投中统计：2024年中国并购市场统计分析报告

2024年中国并购市场统计分析报告投中研究院1201/中企并购市场数据分析02/私募基金以并购方式退出概况03/中企并购市场重大案例04/中企并购市场行业地域分析Copyright©投中信息3l2024年，在一系列重磅政策的支持下，并购市场风起云涌，不仅激发了市场的活力，也为企业发展带来新机遇，并购宣布市场有升温之势。l2024年，共计376支私募基金以并购的方式成功退出，基金退出数量呈现出增长趋势。l2024年，医疗健康交易规模独占鳌头，浙江、上Copyright©投中信息数据分析2024年，中国企业并购市场表现得相较于2023年更活跃。24年随着并购政策的出台和落地，并购市场呈现出一番热闹景象，期待25年有更多典型Copyright©投中信息5并购市场宣布交易年度趋势l2024年，披露预案6,364笔并购交易，同比上涨1.65%；当中披露金额的有4,755笔，交易总金额为2,524.31亿美元，同比上涨10.85%。并购宣布市场稍2018年-2024年中企并购市场宣布交易趋势07508 4516.374175.724468.01475546454516.374175.724468.014755464540000披露并购金额(亿美元)·案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2025.01Copyright©投中信息6并购市场宣布交易月度趋势l2024年12月，并购整体较上月相比，涨幅显著。2024年12月，披露预案547笔并购交易，环比上涨25.46%，同比下降37.49%；当中披露金额的有359笔，交易总金额为238.94亿美元，环比上涨43.88%，同比下降27.41%。2023年12月-2024年12月中企并购市场宣布交易趋势0223.75469.17225.64238.94221.90●●●●●●400 223.75469.17225.64238.94221.90●●●●●●400 0披露并购金额(亿美元)-披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2025.01Copyright©投中信息7并购市场完成交易年度趋势l2024年，共计完成2,951笔并购交易，同比下降14.26%；当中披露金额的有2,003笔，交易总金额为1,347.48亿美元，同比下降13.58%。并购市场完成交易规模三连降，完成规模创近几年最低值。2018年-2024年中企并购市场完成交易趋势40000 37104162 37104162 ●40000披露并购金额(亿美元)·案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2025.01Copyright©投中信息8并购市场完成交易月度趋势l2024年12月，共计完成299笔并购交易，环比上涨37.79%，同比下降32.81%；当中披露金额的有181笔，交易总金额为162.50亿美元，环比上涨98.51%，同比下降40.16%。交易规模达到近半年2023年12月-2024年12月中企并购市场完成交易趋势4000●●●●●77224444114000披露并购金额(亿美元)数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2025.01Copyright©投中信息私募基金以并购方式退出概况2024年，共计376支私募基金以并购的方式成回笼金额同比下降9.18%。Copyright©投中信息私募基金以并购方式退出回报l2024年，共计376支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额为549.50亿元。l2024年11月12日，磐石润企（深圳）信息管理有限公司收购江苏长电科技股份有限公司（600584.SH）22.53%股权，华芯投资旗下的国家集成电路产业投资基金股份有限公司作为基金成功退出，回笼金额为50.54亿元。0 405090064披露并购金额(亿元)·退出数量（支）0数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2025.01Copyright©投中信息私募机构基金以并购方式退出案例l2024年3月21日，央地融合（上海）工艺美术股权投资中心（有限合伙）转让上海老凤祥有限公司20.49%股权，l2024年3月7日，合肥晶合集成电路股份有限公司（688249.SH）收购合肥新晶集成电路有限公司40.78%股权，工银投资旗下北京诚通工银股权投资基金（有限合2024年私募基金并购退出部分案例长电科技电子信息华芯投资退出标的CV行业金额（亿元）退出标的CV行业金额（亿元）退出机构基金上海老凤祥消费41.62国新张创基金管理央地融合（上海）工艺美术股权投资中心（有限合伙）新晶集成电子信息工银投资北京诚通工融股权投资基金继峰股份汽车交通东证融通宁波东证继涵投资合伙企业新晶集成电子信息建设银行建航晶合股权投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）亚钾国际能源及矿业天象星云基金牡丹江国富投资中心（有限合民生证券金融世纪金源集团—赛力斯汽车汽车交通两江资本重庆金新股权投资基金合伙企ST新潮能源及矿业中金创新资本北京中金君合创业投资中心民生证券金融鲁信创投—数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2025.01Copyright©投中信息重大案例2024年，超10亿美元规模完成并购交易24笔，超1亿美元完成并购案例212笔，其中交易规模最大的是国联证券股份有限公司（01456.HK601456.SH）收购民生证券股份有限公司99.26%股权，本次交易通过双方业务整合实现“1+1>2”的效果从而实现上市公司Copyright©投中信息境内完成并购大额案例l2024年9月4日，紫光股份有限公司（000938.SZ）收购新华三集团有限公司30%股权，交易金额为21.43亿美元。此次收购标志着紫光股份在新华三的控制权进一步加强，为公司未来的战略发展和产业布局奠定l2024年6月27日，泰富特钢（江苏）有限公司收购南京钢铁集团有限公司55.25%股权，交易金额为18.712024年中国境内完成并购案例TOP10被并购方CV被并购方CV行业金额（亿美元）并购方股权40.43江苏泰富特钢精准健康信息磐石润企48.61%德邦控股数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2025.01Copyright©投中信息跨境并购数据趋势l2024年共计完成165笔跨境交易，同比上涨25.00%；当中披露金额的有135笔，交易总金额为169.59亿美元，同比上涨34.81%。l2024年跨境并购市场整体呈现出增长趋势，中企跨2018年-2024年中企参与跨境并购完成交易趋势4000●●0披露并购金额(亿美元)·案例数量（笔）-披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2025.01Copyright©投中信息跨境并购案例l2024年，完成跨境并购案例165笔，其中出境并购l2024年4月2日，文晔科技股份有限公司股权，交易金额为38亿美元。文晔将借此跨出亚洲，成为全球化布局企业。通过这一交易，文晔得以进一步强化其产品线，迅速扩大业务范围。2024年中企参与跨境并购完成部分案例加拿大批发零售文晔Cuprous加拿大金融五矿资源亘喜生物上海阿斯利康易路达控股英属维尔京群岛消费华勤技术Osino加拿大能源及矿业英属维尔京群岛房地产友邦保险美国稳健医疗英国企业服务科锐国际祥符金岭澳大利亚金融万国黄金集团蒙古能源及矿业嘉友国际数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2025.01Copyright©投中信息并购市场行业地域分析2024年，广东并购案例数量位于榜首，医疗健康交易规模排名第一。2024年，并购案例主要集中在电子信息、传Copyright©投中信息地域分布2024年完成并购地域分布2.7%u湖北39.6136.00数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2025.01Copyright©投中信息并购数量、规模行业分布2024年中企完成并购交易按行业数量分布3.6%4.2%4.8%传统制造金融公用事业能源及矿业企业服务房地产先进制造化学工业建筑建材消费批发零售汽车交通其他2024年中企完成并购交易按行业规模分布亿美元245.1496.1583.3343.9455.56245.1496.1583.3343.9455.56029.0026.3123.9923.07数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2025.01Copyright©投中信息