决策阶段的工程估价 2

2决策阶段的工程估价了解建设工程投资与工程造价构成；了解投资估算的概念、作用；理解投资估算的编制方法。2.1决策阶段概述一、工程项目决策的含义

工程项目决策是选择和决定投资行动方案的过程，是对拟建项目的必要性和可行性进行技术经济论证，对不同建设方案进行技术经济比较并做出判断和决定的过程。正确决策是合理确定与控制工程造价的前提。二、建设项目决策与工程造价的关系相互作用、相互影响2.1决策阶段概述三、项目决策阶段影响工程造价的主要因素有：项目建设规模、项目建设标准、项目建设地点、项目生产工艺和设备方案等四个方面。（一）项目合理规模（生产规模、规模经济）的确定：市场因素技术因素环境因素

包括：政策因素、燃料动力供应、协作及土地条件、运输及通讯条件。其中政策因素包括产业政策、投资政策、技术经济政策，以及国家、地区及行业经济发展规划等。2.1决策阶段概述（二）建设标准水平的确定：建设标准的主要内容：建设规模、占地面积、工艺装备、建筑标准、配套工程、劳动定员等方面的标准或指标。在建筑方面，应坚持经济、适用、安全、朴实的原则。（三）建设地区及建设地点（厂址）的选择：建设地区的选择2.建设地点（厂址）的选择

（1）选择地点的要求

（2）厂址选择的费用分析（四）工程技术方案、生产工艺和设备方案的确定生产工艺方案的确定原则2.主要设备的选用应注意处理的问题四、投资决策阶段工程造价管理的主要内容：分析确定影响建设项目决策的主要因素（资金来源、资金筹措方法、处理方法）建设项目决策阶段的投资估算

建设项目决策阶段的经济分析

国民经济评价与社会效益评价

建设项目决策阶段的风险管理2.1决策阶段概述五、建设项目的可行性研究（一）可行性研究的概念建设项目的可行性研究是在投资决策前，对与拟建项目有关的社会、经济、技术等各方面进行深入细致的调查研究，对各种可能采取的技术方案和建设方案进行认真的技术经济分析和比较论证，对项目建成后的经济效益进行科学的预测和评价。对项目的技术先进性和适用性，经济合理性和有效性，建设的必要性和可行性，财务获利能力，抗风险能力，环境影响等进行研究和评价。2.1决策阶段概述建设项目可行性研究的内容（亦称可行性研究的三大支柱）概括：1、市场研究。包括产品的市场调查和预测。2、技术研究。包括技术方案和建厂条件研究。3、效益研究。包括经济效益的分析和评价。2.1决策阶段概述（二）可行性研究的作用：投资决策的依据。

编制设计文件的依据。

银行贷款的依据。

签定协议合同的依据。环保部门、地方政府和规划部门审批项目的依据。施工组织、工程进度安排以及竣工验收的依据。

项目后评估的依据。2.1决策阶段概述（三）可行性研究的工作阶段：机会研究阶段；初步可行性研究阶段；详细可行性研究阶段；评价和决策阶段。2.1决策阶段概述2.1决策阶段概述

表：可行性研究各工作阶段的要求四、可行性研究的内容：总论产品的生产需求和拟建规模资源、原材料、燃料及公共设施情况建厂条件和厂址选择

项目设计方案

环境保护与劳动安全

企业组织、劳动定员和人员培训

项目施工计划和进度要求

投资估算和资金筹措

项目的经济评价

综合评价与结论、建议2.1决策阶段概述固定资产投资流动资产投资——流动资金设备及工、器具购置费用设备购置费设备原价设备运杂费工器具及生产家具购置费建筑安装工程费用直接费间接费利润税金工程建设其他费用土地使用费预备费基本预备费涨价预备费建设期贷款利息固定资产投资方向调节税与项目建设有关的其他费用与未来企业生产经营有关的其他费用建设项目总投资工程造价建设项目总投资估算的构成2.2

建设工程投资与工程造价构成

投资估算是指在项目投资决策阶段，按照现有的资料和特定的方法，对建设项目的投资数额进行的估算。投资估算是建设项目决策的一个重要依据。根据国家规定，在整个建设项目投资决策过程中，必须对拟建建设工程造价（投资）进行估算，并据此研究是否进行投资建设。投资估算的准确性是十分重要的，若估算误差过大，必将导致决策的失误。因此，准确、全面地估算建设项目的工程造价是建设项目可行性研究的重要依据，也是整个建设项目投资决策阶段工程造价管理的重要任务。2.3

投资估算概述一、投资估算的概念和作用

投资估算在项目开发建设过程中的作用有以下几点：

（1）项目建议书阶段的投资估算，是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划、规模起参考作用。（2）项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依据，也是分析、计算项目投资经济效果的重要条件。（3）项目投资估算对工程设计概算起控制作用，设计概算不得突破投资估算额，应控制在投资估算额以内。

2.3

投资估算概述（4）项目投资估算可作为项目资金筹措及制定建设贷款计划的依据。

（5）项目投资估算是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据。

2.3

投资估算概述项目投资估算是在做初步设计之前各工作阶段中的一项工作。在初步设计之前，应编制项目规划和项目建议书，同时应根据项目已明确的技术经济条件，编制和估算出精度不同的投资估算额。我国建设项目的投资估算分为以下几个阶段：（1）项目规划阶段的投资估算

项目规划阶段，根据国民经济发展规划、地区发展规划和行业发展规划的要求，编制一个建设项目的建设规划。允许误差大于±30%。2.3

投资估算概述二、投资估算的阶段划分（2）项目建议书阶段的投资估算在项目建议书阶段，按项目建议书中的产品方案、项目建设规模、产品主要生产工艺、企业车间组成、初选建厂地点等，估算建设项目所需的投资额。误差控制在±30%以内。（3）初步可行性研究阶段的投资估算初步可行性研究阶段的投资估算，主要是在投资机会研究及其投资估算的基础上，进一步对建设项目的投资规模、工艺技术、材料来源、建址选择、组织机构和建设进度等情况，进行综合技术经济分析，以判断建设项目的可行性，并做出初步投资评价与决策。误差控制在±20%以内。2.3

投资估算概述（4）详细可行性研究阶段的投资估算详细可行性研究阶段的投资估算，主要是对拟建项目的最佳投资方案进行评价，并对建设项目的可行性研究提出结论性意见。该阶段是进行全面、详细、深入的技术经济分析和论证阶段，投资估算的误差应控制在±10%以内。这一阶段的投资估算是决定拟建项目和选择最佳方案的主要依据，也是编制设计文件、控制初步设计及概算的重要依据。2.3

投资估算概述

根据国家规定，建设项目投资估算的费用内容根据分析角度的不同，可有两种不同的划分。

（1）从建设项目投资设计和投资规模的角度，投资估算包括固定资产投资估算和流动资金估算。固定资产投资估算的内容按照费用的性质划分，包括设备及工器具购置费、建筑安装工程费用、工程建设其他费用、预备费、建设期贷款利息及固定资产投资方向调节税。流动资金的估算是项目投产后用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。2.3

投资估算概述三、

投资估算的内容

（2）从体现资金时间价值的角度，可将投资估算分为静态投资部分和动态投资部分两项。静态投资是指不考虑资金的时间价值的投资部分，一般包括建筑安装工程费用、设备及工器具购置费用、工程建设其他费用中静态部分（不涉及时间变化因素的部分）和基本预备费。动态投资包括工程建设其他投资中涉及价格、利率等时间动态因素的部分，如涨价预备费、建设期贷款利息以及固定资产投资方向调节税。

2.3

投资估算概述固定资产投资流动资产投资——流动资金设备及工、器具购置费用设备购置费设备原价设备运杂费工器具及生产家具购置费建筑安装工程费用直接费间接费利润税金工程建设其他费用土地使用费预备费基本预备费涨价预备费建设期贷款利息固定资产投资方向调节税与项目建设有关的其他费用与未来企业生产经营有关的其他费用建设项目总投资工程造价建设项目总投资估算的构成2.2

建设工程投资与工程造价构成（1）工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重复计算，不提高或者降低估算标准，不漏项、不少算；（2）选用指标与具体工程之间存在标准或者条件差异时，应进行必要的换算或调整；（3）投资估算精度应能满足控制初步设计概算要求。2.3

投资估算概述四、投资估算的要求（1）项目的基本情况：建设标准和技术、设备、工程方案；（2）专门机构发布的建设工程造价费用构成、估算指标、计算方法，以及其他有关计算工程造价的文件；（3）专门机构发布的工程建设其他费用计算办法和费用标准，以及政府部门发布的物价指数；（4）拟建项目各单项工程的建设内容及工程量；（5）资金来源与建设工期。2.3

投资估算概述五、投资估算的编制依据（1）分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费；（2）在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费；（3）估算涨价预备费和建设期利息；（4）估算流动资金；（5）汇总得到建设项目投资总估算。2.3

投资估算概述六、投资估算的编制步骤

静态投资的估算方法是多种多样的，有生产能力指数法、比例估算法、系数估算法和指标估算法等。尽管静态投资估算的方法较多，但是为提高投资估算的科学性和准确性，在估算方法选用时，应根据建设项目的性质（工业或民用）、技术资料和有关数据等具体情况，有针对性地选用适宜的估算方法。2.4

投资估算的编制方法一、静态投资估算的编制2.4

投资估算的编制方法（一）生产能力指数法

生产能力指数法是根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力来估算拟建项目的投资额。计算公式为：式中：C1—已建类似项目的静态投资额；C2—拟建项目静态投资额；Q1—已建类似项目的生产能力；Q2—拟建项目的生产能力；f——不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数；n——生产能力指数2.4

投资估算的编制方法【例2-1】2000年在某地兴建一座30万吨合成氨的化肥厂，总投资为28000万元，2005年在该地开工兴建45万吨合成氨的工厂，合成氨的生产能力指数为0.81，则所需静态投资为多少？（假定从2000年到2005年每年年平均工程造价综合调整指数为1.10）【解】2.4

投资估算的编制方法【例2-2】若是将例2-1中生产系统的生产能力提高2倍，其投资额增加幅度为多少（n=0.5，f=1）？【解】生产能力提高两倍，投资额增加70%（二）比例估算法

比例估算法分为两种，一种是以拟建项目或装置的设备费为基数，根据已建成的同类项目或装置的建筑安装费和其他工程费用等占设备价值的百分比，求出相应的建筑安装费及其他工程费用等，再加上拟建项目的其他有关费用，其总和即为项目或装置的投资额。2.4

投资估算的编制方法C—拟建项目或装置的投资额；E—根据拟建项目或装置的设备清单按当时当地价格计算的设备费（包括运杂费）的总和；P1，P2，

P3，…—已建项目中建筑、安装及其他工程费用等占设备费百分比；f1，f2，

f3，…—由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数。I—拟建项目的其他费用。2.4

投资估算的编制方法其计算公式为：

C=E（1+f1p1+f2p2+f3p3+…）+I

第二种是将项目的固定资产投资分为设备投资、建筑物与构筑物投资、其他投资三部分，先估出设备的投资额，然后再按一定比例估出建筑物与构筑物的投资及其他投资，将三部分投资加在一起，即为项目的总费用。其计算公式为：（1）设备投资估算：2.4

投资估算的编制方法

K1—设备的投资估算值；Qi—第i种设备所需数量

Pi—第i种设备的出厂价格；

Li—同类项目同类设备的运输、安装费系数；

n—所需设备的种数。

2.4

投资估算的编制方法（2）建筑物与构筑物投资估算值：式中K2—建筑物与构筑物的投资估算值；

Lb—同类项目中建筑物与构筑物投资占设备投资的比例，露天工程取0.1~0.2，室内工程取0.6~1.0.

（3）其他投资估算：

K3—其他投资的估算值；

Lw—同类项目其他投资占设备投资的比例。

项目固定资产投资总额的估算值K为：K=(K1+K2+K3)(1+S%)式中S%—考虑不可预见因素而设定的费用系数，一般为10%~15%。

2.4

投资估算的编制方法（三）系数估算法

系数估算法包括朗格系数法、设备与厂房系数法和主要车间系数法。（1）朗格系数法，是以设备费用为基础，乘以适当系数来推算项目的建设费用。基本公式为：

D=C·(1+∑Ki)·Kc2.4

投资估算的编制方法式中D—总建设费用；C—主要设备费用；

Ki—管线、仪表、建筑等项费用的估算系数；

Kc—管理费、合同费、应急费等间接费在内的总估算系数。2.4

投资估算的编制方法总建设费用与设备费用之比为朗格系数=(1+∑Ki)·Kc【例2-3】某工业项目，已知该厂的设备费为2950万元，根据表中数据估算该厂的投资额（管理费、合同费、应急费等间接费在内的总估算系数为1.56）。表：某化工厂投资经验数据主设备交货费用C建筑物0.07附属其他直接费用与C之比Ki构架0.05主设备安装人工费0.10防火0.06保温费0.10电气0.07管线（碳钢费）0.50油漆粉刷0.06基础0.03∑Ki1.04总投资D=C·(1+∑Ki)·Kc=2950*（1+1.04）*1.56=9388.08万元（2）设备与厂房系数法

设备及厂房系数法是在工艺设备及设备厂房的高度和面积可以得到确定的情况下，应用的一种系数估算法。

设备及厂房系数法常常被引用到项目的可行性研究中。项目投资=设备及安装费×设备投资系数+厂房土建（包括设备基础）费×厂房土建投资系数（3）主要车间系数法

先计算出主要车间的投资，然后利用已建相似项目的投资比例计算出辅助工程设施等占主要车间投资的系数，估算出总的投资。项目投资额=主要生产车间投资×（1+辅助设施等占主要生产车间投资的系数）2.4

投资估算的编制方法（四）指标估算法

这种方法是根据各种具体的建设投资估算指标对拟建工程所进行的投资估算。投资估算指标是各地建设主管部门编制和颁发的，一般以元/m、元/m2、元/m3、元/t、元/kW等形式表示。根据这些投资估算指标，乘以相应的长度（m）、面积（m2）、体积（m3）、质量（t）、容量（kW）等，就可以求出拟建项目相应的土建工程、给排水工程、电气照明工程、采暖通风工程、变配电工程等单位工程的投资估算额。在此基础上汇总成单项工程的投资。另外，再估算工程建设其他费用及预备费，求得项目总投资。2.4

投资估算的编制方法

采用这种方法估算建设投资时，要注意以下两方面的问题：一方面要注意所使用的估算指标若与拟建工程的标准或条件有差异时，应加以必要的换算或调整；另一方面要注意所使用的估算指标及单位，应符合拟建工程的特点，能反映其设计参数，切勿盲目乱用估算指标。另外投资估算应在某一特定的时间内进行，一般是以开工前一年为基准年，并以这一年的单位价格作为计算依据，否则就会影响建设投资估算的准确性。2.4

投资估算的编制方法2.4

投资估算的编制方法

建设项目动态投资部分主要包括价格变动可能增加的投资额（涨价预备费）和建设期利息两部分，如果是涉外项目，还应计算汇率的影响。二、

动态投资估算的编制方法2.4

投资估算的编制方法建设工程项目在建设为期内由于价格变化引起投资增加，需要事先预留的费用，涨价预备费以静态投资为计算基数。（一）涨价预备费的估算PC——涨价预备费；n——建设期年份数；It——建设期中第t年的投资计划额，It＝工程建设费＋基本预备费；f——年均投资价格上涨率。【例2-3】某建设项目的静态投资为32310万元，按该项目计划要求，项目建设期为3年，3年的投资分年使用比例为第一年25%，第二年45%，第三年30%，建设期内年平均价格变动率预测为6%，估计该项目建设期的涨价预备费。2.4

投资估算的编制方法解：第一年投资计划用款额：

I1=32310×25%=8077.5（万元）

第一年涨价预备费：

PC1=I1[(1+f)-1]=8077.5×[(1+6%)-1]=484.65（万元）

第二年涨价预备费：

PC2=I2[(1+f)2-1]=14539.5×[(1+6%)2-1]=1797.08（万元）

第二年投资计划用款额：

I1=32310×45%=14539.5（万元）

第三年投资计划用款额：

I1=32310×30%=9693（万元）

第三年涨价预备费：

PC3=I3[(1+f)3-1]=9693×[(1+6%)3-1]=1851.52（万元）2.4

投资估算的编制方法所以，建设期的涨价预备费：

PC=PC1+PC2+PC3=484.65+1797.08+1851.52

=4133.25（万元）2.4

投资估算的编制方法（二）建设期贷款利息的估算方法

建设期贷款利息是指建设项目在建设期间内因使用债务资金而支付的利息。包括向国内银行和非银行金融机构贷款、出口贷款、外国政府贷款、国际商业银行贷款及在境内外发行的债券等在建设期内应偿还的贷款利息。建设期借款利息一般实行复利计算。2.4

投资估算的编制方法

在项目的经济分析中，假定各种债务资金是按年计息，还是按季、月计息，均可简化为按年计息，即将名义利率折算为年实际利率。

在项目的经济分析中，假定各种债务资金是各种债务资金均在年中支用，即当年借款支用额按半年计息，上年借款按全年计息。2.4

投资估算的编制方法

当建设期用自有资金按期支付利息时，直接采用年名义利率按单利计算各年建设期利息。计算公式为:当建设期未能付息时，建设期各年利息采用复利方式计息。计算公式为:2.4

投资估算的编制方法

当有多种借款资金来源，每笔借款的年利率各不相同的项目，既可分别计算每笔借款的利息，也可先计算出各笔借款加权平均的年利率，并以加权平均利率计算全部借款的利息。【例2-4】某新建项目，建设期为3年，分年均衡进行贷款，第一年贷款300万元，第二年600万元，第三年400万元，年利率为12%，建设期内利息只计息不支付，试采用复利计算建设期贷款利息。2.4

投资估算的编制方法解：在建设期内，各年利息计算如下：建设期贷款利息＝I1+I2+I3＝18+74.16+143.06＝235.22（万元）2.4

投资估算的编制方法【例2-5】某建设工程项目在建设期初的建筑安装工程费和设备工器具购置费为45000万元，建设工程项目其他费用为3860万元，基本预备费为10%，建设期贷款利息为1395万元，按本项目实施进度计划，项目建设期为三年，投资分年使用比例为：第一年25%，第二年55%，第三年20%，建设期内预计年平均价格总水平上涨率为5%，试估算该项目的建设投资。2.4

投资估算的编制方法解：投资计划额：2.4

投资估算的编制方法I=（45000+3860）×（1+10%）=53746（万元）第一年涨价预备费：

PC1=I1[(1+f)-1]=53746×25%×[(1+5%)-1]=668.45（万元）第二年涨价预备费：

PC2=I2[(1+f)2-1]=53746×55%×[(1+5%)2-1]=3029.93（万元）该项目建设期的涨价预备费=668.45+3029.93+1694.34=5392.72（万元）2.4

投资估算的编制方法该项目建设投资=（45000+3860）×（1+10%）+5392.72+1395=60533.72（万元）

铺底流动资金是保证项目投产后，能正常生产经营所需要的最基本的周转资金数额。铺底流动资金是项目总投资中流动资金的一部分，在项目决策阶段，这部分资金就要落实。2.4

投资估算的编制方法三、铺底流动资金的估算计算公式为：铺底流动资金=流动资金×30%（一）扩大指标估算法也称类比估算法、比率估算法，是按照同类企业流动资金占某种基数的比率来估算流动资金。一般常用基数有：销售收入、经营成本、总成本费用、固定资产投资、单位产量等。2.4

投资估算的编制方法（1）产值（或销售收入）资金率估算。流动资金=年产值（年销售收入）×产值（销售收入）资金率【例2-6】某项目投产后的年产值为1.8亿元，其同类企业的百元产值流动资金占用额为19.5元，则该项目的流动资金估算额为：2.4

投资估算的编制方法18000×19.5/100=3510万元（2）经营成本（或总成本）资金率估算法。流动资金=年经营成本（年总成本）×经营成本资金率（总成本资金率）（3）单位产量资金率估算法。单位产量资金率，即单位产量占用流动资金的数额。流动资金额=年生产能力×单位产量资金率（4）固定资产投资资金率估算法。固定资产投资资金率是流动资金占固定资金投资的百分比。流动资金额=固定资产投资×固定资产投资资金率2.4

投资估算的编制方法（二）分项详细估算法该法是国际上通行的流动资金估算方法。准确度较高。

流动资金=流动资产－流动负债

流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金流动负债=应付账款+预收账款

流动资金本年增加额=本年流动资金－上年流动资金流动资金的周转次数=360÷最低周转天数2.4

投资估算的编制方法（1）现金的估算现金需要量=（年工资及福利费+年其他费用）÷现金年周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+财务费用+销售费用－以上四项费用中所包含的工资及福利费、折旧费、维简费、摊销费修理费和利息支出（2）应收（预付）账款的估算企业因销售商品、提供劳务以及办理工程结算等业务，应向购货单位、接受劳

务的单位收取的账款。

应收账款=年经营成本/周转次数（3）存货的估算存货指企业在生产经营过程中为销售、生产或耗用而储备的物质。存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品2.4

投资估算的编制方法1）外购原材料、燃料外购原材料=年外购原材料、燃料费用÷外购原材料年周转次数2）在产品在产品=（年外购原材料、燃料、动力费+年工资福利费+年修理费+年其他制造费用）÷在产品年周转次数3）产成品产成品=年经营成本÷产成品年周转次数2.4

投资估算的编制方法二、铺底流动资金的估算（4）应付（预付）账款的估算应付账款=年外购原材料燃料动力和备品备件费用÷周转次数2.4

投资估算的编制方法二、铺底流动资金的估算【例2-7】已知某建设项目达到设计生产能力后全厂定员1000人，工资和福利费按每人每年8000元估算。每年的其他费用为800万元。年外购原材料燃料动力费估算为21000万元。年经营成本25000万元，年修理费占年经营成本的10%。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。试对项目进行流动资金的估算。2.4

投资估算的编制方法解：用分项详细估算法估算流动资金现金=（年工资福利费＋年其他费）÷年周转次数=（1000×0.8＋800）÷（360÷40）=177.78万元应收账款=年经营成本÷年周转次数=25000÷（360÷30）=2083.33万元存货：外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费÷年周转次数=21000÷（360÷40）

=2333.33万元2.4

投资估算的编制方法在产品=（年外购原材料、燃料、动力费+年工资福利费+年修理费+年其他制造费用）÷在产品年周转次数=(1000×0.8＋800＋21000＋25000×10%)÷（360÷40）=2788.89万元产成品=年经营成本÷年周转次数=25000÷（360÷40）=2777.78万元存货=2333.33＋2788.89＋2777.78=7900万元流动资产=现金＋应收账款＋存货=2083.33＋177.78＋7900=10161.11万元应收账款=年外购原材料、燃料动力和商品备件费用÷年周转次数=21000÷（360÷40）=1750万元流动负债=应付账款=1750万元流动资金=流动资产－流动负债=10161.11－1750=8411.11万元2.4

投资估算的编制方法【例2-8】某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为52,180万元，预备费为5,000万元，建设期3年。3年的投资比例是：第1年20%，第2年55%，第3年25%，第4年投产。该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为40,000万元，其中外汇贷款为2,300万美元。外汇牌价为1美元兑换6.6元人民币。贷款的人民币部分从中国建设银行获得，年利率为6%（按季计息）。贷款的外汇部分从中国银行获得，年利率为8%（按年计息）。建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为1,100人，工资和福利费按照每人每年7.20万元计算；每年其他费用为860万元（其中：其他制造费用为660万元）；年外购原材料、燃料、动力费估算为19,200万元；年经营成本为21,000万元，年销售收入为33,000万元，年修理费占经营成本10%；年预付账款为800万元；年预收账款为1,200万元。各项流动资金最低周转天数为：应收账款为30