第4-1节 商业银行的现金资产管理

1第四章商业银行的资产管理第一节商业银行的现金资产管理第二节商业银行的贷款业务管理第三节商业银行的证券投资管理1.商业银行现金资产管理的目的和原则2.存款准备金的管理3.商业银行的现金资产与流动性需求第一节商业银行的现金资产管理以应付存款提取及贷款需求。直接满足流动性需求的现金资产管理是商业银行管理的最基本的组成部分。银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。狭义的是指银行库存现金；广义的包括现金和准现金。第一节商业银行的现金资产管理一、商业银行资产管理的目的和原则（一）现金资产的构成

1.库存现金--是银行为了满足日常交易需要而持有的通货。2.托收中的现金--银行间确认与转账过程中的支票现金，是资金占用。3.在中央银行的存款--主要用于应付法定准备金的要求，并可做支票清算、财政部库券交易和电汇等财户的余额。4.存放同业存款--主要用于同业间、联行间业务往来的需要。结论：在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。现金资产维持银行流动性现金资产机会成本银行信誉安全性影响银行盈利水平第一节商业银行的现金资产管理一、商业银行资产管理的目的和原则（二）现金资产管理的目的及原则第一节商业银行的现金资产管理一、商业银行资产管理的目的和原则（二）现金资产管理的目的及原则适度存量控制原则--适度的存量控制既能保证银行的盈利性，也能保证银行的流动性。适时流量调节原则--银行必须根据业务需要调节现金流量，使其达到适度规模。安全性原则--确保现金资产的安全。1.存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。2.存款准备金率：中央银行要求的存款准备金占金融机构存款总额的比例。3.法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。4.超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。第一节商业银行的现金资产管理二、存款准备金的管理（一）存款准备金我国存款准备金率变化情况我国存款准备金率变化情况我国存款准备金率变化情况我国存款准备金率变化情况1.法定准备金的计算

♦滞后准备金计算法

主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算。根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。第一周第二周第三周计算基期周

准备金保持周按照这种方法，银行应根据两周前的存款负债余额，来确定目前应当持有的准备金数量。这样银行可根据两周前的七天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。第一节商业银行的现金资产管理二、存款准备金的管理（二）满足法定存款准备金的要求1.法定准备金的计算

♦同步准备金计算法

同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。主要适用于对商业银行的交易性账户存款计算准备金。交易性账户余额的变化幅度较大，商业银行应该根据本期存款余额的实际状况，计算所需上缴的准备金数额。要求的法定存款准备金总额＝对交易性存款的准备金要求×在指定期限内的日平均净交易存款额＋对非交易负债的准备金要求×日平均非交易负债额第一节商业银行的现金资产管理二、存款准备金的管理（二）满足法定存款准备金的要求2.法定准备金准确头寸的管理

♦法定存款准备金管理原则在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。

♦银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。♦银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较，若不足则补足，若多余则调减以增加收益。第一节商业银行的现金资产管理二、存款准备金的管理（二）满足法定存款准备金的要求1.影响超额准备金需要量的因素♦存款波动♦贷款的发放与收回对超额存款准备金的影响贷款发放的对象贷款收回的对象它行开户的企业减少超额存款准备增加超额存款准备本行开户的企业增加超额存款准备不变第一节商业银行的现金资产管理二、存款准备金的管理（三）超额准备金的管理♦其他因素（向中央银行借款，同业往来状况，法定存款准备金的变化）第一节商业银行的现金资产管理二、存款准备金的管理（三）超额准备金的管理借款数＞归还借款数借款数＜归还借款数同业往来科目是应付余额同业往来科目是应收余额同业往来情况超额准备金超额准备金向中央银行借款法定存款准备金的变化第一节商业银行的现金资产管理二、存款准备金的管理（三）超额准备金的管理2.超额准备金的调节♦调节原则相对成本较低核定必要的超额准备金保有数量♦调节方法比较持有超额准备金的机会成本和不持有超额存款准备金的损失成本。在预测需要量的基础上适当进行头寸的调度。♦调度头寸的方法同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、中央银行融资、商业银行系统内的资金调度等。短期流动性需求长期流动性需求临时流动性需求周期流动性需求流动性需求的类型第一节商业银行的现金资产管理三、商业银行的现金资产与流动性需求（一）银行的流动性需求及其种类第一节商业银行的现金资产管理三、商业银行的现金资产与流动性需求（一）银行的流动性需求及其种类1.短期流动性需求：短期现金需求

影响因素：季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。2.长期流动性需求：长期现金需求

影响因素：由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定的。

第一节商业银行的现金资产管理三、商业银行的现金资产与流动性需求（一）银行的流动性需求及其种类图中虚线表示预测的现金流动性情况。因为贷款是银行资产的主要形式，银行资产的增加主要是贷款的增长，负债的增加则主要是银行存款的增加。如果贷款增长超过存款增长，流动性需求便随之上升。如果存款增长大于贷款增长，则现金充足，银行可以借机改善资产负债结构，把资金投放到高回报的资产中。3.周期流动性需求：长期现金需求

影响因素：由于经济周期性波动所引发的。4.临时流动性需求：临时的现金需求

影响因素：由难以预测的不寻常事件所引发的。预测贷款的周期性波动；预测存款的流入与流出；评估存款流出的波动性与贷款者信任度降低的程度；通过统计程序预测存款与贷款的周期性波动。措施第一节商业银行的现金资产管理三、商业银行的现金资产与流动性需求（一）银行的流动性需求及其种类♦银行的流动性供给：在资产负债表中存储流动性；从金融市场上“购买”流动性♦资金头寸：在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称为资金头寸。商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。♦可用头寸：指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。♦基础头寸：指商业银行库存现金与在中