《股票均线分析》课件

第三节均线分析移动平均线亦称均线系统或均线系统理论不同周期的移动平均线可以说明短线、中线和长线的大盘趋势。常用5天、10天、20天、60天、120天和240天取样的价格来计算。5天、10天和20天的移动平均线看作短期移动平均线，称作月均线指标。20天、30天和60天是中期移动平均线，称作季均线指标。60天、120天和240天是长期移动平均线，称作年均线指标。移动平均线的计算方法将某一时间段的收盘股价或收盘指数相加的总和，除以该时间段的天数，即得到这一时间段的平均数值。如：10日移动平均数，就是将头10日的收盘价相加除以10，得到的就是第一个10日移动平均数值；再将第一个10日平均数乘以10减去第一日的收盘价加上第11日的收盘价的总和除以10，得到第二个10日移动平均数值；依此类推，然后将计算的平均数画在坐标图上连成曲线，即得到10日移动平均线。均线的实质均线的功能[案例]图中，均线的三种功能显现无疑：第一，30日均线先下降后上升，反映了股价的先跌后升的运动趋势，表达了其追踪趋势的功能；第二，在股价下跌时，30日均线的助跌功能至少两次显现，而股价上升时，30日均线的助涨功能至少两次显现，表达了其助涨与助跌的功能；第三，30日均线助跌时，即是压力线，反过来，30日均线助涨时，即是支撑线。在典型的多头市场中，股价与移动平均线的排列呈如下顺序：股价线在最上、其次是短期均线、中期均线，最下面是长期均线。多头市场在典型的空头市场中，股价与移动平均线的排列呈如下顺序：长期均线在最上、其次是中期均线、短期均线，最下是面股价线。

空头市场法那么之一当移动平均线从下降逐渐转为盘局或上升，而股价从移动平均线下方突破移动平均线，为买进信号。法那么之二当股价虽跌破移动平均线，但又立刻上升到移动平均线以上，此时移动平均线仍然持续上升，为买进信号。法那么之三当股价在移动平均线上，股价下跌并未跌破移动平均线且又立刻反转上升，为买进信号。法那么之四当股价突然暴跌，跌破移动平均线，且远离移动平均线，那么有可能产生反弹，为买进时机。法那么之五当移动平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而股价向下跌破移动平均线，为卖出信号。法那么之六

当股价虽然向上突破移动平均线，但又立刻回跌至移动平均线以下，此时移动平均线仍然持续下降，为卖出信号。法那么之七当股价在移动平均线下，股价上升并未突破移动平均线且又立刻反转下跌，为卖出信号。法那么之八当股价突然暴涨，突破移动平均线，且远离移动平均线，那么有可能产生回调，为卖出时机。移动平均线的周期组合一般是股价线、5日移动平均线、10日移动平均线和30日移动平均线。该类移动平均线周期组合主要是用来进行中短线交易。在我国的证券市场中较为适用。移动平均线的使用方法〔一〕移动平均线的上升拐点1、移动平均线运行一段时间后，将会出现波峰和波谷，也就是拐点。拐点预示着趋势的转变。2、当一种移动平均线向上运行，无法再创新高而形成波峰，这是股价无力再创新高，可能转变为下一步行走势的征兆，这个拐点通常是卖点。如以下图。3、当移动平均线在顶部出现双顶形态或三重顶形态时，将是最正确的卖出时机。如以下图：〔二〕移动平均线上升拐点的实战案例以下图是000008从99年10月到2000年6月的日K线图和成交量走势图。2、当移动平均线在底部出现双底形态或三重底形态，将是最正确买入时机。如以下图：〔四〕移动平均线下降拐点的实战案例1、以下图是600835从98年5月到9月的日K线和成交量走势图。〔七〕短期移动平均线和长期移动平均线的死亡交叉当5日短期移动平均线在高位从上向下穿10日长期移动平均线时所得到的交叉点，叫“死亡交叉〞。死亡交叉发生时，是一个较好的卖出点。如以下图：〔八〕5日、10日和20日移动平均线死亡交叉的实战案例以下图是000001从98年8月到99年1月的日K线和成交量走势图。G〔十〕移动平均线多头排列的实战案例以下图是000050从97年12月到98年5月的日K线走势图。5、10和20日移动平均线多头排列的案例。〔十二〕移动平均线空头排列的实战案例以下图是000058从98年4月到98年9月的日K线图。移动平均线对股价均有支撑和压力作用。股价跌破或冲破5日、10日和20日均线都是极重要的心理关口。记住：庄家的平均持股本钱一般用60日均线左右来表示。这是一条非常重要的均线。庄家总是在60日均线以下建仓，在60日均线以上出货。短期均线系统的实战应用案例〔月均线系统〕1、金三角交叉之一金三角交叉是指5日均线上穿10日均线、再穿20日均线，10日均线穿20日均线而产生的三角形，此三角形称三角交叉。如以下图。2、金三角交叉的实战案例一以下图是600102从2000年1月到2000年6月的日K线和成交量走势图。3、金三角交叉的实战案例二以下图是600100从99年9月到2000年1月的日K线和成交量走势图。分析：20日均线呈缓缓下降趋势。在A处走平，并发生5日均线上穿10日均线和20日均线，紧接着是10日均线穿20日均线，形成金三角交叉。且放量。股价上升行情在A处启动，20日均线掉头缓缓上升，股价温和向上攀升。在B处股价走出一个多头排列的走势。股价保持强势上升势头并呈直线上升。4、金三角交叉的实战案例三以下图是000008从99年8月到99年12月的日K线和成交量走势图。分析：A处是金三线交叉，成交量放大，行情启动。这是进场的好时机。A处之后进入B处。股价进入多头排列强势态势，股价上升强劲。A处行情启动前，三均线几乎呈平缓的直线，每日的K线都带长长的下影线。这是庄家在低位吸货造成的。从图中我们看到，能产生金三交叉的条件是：股价必须有一个长时间的横向整理的结果使5日、10日和20日均线呈缓慢下降水平走势，一旦行情启动，可产生三线金交叉并立刻进入多头排列。