黄金投资技术分析基础知识

1/30/20252林春云简介：K线日本德川幕府时代本间宗久创造酒田战法蜡烛图〔阴阳线〕K线的作用：记录行情、区分多空力道的消长据以判断价格未来可能的涨跌。K线的画法和主要形状开盘价——每个交易日的第一笔成交价格

收盘价——每个交易日的最后一笔成交价格，是多空双方经过一天的争斗暂时平衡点，具有指明目前价格的非常重要的功能。

最高价——当日最高价格。

最低价——当日最底价格。均价——当日平均价格。K线根本八法：星线、孕线、吊线、包线、塔线、秃线、尽头线、镊子线K线之酒田战法三川、三空、三法、三兵、三山、三川：两包型、小川型两包型：两红夹一黑：两黑夹一红在下跌趋势中出现，意味将止跌或形成短期底部在上升趋势中出现，意味将回调或形成短期头部三川：小川型大多发生在趋势的头部区或底部区，意味着趋势将反转。三空：突破缺口、中间缺口、竭尽缺口〔三级跳〕上涨或下跌趋势中出现三次跳空缺口，意味着趋势将反转三法：多出现在上涨或下跌的途中，一般不会出现在头部或底部。同时注意五个重点：1、右方小K线是三根或三根以上，但不得少于三根。2、三法形态后，后市的涨跌幅与形态前的涨跌幅相当。3、标准三法引发的行情会比其他三种幅度更大。4、左边的K线必须是明显的大阴线或大阳线。5、右方不管是小阴线或小阳线都可以。三山：头肩顶形态三兵：红三兵、黑三兵〔必须结合所处的相对位置来判断〕移动平均线〔MA〕的特点：

MA最根本的思想是消除价格随机波动的影响，寻求价格波动的趋势。

1、追踪趋势。

2、滞后性。

3、稳定性。

4、助涨助跌性。

5、支撑线和压力线的特性。

6、MA被突破，实际上是支撑线和压力线的被突破

7、MA的参数选择越大，上述的特性就越大。移动平均线的应用方法用移动平均线与每天收盘价连线想比较：当移动平均线和收盘价相交，A点是买进，B点卖出。如图〔1-16〕、图〔1-17〕图〔1-16〕图〔1-17〕葛兰碧八大法那么价格买进时机的均价形态：图〔1-18〕：平均线从下降逐渐转为盘局或上升，而价位从下方向上突破平均线，为买进信号！图〔1-19〕：价位虽然突破了平均线，但又立刻上升到平均线以上，此时平均线仍然持续上升，为买进信号！图〔1-20〕：价位走在平均线之上，价格下跌，但并未跌破平均线，且立刻反转上升，为买进信号！图〔1-21〕：价位突然暴跌，跌破平均线，且远离平均线，那么有可能反弹上升，为买进信号！图〔1-18〕图〔1-19〕图〔1-20〕图〔1-21〕价格卖出时机的均价形态：图(1-23)：价位虽然向上突破平均线，但又立刻回跌至平均线以下，此时平均线仍然持续下降，是卖出信号！

图(1-22):平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而价格又跌破平均线是卖出信号！

图(1-24)：价格趋势走在平均线下，价位上升并未突破平均线，且立刻反转下跌，是卖出信号！图(1-25)：价位突然暴涨，突破平均线，且远离平均线，那么有可能反弹回跌，是卖出信号！图〔1-22〕图〔1-23〕图〔1-24〕图〔1-25〕整个移动平均线的循环过程：图(1-26)波浪理论1938年艾略特公开发表波浪理论波浪理论的根本思想：波浪理论模式是由8个过程组成，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。这8个过程完结以后，这个周期就结束，进入下一个周期。新的周期仍然遵循上述的模式。

艾略特波浪理论中所用到的数字都来自弗波纳奇数列1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233……，它有很多特殊的性质。波浪理论的五大要点：1、一个完整的周期通常由8个波须组成〔5个推动浪和3个调整浪〕2、推动浪又包含3波上升浪和2波下跌浪3、调整浪又包含2波下跌浪和1波上升浪4、当上升幅度较小时，那么下跌浪的幅度会较大5、当下跌幅度较小时，那么上升浪的幅度会较大波浪理论----推动浪：三种特别状况：扩延浪、倾斜三角形、失败形态扩延浪的6种形态：1、在3波上升浪中，只有一波会出现扩延浪2、如果第1浪与第3浪的长度差不多，第5浪出现扩延浪的几率很高3、如果第3浪出现扩延浪，那么第5浪会较简单且与第1浪的长度相当4、如果第5浪出现扩延浪，那么常会出现双重回折的形态波浪理论：倾斜三角形：无论是上涨或下跌趋势，当行情开展到第5浪时波动速度减缓，，那么波浪常会演变成“倾斜三角形〞，都意味着行情将反转。波浪理论：失败形态：第5浪未能超过第3浪高点〔上涨〕，或未能低于第3浪低点〔下跌〕，也意味着行情将反转〔M头、W底的类似〕波浪理论：调整浪的4种变化：曲折型、平坦型、三角型、复合型多头市场回调和空头市场反弹时曲折型调整浪5-3-5共13浪模式进行波动波浪理论：调整浪之平坦型，以3-3-5的十三浪模式波动波浪理论：调整浪之三角型3-3-3-3-3的模式波动，一般出现在趋势的第4浪，或者出现在调整浪的B浪，更重要的是形态中的每一小浪，相互之间大致都会维持以0.618的比例波动。波浪理论：调整浪之复合型，是曲折型、平坦型、三角型的综合体，行情处于极不稳定阶段，方向不明确。波浪理论十大原那么：1、无论上升或下跌趋势，3个推动浪中有2个浪长度相娄，另外1个浪出现扩延浪的几率相当于高。2、上升第3浪高点目标=第1浪长度X1.618+第2浪回调低点3、上升第5浪高点最小涨幅=第1浪长度X3.236+第1浪的起涨点4、上升第5浪高点最大涨幅=第1浪长度X3.236+第1浪的高点5、上升第1浪与第3浪长度相当时，第5浪扩延浪的涨幅目标=(第3浪高点—第1浪低点〕X1.618+第4浪低点波浪理论的缺陷：3、波浪理论的浪中有浪，可以无限伸延，亦即是升市时可以无限上升，都是在上升浪之中，一个巨型浪，一百几十年都可以。下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪。只要是升势未完就仍然是上升浪，跌势未完就仍然在下跌浪。这样的理论有什么作用？能否推测浪顶浪底的运行时间甚属可疑，等于纯粹猜测。4、艾略特的波浪理论是一套主观分析工具，毫无客观准那么。市场运行却是受情绪影响而并非机械运行。5、波浪理论不能运用于个股的选择上。形态多根K线组合，形成一定的形态，据以判断价格走势。形态规模越大，新价格趋势的规模也越大反转突破形态：双重顶和双重底、头肩顶和头肩底、三重顶〔底〕形态

圆弧形态、喇叭形、菱形、V形反转

整理形态：三角形、旗形、矩形〔箱体〕、楔形根据方向来分：上升形态、下降形态、整理形态反转形态的重要特点：1、趋势即将反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被突破。

2、形态的规模越大，那么随之而来的市场动作也越大。

3、顶部形态所经历的时间通常短于底部形态，但其波动性较强。

4、底部形态的价格范围通常较小，但其酝酿时间较长。5、形态的突破，往往有回抽确认的过程。

指标先有价格，后有指标？Vs先有指标，后有价格本钱效应：金叉、死叉：共振点超买超卖Vs指标钝化：强势弱势尺度：基准〔短、中、长周期〕MACD指标：平滑异同移动平均线1、MACD的计算公式〔略〕MACD由正负差(DIF)和异同平均数(DEA)两局部组成，当然，正负差是核心，DEA是辅助。2、MACD的应用法那么(1)、DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下跌破DEA只能认为是回落，作获利了结。(2)、DIF和DEA均为负值时，属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号；DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，作暂时补空。(3)、价格创新高，DIF不创新高，暗示可能价格会反转，反之亦然。3、牛背离与熊背离的运用4、本卷须知MACD是长线指标信号滞后，发生时和最高或最低价有较大差距。价格盘整时信号不明确，应放弃使用，或改为更短周期，以增加敏感度。KDJ：随机指标1、KD超过80或低于20为发出操作信号。

2、当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是采取行动的信号。越高或越低，结论越可靠，越正确。操作时可按形态学方面的原那么进行。对于KD的曲线也适合画趋势线，符合切线理论。

3、80以上或20以下KD指标的右侧相交为发出信号，交叉位置越高或越低，相交次数越多那么操作越可靠。

4、KD指标与价格背离时间越久，信号越可靠。

5、J指标超过100为超买，低于0为超卖KD值的应用根本分析：如左上图：当K值线向上切入D值线时，两线向上且平行，是买入信号。如右上图：当K值线向下跌穿D值线时，两线向下且平行，是卖出信号。背离信号分析应用价格观察值的变化顶部发散信号：形态分析：当价格形成一个高点，之后回落，接着再创新高或水平，而其相对应的值〔主要是D值〕第二个高点却低于前一个高点，那么出现顶部发散的信号。此时行情极可能反转下跌；应平仓出场。极少出现第三波上升，假设出现，那么上升力道极强。底部聚集〔收敛〕信号：形态分析：当价格形成一个低点，之后反弹，接着再创新低或水平，而其相对应的值〔主要是D值〕第二个低点却高于前一个低点，那么出现底部聚集信号。此时行情极可能反转上升；应逢低买入。也很少出现第三波下跌，假设出现，那么下跌力道强劲。BOLL：布林线1、当价格上穿上轨后，再度向下穿越上轨时，为卖出时机。2、当价格下穿下轨后，再度向上穿越下轨时，为买入时机。3、价格比较屡次往哪个方向撞击，暗示后市将向哪个方向前进。4、单边行情时中轨的作用：5、盘整时的上下轨的作用2、支撑线和压力线支撑线和压力线的涵义、作用支撑线：起阻止价格继续下跌的作用。这个起着阻止价格继续下跌的价格就是支撑线所在的位置压力线：起阻止价格继续上升的作用。这个起着阻止价格继续上升的价位就是压力线所在的位置。支撑线和压力线的相互转化一条支撑线如果被跌破，那么这一支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。支撑线和压力线确实认和修正价格停留的时间越长，离现在越近，那么支撑或压力区域对当前的影响就越大，反之就越小。对现有各个支撑线和压力线的重要性确实认是使用好这一技巧的重要因素。3、趋势线和轨道线趋势线趋势线是衡量价格波动方向的。上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用。趋势线应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。直线被触及的次数越多，时间越长，越有效性。越重要越有效的趋势线被突破，其转势的信号越强烈。被突破的趋势线原来所起的支撑和压力作用，现在将相互交换角色。轨道线：一个轨道一旦得到确认，那么价格将在这个通道里变动。对上面的或下面的直线的突破将意味着有一个大的变化。对轨道线的突破并不是趋势反向的开始，而是趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。轨道线的另一个作用是提出趋势转向的警报轨道线和趋势线是相互合作的。先有趋势线，后有轨道线，趋势线比轨道线重要。趋势线可以独立存在，而轨道线那么不能。5、扇形原理、速度线和甘氏线扇形原理：扇形线与趋势线有很紧密的联系，扇形原理是依据三次突破的原那么。三条趋势线一经突破，那么趋势将反转。速度线：在上升趋势的调整之中，如果向下折返的程度突破了位于上方的2/3速度线，那么价格将试探下方的1/