所得税。与欠缴的所得税不一定一致。净利润净利润反映的是企业经营结束给股东带来的增值额的大小。反映的是企业经营活动给股东带来的收益的上下。营业税金及附加营业本钱营业本钱是指与营业收入相关的，已经确定了归属期和归属对象的本钱。不同类型的企业本钱表现形式不同。销售费用管理费用公允价值变动损益营业收入披露格式项目本期发生额上期发生额1.主营业务收入2.其他业务收入合计关于收入资产减值损失的披露项目本期发生额上期发生额一、坏账损失二、存货跌价损失三、可供出售金融资产减值损失四、持有至到期投资减值损失五、长期股权投资减值损失六、投资性房地产减值损失七、固定资产减值损失八、工程物资减值损失九、在建工程减值损失十、生产性生物资产减值损失十一、油气资产减值损失十二、无形资产减值损失十三、商誉减值损失十四、其他合计营业外收入本科目核算企业发生的各项营业外收入，主要包括非流动资产处置利的、非货币性资产交换利得、债务重组利得、政府补助、盘盈利得、捐赠利得等。每股收益根本每股收益和稀释每股收益分子分母的计算过程。列报期间不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股在资产负债表日至财务报告批准日之间，企业发行在外的普通股或潜在普通股发生重大变化的情况，如股份发行、股份回购、潜在普通股发行、潜在普通股转换或行权等。二、利润表分析〔1〕利润表及其反映内容〔2〕利润表的信息作用〔3〕企业盈利结构分析〔4〕利润增减变动情况分析〔5〕利润构成变动分析〔1〕利润表及其反响内容损益表项目企业的基本活动一、主营业务收入主要经营活动收入减：主营业务成本主要经营活动费用主营业务税金及附加主要经营活动费用（政府所得部分）二、主营业务利润主要经营活动毛利加：其他业务利润次要经营活动毛利减：营业费用经营活动费用管理费用经营活动费用财务费用筹资活动费用（债权人所得）续上表：三、营业利润全部经营活动利润(已扣债权人利息）加：投资收益投资活动收益补贴收入非经营活动收益营业外收入投资和其他非经营活动收益减：营业外支出投资和其他非经营活动损失四、利润总额全部活动净利润（未扣除政府所得）减：所得税政府所得活动费用五、净利润全部活动净利润（所有者所得）〔2〕利润表的信息作用提供了反映企业财务成果的信息提供了反映企业盈利能力的信息提供了反映营业收入、本钱费用状况的信息〔3〕企业盈利结构分析盈利结构状态分析年度项目20012000金额比重金额比重％利润总额营业利润其中：主营利润补贴收入投资收益营业外收支净额7563771002702702064860171110093.87932.731.142.26349213447033824——531－7910098.7196.86——1.52－0.23八种利润表的盈利结构状态项目ABCDEFGH主营业务利润营业利润利润总额盈利盈利盈利盈利盈利亏损盈利亏损盈利盈利亏损亏损亏损盈利盈利亏损盈利亏损亏损亏损盈利亏损亏损亏损A种结构(+++)B种结构(++-)企业总的看是亏损的，有可能在短期内恢复但从盈利结构来看，不仅作为企业生存和开展根底的主营业务由盈利，企业的经常性业务也是盈利的，企业亏损的原因是营业外损失过大，企业营业利润缺乏以抵补。但营业外业务一般具有暂时性和不稳定性，它形成的损失不会持久。C种结构(+-+)总体盈利，但潜伏着危机企业主营业务虽然有毛利，但经常性业务总的来看是亏损的，即企业主营业务利润和其他业务利润缺乏以弥补期间费用。企业盈利因为有营业外收一，营业外收益弥补了经常性业务的损失。但是企业的德营业外收益很难持久，一旦营业外收益减少，企业就会陷入亏损。D种结构(+--)企业危机已经显露，企业出现了总体上的亏损。该种结构比B种结构状态的企业更危险。因为企业虽然此时主营业务由毛利，但经常性业务总的说来是亏损的。问题可能出在主营业务上，主营业务利润率太低；或出在期间费用上，期间费用失控，费用太高。如果这种出现这种状况，企业必须将企业亏损的原因找出，否那么，企业会陷入困境。E种结构(-++)虽然企业有利润，但这种状态极不正常。作为企业利润主要来源的主营业务出现了亏损，而企业通过其他业务利润弥补了亏损。在这种情况下，企业很有必要做经营战略的转变。企业消耗大量资金和精力经营的主要业务由于种种原因已经亏损，但目前亏损状态还不严重，因为通过其他业务利润还能弥补亏损，这时如果企业及时做出经营上的调整，还能防止危机爆发。F种结构(-+-)企业出现亏损，虽然有营业利润，但缺乏以抵补营业外损失。与E种结构比较相似，不过该种结构因为营业外损失等工程，使得企业总体利润为负。需要赶紧做经营调整。G种结构(--+)F种结构(---)企业不仅总体亏损，各个工程都是亏损的。这种企业可以让其破产了。〔4〕利润增减变动情况分析利润分析资料与方法的选择：利润表；水平分析法编制水平分析表〔例〕利润增减变动的分析评价〔从净利润、利润总额、营业利润、主营业务利润几个关键指标的变动来分析〕综合来看分析例净利润的分析净利润是指企业所有者最终取得的财物成果，或可供企业所有者分配和使用的财务成果。净利润变动的分析主要关注：有什么增减变化？变动幅度怎么样？利润总额因素和所得税因素对净利润的影响各怎么样？净利润分析例四、利润总额13145030019101431337.89%减：所得税25477460920868452.77%五、净利润1059732541080563317.05%利润总额的分析利润总额分析例三、营业利润109108-42806151914-354.89%加：投资收益0补贴收入2687675008-48132-64.17%营业外收入1919减：营业外支出455321842369108.47%四、利润总额13145030019101431337.89%营业利润分析营业利润是指企业营业收入和营业本钱费用及税金之间的差额。它是企业的主营业务利润加其他业务利润减去营业费用、管理费用和财务费用后的结果，本身反映的是企业自身生产经营业务的财务成果。对于营业利润的分析，首先要关注其增减变动；然后关注其构成因素对其增减变动的影响程度，找出增减变动的主要原因，从而考虑经营活动的因素营业利润增减变动分析二、主营业务利润2279171941303378717.40%加：其他业务利润-5283-2431-2852117.32%减：营业费用3142214899446.28%管理费用1358671176241824315.51%财务费用-25485114732-140217-122.21%三、营业利润109108-42806151914-354.89%主营业务利润分析主营业务利润是指企业主营业务收入减去主营业务本钱和税金后的金额。主营业务利润是企业主营业务财务成果的具体表达。对主营业务利润的分析，首先关注其增减变动；然后根据主营业务明细表对其影响因素对总变动产生的影响进行进一步的分析。影响主营业务利润的因素包括销售量、品种构成、价格、质量和本钱等。通过对各因素对主营业务利润影响程度的分析，可以找出影响主营业务利润的主要因素，从而为管理人员决策提供意见和建议。主营业务利润分析一、主营业务收入1396902125349614340611.44%减：主营业务成本115353510520331015029.65%主营业务税金及附加1545073338117110.69%二、主营业务利润2279171941303378717.40%某公司利润表〔5〕利润构成变动分析分析资料与分析方法：利润表；垂直分析法通过计算各因素〔各财务成果〕在销售收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理性利润垂直分析表的编制利润结构变动分析评价利润结构变动评价首先看各主要利润指标〔主营业务利润、营业利润、利润总额、净利润〕分别占收入的比重有什么增减变动；说明了什么——从各利润的意义上来解释接下来探究各利润增减变动的原因——通过其构成因素的变动的观察，就可以了解到。某公司利润表利润表垂直分析项目2002年度2001年度2002年2001年比较一、主营业务收入13969021253496100.00%100.00%0.00%减：主营业务成本1153535105203382.58%83.93%-1.35%主营业务税金及附加1545073331.11%0.59%0.52%二、主营业务利润22791719413016.32%15.49%0.83%加：其他业务利润-5283-2431-0.38%-0.19%-0.18%减：营业费用314221480.22%0.17%0.05%管理费用1358671176249.73%9.38%0.34%财务费用-25485114732-1.82%9.15%-10.98%三、营业利润109108-428067.81%-3.41%11.23%加：投资收益补贴收入26876750081.92%5.98%-4.06%营业外收入19减：营业外支出455321840.33%0.17%0.15%四、利润总额131450300199.41%2.39%7.02%五、净利润105973254107.59%2.03%5.56%主营业务利润和利润率所包含的信息企业拥有较高的主营业务利润率，可能是因为：1、企业所从事的产品经营活动具有垄断地位；2、企业所从事的产品经营活动由于各种原因具有较强的核心竞争类，会有比同类企业较高的毛利率；3、企业所从事的产品经营活动由于行业周期波动性出现暂时走高；4、企业由于多生产产品导致产大于销，存货积压造成毛利率的提高；5、企业在会计处理上不当，成心选择调高毛利率的手段。较低的主营业务利润率的可能原因：1、企业所生产的产品的生命周期已经到达衰退期；2、企业所生产的产品的品牌、质量、本钱和价格等在市场上没有竞争力；3、企业在会计处理上不当，成心选择调低毛利率的手段不管哪种造成毛利率下降都意味着企业产品的单位盈利能力下降营业费用和营业费率的变化分析一般来说，企业的营业费用在产品结构、销售规模、营销策略等方面变化不大的情况下，其营业费用不会发生很大变化。如果出现大幅度变动，通常是会计调整的结果。营业费用率是指营业费用与营业收入的比率，反映了营业费用的有效性。企业营业费用率的上升在一定程度上反映企业所面临的市场竞争环境程度的加剧。管理费用及其费用率的变动分析管理费用在企业的组织结构、管理风格、管理手段、业务规模等方面变化不大的条件下，一般也不会出现大幅度的变动。如果出现大的变化，通常是会计调整的结果。管理费用率是指管理费用与营业收入的比率，反映了管理费用的有效性。财务费用与财务费用率的变化分析三、收益质量下降的识别〔1〕三、收益质量下降的识别〔2〕7、企业无形资产规模的不正常增加8、企业的业绩过度依赖非主营业务9、企业计提的各种准备和折旧过低10企业利润表中的经营费用〔销售费用〕、管理费用等工程出现不正常的降低11、企业过度举债12、注册会计师〔会计师事务所〕变更、审计报告出现异常13、企业有足够的可供分配的利润，但不进行现金股利分配14、收入的异常——一次性收入、关联收入、毛利率下降、现金收入减少案例—“济南轻骑〞的变脸上市公司“济南轻骑〞(600698)2002年12月31日关联公司往来欠款280297.9万元，全额计提了坏账准备，计入当期损益269529.23万元，为关联公司及其他公司借款担保确认或有损失合计117056.50万元，合计确认损失386585．73万元，直接造成2002年亏损达340224．75万元，2002年12月31日净资产为-161162.33万元，注册会计师认为公司的持续经营能力受到重大影响。案例—“济南轻骑〞的变脸“济南轻骑〞于2003年8月29日发布公告称，8月26日政府支持轻骑集团向公司归还了现金人民币1亿元，济南市人民政府还承诺支持轻骑集团减少“济南轻骑〞关联欠款的工作，“轻骑集团〞将其在山东泰安的一处房产以900万元人民币的价格进行出售，抵偿“济南轻骑〞的对外欠款，“济南轻骑’将相应减少对轻骑集团的应收款项；在〞济南轻骑〞公布2003年年度报告(2004年4月30日)前，政府将协助轻骑集团尽量减少“济南轻骑〞应收关联欠款6到8亿元人民币，其中再归还现金不少于1亿元。2003年度由于收回上述全额计提的欠款而增加2003年度的利润。案例——关注一次性所得案例——关注一次性所得而在8家获得补贴收入的公司中，“ST昆百〞转入政府补贴收入1200万元，“ST襄轴〞获地税返还789万元，“ST原宜〞获补贴收入257万元，而在转回以前年度提取准备的公司中，“ST鑫光〞收回金怡酒店的2000万元欠款，从而通过冲回已计提的坏账准备实现扭亏，“ST春都〞转回了春都集团欠款计提的坏账准备3072万元，实现每股收益0.26元，“ST中西〞转回了或有负债8650万元，实现净利润1089万元。三、粉饰利润表的一般手段〔1〕〔1〕提前确认收入或延后确认收入，例如提前开具销售发票、滥用完工百分比法、存在重大不确定性时确认收入、在仍需提供未来效劳时确认收入等；延后确认例如不及时确认已实现收入等〔2〕记录有问题的收入；〔3〕制造收入事项，例如年底虚作销售并在第二年退货、利用一个子公司出售给第三方而后由另一子公司购回以防止合并抵消等；案例——虚假收入收入失真的手法：记录伪造收入虚构交易对象开始，虚构原材料购入发票、伪造材料购人合同、材料运愉入库单据、材料出库单据、产品生产班组和记录、产品入库单据、销售合同、销售发票单据、产品出库单据、产品运输单据、银行存款对账单、银行存款调节表、纳税单据、产品外销报关单、国际信用证、国外交易方，控制制度和管理制度等所有需要的凭证和文件。这样的虚假交易和事项输出的会计信息，即使经验丰富的专业人员，有时也难以洞察其踪迹。记录伪造收入在会计报表中会出现这样一些特征(1)净利润迅速增长，或者波动幅度很大．(2)毛利率与同行业的竞争对手比较出奇的高，或者出现不正常波动。(3)产能不合理，收入水平超过了企业应有的负荷能力。(4)资产结构异常，比方应收账款迅速增长．(5)财务状况、经营成果表现虽然正常，但与历史比较仍属于巨大改善．提前确认收入在实务中，提前记录收入可能表现为这样几种情况：(1)有效劳意向或效劳合同，但效劳尚未提供时记录收入。(2)货物尚未发出时，记录收入。(3)货物已经发出，但销售合同规定的接受条款还未满足时记录收