品牌研究-量贩零食行业

是卖零食还是卖加盟？量贩零食商业模式研究2017年-23年量贩零食市场规模从37亿增长至700-800亿,年均增长率约达65%2010年量贩行业第一玩家老婆大人于浙江成立；2010-2017年间众多模仿者出现，处于量贩模式探索期，部分模型打磨验证成功的区域玩家成型；2017年零食很忙于湖南成立；2017-2022年期间资本开始入局，推动赵一鸣、零食有鸣等新品牌快速崛起，新品牌选品更加规范化、门店运营更加标准化，开放加盟后在资本推动下快速拓店，成为新区域龙头，该阶段南方区域量贩业态拓展进度更快。2022-2023年资本大量涌入，行业融资事件显著增加，门店拓展加码，行业由跑马圈地逐渐进入整合加速期。万辰集团入局、零食很忙&赵一鸣品牌合并。全国量贩门店布局目前主要呈现出门店密度“南高北低”、下线城市布局为主门店密度“南高北低”由于北方区域气候，北方冬季较长且气温较从城市分布上看，由于量贩门店单店模型追求极致效率，要求商品销售高周转、低毛利、低价高效的供应链效率，是量贩零食盈利的核心，规模扩张飞轮效应商业模式，规模扩张为关键，供应链效率是盈利的核心直白点来说，就是降低上游供货成本，模式创新，低商品价格吸引消费者，门店实现利润门店数增长，市占率提升，上游供货议价能力增强，进一步2.大牌商品逐步量贩化，品牌商与渠道商合作共赢白牌厂商合作：销售渠道相对有限，量贩零食店为其提供了更为优质的增量销低价高效的供应链效率，是量贩零食盈利的核心，规模扩张飞轮效应商业模式，规模扩张为关键，供应链效率是盈利的核心直白点来说，就是降低上游供货成本，模式创新，低商品价格吸引消费者，门店实现利润门店数增长，市占率提升，上游供货议价能力增强，进一步2.大牌商品逐步量贩化，品牌商与渠道商合作共赢白牌厂商合作：销售渠道相对有限，量贩零食店为其提供了更为优质的增量销量贩行业发展，店铺大牌零食商品比重提升，品牌商与渠道商合作共赢大牌厂商合作：与量贩零食渠道合作时大牌则有一定犹豫。一方面大牌厂商可以借助渠道获得不错的销量，另一方面渠道的低价又会导致品牌价盘紊乱。而伴随着量贩零食店的蓬勃发展，渠道机会不容忽视，也有越来越多的品牌选择加入到量贩零食渠道中来。零食店与生产商并非零和博弈，二者可实现高效信息链接，为门店创造排他性优势，为品牌提升销量。1）大牌商品逐步量贩零食化：大牌商品逐步开始量贩零食化。如，德芙巧克力将丝滑牛奶巧克力、榛子葡萄巧克力、纯黑巧克力三种小包装巧克力混合售卖，更加符合零食“量贩化”属性。脆香米同样如此，消费者可以一块一块购买而非一长条或一整盒。2）龙头量贩零食店品牌意识增强：量贩零食店铺内大牌商品比重越来越高。一方面有助于提升门店形象；另一方面可以更好的实现以一线商品（奥利奥）带白牌商品（可可小饼干、外型酷似奥利奥）进行销售，进而提升品牌整体毛利率。此外，量贩零食店加强与头部品牌的联名、热门品牌推出量贩零食店专供产品等措施，还可以为特定零食品牌创造商品的排他性优势。例如，好想来品牌意识增强，门店内存在“好想来专供产品”等；零食很忙内也存在“零食很忙X波力海苔”等大牌联名商品。好想来品牌意识逐渐增强。水军锅巴推出好想来专供产品。零食很忙店铺内也有与新希望、盐津铺子、波力海苔等大牌的联名款产品。消费者角度，购物多、快、好、省，头部品牌运营&营销优势凸显2.大牌商品逐步量贩化，品牌商与渠道商合作共赢股份。很忙一鸣本次融资后估值高达105亿元。10.5亿元融资或将直接加快很忙一鸣未来拓店速度。另一方面，好想你及盐津铺稀缺优质资源的同时，也有望受益于与量贩零食赛道的深度绑定进而增加进驻SKU3.购物多快好省，头部品牌营销运营优势明显对于消费者而言，门店依靠“单价低、SKU多、环境好、距离近”为消费者提供了多快好省的购物体验。除此之外，运营管理、总部选品能力及营销推广等也为品牌之间抢夺单量的另一胜负手，头部品牌在进行巡店、优化门店运营效率等等；店员具备陈列、消费者角度，购物多、快、好、省,头部品牌运营&营销优势凸显3.购物多快好省，头部品牌营销运营优势明显比如，头部品牌如万辰系及很忙系往往在营销活动方面更下功夫基本参与抢占优势点位→单店模型优化→展点资金储备，供应链增强，地区龙头建立 2）随着门店数量的扩张，需建设相匹配的仓储物流能力，同时区域龙头围绕区域市场向周边市场渗透过程中，亦需根据不同地区消费者的消筹备全国化竞争。23年9月的万辰集团合并五家量贩品牌竞争格局进入2.0阶段，行业加速南北方区域空白市场渗透拓展2.0阶段:全国化竞争，跨区域供应链建设及全链路运营能力成为关键1.行业空间：南方加密整合、北方增加空白区域渗透、远期可看6万家门店1）区域渗透率：当前各省份的量贩门店渗透率测算，华东、华中、华南、西南区域量贩门店渗透率高于25%，华北、西北、东北地区渗透率低于截至24年1月，万辰集团全国门店总数达6000+家，规划24年以每月新增约500家门店数量的速度保持快速扩张，目标在24年底实现门店数量突破竞争格局进入2.0阶段，行业加速南北方区域空白市场渗透拓展行业份额向龙头集中，品牌整合大势所趋，统一管理增强规模优势2.0阶段:全国化竞争，跨区域供应链建设及全链路运营能力成为关键2.竞争预判——品牌整合大势所趋，统一管理增强规模优势TOP30品牌合计门店数超2.6万家，其中头部上游供应商，品牌零食、白牌零食、渠道自有品牌零食，平衡规模利润竞争格局2.0阶段演变竞争格局2.0阶段演变2.0阶段:全国化竞争，跨区域供应链建设及全链路运营能力成为关键2.竞争预判——上游供应商，深化头部绑定，平衡规模利润1）在量贩渠道门店销售中，品牌零食作为核心引流产品，品品牌零食vs白牌零食：量贩渠道以品牌商品引流、白牌产品盈利的模式为核心，随着价格战竞争愈加