第六章金融中介机构体系教学教材

第六章金融中介机构体系1/18/20251安徽财经大学金融学院金融系第一节金融中介机构体系概述一、概念金融中介机构是指从事金融活动以及为金融活动提供相关服务的各类机构各国金融体系的共同特点是呈现众多银行和非银行金融机构并存的格局从各个金融机构的关系看，是一种以中央银行为核心，以商业银行为主体，以各种专业银行和非银行金融机构为补充的多种金融中介机构并存的格局1/18/20252安徽财经大学金融学院金融系二、金融中介机构的分类（一）按业务特征及创造货币、交换媒介和支付手段的能力划分，有银行金融中介机构和非银行金融中介机构（二）按所从事业务的类型，将金融中介机构区分为1.融资类金融中介是接受个人、机构存款并发放贷款的金融机构2.保障类金融中介是在契约的基础上取得资金，以收取保费为条件，向投保人或指定受益人提供某种风险保障的金融中介机构3.投资类金融中介是为一级证券市场的融资和二级证券市场上的证券交易提供中介服务的金融中介机构4.金融信息咨询服务类金融中介

（三）按是否承担国家政策性金融任务，可分为商业性金融机构和政策性金融机构1/18/20253安徽财经大学金融学院金融系三、金融中介机构存在性和功能分析（二）金融中介机构的功能分析1.便利支付结算功能金融中介通过一定的技术手段和流程设计，为客户之间完成货币收付或因交易引起的债权债务关系提供服务，实现货币资金的转移2.资金融通功能通过吸收存款或发行各种金融工具、提供各种条件或服务，聚积资金，然后通过专业化运作将资金提供给需求者，满足投资者的资金需求，促进资金增值的功能3.专业化服务功能金融机构的专业化运作，可以实现各自领域内的价格优势、服务优势或产品优势，使资金需求者愿意获取金融中介的融资支持1/18/20255安徽财经大学金融学院金融系（二）金融中介机构的功能分析

4.风险管理功能金融中介机构通过各种业务、技术和管理，分散、转移和控制金融、经济和社会活动中的各种风险5.信息服务功能

金融中介机构通过专业分工在搜集、加工、分析、研究信息等方面形成优势，满足金融活动参与者的各种信息需求6.降低交易成本★金融中介机构通过规模经营和专门化运作，为投融资双方提供资金服务的同时，降低单位交易成本1/18/20256安徽财经大学金融学院金融系第二节西方发达国家

金融中介机构体系一、商业性金融中介机构（一）商业银行（二）储蓄银行储蓄银行是指专门吸收居民储蓄存款、并为居民提供金融服务的银行1.储蓄贷款协会主要资金来源是储蓄存款（通常称为股份）以及定期存款和支票存款，其资金大多用于发放抵押贷款2.互助储蓄银行靠接受存款（常常被称为股份）来筹措资金，并主要从事发放抵押贷款3.信用社是由社团、大学或某特定社区或团体的成员组建的，相对规模较小1/18/20257安徽财经大学金融学院金融系一、商业性金融中介机构（三）契约性储蓄机构是在契约的基础上按期取得资金的金融中介机构，如保险公司和养老基金1.人寿保险公司2.火灾和意外伤害保险公司3.个人养老基金和政府退休基金（四）投资性金融中介

1.投资银行2.共同基金3.金融公司4.货币市场共同基金1/18/20258安徽财经大学金融学院金融系二、政策性金融中介机构（一）互助合作性质的农业信贷机构体系（二）政府农业信贷机构1.农民家计局；2.商业信贷公司；3.农村电气化管理局。（三）进出口银行（四）联邦住房贷款银行体系（五）小企业管理局（六）学生贷款市场协会1/18/20259安徽财经大学金融学院金融系第三节中国金融中介机构体系的

发展与现状一、我国金融机构体系的建立和改革（一）建立1、新中国成立前夕中国的金融中介体系（1）国统区的金融中介体系主要是官僚资本的四行二局一库占垄断地位（四行是1928年国民党建立的中央银行、清末成立的中国银行和交通银行以及1935成立的农民银行；二局是1930年和1935年分别建立的邮政储金汇业局和中央信托局；一库是1946年成立的中央合作金库）1/18/202510安徽财经大学金融学院金融系一、我国金融机构体系的建立和改革（2）解放区的金融中介机构从形式上看相对比较简单：主要由银行和农村信用合作社构成共有约30多家，它们除了办理存贷款业务外，一般均发行地方货币。在解决农民生产、生活困难，打击高利贷，促进农业发展和支持革命战争等方面起了很大作用。1/18/202511安徽财经大学金融学院金融系2、中华人民共和国

金融中介体系的建立（1）合并革命根据地银行，组建中国人民银行1948年12月1日在合并华北银行、北海银行、西北农民银行的基础之上，中国人民银行在河北石家庄成立，这是新中国金融机构体系建立的开端。随后，合并各解放区的其他银行，作为中国人民银行的分支机构。（2）没收官僚资本银行，改造民族资本银行根据没收一切官僚资本财产为国家所有的总政策，中国人民银行接管了国民党政权的中央和地方的资本全部属于官僚资产阶级的商业银行。中国银行和交通银行被接管后，仍保留原名继续营业，并分别成为新中国的外汇专业银行和长期投资银行。对民族资本银行和钱庄通过公私合营的方式进行社会主义改造。（3）建立和发展其他金融机构建立和发展农村信用社和建立中国人民保险公司。1/18/202512安徽财经大学金融学院金融系（二）1979年以来金融体系的改革1．第一阶段改革（1979-1993年）特点：突破高度集中型的金融机构体系，使之朝多元化体系方向转变内容：1）建立专业银行；2）成立投资信托类型的金融机构；3）成立城市信用合作社；4）应外资侨资合资的要求，在华设立办事处或分支机构；5）确立中央银行体制；6）其他商业银行的建立。1/18/202513安徽财经大学金融学院金融系2.第二阶段（1994－至今）目标：建立适应社会主义市场经济发展需要的以中央银行为领导，政策性金融和商业性金融相分离，以国有独资商业银行为主体，多种金融机构并存的现代金融机构体系。内容：1）组建政策性银行；2）推进交通银行和其他商业银行的进一步发展；3）组建政策性金融资产管理公司；1999年由国家投资组建，专门用来剥离和处理国有商业银行不良资产。分别是中国信达（建行）、中国华融（工行）、中国长城（农行）和中国东方（中行）。4）确立对金融业实行分业监管的金融监管组织体系。1998年新的中国证监会组建、1998年11月8日中国保监会成立和2003年4月28日中国银监会成立。1/18/202514安徽财经大学金融学院金融系二、我国现行的金融机构体系目前，我国金融机构体系按其地位和功能可分为五类：第一类是货币当局和金融监管机构，即中国人民银行、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会和中国银行监督管理委员会第二类是商业银行

商业银行分为：国有独资（控股）商业银行，股份制商业银行，城市合作银行，以及住房储蓄银行。第三类是非银行金融机