第六章 生产要素的国际流动

第六章

生产要素的国际流动名人名言国际贸易的利益——生产要素在全世界范围内的使用更有效率。——JohnStuartMill主要内容资本的国际流动对外直接投资理论跨国公司劳动力的国际流动1资本的国际流动定义：指资本从资本从一个国家或地区，转移到另一个国家或地区进行生产方面或金融服务方面分类：长期资本流动和短期资本流动1）长期资本流动：指使用期限在一年以上或未规定使用期限的资本流动。有国际直接投资、国际证券投资、国际贷款等。2）短期资本流动：指期限为一年或一年以内的资本流动。根据动机的不同，有贸易性、金融性、保值性和投机性等几种。国际资本流动的动因1）资本供求发达国家有过剩的资本，会流向海外投资环境好的国家，特别是劳动力充裕、自然资源丰富的发展中国家，而发展中国家因自身资本的匮乏，需要大量的资本。2）利率与汇率资本从利率较低的国家流向利率较高的国家，直至国家间的利率大体相同，才会停止。汇率的变动也会影响资本的流动，一般而言，一国货币贬值，资本外流，升值则国际资本流入。3）经济政策4）风险防范国际资本流动的根本原因是各国利率和预期利润之间存在着差距。在完全竞争市场条件下，资本可以自由地从资本充裕国流向资本短缺国。国家间的资本流动将使各国的资本边际产出率趋于一致，从而提高世界资源的利用效率，提高世界的总产量和各国的福利。国际资本流动的福利效应MVMPKAGrrr1r3VMPKBA国B国DOAOBFA国与B国资本存量之和假设世界上只有A、B两个国家，资本总量为OAOB，资本能在两国之间自由流动。资本的边际产量价值与资本要素收益率（即利率r）相等，表示资本的利用达到了最优。其中，OAD属于A国，OBD属于B国。发生国际资本流动以前，r1<r3。A国资本总收益为FOADG。B国资本总收益为HOBDM。HthevalueofmaginalproductofcapitalEMVMPKArrr1r3r2r2VMPKBA国B国CDOAOBFA国与B国资本存量之和发生国际资本流动之后，两国的资本收益率均为r2。此时，A国资本存量是OAC；B国资本存量是OBC。那么，A、B两国资本总收益为：FOACE+HOBCE因此，国际资本流动后资本总收益增加了EMG。HGMVMPKAGrrr1r3VMPKBA国B国DOAOBFA国与B国资本存量之和发生国际资本流动之前，A国资本总收益是FOADG。其中，OADGr1部分收益属于A国资本所有者。Fr1G部分收益属于其他要素（如劳动和土地等）所有者。B国资本总收益是HOBDM。其中，OBDMr3部分收益属于B国资本所有者。Hr3M部分收益属于其他要素（如劳动和土地等）所有者。H要素所有者收益变化的衡量接收国B的福利变化EMVMPKAGNrrr1r3r2r2VMPKBA国B国CDOAOBFA国与B国资本存量之和H发生国际资本流动之后，B国资本总收益是OBDNr2+

Hr2E。CDNE属于A国投资者。EMN是B国总收益增长的部分。OBDNr2部分是由B国资本所有者带来的。Hr2E部分是由其他要素如劳动和土地带来的。流出国A的福利变化EMVMPKAGNrrr1r3r2r2VMPKBA国B国CDOAOBFA国与B国资本存量之和H发生国际资本流动之后，A国资本总收益是Fr2E+OADNr2。其中，OADNr2部分是由B国资本所有者带来的。Fr2E部分是由其他要素如劳动和土地带来的。资本流出后两国总产出增加了，净增总产出为MEG部分。2对外直接投资理论

垄断优势理论产品生命周期理论（已讲）内部化理论国际生产折衷理论理论演变过程新古典国际资本流动理论简述瑞典经济学家赫克歇尔——俄林要素禀赋论20世纪60年代以后的跨国公司理论以产业组织理论为基础形成的理论以贸易理论与工业区位理论为基础形成的理论市场失效理论、交易成本理论为基础综合理论跨国公司理论学派的共同出发点以对外直接投资为研究对象以市场不完全和垄断优势为立论基础2.1垄断优势理论美国学者斯蒂芬·海默和查尔斯·金德尔伯格提出。海默总结出企业对外直接投资的两个条件：一是企业必须拥有垄断优势，以抵消在与当地企业竞争中的不利因素；二是不完全市场的存在，使企业拥有和保持这种优势。金德尔伯格进一步将市场不完全作为企业对外直接投资的决定因素，并列出市场不完全的四种类型：（1）产品市场不完全；（2）要素市场不完全；（3）在企业规模经济和外部经济上的不完全竞争；（4）政府政策造成的市场扭曲。垄断优势和市场不完全性解释对外直接投资。垄断优势：企业对某些经营要素大量占有或者完全独占而形成的优势市场不完全：市场受到垄断优势的企业影响而呈现出不完全竞争或寡占型局面的性质。对外直接投资主要原因：在东道国具有市场不完全性的条件下，跨国公司就可以在那里利用其垄断优势排斥自由竞争，维持垄断高价以获得超额利润。以美国的跨国公司为对象。垄断优势：1）高水平的知识资产，如技术专利、管理才能及融资能力等；2）产品市场不完全的优势，如名牌商标、产品差异、营销技巧、操纵价格等；3）跨国公司内部和外部规模经济。所有这些优势的关键在于跨国公司有能力获得并长久保持竞争优势。跨国公司的垄断优势往往是先在其母国内获得，然后通过对外直接投资而在国外市场上得以利用和强化。使跨国公司获得那些垄断优势，并使之得以利用和强化的市场环境条件就是市场不完全性。垄断优势论为西方跨国公司理论的发展奠定了基础。关于垄断优势理论的评价用不完全竞争取代完全竞争，把直接投资与证券投资区别。以垄断优势和不完全竞争为基本命题。缺陷：1）只进行经验的分析和描述，缺乏抽象的实证分析，结论缺乏普遍性。2）以美国企业为研究对象，只适用发达国家，无法解释发展中国家对外投资。3）没有解释垄断优势应用的区位选择问题和服务业的跨国经营行为。2.2内部化理论英国里丁大学学者巴克莱与卡森1976年提出合著《国际经营率论》完善。加拿大学者拉格曼扩大内部化理论的研究范围。内部化的定义：指由于市场不完全，造成中间产品交易的低效率，为了提高交易效率而把市场建立在企业内部的过程，即以内部市场取代外部市场，把本来应该在外部市场交易的业务转变为在跨国公司所属内部企业之间进行。内部化的动机内部化理论的基本思想是：市场是不完全的，各种交易障碍和机制的缺陷妨碍了许多交易及大量贸易利益的取得；跨国公司可以通过对外直接投资。1）外部市场失效是内部化形成的原因；2）知识产品的存在时促进内部化市场形成的重要因素；3）内部化过程同交易成本密切相关。跨国公司实现内部化的途径对外直接投资是跨国公司实现市场内部化超越国界的表现。建立企业内部市场，要培养三个基本的市场主体：中间产品供给者；中间产品的需求者或购买者；市场的组织管理者内部市场是企业的一个成员与中另一个成员之间围绕着企业中间产品转移而形成的交换关系；市场内部化则是指企业在其内部形成中间产品的供给者与需求者的过程。市场内部化的目的是为了取得内部化本身的好处。实行转移价格制度是保证内部市场有效运行的重要手段关于内部化理论的评价内部化理论的贡献1）关于市场不完全属于市场机制内在缺陷的观点2）关于市场不完全可以用内部化途径来消除的观点3）关于跨国经营是市场内部化跨越国界的表现观点4）关于提高经营管理水平是跨国经营优势的主要来源的观点内部化理论的缺陷：不能解释对外直接投资的时机、地理方向及与跨国经营战略的联系，缺乏对世界经济环境或宏观经济影响的分析。2.3国际生产折中理论邓宁于1977年发表《贸易经济活动的区位与多国企业：折中理论探索》将企业特定垄断优势及国家的区位、资源优势结合。国际生产折衷理论基本观点（1）企业有高于其他国家企业的垄断优势（2）内部市场扩大优势利用（3）在东道国结合当地要素投入邓宁认为一国企业要从事对外直接投资必须具备三种优势，即三优势模型。所有权优势定义：指一国企业独占无形资产或拥有规模经济所产生的优势。体现为：技术与管理优势、企业规模经济优势、融资优势。内部化优势定义：指企业通过对外直接投资，将其所有权特定优势的利用内部化而拥有最大收益的优势内部化的动因：在于避免外部市场的不完全性对它所产生的不利影响，以实现资源的最优配置，继续保护和充分利用其所有权优势的垄断地位。区位优势定义：指一个国家相对于其他国家为外国企业在该国投资设厂提供的更有利的条件。大小取决于：要素投入和市场的地区分布状况，各国生产要素的成本与质量，基础设施的完备、充裕程度，政府政策、金融制度与金融状况，市场容量与消费需求构成，以及由于经济条件不同而形成的国内市场与国外市场的差异和由历史、文化、语言、风俗、偏好、商业惯例等形成的社会背景基本结论三类优势相互结构、缺一不可，任何一类优势者不能单独用来解释国际生产和对外直接投资的倾向，只有同时具务这三类优势时才可以进行对外直接投资。所有权优势有有无内部化优势有无有区位优势无有有企业的选择无直接投资，依靠出口将其资产或资产的所有权出售给外国企业无法进行海外扩张意义及局限性本理论已成为世界上在对外直接投资及跨国企业研究中最有影响的理论。局限性：无法解释发展中国家的对外直接投资。未能从宏观和世界经济结构集团化的趋势分析投资决定因素。普遍把利润最大化作为跨国公司对外直接投资唯一目的，忽视了对其他投资诱发要素的分析。3跨国公司定义：包括设在两个或两个以上国家的实体，不管这些实体的法律形式和领域如何；在一个决策体系中进行经营，能通过一个或几个决策中心采取一致对的和共同战略；各实体通过股权或其他形式形成联系，使其中一个或几个实体有可能对别的实体施加重大影响，特别是同其他实体分享知识资源和分担责任。（1）跨国公司促进全球的商品生产和流通。方式如下：横向渠道：指跨国公司对东道国出口的直接贡献和通过自己在各国的分公司生产和销售最终产品——有利于节约运输成本、降低商品价格、规避关税壁垒，并促进了全球贸易自由化进程。纵向渠道：指跨国公司根据自己的生产过程在别国投资设厂，生产自己所需要的原材料和半成品——既有利于利用别国的廉价劳动生产力和资源，又保证了生产上的连续性，从而促进了全球商品的生产和流通。3.1跨国公司的作用（2）跨国公司促进了资本的国际流动跨国公司通过FDI方式将资本从收益率低的国家转移到收益率高的国家，使资本在全球的配置更有效率；跨国公司在各国的分公司不仅为所在国带来了资金和就业，还带了先进的技术、设备、管理经验和市场，是生产资源的转移，不是单纯的货币转移；跨国公司的业务还促进了各国银行、保险、证券、会计等金融服务部门的国际化进程。（3）跨国公司促进了技术的国际转移

技术的直接转移：通过国际化生产网直接转移软、硬件技术。技术外溢：示范和模仿效应；联系效应（主要是与供货商和客户联系）；人力资本流动效应。技术转移的战略：过去是创新国先垄断，通过出口产品满足国外市场；若干年后转移给发达国家的子公司；又若干年后转移给发展中国家的子公司。现在由于技术生命周期越来越短，所以往往采取共同投资、联合开发、共担风险、共享成果的战略。3.2跨国公司对母国影响积极影响“进口替代－出口导向－对外投资”的发展轨迹。发挥资金充裕、技术先进、企业竞争力强等优势带动商品输出的发展，扩大了对外贸易有利于改善本国国际收支状况在国外直接开发与生产，弥补了本国各种资源之不足输出本国夕阳工业，有利于国内产业结构的升级提高本国在世界舞台上的经济地位乃至政治地位。消极影响资金外流问题技术外流问题税收问题就业问题国内供应问题国内产业结构问题竞争对手培养问题3.3跨国公司对东道国影响有利影响就发展中国家而言可以直接弥补经济发展所需的资金之短缺;可直接引进经济发展所需的先进技术;跨国公司为国内企业直接树立了学习的榜样,带来了科学的经营管理经验;跨国公司的新建项目与再投资,可以扩大国内就业;合理地引进外资,有利于改进产业结构和地区结构，从而带动国民经济的全面发展。就发达国家而言取长补短，从彼此相对优势中获利；由本国政策偏好或体制特点所决定，其对外开放的程度很大国际经济一体化或区域经济一体化不利影响对东道国行业的垄断控制行业技术，造成东道国的技术依赖压制东道国民族企业的发展，影响其国家经济安全压低东道国工资，剥削其劳动力对东道国文化价值观的渗透对东道国资源环境的破坏4劳动力的国际流动4.1国际劳动力流动的概况劳动力流动的形式、性质和方向形式：移民和外籍劳工，前者指到别国定居，最终成为该国居民；后者指在别国临时工作；性质：到美、加和澳大利亚等地多是永久性移民；到日本、欧洲和中东多是外籍劳工；方向：从人口多的国家流向人口少的国家；从工资低的发展中国家流向工资高的发达国家。国际劳动力流动的主要原因A劳动力移动的收益与成本比较。这是劳动力迁移的最直接原因。C经济周期的变化是劳动力移动的重要促成因素。D对外直接投资是劳动力移动的推动因素。B劳动力供求不平衡是劳动力移动的主要原因。移民的成本—收益分析移民成本1）经济因素：移民过程中的交通费用，在新国家安身以及找工作所需的费用。2）非经济因素：克服背井离乡、远离亲人的孤寂感，熟悉迁入国陌生的自然、人文环境，面对可能的针对移民的歧视等等。移民收益：在其工作期间自身的收入较本国有所提高，有了更好的接受教育以及工作的机会。（1）例子两个国家：墨西哥——劳动力充裕、人均收入低、具有劳动密集型产品（大米）的比较优势、出口大米、进口钢铁。美国——资本充裕、人均收入高、具有资本密集型产品（钢铁）的比较优势、出口钢铁、进口大米。4.2劳动力国际流动的福利分析劳动力自由流动前：墨西哥：就业量500，均衡工资1.0；美国：就业量250，均衡工资5.0劳动力自由流动：墨西哥→美国（移民量100）劳动力自由流动后：墨西哥：就业量450，均衡工资2.0；美国：就业量300，均衡工资4.0

工资(元)

劳动力墨西哥

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劳动力美国2.01.05.04.0SL’SLSL’SLcDLabed100100移民成本DL450500200250300劳动力流动的福利分析（用生产者剩余衡量）：美国：工人-c；厂商c+d；净收益d墨西哥：工人a；厂商-a-b；净收益-b墨西哥移民的自身收益b+e(A→B)（工人生产者剩余增加总量为a+b+e，扣除留在国内的工人a部分）两国整体：净收益d+e

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劳动力美国2.01.05.04.0SL’SLSL’SLcDLabed100100移民成本DL450500200250300AB移民收益流向的影响全部流向墨西哥，墨西哥获得净收益（e）部分流向墨西哥，墨西哥获得净收益或减少净损失全部留在美国，美国的净收益增加（d+b+e）整个世界福利的变化移民提高了劳动力资源的配置效率，整个世界获得了净收益（d+e）美国收益（d）移民自身收益（b+e）墨西哥损失（b）（2）经济效应的一般分析MVMPLAGwww1w3VMPLBA国B国DOAOBFA国与B国劳动力数量之和假设每个国家的劳动边际产量价值都等于工资即VMPL=w。意味着劳动要素使用达到最优。其中，OAD属于A国；OBD属于B国。发生国际劳动力流动以前，w1<w3。A国总收益是FOADGB国总收益是HOBDMH假设世界上只有A、B两个国家，全世界劳动总供给为OAOB，劳动力能在两国之间自由迁移。EMVMPLAwww1w3w2w2VMPLBA国B国CDOAOBF发生国际劳动力流动之后，两国的工资率均为w2。此时，A国劳动力存量是OACB国劳动力存量是OBCA、B两国总收益为：FOACE+HOBCE因此，国际劳动力流动后总收益增加了EMG。HGA国与B国劳动力数量之和要素所有者收益变化的衡量MVMPLAGwww1w3VMPLBA国B国DOAOBFA国与B国劳动力存量之和发生国际劳动力流动之前，A国的总收益是FOADG。OADGw1部分收益属于A国劳动力收入。Fw1G部分收益属于其他要素（如资本和土地等）所有者。B国的总收益HOBDM。OBDMw3部分收益