2024年三季度大中华区物流地产市场回顾

大中华区物流地产2024年前三季度,中国国内生产总值95.0万亿元,同比增长4.8%o今年以来,宏观环境复杂多变,外部压力在持续增大,且稳运行态势,展现了强大的韧性和潜力,为经济未来持续回升提供基础。前三季度,在产业集聚效应显现,物流新质生产力加快形成,供需适配力增强等利好因素影响下,整体物流市场运行延续企稳回升态势。全国社会物流总额258.2万亿元,同比增长5.6%.在消费领域,直播带货即时零售等电商新模式快速发展,消费品以旧换新政策显效发力,拉动线上同比增长7.9%o在工业领域,工业品物比增长5.6%o谨慎态度,2024年前三季度工业物流投资额占比回升至9%o从政策层面来看,7月态化发行的通知的发布,也将持续推动仓储物流投资市场的发展。势,在传统电商节跨境电商扩张以及促消费政策的持续发力的影响下,部分城市但是对于整体市场,租户对新租仓储空间仍保持谨慎态度,在需求量较低的城市业目的出租率展望未来,在行业不断升级带来新需求的同时,利好政策不断发力,的回暖仍有待时间的沉淀。Cushman&Wakefield|3大中华区物流地产中国香港HONGKONG,CHINA中国香港HONGKONG,CHINA•三季度,香港整体优质仓库空置率上升至7.8%,按平均每月每平方吠约15.2港元,按季微升0.1%中国台湾TAIWAN,CHINA•预计至2026年底优质物流仓储新供给约240,280坪,(约794,300平方米)届时存量约增加21.9%o场的桃园市,约占79%,租金行情约在新台币每坪每月700~800元。•2024年第三季度,中国内地高标物流仓储存量达1.24亿个百分点,至18.04%oCushman&Wakefield|4经济指标2024年三季度中国内地中国内地数据来源:戴德梁行研究部,国家统计局,中国物流与采购联合会Cushman&Wakefield|6内地物流一手土地供应(2024年三季度)一手物流土地各行业占比一手工业及物流用地(亩)0•2024年三季度,全国74个城市的工业及物流土地出让中,一手工业土地出让共计约7.5万亩,其中物流用地占总交易面积的7.0%,相比于2024年二季度占比略微增长。•从拿地企业行业分类看,商务服务业、仓储业和房屋建筑业是物流土地交易前三名,物流地产开发商在2024年三季度的物流土地交易中占比为8.0%o数据来源:戴德梁行研究部,产业地产部&中国土地市场网Cushman&Wakefield|8内地现有存量与未来供应(2024Q4-2026)现有存量(百万平方米)现有存量(百万平方米)120%8642100%80%60%40%20%••Cushman&Wakefield|9大中华区市场概览2024年三季度现有存量西南区S:14.12024Q3V:l6.1%2024Q3⃞:24.8华北区S:34.32024Q3V:21.2%S:46.22024Q3V:20.3%2024Q3⃞:37.5华中区S:10.72024Q3V:15.4%台湾华南区S:18.6台湾2024Q3V:10.6%香港2024Q3V:10.6%香港2024Q3¥:148.8数据来源:戴德梁行研究部,产业地产部Cushman&Wakefield|10市场租金与空置率-2024年三季度北京 广东一●广东一●河南-.河南-.-江苏四川陕西●云南-贵州华北陕西●r广西●●江西r广西●●江西\oooo/o辽宁数据来源:戴德梁行研究部,产业地产部数据来源:戴德梁行研究部,产业地产部CushmanCushman&Wakefield|内地物流地产运营商-2024年三季度普洛斯其他普洛斯龙地维龙三季度,东百集团发布公告称,计划将旗下四个仓储物流项目一次性出清,交易价格合计达2.79亿元,龙地维龙万纬第一产业集团万纬菜鸟 易商嘉民深国际京东东久新宜京东丰树丰树注:按内地物流地产运营商存量占有率>1%数据来源:戴德梁行研究部,产业地产部Cushman&Wakefield|12投资交易市场分析2023年其他其他2%0.3%酒店、旅游地产7%公寓10%教育培训0.1%酒店、旅游地产5%教育培训0.1%2024年前三季度中国内地投资交易市场,工业物流投资额在2023年的投资交易额度占比10%,而2024年前三季度工业物流投资交易额降低至9%o从政策层面来看,7月国家发展改革委关于全面推动基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)项目常态化发行的通知的发布,也将持续推动仓储物流投资市场的发展Cushman&Wakefield|13华北区物流概览2024年三季度•华北地区高标仓库场平均租金环比下降2.4%为24.3元/平21.2%o件、零售。天津市场市场供应较大,租户议价空间上升,租户市场平均租金环比下降14.6%至19.7元/平方米/月,新增供应与未来供应平方米(百万)20.6万平方米约753万平方米区域内市场租金与空置率80北京一兔北京北京一兔北京 9o山东。河北- 9o山东。河北-/吉林辽宁 吉林数据来源:戴德梁行研究部Cushman&Wakefield|15华东区物流概览2024年三季度0.9%至37.5元/平方米/月;市场空置率微涨0.2个百分点至20.3%o新增供应与未来供应平方米(百万)02024年第三季度新增供应约:26.9万平方米区域内市场租金与空置率华东区华东区0oo上海上海'安徽浙江浙江江苏江苏2024Q237.82024Q337.5数据来源:戴德梁行研究部Cushman&Wakefield|16华南区物流概览2024年三季度率环比上升3.1个百分点至10.6%,平均租金环比微降至5.3%。深圳未来供应量较大,预计未来有可能存在一定去化压力。租金环比微降0.6%至42.7元/平方米/月。广州的未来供应新增供应与未来供应2024年第三季度新增供应约:40万平方米新增供应约:40万平方米0区域内市场租金与空置率华南区华南区广东广东。广东。广东●●福建●福建福建广西广西0数据来源:戴德梁行研究部Cushman&Wakefield|17华中区物流概览2024年三季度率环比上升1.3个百分点至15.4%;市场平均租金环比微降0.2%至25.6元/平方米/率微升1百分点至20.3%o新增供应与未来供应60新增供应约:10万平方米区域内市场租金与空置率770江西湖南河南江西江西湖南河南湖北'湖北' 湖北数据来源:戴德梁行研究部Cushman&Wakefield|18西南区物流概览2024年三季度低租金吸引租户,市场租金微降1.7%至26.8元/平方米场空置率微降0.3百分点至20.1%o新增供应与未来供应502024年第三季度无新增供应约187万区域内市场租金与空置率7四川-重庆重庆数据来源:戴德梁行研究部Cushman&Wakefield|19主要城市速览-2024年第三季度2.62%↓0.90↑天津9,467,O0O14.56%↓4.29↑5,853,OOO1.71%↓O.95↓重庆5,283,O0O537,00O1.89%↓O.32↓4,836,OOO482,O0OO.55%↑3,959,OOO369,OOOO.37↓3,872,O0O987,O0OO.62%↓1.34↑3,772,OOO2,207,O00O.61%↓4.92↑3,598,OOO1.89%↓1.55↑688,OOO5.90%↑0.20↑3,515,O0O483,O0OO.15%↓O.93↓4,172,OOO735,OOO3.29%↓O.37↑3,291,O0O344,OOOO.06%↓O.37↑2,781,OOO76,OOOO.32↑2,712,O0O1,909,OOO↑3.71↑2,529,OOO186,OOO1,949,OOOO.68%↓1.76↓1,673,O0OO.45%↑4.42↓1,347,OOO943,OOO792,OOO数据来源:戴德梁行研究部Cushman&Wakefield|20台湾物流概览2024年三季度贸易表现累计1至9月出口年增10.2%、进口亦增10.1%o业年增4.7%,布⃞及服饰品零售业年增3.8%。显示内需市场是台湾物流仓储需求持续增长的动力。物流地产市场表现•第三季台湾优质物流仓储存量与上一季度持平,为l,095,000坪(约3,620,000平方米),预计至2026年底优质物流仓储新供给约24.03万坪(约约79.43万平方米),届时存量约增加21.9%o数据来源:戴德梁行研究部Cushman&Wakefield|21香港物流概览2024年三季度贸易表现•香港的宏观经济环境继续自20232024年77月和8月份的整体进口和出口货值按年分别上升8.9%及9.7%。同一时间,标准普尔香港采购经理人指数也攀升至9月份的50.0,结束连续4个月的收缩售总额于2024年1月至8月期间,按年累积下挫7.7%,这对于仓库和物•整体优质仓库空置率于第三季度上升至7.8%,按季增加1.2个百分点,港元,按季微升0.1%o与未来供应5-//2024年三季度无新增供应约65万平5约65万平0香港整体租金新界2024Q22024Q3数据来源:戴德梁行研究部Cushman&Wakefield|