银行业2025年信用风险展望-双宽松下稳中求进“内外兼修”和而不同 -大公国际

银行业2025年信用风险展望 2 4 7 8 甄ongqiuhan@dagongcrzhanghanhan@dagongcwangxiaojuan@篇大文章”助推行业高质量发展，同时防范化解中小银强化逆周期调节，促进金融机构贷款稳量降价。预计的财政政策和适度宽松的货币政策协调配合实施，将对信贷总量增长和流动性管控形成支撑，但市场利率进一步下行亦将加大对区域性银行盈利稳定性的考验，且随着业务规模扩张，资本补充需求仍较为迫切，需关注弱房地产利好政策加码等有助于缓释商业银行重点领局印发的《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，从总体要求、优化金融产品和服务、发挥各类型银行职能优势、完善银行组织管理体系、做好监管支持等方面对银行业如何做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”做出了明确推动健全适应科技型企业梯度培育的金融体系，围绕技术研发、科技成果转移转化、知识产权运用保护等重点领域，在防控风险的基础上，释放更多信贷资源满足不同阶段科技型企业差异化融资需求；普惠金融方面，通过修订印发监管评价办法发挥监管引领作用，激励引导银行业金融机构强化小微金融战略导向并提升服务实效，同时将续贷等支持性政策的适用对象扩展至小微企业、小微企业主、个体工商户、农户等重点领域贷款，进一步提升有关主体的融资便利性和可得性，并通过优化尽职免责监管制度，打通小微企业融资堵点卡点；其他政策关注的重支持制造业发展，提升制造业中长期贷款和信用贷款占比，加大对首贷户支持等；在房地产业方面，国家金融监管总局联合住建部门指导建立城市房地产融资协调机制，推动商业银行对纳入“白名单”的房地产项目“应贷尽贷”，同时出台政策推动经营性物业贷款在满足房地产企业合理融资需求上发挥作用，促进房地产市场平稳健康发展。此外，监管部门还根据市场环境变化，对银团贷款、固定资产贷款、流动资金贷款和个人贷款相关管理办法中，较当前信贷业务实际和发展趋势存在局限性和滞后性的规定进行针对性更新调整，以提升相关领域金融服务保持银行体系流动性合理充裕，引导实体经济融资成本下降，通过结构性货币政策工具加强特公开市场操作是人民银行投放基础货币的重要工具，以逆回购为主，通过变动银调节银行体系流动性，并用于对冲春节、缴准、缴税、政府债券发行、季末监管考核等因素对图1公开市场操作及7天逆回购和存款类机构7天质押式回购加权利率情况（单位：亿元、%）政策”进行调整。其中财政政策方面，将提高财政赤字率，增加发行超长期特别国债和地方政府专项债券，加大财政支出强度；货币政策方面，发挥好货币政策工具总量和结构双重功能，适时降准降息，保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。上述政策将有助于有效提振社会信企业债券为社融增长的主要拉动力量，实体经济信贷增长仍显疲弱，仍有待降准降息等适度宽入“换挡”期，加之前期为应对超预期外部环境变化，货币及财政政策加大逆周期调节力度，存量信贷规模基数已较大，商业银行资产负债表扩张放缓，政府债券对社会融资规模的支撑作投资需求释放，加大对银行信贷投放总量的拉动作用。同时行业政策将继续引导银行加大对实年6月，海南农村商业银行股份有限公司由原海南省农信联社及19家市县行社以新设合并方式之存量按揭利率调整、存款成本相对刚性等因素影响，商业银行净息差继续收窄。一方面，为从不同类型银行来看，2024年，大型商业银行和股份制银行仍是货币信贷政策传导的重期借贷便利（MLF）等货币政策工具，保持银行体系流动性合理充裕，同时商业银行加强自身2024年，商业银行资本充足水平整体上升，不同类型银行资本充足水平仍有分化；预计永续债、二级资本债等对资本进行有力补充。截至2024年9月末，商业银行资本充足率为2024年，银行资本充足率和一级资本充足率与核心一级资本充足率之间的差值仍保持稳大型银行资本将因此得到有力补充，加之《商业银行实施资本计量高级方法申请及验收规定》2025年适用范围预计将有所扩容，更多大型商业银行将通过实施资本高级法形成一定资本节73 ----42AA/稳定AA+/稳定AA+/稳定AAA/稳定AA/稳定AA+/稳定地方特色产业集群等重点领域的支社会发展和金融市场运行中的影响AA+/稳定AA+/正面AA-/稳定A+/稳定国家金融监督管理总局发布《关于加强科技型企业全生鼓励银行保险机构根据实际完善科技金融工作领导协调机制；在科技资源集聚的地区，规范建设科技金融专业或特色分支机构；健全科技贷款尽职免责和不良容忍机制；分层分类设立科技型企业信用评价模型；推动金融业务关键环节向数字化、智能化转型发展；鼓励在防控风险的基础上加大初创期科技型企业信用贷款投放力度，拓宽抵质押细化经营性物业贷款业务管理口径、期限、额度、用途等要求，明确商业银行在风险可控、商业可持续基础上，除发放经营性物业贷款用于与物业本身相关的经营性资金需求、置换建设购置物业形成的贷款和股东借款等外，还可发放经营性物业贷款用于偿还房地产开发企业及其集团控股公司（含并表子公司）存量房地产领域的相关贷款和公国家金融监督管理总局发布《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》合理拓宽固定资产贷款和流动资金贷款的用途及贷款对象范围，优化流动资金贷款测算要求；调整优化受托支付金额标准，适度延长受托支付时限要求；明确视频面谈、非现场调查等办理形式；明确贷款期单列制造业信贷计划，推动更多信贷资源支持制造业发展，持续提升制造业中长期贷款占比；深化扩大制造业中长期贷款投放工作机制；国家金融监督管理总局发布大型商业银行要增强金融科技核心竞争力，发挥网络渠道、业务功能协同等优势；全国性股份制商业银行要坚持差异化市场定位，努力形成具有比较优势的业务模式；城商行和民营银行要注重利用管理半径短、经营机制灵活等优势，结合自身资源禀赋，针对性优化金融产品和服务；农村中小银行要深耕当地特色产业，主动适应市场变化，支国家金融监督管理总局印发《关于普惠信贷尽职免责工对于无确切证据证明相关人员违反有关法律法规、监管规定和内部管理制度，失职或履职不到位的，要求原则上应免除全部责任；在应免责情形的基础上，对于未违反有关法律法规和监管规定，基本履行了岗位职责，仅存在轻微过失的，明确可视情况减责、免责；结合当前国家金融监督管理总局发布续贷范围从部分小微企业扩展至所有小微企业；明确小微企业流动资金贷款和小微企业主、个体工商户及农户经营性贷款等均可以续期；续贷政策阶段性扩大至中型企业，期限暂定为三年；对依法合规、持续经营、信用良好，无欠息逃废债等不良行为的企业，贷款办理续期时，不因续贷单