证券从业考试金融市场基础知识2023年真题在线测试

证券从业考试金融市场基础知识2023

年真题在线测试

外国债券的特点是（年月真题］

L）0［20176

A.发行人、发行市场在一个国家，债券的面值货币属另一个国家

B.发行人、债券的面值货币和发行市场分属不同的国家

C.发行人在一个国家，债券的面值货币和发行市场属另一个国家

D.发行人、债券的面值货币在一个国家，发行市场属另一个国家

【答案】：C

【解析】：

外国债券指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币

为面值的债券，债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市

场则属于另一个国家。

2.OTC市场是（）的简称。［2018年10月真题］

A.发行市场

B.场内市场

C.交易市场

D.场外市场

【答案】：D

【解析】：

OTC市场又称场外交易市场或柜台交易市场或店头市场。主要是一对

一交易，以交易非标准化的、私募类型的产品为主。包括区域性股权

市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统，私募基金市

场四部分。

3.律师履行职责时应按照公认的业务标准和道德规范，对企业出具文

件内容的（）进行检查和验证。［2017年9月真题］

I.真实性

II.准确性

III.完整性

IV.可行性

A.I、II、III

B.I、IV

C.I、II、HI、IV

D.IILW

【答案】：A

【解析】：

证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具

审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意

见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准

确性、完整性进行核查和验证。

4.()主要托管短融、中票等公司信用债券，同业存单、大额存单

等货币市场工具，以及金融机构债券和结构性产品等创新金融产品。

A.上海清算所

B.上海证券交易所

C.深圳证券交易所

D.证券登记结算机构

【答案】：A

【解析】：

地方政府债券简称地方债券，又称“地方公债”或“地方债”，是地

方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为

前提，向社会筹集资金的债务凭证，一般以当地政府的税收能力作为

还本付息的担保。

6.证券投资咨询的基本业务形式包括（）。［2014年3月真题］

I.证券投资顾问业务

II.财务顾问

III.投资者教育

IV.发布研究报告

A.I、IV

B.H、川

C.I、II

D.II.IV

【答案】：A

【解析】：

根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的规定，证券投资咨询包

括两种基本业务：①证券投资顾问业务；②发布证券研究报告。

7•中国证券业协会依法对证券评级业务活动进行（）管理。

A.自律

B.监督

C.备案

D.审批

【答案】：A

【解析】：

中国证监会对资信评级机构从事证券市场资信评级业务进行监督管

理。中国证券业协会依法对证券评级业务活动进行自律管理。证券评

级机构应当自取得证券评级业务许可之日起20日内，将其信用等级

划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案，并通过中

国证券业协会网站、本机构网站及其他公众媒体向社会公告。

8.股东大会作出普通决议必须经出席会议的股东所持表决权（）以

上通过。

A.三分之一

B.三分之二

C.全部

D.半数

【答案】：D

【解析】：

股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。

但是，股东大会作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，

以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会

议的股东所持表决权的三分之二以上通过。

9.（）年7月，深圳证券交易所正式开业。

A.1992

B.1990

C.1993

D.1991

【答案】：D

【解析】：

1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业，在开业前曾经历了7

个月的试营业。在试营业时期，深圳证券交易所上市的股票仅深安达

A一只，即今天的北大高科。

10.根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》的规定,

下列说法正确的是（）。

I.评级结果有效期内发生可能影响受评对象偿债能力的重大事项

时，信用评级机构应及时启动不定期跟踪评级程序，发布不定期跟踪

评级结果和报告

H.信用评级机构在终止跟踪评级时，应公布最近一次的评级结果及

其有效期，说明此项信用评级此后不再更新

m.信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记

录和报告等业务信息

IV.业务档案的保存期限应不低于10年，且不低于债务融资工具存

续期满后3年

A.IlkIV

B.I、II

c.n、iv

D.i、IKni

【答案】：D

【解析】：

iv项，根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》第三

十条，信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、

记录和报告等业务信息。业务档案的保存期限应不低于10年，且不

低于债务融资工具存续期满或受评主体违约后5年c

11.稳定的现金股利政策对公司的现金流管理有较高的要求，通常将

那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为（）o

[2015年11月真题]

A.蓝筹股

B.优先股

C.潜力股

D.红筹股

【答案】：A

【解析】：

蓝筹股，指具备稳定的盈利能力，在所属行业中占有重要支配地位，

能定期分派优厚股利的大公司所发行的普通股。

12.随着（）理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中央直

属机构已成为证券发行的重要主体之一。［2018年5月真题］

A.国家干预

B.货币中性

C.货币主义

D.哈耶克自由秩序

【答案】：A

【解析】：

随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中

央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的

品种一般仅限于债券。货币中性是货币数量论一个基本命题的简述，

货币供给变动影响名义变量而不影响真实变量，因此政府任何积极的

货币政策都是多余的。货币主义理论认为：“相机决策”的货币政策

不仅无助于经济的稳定，往往还加剧了经济波动。货币主义的政策处

方是货币政策的“单一规则:哈耶克基于人的理性的有限性和社会

秩序的自发性，批评了新自由主义主张的国家干预思想，为古典自由

主义的自由、法治理论作了全面、深刻的辩护。

13.ETF的投资目标是（）o[2012年3月真题]

A.提供尽可能多的套利机会

B.取得与指数基本一致的收益

C.使ETF规模不断扩大

D.超越指数

【答案】：B

【解析】：

作为被动型的指数基金，ETF的投资目标不是超越指数的表现，而是

希望取得与指数基本一致的收益，因此基金收益与标的指数收益之间

的偏离程度就成为评判ETF是否成功的一个指标。

14.关于上市公司向社会公开发行新股，下列说法正确的是（）0[2016

年9月真题］

A.只能向原股东配售股票

B.只能向全体社会公众发售股票

C.可以向原股东配售股票，也可以向全体社会公众发售股票

D.可以向社会上特定的社会团体和个人发售股票

【答案】：C

【解析】：

上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中，上市

公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股

东配售股份（简称“配股”）和向不特定对象公开募集股份（简称“增

发”）。

15.@前基金注册程序分为简易程序和普通程序，按简易程序注册，

注册审查时间原则上不超过（）;按照普通程序注册，注册审查时间

不超过（）。

A.15个工作日；3个月

B.20个工作日；4个月

C.15个工作日；5个月

D.20个工作日；6个月

【答案】：D

【解析】：

目前基金注册程序分为简易程序和普通程序，对常规基金产品，如常

规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、QDII基金、

ETF等，按简易程序注册,注册审查时间原则上不超过20个工作日；

对其他产品，如分级基金等，按照普通程序注册，注册审查时间不超

过6个月。

16.下列各种VaR计算方法中，属于局部估值法的是（）。

A.历史模拟法

B.德尔塔•伽玛法

C.蒙特卡罗模拟法

D.德尔塔•正态分布法

【答案】：D

【解析】：

到目前为止，VaR的计算方法有许多种，但从最基本的层次上可以归

纳为两种：局部估值法(LocaLvaluationMethod)和完全估值法

(Full-valuationMethod)0局部估值法是通过仅在资产组合的初始状

态进行一次估值，并利用局部求导来推断可能的资产业化而得出风险

衡量值。德尔塔•正态分布法就是典型的局部估值法。完全估值法是

通过对各种情景下投资组合的重新定价来衡量风险。历史模拟法和蒙

特卡罗模拟法是典型的完全估值法

17.按照不同标准分类，金融市场可划分为()o[2017年2月真题]

I.货币市场和资本市场

II.现货市场和衍生品市场

III.一级市场和二级市场

IV.国内金融市场和国际金融市场

A.I、II

B.n、HI、iv

c.i、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

按照不同标准,金融市场有不同的分类，①按金融资产到期期限分为

货币市场和资本市场；②按交易工具分为债权市场和权益市场；③按

照发行流通性质分为一级市场和二级市场，一级市场是新金融资产的

发行市场，二级市场是已发行金融资产的流通市场；④按组织方式分

为交易所市场和场外交易市场；⑤按交割方式分为现货市场和衍生品

市场；⑥按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场；⑦按辐

射地域分为国际金融市场和国内金融市场。

18.证券登记结算公司依据（）的规定，履行相应职能。

A.《证券交易所管理办法》

B.《证券法》

C.《证券公司监督管理办法》

D.《公司法》

【答案】：B

【解析】：

证券登记结算公司依据《证券法》履行以下职能：①证券账户、结算

账户的设立；②证券的存管和过户；③证券持有人名册登记；④证券

交易的清算和交收；⑤受发行人的委托派发证券权益；⑥办理与上述

心务有关的查询、信息服务：⑦国务院证券监督管理机构批准的其他

业务。

19.投资者认购记名股票时可以（）缴纳出资。［2014年9月真题］

A.二次

B.一次

C.三次

D.一次或分次

【答案】：D

【解析】：

记名股票有如下特点：①股东权利归属于记名股东；②可以一次或分

次缴纳出资；③转让相对复杂或受限制；④便于挂失，相对安全。而

无记名股票认购股票时要求投资者一次缴纳出资。

20.中国人民银行专门行使国家中央银行职能，包括（）。［2017年9

月真题］

I.金融风险防范与化解

II.制定金融规章

III.制定和执行货币政策

TV.代理国库

A.n、m、iv

B.I、IKIII

c.i、n、in、iv

D.i、w

【答案】：c

【解析】：

中国人民银行是我国的中央银行，它的主要职能是在国务院领导下，

制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。并且作

为“政府的银行”，中国人民银行也有着代理国库收支的职能。

21.在证券经纪业务营销中客户招揽的保证是（）。［2017年9月真题］

A.客户促成

B.客户服务

C.客户关系建立

D.目标市场选择

【答案】：C

【解析】：

在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环

节。按照相关法规的规定，投资者应首先在登记结算公司或者其代理

点开立证券账户；其次，投资者与证券公司签署《风险揭示书》《客

户须知》，签订《证券交易委托代理协议》，开立客户交易结算资金第

三方存管协议中的资金账户等。根据《证券公司监督管理条例》第三

十八条，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员

作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务笔活动。证券经纪

人应当具有证券从业资格。证券经纪人应当在证券公司的授权范围内

从事业务，并应当向客户出示证券经纪人证书。

.首次公开发行股票的发行条件不包括（年月真题]

22）o[201411

A.发行人最近五年内主营业务没有发生重大变化

B.发行人最近三年内主营业务没有发生重大变化

C.发行人最近三年内董事没有发生重大变化

D.发行人最近三年内实际管理人没有发生重大变化

【答案】：A

【解析】：

我国《首次公开发行股票并上市管理办法》中规定，首次公开发行并

上市的主体资格应满足发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理

人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更的条件。

23.下面关于证券业协会的组织机构表述正确的有（）o

I.中国证券业协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，

理事会为其执行机构

II.中国证券业协会实行会员负责制

III.中国证券业协会会员由单位会员构成，包括法定会员、普通会员

和特别会员，另设观察员

IV.法定会员是经中国证监会批准设立的证券公司

A.I、II、III

B.II、HI、IV

C.I、IILIV

D.i、n、m、iv

【答案】：c

【解析】：

中国证券业协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事

会为其执行机构。中国证券业协会实行会长负责制。中国证券业协会

会员由单位会员构成，包括法定会员、普通会员和特别会员，另设观

察员。法定会员是经中国证监会批准设立的证券公司。

24.“货币供应量t一银行存款和贷款t一投资f一总产出t”描述

的是货币政策（）。

A.利率传导机制

B.汇率传导机制

C.信用传导机制

D.资产价格传导机制

【答案】：C

【解析】：

当扩张性货币政策引起货币（准备金和存款）增加时，银行的可贷资

金也相应增加。对银行信贷比较依赖的企业的筹资额度也会扩大，这

会刺激企'11/的投资支出，最终会扩大社会总产出C货币政策信用传导

机制中银行信贷渠道的运行机制可表求为：货币供应量f-银行存款

和贷款ff投资tf总产出to

25.证券交易清算与交收原则不包括（）。

A.净额清算原则

B.滚动交收原则

C.分级结算原则

D.货银对付原则

【答案】：B

【解析】：

中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）为产品发行人

提供登记服务，同时支持证券公司等符合条件的参与人自行办理私募

产品的登记业务，或委托报价系统登记结算机构办理私募产品登记业

务；报价系统采用分级结算原则，支持全额清算、净额清算等多种清

算方式，支持货银对付、见券付款，见款付券，纯券过户等多种交收

方式，支持日间实时交收、日间多批次交收、日终批次交收、自定交

收期等多种交收期安排，支持参与人通过中国结算、商业银行、第三

方支付机构或中国证监会认可的其他机构向报价系统资金结算账户

划转资金。四是分层次、多维度的信息展示功能。

26.基金注册登记机构只受理（）提出的基金份额冻结与解冻业务申

请。

A.相关有权部门或机关本身

B.基金托管人

C.基金管理人

D.投资者

【答案】：A

【解析】：

基金注册登记机构只受理相关有权部门或机关本身提出的基金份额

冻结与解冻业务申请。有权部门或机关提出的份额冻结和解冻应按照

国家相关法律、法规和规章进行，注册登记机构对于其冻结和解冻的

后果不承担责任。

27.下列关于我国发行企业债券必备条件的说法，错误的是（）。［2018

年3月真题］

A.企业经济效益良好，发行前连续3年盈利

B.所筹资金用途符合国家产业政策

C.净资产不低于1亿元人民币

D.债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值

【答案】：C

【解析】：

根据《企业债券管理条例》第12条，企业发行企业债券必须符合下

列条件：①企业规模达到国家规定的要求；②企业财务会计制度符合

国家规定；③具有偿债能力；④企业经济效益良好，发行企业债券前

连续3年盈利；⑤所筹资金用途符合国家产业政策。另外，企业债券

的发行规模也有规定；企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的

自有资产净值。

.下列属于交易所市场的有（

28）o

I.拆借市场

II.期货交易所

III.外汇市场

IV.证券交易所

A.I、n

B.n、IV

c.nin

D.i、m

【答案】：B

【解析】：

证券交易所、期货交易所、期权交易所等金融市场是高度组织化的金

融市场，被称为交易所市场。

29.下面对于证券市场融资活动特征的描述正确的有（）。

I.是一种强市场性的融资活动

II.是一种间接融资活动

III.是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成

的

IV.促成证券发行买卖的中介机构自身可以充当权利义务主体

A.I、III

B.IkIV

C.IIIII

D.ITRTV

【答案】：A

【解析】：

证券市场融资活动的资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的

权利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中。促成证券发

行买卖的中介机构，如证券公司等自身不充当权利义务主体，是连接

赤字单位和盈余单位的服务性媒介，证券市场融货是一种直接融资。

30.影响股票价格变动的基本因素包括（）0[2014年11月真题]

I.人为操纵因素

II.宏观经济与政策因素

III.公司经营状况

IV.行业与部门因素

A.I、II、III

B.i、m、w

c.i、n.IV

D.IKIILIV

【答案】：D

【解析】：

I项，人为操纵因素是影响股价变动的其他因素。

31.债券是实际运用的（）证书。［2011年3月真题

A.真实资本

B.实收资本

C.固定资本

D.流动资本

【答案】：A

【解析】：

债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投

入的资金已被债务人占用，因此债券是实际运用的真实资本的证书。

债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于

实际资本之外。

32.关于证券委托中的网上委托，下列表述中正确的是（工

A.证券公司需要通过互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统，向

客户提供服务

B.网上委托是柜台委托的一种形式

C.客户需要通过营业部设置的专用委托电脑终端，自行将委托内容输

入电脑交易系统

D.上网终端包括电子计算机、手机、传真机等设备

【答案】：A

【解析】：

网上委托，是指证券公司通过基于互联网或移动通信网络的网上证券

交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种

服务方式，包括需下载软件的客户端委托和无需下载软件、直接利用

证券公司网站的页面客户端委托。网上委托的上网终端包括电子计算

机、手机等设备。

33.证券金融公司的注册资本不少于人民币（）亿元。［2015年11月

真题］

A.10

B.60

C.20

D.50

【答案】：B

【解析】：

证券金融公司的组织形式为股份有限公司，根据国务院的决定设立，

注册资本不少于人民币60亿元。注册资本为实收资本，其股东应当

用货币出资。

34.中国当前的金融监管体制已经从“一行三会”过渡到了“一委一

行两会”，其中“一委一行两会”包括（）。

I.国务院金融稳定发展委员会

II.中国人民银行

III.中国银监会

W.中国银保监会

A.I、II、III

B.I、II、W

C.II、III、TV

D.I、IILIV

【答案】：B

【解析】：

“一委一行两会”指国务院金融稳定发展委员会、中国人民银行、中

国证券监督管理委员会以及中国银行保险监督管理委员会。不包括中

国银监会。

35.央行的公开市场操作包括买卖政府债券或（）。［2018年5月真题］

A.公司债券

B.金融债券

C.企业债券

D.次级债券

【答案】：B

【解析】：

中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债

券，影响货币供应量进行宏观调控。

36.证券投资者是指通过买入证券而进行投资的各类（）。［2018年3

月真题］

A.证券公司和银行

B.上市公司和基金

C.企事业法人和境外投资者

D.机构法人和自然人

【答案】：D

【解析】：

证券投资者可以分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括政府机

构类投资者、金融机构类投资者、合格境外机构投资者（QFII）、合格

境内机构投资者（QDII）、企业和事业法人类机构投资者以及基金类

投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

37.以下影响股价变动的因素中，属于公司经营状况的是（）。

I.公司治理水平与管理层质量

n.公司竞争力

ill.财务状况

IV.抗外部冲击的能力

A.I、II、w

B.I、in、w

c.I、Ikin

D.IKIILIV

【答案】：c

【解析】：

IV项，抗外部冲击的能力属于行业与部门因素。

38.证券交易所应当建立（）,并根据证券法规的规定或者证监会的

要求，限制或禁止特定证券投资者的证券交易行为。［2014年9月真

A.市场准入制度

B.审批制度

C.注册制度

D.核准制度

【答案】：A

【解析】：

《证券交易所管理办法》规定证券交易所应当建立市场准入制度，并

根据证券法规的规定或者中国证监会的要求，限制或者禁止特定证券

投资者的证券交易行为。除此之外，证券交易所不得限制或者禁止证

券投资者的证券买卖行为。

39.储蓄国债（电子式）与记账式国债的不同之处有（）0[2018年9

月真题]

I.发行对象不同

II.发行利率确定机制不同

III.流通或变现方式不同

IV.债权记录方式不同

A.I、II、III

B.in、iv

c.i、II

D.i、n、ni、iv

【答案】：A

【解析】：

储蓄国债和记账式国债的不同之处包括：①发行对象不同；②利率确

定方式不同；③流通属性不同；④变现方式不同；⑤到期前终止投资

的收益预知程度不同。

40.基金管理费率的大小通常（）。［2014年11月真题］

A.与基金规模和风险均成正比

B.与基金规模和风险均成反比

C.与基金规模成正比，与风险成反比

D.与基金规模成反比，与风险成正比

【答案】：D

【解析】：

基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。管理

费率通常与基金规模成反比，与风险成正比C

41.我国在国际债券市场上已发行的债券品种有（）。［2018年5月真

题］

I.政府债券

II.特种国债

III.金融债券

IV.可转换公司债券

A.I、II、III、IV

B.I、m、w

c.IIKIV

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。当时，在改革开放的政

策指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国

际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种：①政府债券；②

金融债券；③可转换公司债券。

42.下列证券交易涨跌幅限制说法中，错误的是（［2018年9月真

题］

A.ST股票在一个交易日内（非暂停上市后恢复上市首个交易日）的

交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%

B.沪深两市交易的B股票都有涨跌幅限制

C.首日上市的证券不受10%涨跌幅限制

D.基金在一个交易日的交易价格相对于上一交易日收市价格的涨跌

幅度不得超过10%

【答案】：A

【解析】：

根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票（含A、B股）、基金类证

券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度

不得超过10%,其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%o

43.在下列选项中，可以申请撤单的情形是（）o[2014年6月真题]

I.连续竞价期间，在买卖委托未成交之前

II.上海证券交易所每个交易日9：20〜9：25的开盘集合竞价

III.证券已经成交，但尚未进行交割

rv.部分成交时，未成交部分

A.I、IV

B.n、m

c.i、II

D.IKIV

【答案】：A

【解析】：

n项，每个交易日9：20-9：25的开盘集合竞价阶段，上海证券交

易所交易主机不接受撤单申报；m项，在委托未成交之前，客户有权

变更和撤销委托，证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交

部分不得撤销。

44.根据《公司债券发行与交易管理办法》，在债券受托管理人应当召

集而未召集债券持有人会议时，单独或合计持有本期债券总额（）

以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。

A.15%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：B

【解析】：

根据《公司债券发行与交易管理办法》第五十五条，发生其他对债券

持有人权益有重大影响的事项。在债券受托管理人应当召集而未召集

债券持有人会议时，单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债

券持有人有权自行召集债券持有人会议。

45.证券投资基金的特点是（）。

I.基金管理人管理

II.基金托管人托管

III.受益人为基金份额持有人

IV.以资产组合方式进行证券投资

A.I、IV

B.IKIILIV

c.i、n、in

D.I、II>IILIV

【答案】：D

【解析】：

证券投资基金作为一种利益共享、风险共担的集合投资方式，是通过

公开发售基金份额来募集资金的，资金由基金托管人托管、基金管理

人管理和运作，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投

资。

46.关于投资者买卖证券，以下表述错误的是（［2014年6月真题］

A.境外投资者在我国证券市场中的投资范围没有限制

B.投资者买卖证券的基本途径之一是委托经纪商代理买卖证券

C.投资者是买卖证券的主体

D.投资者买卖证券的基本途径之一是直接进入交易场所自行买卖证

券

【答案】：A

【解析】：

我国证券市场对合格境外投资者的投资范围和投资额度有严格限制，

体现渐进式原则。按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办

法》，合格境外投资者在批准的交易额度内，可以投资于中国证监会

批准的人民币金融工具。

47.在证券委托指令中，委托人不必要提供的信息是（）。［2018年5

月真题］

A.资金账号

B.银行账号

C.证券账号

D.身份证号

【答案】：B

【解析】：

委托指令应当包括下列内容：证券账户号码；证券代码；买卖方向；

委托数量；委托价格；交易所及其会员要求的其他内容。其他内容涉

及委托人的身份证号码、资金账号等。

48.特殊类型基金包括（）。［2014年3月真题］

I.QDII基金

II.上市开放式基金

III.分级基金

IV.保本基金

A.I、III

B.I、IkIll

C.IkIILIV

D.i、n、in、w

【答案】：D

【解析】：

特殊类型的基金包括ETF（交易型开放式指数基金）、LOF（上市开放

式基金）、保本基金、分级基金、QDII基金（合格境内机构投资者）。

49.风险性是股票的特征之一，下列关于股票的风险性特征的说法有

误的是（）o

A.风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大的损失，也

可附带来较大的收益

B.投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真

正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险

C.风险本身是一个中性概念，但是，高风险一般对应着高收益，因此

投资者一般喜欢投资那些风险较高的股票

D.股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际与预期收

益之间的偏离程度

【答案】：C

【解析】：

C项，风险不等于损失，理论上说，高的系统风险对应的是高的预期

收益，风险可能带来较大损失，也可能带来较大收益。现实生活中，

大多数投资者是风险厌恶的，所以如果投资者投资风险较高的股票，

就必须为其提供较高的预期收益。

50.在订单匹配原则方面，各证券交易所普遍以（）原则作为第一优

先原则。［2018年3月真题］

A.价格优先

B.时间优先

C.数量优先

D.席位优先

【答案】：A

【解析】：

证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先“原则竞价成空。

成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申

报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。成交时时间优先的

原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。因此价

格优先原则为第一优先原则。

51.下列关于债券估值的说法，错误的是（）。

A.债券估值的基本原理是现金流贴现

B.债券的贴现率是名义无风险收益率与风险溢价之利

C.债券的利率类型（浮动利率、固定利率）不会影响债券的价值

D.有利于债券发行人的条款会相应降低债券价值

【答案】：c

【解析】：

债券的利率类型（浮动利率、固定利率），债券的币种（单一货币、

双币债券）等因素都会影响债券的现金流，从而影响债券的价值。

52.下列描述不属于融资融券业务范畴的是（）。［2013年9月真题］

A.证券公司向客户出借标的证券供其卖出

B.客户向证券公司交存相应的担保物

C.融资方通过结算参与人申报提交质押券

D.证券公司向客户出借资金供其买入标的证券

【答案】：C

【解析】：

融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借

证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。

53.我国《证券法》规定，证券交易所设总经理1名，由（）任免。

［2015年3月真题］

A.国务院

B.交易所会员大会

C.交易所理事会

D.国务院证券监督管理机构

【答案】：D

【解析】：

总经理为证券交易所的法定代表人，主持证券交易所的日常管理工

作。我国《证券法》规定，证券交易所设总经理1人，总经理由中国

证监会任免。副总经理按照中国证监会相关规定任免或聘任。总经理

因故临时不能履行职责时，由总经理指定的副总经理代其履行职责。

54利率波动对不同债券的影响不同，下列说法正确的有（）。［2015

年11月真题］

I.利率风险是固定收益证券投资的主要风险

II.利率波动对高息票利率债券的影响要小于低息票利率债券

III.利率波动对长期债券的影响要大于短期债券

IV.零息债券不受利率波动的影响

A.I、m、iv

B.I、i【、m

C.I、II、w

D.n、m、iv

【答案】：B

【解析】：

IV项，零息债券又称贴现债券，是指不规定票面利率，低于面值发行,

到期时按面值付给持券人的债券。零息债券对利率的改变特别敏感。

一般而言，债券价格与利率变动呈反比关系。

55.证券市场监管是指证券管理机关运用（）,对证券的募集、发行

等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督管理c

I.法律手段

II.经济手段

in.行政手段

IV.刑事手段

A.IILIV

B.I、II.Ill

C.I、II、W

D.I、【I、【II、TV

【答案】：B

【解析】：

证券市场监管手段包括法律手段、经济