《国有企业混改中的员工激励研究国内外文献综述》1900字

国有企业混改中的员工激励研究国内外文献综述1.1国有混合所有制企业的相关研究研究国有混合所有制企业，不可回避的一个概念是国有企业改革。国内外有许多关于国有企业改革的研究，国外的研究普遍认为国有企业改革的推动力是国有企业效率低下，比非国有所有制形式的企业低很多，企业的生产经营活力很差。Boardmanetal.(1989)指出国有企业效率低，私营企业效率和盈利能力比国有企业高很多。Dewenteretal.(2001)通过对不同国家、不同行业、不同年度经营数据的研究发现，民营企业的盈利能力远高于国有企业。国内学者在研究国有企业改革时，多从国有企业的混合所有制改革入手。杨瑞龙（2014）认为我国国有企业经过几十年的发展，出现了一系列问题，比如规模庞大但运营效率不高、流动性差、投资回报水平低下等，亟需以混合所有制改革为制度创新手段，激发国有企业的活力，提高盈利水平[[]杨瑞龙.以混合经济为突破口推进国有企业改革[J].改革.2014,5:19-22.]。黄速建(2014)认为在合适的行业领域内，探讨在不改变国有企业性质的条件下发展混合所有制经济，可以促进公司治理体系和治理制度的完善发展，打破国有资本的垄断局面，进一步推进非公有制经济的发展[[[]杨瑞龙.以混合经济为突破口推进国有企业改革[J].改革.2014,5:19-22.[]黄速建.中国国有企业混合所有制改革研究[J].政府经济管理.2014,7:1-9.1.2员工持股计划的相关研究员工持股计划政策在各国的发展和研究有着很大的差异。美国学者Change(1990)验证了员工持股计划中持股比例会对企业经营效果产生很大的影响[[]USGeneralAccountingOffice.EmployeeStockOwnershipPlans:BenefitsandCostofESOPTaxIncentivesforBroadeningStockOwnership.Report.1985.]。德鲁克（2009）论述了美国罗森沃尔德在企业管理实践中通过给予每个雇员一份用经营利润购买的公司股票来激励雇员工作的案例[[][美]德鲁克.管理的实践[M].齐若兰译.北京：机械工业出版社，2009.]。CoreJ.E.和GuayW.R（2001）认为美国和西欧等西方资本主义国家的员工持股计划主要体现了对员工这一劳动要素的重视和激励，企业普通员工以员工持股的方式获得了对公司管理层的监督权，有利于约束管理层、降低其道德风险，改善公司绩效[[]CoreJ.E.,GuayW.R..StockOptionPlansforNon-executiveEmployees[J].JournalofFinancialEconomics,2001,61:253-287.[]USGeneralAccountingOffice.EmployeeStockOwnershipPlans:BenefitsandCostofESOPTaxIncentivesforBroadeningStockOwnership.Report.1985.[][美]德鲁克.管理的实践[M].齐若兰译.北京：机械工业出版社，2009.[]CoreJ.E.,GuayW.R..StockOptionPlansforNon-executiveEmployees[J].JournalofFinancialEconomics,2001,61:253-287.[]CaiadoJ,CoutoE,FelicioJA.Humancapital,socialcapitalandorganizationalperformance,ManagementDecision,2014,52(2):350-362.关于我国开展员工持股计划的研究，一般都集中在2014年之前员工持股计划实施过程中存在的问题上。辛宇，吕长江(2012)认为，我国的员工持股计划一直缺乏长远规划和顶层设计，制度一直走在实践的后面，呈现出包括集资型、福利型、股票期权型等多种不同类型，造成了很多“问题补救型”局面；同时由于顶层设计不足、具体政策不清晰等原因，企业在开展该政策时一直找不准自身定位，导致政策效果不能有效发挥[[]辛宇,吕长江.激励、福利还是奖励:薪酬管制背景下国有企业股权激励的定位困境—基于泸州老窖的案例分析[J].会计研究,2012（6）:67-93.]。陈梦旖(2012)、袁月(2013)等认为部分企业还出现了不讲规范、国有资产流失等现象，更有企业钻制度的空子实现上市[[]陈梦旖.“曲线”MBO问题研究[D].西南财经大学硕士学位论文,2012.[]辛宇,吕长江.激励、福利还是奖励:薪酬管制背景下国有企业股权激励的定位困境—基于泸州老窖的案例分析[J].会计研究,2012（6）:67-93.[]陈梦旖.“曲线”MBO问题研究[D].西南财经大学硕士学位论文,2012.[]袁月.我国上市公司曲线MBO问题研究[D].西南财经大学硕士学位论文.2013.1.3员工持股计划激励效果的相关研究依据研究方向的不同，国内关于该政策激励效果的研究可分为两类：一类是从员工持股计划本身的角度出发，研究员工持股计划的政策内容“员工持股范围”、“持股比例”对政策有效性的影响。比如：尹中立（2014）指出，员工持股范围和比例的不当，引发了一系列分配不均的问题，“员工持股”最后演化为“管理层控股”，与员工持股计划的初衷背道而驰[[]尹中立.员工持股的意义[J].中国金融,2014，（1）:95-96.]。黄群慧、余菁（2014）等人认为国有企业实行员工持股，不仅具有对国有企业引入非公资本的混合所有制改革意义重大，还具有改善长期生产经营效率的激励效应[[]黄群慧,余菁,王欣,邵婧婷.新时期中国员工持股制度研究[J].国民经济.2014.7:5-16.]。黄桂田和张悦（2009）在研究中认为随着员工持股计划比例的提高，该政策对国有企业财务绩效的正向影响更加显著。即对企业绩效有较好的影响[[]黄桂田,张悦.国有公司员工持股绩效的实证分析[J].经济科学,2009,4：86-94.]。李青原和王炼（2[]尹中立.员工持股的意义[J].中国金融,2014，（1）:95-96.[]黄群慧,余菁,王欣,邵婧婷.新时期中国员工持股制度研究[J].国民经济.2014.7:5-16.[]黄桂田,张悦.国有公司员工持股绩效的实证分析[J].经济科学,2009,4：86-94.[]李青元,王炼.探路者员工持股计划有效性分析[J],财务与会计,2016，23:28-29.另一类学者主要从政策激励效果的角度出发。关于员工持股计划激励效果的研究大部分从企业财务数据入手来评价企业绩效，通过对企业实施员工持股计划后财务数据比如净资产利润率等的变化来判断员工持股计划的实施效果。比如：孙即、张望军和周易（2017）研究了市场对企业实施该政策的反应，认为对于上市公司而言，企业绩效受员工持股计划的正向影响[[]孙即,张望军,周易.员工持股计划的实施动机、及其效果研究[J].当代财经.2017,9:45-58.]。李明和黄霞（2010）使用T检验和回归分析的方法，研究了实施该政策的上市公司，通过以2006-2012年间实施员工持股的上市公司为样本，证明了该政策对企业财务数据有显著的正效益[[[]孙即,张望军,周易.员工持股计划的实施动机、及其效果研究[J].当代财经.2017,9:45-58.[]李明,黄霞.员工持股激励效应的实证研究—来自我国A股上市企业的经验证据[J].财会通讯,2017，6:101-104.与企业生产经营数据相比，也有一部分研究从员工个体的角度出发，分析员工持股计划的激励效果。郑海东、徐梅和胡杭（2010）通过理论研究和案例分析，证明了该政策可以通过调动管理者与职工积极性的形式带来企业实际收益的增加[[]郑海东,徐梅,胡杭.员工个人特征对ESO激励效果的影响[J].技术经济2010(08):11-13.]。李季（2014）从心理契约的角度针对不同行业的员工享受员工持股计划后产生的激励效果进行研究，认为员工持股计划通过心理契约的中介作用，对员工的离职率、满意度和情感承诺产生影响，从而达到激励员工的目的[[]李季.员工持股计划及其激励效果研究[D].北京:北京邮电大学,2014.]。彭菲（2019）从心理所有权的角度研究该政策的激励效果，构建起“员工持股计划—心理所有权—激励效果”的概念模型，并通过