《公司并购IV》课件

公司并购IV欢迎来到公司并购IV的课程！课程大纲1第一章并购策略和筹划2第二章并购目标的分析与评估3第三章并购谈判与交易结构设计4第四章并购整合与绩效管理5第五章并购案例分析第一章并购策略和筹划制定并购策略的考量因素市场环境、行业趋势、企业资源、风险承受能力等并购动机分类和选择战略扩张、提升竞争力、获取关键资源、进入新市场等并购筹划的关键步骤目标企业筛选、尽职调查、谈判交易、整合管理等制定并购策略的考量因素市场环境行业发展阶段、竞争格局、监管政策行业趋势技术创新、市场需求变化、行业整合企业资源资金实力、管理经验、核心技术风险承受能力财务风险、运营风险、法律风险并购动机分类和选择战略扩张扩大市场份额、增强行业地位提升竞争力获取核心技术、优化产品组合获取关键资源获取稀缺资源、降低成本进入新市场开拓新市场、规避贸易壁垒并购筹划的关键步骤1目标企业筛选根据并购目标和策略筛选目标企业2尽职调查对目标企业进行全面调查，评估其价值和风险3谈判交易与目标企业进行谈判，达成交易协议4整合管理将目标企业整合到并购方，实现协同效应第二章并购目标的分析与评估目标企业概况分析了解目标企业的历史、现状、经营情况等战略协同性评估评估目标企业与并购方之间的战略契合度财务评估与估值评估目标企业的财务状况、盈利能力、价值法律及税务风险评估评估目标企业的法律、税务、合规风险目标企业概况分析历史沿革了解目标企业的创立背景、发展历程、重大事件组织架构了解目标企业的管理层、部门设置、员工规模经营情况分析目标企业的营业收入、利润率、资产负债率等战略协同性评估1战略目标一致性2资源互补3市场协同4管理能力互补5文化融合财务评估与估值1财务报表分析分析目标企业的盈利能力、偿债能力、现金流量2估值方法选择采用市盈率法、现金流量折现法等估值方法3估值结果评估评估估值结果的合理性，确定并购价格法律及税务风险评估1法律风险合规性、知识产权、劳动关系2税务风险税收政策、税收筹划、税务申报3合规风险环境保护、反垄断、信息安全第三章并购谈判与交易结构设计并购谈判的技巧与策略目标明确、信息收集、策略制定、谈判技巧交易结构的类型及选择股权收购、资产收购、合并、分拆并购谈判的技巧与策略目标明确明确并购目标、谈判底线、价格范围信息收集收集目标企业信息、市场信息、竞争对手信息策略制定制定谈判策略、预案、应对措施谈判技巧沟通技巧、协商技巧、谈判技巧交易结构的类型及选择股权收购收购目标企业全部或部分股权资产收购收购目标企业的特定资产合并两家公司合并成一家新公司分拆将目标企业的一部分业务剥离出来交易支付方式的选择1现金支付一次性支付现金，简单便捷2股票支付用股票支付收购款，可以激励目标企业管理层3债务融资通过银行贷款或发行债券支付收购款并购协议的主要条款交易价格和支付方式明确收购价格、支付方式、付款时间交易标的明确收购的资产或股权范围交割条件明确交易完成的条件，例如尽职调查、监管审批违约责任明确各方违反协议的责任，例如赔偿、解约第四章并购整合与绩效管理并购整合的步骤和关键点目标设定、资源配置、团队组建、沟通协作整合过程中的文化融合文化差异、价值观冲突、沟通障碍并购整合的步骤和关键点目标设定明确并购整合的目标、时间表、指标资源配置合理分配人力、财力、物力等资源团队组建组建整合团队，明确职责和权限沟通协作加强沟通，促进团队协作整合过程中的文化融合文化差异企业文化、管理理念、价值观价值观冲突目标冲突、利益冲突、行为准则沟通障碍语言障碍、文化差异、思维方式人力资源整合管理1员工安置制定员工安置计划，保留关键人才2薪酬福利整合薪酬福利体系，确保公平公正3培训发展提供培训机会，提升员工技能财务、IT等功能整合1财务整合整合财务系统、报表、流程2IT整合整合IT系统、网络、安全3运营整合整合供应链、生产流程、销售渠道并购绩效评估与优化绩效指标设定设定并购整合的绩效指标，例如收入增长、成本降低绩效数据收集收集并购整合后的财务数据、运营数据绩效分析评估分析并购整合的绩效，评估整合效果绩效优化改进根据绩效评估结果，优化整合方案第五章并购案例分析国内并购案例分析分析国内知名企业的并购案例，学习经验教训国际并购案例分析分析国际知名企业的并购案例，了解国际并购趋势国内并购案例分析案例一XX公司收购YY公司案例二AA公司合并BB公司国际并购案例分析案例一XX公司收购YY公司案例二AA公司合并BB公司案例启示与总结1