金融理论与实务11.7-12.7试题及答案

金融理论与实务11.7-12.7试题及答案全国2012年7月高等教育自学考试金融理论与实务试题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)ACCBABABDBCADDCCBACC1.世界上最早的货币是()A.实物货币B.金属货币C.存款货币D.纸币2.指出“双挂钩”的规定使美元处于一种进退两难状况的经济学者是()A.怀特B.弗里德曼C.特里芬D.格雷欣3.商业信用的基本形式是()A.银行贷款B.发行国债C.商品赊销D.政府拨款4.体现货币时间价值的变量是()A.物价水平B.利息C.货币供给量D.货币需求量5.人民币汇率采用的标价方法是()A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.综合标价法6.由于金融工具交易价格的波动而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的()A.信用风险B.市场风险C.违约风险D.流动性风险7.为中央银行宏观金融调控提供场所的市场是()A.货币市场B.资本市场C.股票市场D.期货市场8.短期政府债券发行和流通的市场是()A.票据市场B.国库券市场C.资本市场D.CD市场9.债券的票面年收益与票面额的比率是债券的()A.到期收益率B.持有期收益率C.现时收益率D.名义收益率10.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额是()A.基金净值B.单位净值C.基金价格D.基金收益11.下列关于期货合约表述错误的是()A.都是在交易所内进行交易B.具有很强的流动性C.可用来套期保值，但不能用来投机D.采取盯市原则，每天进行结算12.负责制定和实施货币政策的金融机构是()A.中央银行B.商业银行C.政策性银行D.专业银行13.巴塞尔银行监管委员会是下列哪家机构领导下的常设监管机构?()A.世界银行B.国际货币基金组织C.国际金融公司D.国际清算银行14.代理业务属于商业银行的()A.资本业务B.资产业务C.负债业务D.表外业务15.按质量高低划分的五类贷款形式是()A.正常、关注、次级、呆账、损失B.正常、次级、关注、呆账、损失C.正常、关注、次级、可疑、损失D.正常、关注、可疑、呆账、损失16.下列不属于投资银行业务的是()A.证券承销B.证券交易C.代理国库D.资产管理17.健康保险属于()A.财产保险B.人身保险C.责任保险D.保证保险18.提出剑桥方程式的经济学者是()A.马歇尔与庇古B.凯恩斯C.欧文·费雪D.弗里德曼19.商品和服务出口减去商品和服务进口等于()A.国际收支总差额B.金融账户差额C.贸易账户差额D.经常账户差额20.衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务价格总水平变化程度的经济指标是()A.批发物价指数B.居民消费价格指数C.国民生产总值平减指数D.收入增长指数二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)21.国家信用的工具主要有(ABE)A.中央政府债券B.地方政府债券C.金融债券D.公司债券E.政府担保债券22.下列属于货币市场的是(ABDE)A.国库券市场B.商业票据市场C.股票市场D.同业拆借市场E.回购协议市场23.目前我国的金融监督管理机构包括(BCDE)A.银行业协会B.中国银行业监督管理委员会C.中国人民银行D.中国证券监督管理委员会E.中国保险监督管理委员会24.下列属于国际收支平衡表中经常项目的有(BCE)A.收益B.货物C.服务D.直接投资E.经常转移25.影响我国货币需求的因素有(ABCDE)A.物价水平B.收入C.利率D.信用的发展状况E.社会保障体制的健全与完善三、名词解释题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)26.消费信用27.政府债券28.开放式基金29.再保险30.通货膨胀四、计算题(本大题共2小题，每小题6分，共12分)3l.设某商业银行吸收到3000万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额12000万元。若法定存款准备金率与超额存款准备金率之和为20%，请计算现金漏损率。解：K＝ΔD/ΔR＝12000/3000＝4K＝1/(Rd＋e＋c)4＝1/(20%＋c)c＝5%答：现金漏损率为5%32.2010年1月1日，某人在中国建设银行存入一年期定期存款20万元，若一年期定期存款年利率为2.25%，单利计息，请计算此人存满一年可得的利息额。若2010年通货膨胀率为3.3%，请计算此人此笔存款的实际收益率。解：利息=200000×2.25%＝4500(元)实际收益率＝名义收益率－通货膨胀率＝2.25%－3.3%＝-1.05%五、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)33.简述金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象。34.简述金融衍生工具市场的主要功能。35.简述金融市场的风险分散与风险转移功能。36.简述商业银行证券投资业务的特点。37.简述通货膨胀对汇率变动的影响。六、论述题(本题13分)38.试述我国人民币公开市场业务的主要内容及其作用机理。答：(1)公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，用以改变商业银行等金融机构的可用资金，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策工具。其作用机理为：根据对经济形势的判断，当中央银行认为应该放松银根，增加货币供给时，其就在金融市场上买进有价证券，扩大基础货币供应，直接增加金融机构可用资金的数量，增强其贷放能力；相反，当中央银行认为需要收紧银根，减少货币供给时，它会在金融市场上卖出有价证券，回笼一部分基础货币，减少金融机构可用资金的数量，降低其贷放能力。(2)我国的公开市场业务包括人民币公开市场业和外汇公开市场业务两部分。人民币公开市场业务1998年5月26日恢复交易.规模逐步扩大。1999年以来，公开市场业务己成为中国人民银行货币政策日常操作的重要工具，对于调控货币供给量、调节商业银行流动性水平、引导货币市场利率走势发挥了积极的作用。(3)从交易品种看，中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。(1分)(4)回购交易分为正回购和逆回购两种。正回购为人民银行从市场收回流动性的操作，正回购到期则为人民银行向市场投放流动性的操作;逆回购为人民银行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为人民银行从市场收回流动性的操作。(3分)(5)现券交易分为现券买断和现券卖断两种。前者为人民银行直接从二级市场买入债券，一次性地投放基础货币；后者为人民银行直接卖出持有的债券一次性地回笼基础货币。(3分)(6)中央银行票据即为中国人民银行发行的短期债券，人民银行通过发行央行票,据可以回笼基础货币，央行票据到期则体现为人民银行投放基础货币。(3分)全国2012年7月高等教育自学考试金融理论与实务试题参考答案一、单项选择题：ACCBABABDBCADDCCBACC二、多项选择题：ABEABDEBCDEBCEABCDE三、名词解释题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)26.消费信用：是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。27政府债券:是由中央政府和地方政府发行的债券，它以政府信誉作保证，通常无需抵押品，其风险在各种债券中是最低的，利率水平也低于其他债券.28.开放式基金:指基金可以无限地向投资者追加发行基金份额，并且随时准备赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总数是不固定的.29.再保险:保险人将其承担的保险业务，以承保形式，部分转移给其他保险人的行为.30.通货膨胀：是在纸币流通条件下，由于货币供给过多而引发货币贬值，物价全面、持续上涨的货币现象。四、计算题(本大题共2小题，每小题6分，共12分)略……五、简答题33.简述金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象·答(1)金银复本位制的典型形态是双本位制。在双本位制下，国家用法律规定金币和银币的兑换比率，规定金币和银币按法定比价进行流通。在这种货币制度下，出现了“劣币驱逐良币”现象。(2分)(2)“劣币驱逐良币”现象是指:两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币(良币)就会被市场价格偏低的货币(劣币)排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。(3分)34，简述金融衍生工具市场的主要功能，(1)价格发现功能。如果市场竞争是充分和有效的，金融衍生工具的市场价格就是对标的物未来价格的事先发现，能够相对准确地反映交易者对标的物未来价格的预期，(2分)(2)套期保值功能。套期保值是通过现货市场与期货等金融衍生工具市场的反方向运作，形成现货与期货一盈一亏的结果，经过盈亏相抵，达到减少或规避价格变动风险的目的。(2分)(3)投机获利手段。投机者通过对标的资产市场价格变化的预期，买卖金融衍生工具，期望在价格出现对自己有利的变动时对冲平仓获取利润。(2分)35，简述金融市场的风险分散与风险转移功能。(1)金融市场的风险分散功能体现在:一是金融市场上多样化的金融工具为投资者提供了多种选择，避免了金融投资的集中与单一;二是众多投资者共同承担金融工具发行者运用资金的经营风险。(3分)(2)金融市场的风险转移功能体现在金融工具在流通市场上的转让。投资者可将风险过高的金融工具卖出，从而将风险转移给其他投资者。(3分)36，简述商业银行证券投资业务的特点，(1)主动性强，银行可根据自身的资金实力和市场行情独立自主地作出决策。(1分)(2)流动性强，绝大多数证券不仅有着完善的二级市场，可以方便地转让，而且能够作为担保品或回购对象使银行轻松地获得融资。(2分)(3)收益的波动性大，收入不仅要受利率的影响，还要受金融市场行情的影响，波动性较大，(2分)(4)易于分散管理。银行能够完全根据投资组合的需要进行分散化管理，降低银行整体风险。(1分)37，简述通货膨胀对汇率变动的影响。(1)一国发生通货形胀，意味着该国货币代表的实际价值盘的下降，这将引起外汇市场上对该国货币的抛售，需求减少，该国货币对外贬值，外汇汇率上升，本币汇率下跌;(3分)(2)一国较高的通货膨胀率会削弱本国商品在国际市场的竞争能力，减少出口，并提高外国商品在本国市场的竟争能力，增加进口，导致对外汇的需求大于供给，促使该国货币在外汇市场上贬值，(3分)六、论述题38.试述我国人民币公开市场业务的主要内容及其作用机理全国2012年4月高等教育自学考试（答案附后）金融理论与实务试题一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）1．布雷顿森林体系确定的国际储备货币是()A．美元B．日元C．英镑D．人民币2．信用活动的基本特征是()A．一手交钱，一手交货B．无条件的价值单方面让渡C．约期归还本金并支付利息D．无偿的赠予或援助3．下列关于银行信用的表述错误的是()A．银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生B．银行信用的形成与商业信用无关C．银行信用是以货币形态提供的信用D．银行在信用活动中充当信用中介的角色4．政府金融管理部门或中央银行确定的利率是()A．实际利率B．官定利率C．行业利率D．市场利率5．2005年以后我国股权分置改革方案的核心是()A．对价支付B．增资扩股C．股权激励D．股权合并6．一张面额为1000元，3个月后到期的汇票，持票人到银行贴现，若该票据的年贴现率为4%，则持票人可得的贴现金额为()A．1000元B．999元C．10元D．990元7．下列不属于货币市场的是()A．同业拆借市场B．票据市场C．股票市场D．国库券市场8．上海证券交易所实行的交易制度是()A．做市商交易制度B．报价驱动制度C．竞价交易制度D．协议交易制度9．投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入()A．美式期权B．欧式期权C．看跌期权D．看涨期权10．债券的票面年收益与当期市场价格的比率为()A．现时收益率B．名义收益率C．持有期收益率D．到期收益率11．下列关于金融期货合约表述错误的是()A．在交易所内进行交易B．流动性强C．采取盯市原则D．为非标准化合约12．金融互换合约产生的理论基础是()A．比较优势理论B．对价理论C．资产组合理论D．合理预期理论13．国际货币基金组织最主要的资金来源是()A．国际金融市场借款B．成员国认缴的基金份额C．资金运用利息收入D．会员国捐款14．我国金融机构体系中居于主体地位的金融机构是()A．商业银行B．政策性银行C．证券公司D．保险公司15．由政府出资设立的专门收购和集中处置银行业不良资产的金融机构是()A．投资银行B．政策性银行C．金融资产管理公司D．财务公司16．汇兑结算属于商业银行的()A．负债业务B．资产业务C．表外业务D．衍生产品交易业务17．保险经营中最大诚信原则的内容主要包括()A．诚实与信任B．告知与保证C．诚实与保证D．告知与信任18．强调利率对货币需求影响作用的经济学者是()A．费雪B．卡甘C．凯恩斯D．弗里德曼19．经常转移记入国际收支平衡表中的()A．经常账户B．资本账户C．金融账户D．储备资产20．目前我国货币政策的中介指标是()A．利率B．汇率C．股票价格指数D．货币供给量二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）21．下列关于回购协议表述正确的是()A．本质上是一种以一定数量的证券为质押品进行的短期资金融通行为B．回购价格高于出售价格C．期限通常在一年以上D．回购利率通常低于同业拆借利率E．属于货币市场金融工具22．公募发行债券的优点是()A．手续简便B．可上市交易，流动性强C．发行成本低D．债权分散，不易被少数大债权人控制E．筹集的资金量大23．中国人民银行的主要职责有()A．垄断人民币的发行权，管理人民币流通B．防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定C．审批银行业金融机构及其分支机构的设立D．持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备E．依法制定和执行货币政策24．不良贷款包括()A．正常贷款B．关注贷款C．次级贷款D．可疑贷款E．损失贷款25．投资银行可经营的业务包括()A．证券承销业务B．并购业务C．资产管理业务D．财务顾问与咨询业务E．吸收活期存款业务三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）26．货币市场基金27．信用交易28．欧式期权29．次级金融债券30．保险利益四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）31．假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、期限为4年、年利率为6%的贷款，请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额。(计算结果保留整数位)32．据中国人民银行统计，2009年12月31日，我国的M0为4万亿元，M2为67万亿元，商业银行等金融机构在中国人民银行的准备金存款为10万亿元，请计算此时点我国的货币乘数。(计算结果保留小数点后两位)五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）33．简述不兑现信用货币制度的特点。34．简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。35．简述金融市场的风险分散功能。36．简述通货膨胀对经济增长的促进论观点。37．简述法定存款准备金率的作用机理与优点。六、论述题（本题13分）38．试述影响汇率变动的主要因素。答案：一、单项选择题1.A2.C3.B4.B5.A6.D7.C8.C9.D10.A11.D12.A13.B14.A15.C16.C17.B18.C19.A20.D二、多项选择题21.ABDE22.BDE23.ABDE24.CDE25.ABCD三、名词解释26．货币市场基金：集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。27．信用交易：又称垫头交易或保证金交易，是指股票买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。28．欧式期权：只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约。29．次级金融债券：商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。30．保险利益：被保险人对其所投标的具有法律上认可的经济利益。四、计算题31．解：单利=100×6%×4=24万元复利=100×[(1+6%)4-1]=26万元32．解：货币乘数=m-Ms/B=Ms/(C+R)=67/(4+10)=4.47五、简答题33．简述不兑现信用货币制度的特点。(1)不兑现的信用货币，一般是由中央银行发行的，并由国家法律赋予无限清偿的能力。(2)货币不与任何金属保持等价关系，也不能兑换黄金，货币发行一般不以金银为保证，也不受金银的数量控制。(3)货币是通过信用程序投入流通领域，货币流通是通过银行的信用活动进行调节，而不像金属货币制度下，由金属货币进行自发地调节。银行信用扩张，意味着货币流通量增加，银行信用紧缩，意味着货币流通的减少。(4)当国家通过信用程序所投放的货币超过了货币需要量，就会引起通货膨胀，这是不兑现的信用货币流通所特有的经济现象。(5)流通中的货币不仅指现钞，银行活期存款也是通货。34．简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。信用在现代市场经济运行中的积极作用：调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。动员闲置资金，推动经济增长35．简述金融市场的风险分散功能。金融市场的风险分散功能体现在两个方面：一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合，从而分散了投资风险。二是在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。36．简述通货膨胀对经济增长的促进论观点。第一，通货膨胀中，工人工资的增长速度滞后于物价的上涨速度，因此，通货膨胀是一种有利于资方的国民收入再分配。企业利润的提高刺激了私人投资的积极性，从而有利于促进经济增长。第二，通货膨胀中，人们的名义收入水平伴随着通货膨胀的上升而相应的增加，在实行累进所得税制的情况下，收入水平的增加会使人们按照更高的税率等级缴纳个人所得税，政府税收收入增加，从而有条件增加货币供给量，形成适度的通货膨胀，可以有效刺激需求，使投资增加，进而促进经济增长和就业的增加。第三，在非充分就业状态下，社会上还存在闲置资源，通过增加货币供给量，形成适度的通货膨胀，可以有效刺激需求，使投资增加，进而促进经济增长和就业的增加。37．简述法定存款准备金率的作用机理与优点。答：法定存款准备金率的作用机理是：中央银行通过调高或调低法定存款准备金率，影响商业银行的存款派生能力，从而达到调节市场货币供给量的目的。优点：第一，中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者，中央银行掌握着主动权。第二，法定存款准备金率通过影响货币乘数作用于货币供给，作用迅速、有力，见效快。六、论述题38．试述影响汇率变动的主要因素。影响汇率变动的主要因素有：（1）通货膨胀：一国发生通货膨胀——该国货币代表的实际价值量下降——外汇市场上对该国货币的需求减少——外汇汇率上升，本币汇率下跌。（2）经济增长：短期内一国经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加——外汇汇率升值。长期内，该国货币通常会有对外长期升值的趋势。（3）国际收支：收小于支，逆差——本币汇率下跌，外国货币汇率上升。收大于支，顺差——外国货币汇率下跌，本币汇率上升。（4）利率：一国的高利率水平会吸引国际资本流入该国，从而增加该国外汇的供给，导致即期外汇汇率下跌；反之，一国的低利率水平会吸引国际资本流出该国，从而减少该国外汇的供给，导致即期外汇汇率上升。（5）心理预期：心理预期因素主要影响短期汇率的变动，当预期某国家货币在未来将会升值，则外汇市场上投资者会大量买进该国货币，造成市场上外汇供给的增加，本币需求的上升，助推本币升值。反之，则助推本币贬值。（6）政府干预全国2011年7月自学考试金融理论与实务试题课程代码：00150一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1.人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于(A)1-56A.该种财富贮藏形式风险与收益的对比B.通货膨胀C.汇率D.货币收益2.出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是(C)1-59A.金本位制B.银本位制C.金银复本位制D.金块本位制3.与直接融资相比，间接融资的优点不包括(D)2-70A.灵活便利B.分散投资、安全性高C.具有规模经济D.信息公开、强化监督4.判断商业票据有效性的依据是(D)2-74A.商业活动内容B.取得票据的过程C.交易规模D.票据的真实性5.将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作(C)3-86A.收益B.利率C.收益资本化D.资本证券化6.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是(A)4-103A.购买力平价理论B.国际借贷说C.货币分析说D.资产组合平衡理论7.由我国境内股份公司发行的H股股票的上市交易地是(D)5-123A.上海B.深圳C.纽约D.香港8.同业拆借通常(B)6-132A.有担保B.是信用拆借C.有抵押D.有资产组合要求9.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是(C)7-173A.公司型基金B.契约型基金C.开放式基金D.封闭式基金1O.金融期货合约的特点不包括(D)8-186A.在交易所内交易B.流动性强C.采取盯市原则D.保证金额高11.我国财务公司的特点是(D)9-211A.以吸收储蓄存款为主要资金来源B.为消费者提供广泛金融服务C.以消费信贷业务为主营业务D.由大型企业集团成员单位出资组建12.巴塞尔银行监管委员会的领导机构是(A)9-216A.国际清算银行B.世界银行C.国际货币基金组织D.OECD组织13.商业银行附属资本中不包括(A)10-236A.公开储备B.未公开储备C.重估储备D.长期次级债务14.通货膨胀的主要判断标准是(C)13-303A.贷款利率水平B.存款利率水平C.物价水平D.就业状况15.剑桥方程式的表达式是(B)12-270A.MV=PTB.Md=kPYC.M1=L1(Y)D.M2=L2(i)16.基础货币表现为中央银行的(B)12-278A.资产B.负债C.权益D.收益17.提出“永恒收入”是决定货币需求量重要因素的经济学家是(C)12-272A.费雪B.凯恩斯C.弗里德曼D.庇古18.投资银行的业务不包括(C)11-252A.证券承销B.证券交易C.代理国库D.资产管理19.我国经营投资保险业务的保险公司是(B)11-263A.存款保险公司B.出口信用保险公司C.人寿保险公司D.再保险公司20.世界上一直采用间接标价法的货币是(B)4-101A.美元B.英磅C.欧元D.日元二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)21.货币制度的构成要素主要有(ABCDE)1-56A.规定货币材料B.规定货币单位C.规定流通中货币的种类D.规定货币的法定支付能力E.规定货币的铸造或发行22.地方政