《货银讲义宋玮》课件

货币讲义宋玮著本讲义涵盖货币理论和实践中的关键概念，例如货币的本质、货币的职能、货币供给和需求、货币政策等。旨在帮助读者深入理解货币体系，并将其应用于实际问题分析中。货币的定义11.交易媒介货币是商品和服务的交换媒介，简化了交易，提高了交易效率。22.价值尺度货币是用来衡量商品和服务的价值，使不同商品和服务的价值可以相互比较。33.价值储藏货币可以储存价值，方便人们在未来购买商品和服务。44.支付手段货币可以用于支付债务、缴纳税款等。货币的基本职能价值尺度货币作为价值尺度，可以用来衡量商品和服务的价值，方便比较不同商品和服务的价值大小。流通手段货币作为流通手段，可以用来购买商品和服务，促进商品和服务的流通，推动经济发展。价值储藏货币作为价值储藏，可以将价值保存起来，以便在未来购买商品和服务，方便人们储蓄和投资。支付手段货币作为支付手段，可以用来支付各种债务，如工资、税款、房租等，促进经济活动顺利进行。货币的发展历史1原始社会以物易物是原始社会的主要交易方式。2商品货币时期贵金属，如黄金和白银，开始被用作货币。这标志着货币从实物货币到金属货币的过渡。3纸币货币时期纸币作为金属货币的代表，开始流通。纸币的出现简化了交易，促进了经济发展。4信用货币时期以支票、信用卡等形式存在的信用货币，大大提高了交易效率和便利性。5电子货币时期随着科技发展，电子货币，如数字货币和虚拟货币，逐渐兴起，正在改变着人们的支付方式。货币体系的构成现金现金包括纸币和硬币，是货币体系中最基础的组成部分。存款存款是人们存放在银行的货币，是现代经济中主要的支付手段。信用货币信用货币是指由商业银行发行的，可以替代现金的货币，如支票、信用卡等。电子货币电子货币是通过计算机网络进行支付的货币，包括电子现金、电子支票等。货币供给与需求货币供给是指一定时期内经济主体能够持有的货币数量，而货币需求是指经济主体愿意持有的货币数量。货币供给和货币需求是相互影响的，二者之间的关系决定着货币的价值以及物价水平。M1M1流通中的现金和活期存款M2M2M1加上定期存款、储蓄存款、货币市场存款等M3M3M2加上大额可转让定期存单、银行承兑汇票等M0M0央行发行的货币利率决定机制1供求关系资金供求决定利率水平2央行政策央行通过调整货币供应量影响利率3通货膨胀通货膨胀预期影响利率水平4风险溢价不同借款人风险不同，利率不同利率决定机制是复杂而动态的，受到多种因素的影响。市场资金供求是核心因素，央行货币政策、通货膨胀预期和风险溢价等因素也会影响利率水平。通货膨胀的定义通货膨胀指的是经济体中物价水平普遍持续上涨的一种现象。通货膨胀会降低货币的购买力，购买力下降意味着用相同的货币可以购买更少的商品和服务。通货膨胀通常用消费者物价指数（CPI）衡量。CPI反映了一篮子消费商品和服务的价格变化，它可以用来追踪通货膨胀率。通货膨胀的原因货币供应量过多当市场上的货币流通量大于实际需求时，就会导致物价上涨。总需求大于总供给当社会总需求超过总供给时，就会导致供不应求，物价上涨。生产成本上升当生产成本，例如原材料价格、劳动力成本等上升时，企业会将成本转嫁到消费者身上，导致物价上涨。外部因素国际油价、粮食价格等外部因素也会影响国内物价水平。通货膨胀的影响购买力下降物价上涨，人们用相同金额的货币可以购买的商品和服务减少。导致生活成本增加，民众生活水平下降。收入分配不均通货膨胀会影响不同收入群体的收入分配。低收入群体更容易受到通货膨胀的负面影响，因为他们往往将大部分收入用于基本生活支出。应对通货膨胀的措施控制货币供应量中央银行可以通过提高利率、提高存款准备金率等手段控制货币供应量，减少市场上的流通货币，降低通货膨胀压力。抑制总需求政府可以通过增加税收、减少政府支出等手段抑制总需求，从而降低对商品和服务的总体需求，抑制价格上涨。稳定物价政府可以通过价格管制、补贴等手段稳定物价，防止价格过快上涨，保障消费者利益。加强供给侧改革政府可以通过鼓励企业投资、提高生产效率等手段增加供给，降低生产成本，抑制通货膨胀。货币政策的目标价格稳定控制通货膨胀，保持物价稳定，保障人民生活水平。经济增长促进经济持续、稳定、健康发展，创造更多就业机会。金融稳定维护金融体系的安全和稳定，防范和化解金融风险。汇率稳定保持人民币汇率基本稳定，维护国际收支平衡。货币政策工具1公开市场操作中央银行买卖国债，调整货币供应量。2存款准备金率调整银行的存款准备金率，影响银行信贷规模。3再贴现率中央银行向商业银行提供再贴现，影响货币流通。4利率政策调整政策利率，影响市场利率水平。货币政策的传导机制初始冲动中央银行通过调整货币供应量，利率，存款准备金率等政策工具，产生初始冲动。银行体系银行体系的信贷规模变化，导致货币流通量发生变化，进而影响市场利率。企业投资企业投资受到利率的影响，投资规模变化会影响经济增长速度，进而影响通货膨胀水平。最终目标货币政策最终目标是稳定物价，促进经济增长，实现充分就业。货币政策的效果评估货币政策效果评估是衡量货币政策成效的重要环节，有助于判断政策方向是否正确，效果是否符合预期。指标指标解释评估方法经济增长GDP增长率、投资增长率、消费增长率分析相关经济数据变化趋势，评估货币政策对经济增长的影响。物价水平消费者价格指数(CPI)、生产者价格指数(PPI)分析物价变动趋势，评估货币政策对通货膨胀的控制效果。就业情况失业率、就业人口增长率分析就业数据变化趋势，评估货币政策对就业市场的刺激效果。汇率波动人民币汇率变化趋势分析汇率波动情况，评估货币政策对汇率的影响。中国货币政策的演变1计划经济时期中央计划控制货币供应2改革开放初期逐步放松管制，发展货币市场3市场经济体制建立利率市场化，实行稳健货币政策4金融危机后积极应对金融危机，推动金融改革5新时代注重金融科技发展，支持实体经济中国货币政策经历了从计划经济到市场经济的转变，从严控到灵活调整，从单一目标到多元目标，不断适应经济发展的新形势和新要求。人民币汇率的决定央行干预中国人民银行通过外汇市场干预，影响人民币汇率。市场供求外汇市场上人民币的供求关系决定了汇率的波动。经济基本面经济增长、通货膨胀、利率等因素影响人民币汇率。人民币汇率的调整1市场供求市场供求决定汇率走势2央行干预央行干预汇率波动3国际因素国际经济形势影响汇率4政策调整政府政策影响汇率走势人民币汇率受到多种因素影响，包括市场供求、央行干预、国际经济形势和政府政策调整。中国外汇市场的发展人民币汇率机制从固定汇率制度到浮动汇率制度，人民币汇率机制不断完善。市场主体多元化外汇交易参与者包括商业银行、企业、个人等，市场主体多元化。交易规模扩大中国外汇市场交易规模不断扩大，交易活跃度不断提升。国际化程度提高中国外汇市场与国际市场联系日益紧密，国际化程度不断提高。外汇管制政策目的保护本国货币稳定，维护经济安全，促进国际收支平衡。类型数量限制价格管制交易限制影响影响汇率波动，影响外汇市场流动性，影响国际贸易和投资。金融市场的分类11.货币市场短期金融工具交易场所，提供短期资金借贷服务。22.资本市场长期金融工具交易场所，包括股票市场和债券市场。33.外汇市场国际货币兑换场所，汇率波动影响国际贸易和投资。44.金融衍生品市场以金融工具为标的物的衍生品交易场所，用于规避风险或进行投机。金融产品及服务贷款产品银行贷款是常见的金融产品。贷款种类繁多，例如个人住房贷款、商业贷款和企业贷款。投资理财产品理财产品种类多样，例如银行理财产品、基金和保险。理财产品为投资者提供多种投资机会，帮助他们实现财富增值的目标。支付结算产品银行卡是现代社会中常见的支付工具。银行卡可以方便快捷地进行资金支付和转账，提高交易效率。金融科技服务随着科技发展，金融科技服务不断涌现。手机银行、互联网金融平台等提供便捷的金融服务，满足客户多样化需求。银行体系的构成中央银行中央银行是银行体系的核心，负责制定和实施货币政策，管理支付系统，并监管商业银行。商业银行商业银行是银行体系的主要组成部分，负责吸收存款，发放贷款，提供金融服务，是金融市场的重要参与者。农村信用社农村信用社是专门服务于农村经济的金融机构，主要服务于农业生产和农民生活。非银行金融机构非银行金融机构包括信托公司，证券公司，保险公司等，为金融市场提供多元化的金融服务。商业银行的职能存款业务商业银行接受存款，为客户提供安全、便捷的资金存放服务，并根据不同存款类型支付利息。贷款业务商业银行向符合条件的个人和企业发放贷款，满足其资金需求，收取利息，并承担相应的风险。结算业务商业银行代理客户进行资金结算，包括转账、支票、汇款等，促进商品和服务的流通。其他业务商业银行还提供多种金融服务，如投资银行业务、外汇业务、保险业务等，满足客户多样化需求。中央银行的职能货币政策制定者中央银行负责制定和执行货币政策，以控制货币供应量，影响利率，促进经济稳定增长。银行的银行中央银行是商业银行的最后贷款人，为商业银行提供再贷款和紧急援助，维护金融体系稳定。外汇储备管理中央银行管理国家的外汇储备，干预外汇市场，稳定汇率，维护国家金融安全。金融监管者中央银行负责监管金融机构，防范和化解金融风险，维护金融市场秩序。金融监管体系金融监管机构包括中央银行、银保监会、证监会、外汇局等。这些机构负责制定和执行金融监管政策，维护金融市场秩序和稳定。监管制度包括金融机构监管、金融市场监管、金融产品监管等。这些制度旨在规范金融机构行为，防范金融风险。监管措施包括审慎监管、现场检查、信息披露、处罚等。这些措施用于监督和纠正金融机构的违规行为。监管目标维护金融体系安全稳定，保护投资者利益，促进金融市场健康发展。金融创新与金融风险11.创新与风险金融创新推动经济发展，但同时也伴随新的风险。22.风险管理金融机构需建立健全风险管理体系，防范和化解金融风险。33.监管与政策监管机构应加强监管，制定相应的政策措施，引导金融创新健康发展。44.投资者教育提高投资者风险意识，引导其理性投资，避免盲目跟风。金融安全与金融稳定金融安全是指金融体系能够抵御各种风险和冲击，保持其稳定运行的能力。金融安全包括金融机构安全、金融市场安全、金融工具安全等方面。金融稳定是指金融体系能够保持长期健康、持续发展，并为实体经济提供有效服务。金融稳定包括金融机构稳健运行、金融市场平稳运行、金融工具健康发展等方面。全球金融市场的趋势全球化金融市场正在走向全球化，跨国金融机构的规模和影响力不断扩大。科技化金融科技的应用越来越广泛，例如金融交易、支付、数据分析等方面，金融服务正在走向数字化和智能化。监管加强