农业饲料公司非财务人员财务知识培训教材

农业饲料公司非财务人员财务知识培训教

内容提纲

第一部份会计核算基础知识

第二部份财务管理基础知识

第三部份成本分析基础知识

第四部份预算管理基础知识

第五部份我国税收相关知识

第六部份银行结算基础知识

第七部份合同管理基础知识

第一部份会计基础

A）会计的基础概念

1）会计的最终目标

2）计算财产（所有者权益）

3）资产负债表的格式

4）资产负债表里的变动

5）财产（所有者权益）的分析

B）会计报表中的其它重要部分

1）利泗表

2）存货的核算

3）折旧与摊销

4）坏账准备的核算

1）会计的最终目标

思考问题：为什么要有会计？

什么是资产负债表？

资产负债表二股东某时所拥有财产的清学」还要用一种货币来表达）。

!某时资产负债表二照片！

2）计算财产

企业的财产二产业+债权-债务

产业（流动和长期）债权债务

———

债务债权

，汽车-产业

乂

注意：不同的产业、债权、债务金额可以达到同样

的财产金额！

比如:

产业债权债务财产

10元10元0元元

10元30元20元元

200元980元1160元元

财产有可能是负数，债务有可能大于债权加资产!

3）资产负债表的格式

股东的财产=产业+债权-债务

产业+债权=债务+股东的财产

“资产”="负债及所有者权益”

在资产负债表中，所有的产业加上债权被称为“资产”，而所有的债务及股东的财产

则被称为“负债及所有者权益”。

注意：短期债务=_年鼠下。

中期债务=_到一年。

长期债务=_年以上。

流动性强

资产负债及所有者权益

-债权-债务

-产业（流动和长期）-财产

二资金用途二资金来源

资产负债表只不过是一个企业在某时拍下的一张照片，所以它所表达的只不过是

某个时间的情况，而并不是企业每天的情况。

4）资产负债表里的变动

原则:

产业（流动+长期）+债权=负债+财产（投资者权益），即：

资产=负债+投资者权益（所有者权益）

由于这个等式，资产负债表里的每个项目的变动都会牵动另一个项目（同金额）的变动。

-都是加或减，如两个项目分别在资产和负债及所有者权益。

-一个是加，另一个是减，如两个项目都在资产或都在负债及所有者权益。

5）财产（所有者权益）的分析

投资者把资产投入企业，从而取得对企业资产的索偿权。这部分权益包括投入和赚得

的权益。

实收资本:尸实收资本

投入的权益

企业所有者实

未分配利润:

未做分配的净利润或没有指定用途的净―

基金包括资本公积金和盈余公积金资本溢价（股本溢价）

资本公积金:法定财产重估增值

是由投资者投入但不能资本公积金接受捐赠资产价值的资金。

所有者权益।种强谭'

资本汇率折算差额

济动资金，企业发

〈本。赚得的权益

任总盈余公枳Q：（法定盈余公积金

提取和使用都较灵活。友人、而人任意盈余公积金

、工人盈余公积金J

公益金：Y公益金

主要用于职工£体福利

本期利润的分配

本期利泄

.提取基本年利润

12.发给股东股利3.未分配利泄

娘来不是把怎

么分就怎么分

O

o

期初财产（所有者权益）：

开业时候的最初投资，实收资本。

利泗：

本期的利泄：本期的收入减去本期的费用。

未分配利润：

本期没有被分配的利润。

基金：

从本期利泗中抽出的基金，为企业将来而备用的。

资产负债袤分有两个阶段:

利润分配前的报表和利泗分配后的报表

,,口原来资产负债表是这样的!

—

B♦学不报表中的

浦它重要部分

1）利泗表

2）存货的核算

3）折旧与揶销

4）坏账准备的核算

1）利润表

从开始到现在，我们都把销售收入或费用成本直接地加减到所有者权益中的利润里,

但现实中因为利润的重要性，会计中有些科目和利润报表是特别为它而制订的。

利润

企业的财富企业的财富

成本，费用销售收入

借方贷方

会计科目一共有5类！

资产负债表

资产负债及所有者权益

资产类负债类

比如：比如：

现金短期借款

银行存款应付帐款

所有者权益类

比如：

实收资本

本期利润

本t

借

贷

售

产

销

收

品

入X

售

产

销

成

品X

本

售

产

费

销

品X

用

用

管

费

理X

收

用

财

费

力

1人X

营业外支出〔收入〕X〔X〕

所得税33.3%X

※利泗〔或亏损〕〔X〕X

君产类、负债类、所有者权益类资产负债表

损益类本期利润表

成本类产品销售成本

中国外资企业的会计报表的格式有很大一

部分是根据美国会计而来的。

资产类:

前三类的科目可以叫做资产负债表科目。因为这三类所

现金

有的科目都在资产负债表上。

应收帐款

资产负债及所有者权益

等等…资产类:负债类:

现金短期贷款

负债类:

应收帐款应付帐款

短期贷款

所有者权益类:

应付帐款

实收资本

所有者权益类:

本期利润

实收资本

本期利润

损益类:八

产品销售

产品销售成本

成本类:----此类科目是专为计算企业本期利润而设的。

生产成本

制造费用此类科目是专为计算产品成本而设的。

2)存货的核算

存货的含义和范围:

存货，是指企业为保证其生产而

工业企业中，存货包括原材料、

商业企业中，存货则主要包括名

存货的计价:

存货应按照实际成本计价，其中包括：买价、运输费、保险费、安装费等等…

5种核算方法

1-个别辨认法

如果可以确认存货的属性的话，就可以确定存货的价值。

这个方法主要用于可以辨认的商品及货物，比如一些大型机器。但是如果不能辨

2-先进先出法

先进先出法是指按照存货收发的顺序，假定先收入的存货先发出，并按此流转程序计

算发出存货的成本。

例：某公司鱼粉的有关资料如下：

9月1日：结余500公斤，单位成本4.2公斤，总成本2,100元。

9月5日：购入12,000公斤，单位成本4.5公斤，总成本54,000元。

9月10日：领用8,000公斤。

9月15日：购入10,000公斤,单位成本为4.9公斤，总成本49,000元。

9月25日：领用11,800公斤。

按照先进先出法，9月10日领用的鱼粉，其实际成本确定如下：

(500X4.2)+(7500X4.5)=35,850元

即假定月初结存500公斤先领用，其余7,500公斤属于9月5E购入。类似地，9月

25日领用鱼粉的实际成本为：

(4500X4.5)+(7300X4.9)=56,020元

3_加权平均法

加权平均法，是指在月末根据月初结存及本月购入存货的实际成本和数量，平均计算

本月发出存货的实际成本。其计算公式为：

存货加权平均单位成本二

月初结存存货实际成本+本月购入存货实际成本

月初结存存货数量+本月购入存货数量

本月发出存货实际成本二本月发出存货数量*存货加权平均单位成本

承前例，按照加权平均法，可计算如下：

全月加权平均单位成本=2,100+54,000+49,000

500+12,000+10,000

=105,100/22,500=4.67元

本月发出鱼粉实际成本二(8,000+11,800)X4.67=92,466元

4-移动平均法

移动平均法，是指存货每收入一次即重新计算一次加权平均实际成本，每次领用都按

重新计算的平均实际成本确定发出存货成本。计算公式为：

移动加权平均单位成本二

本次收入存货前结存实际成本+本次收入存货实际成本

本次收入存货前结存数量+本次收入存货数量

每次领用或发出存货前实际成本二

本次领用或发出存货实际成本义最近一次移动加权平均单位成本

按前例，9月5日的移动加权平均实际单位成本为：

2,100+54,000=56,100=4.488元

500+12,00012,500

9月10日领用鱼粉的实际成本为：

8000X4.488=35,904元

9月15日购入10,000公斤后，移动加权平均单位成本即变为：

20,196+49,000=4.772元

4,500+10,000

9月25日领用11,800公斤的实际成本则为：

11,800X4.772=56,310元

5-后进先出法

后进先出法正好与先进先出相反，它假定后收入的存货先发出，其成本流转按此假定顺

序进行。这种方法在物价变动条件下，能较好地实现收入和费用的配比，保证成本费用

和利润的真实性和可靠性，部分抵消物价上涨对企业造成的影响。

按前例，我们可确定后进先出法下9月10日领用鱼粉的实际成本为：

8,000X4.5=36,000元

同样地，9月25日领用鱼粉的实际成本可确定为：

(10,000X4.9)+(1,800X4.5)=57,100元

9月10日9月25日总额

先进先出法35,850元56,020元91,870元

后进先出法36,000元57,100元93,100元

加权平均法37,360元55,106元92,466元

杼动平均法35,904元56,310元92,214元

93,100-91,870=¥1230,

1230X33%=¥405(所得税)

先进先出法要多"的所得税。

这里还有个税收问题，在涨价的情况下，后进先出法能暂时少付税！虽然发出的材料

的实际成本高，但是留在仓库里的材料的实际成本却低了。

按前例：

先进先出法月底存货2,700X4.9=¥13,230

后进先出法月底存货500X4.2+2200X4.5=¥12,000

所以，只要有一天你的供应商断货，那么你必须起用所有的货物（材料），包括那些

最“老”的。

比如说，按前例：

10月份供应商断货，公司没有在进货而只用了剩下的2700公斤材料

先进先出法实际成本2700X4.9=¥13,230

后进先出法实际成本500X4.2+2200X4.5=¥12,000

13230-12000=¥1230,1230X33%=¥405（所得税）

行进先出法要多付¥405的所得税。

3）折旧与摊销

为什么要有折旧和摊销？

-由于固定资产、无形资产和其它资产的投资金额比较高的原因，折旧和摊销可以把

这笔费用分摊到以后几年中。

-每年折旧和摊销是算在当年的费用里，但其实这并不代表一项真正的现金流出，我

们可以把折旧和摊销当作每年累积下的、为今后更新资产（固定资产）而准备的钱。

-由于资产的陈旧和贬值。

固定资产的特点：

企业的固定资产是指单位价值较大，使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机器、机

械、运输工具和其它与生产经营有关的设备、工具等。

无形资产的特点：

□无形资产具备如下三个特征:

1-没有物质实体

2-能使企业长期（超过一年）受益

3-所代表的未来经济利益具有不确定性

□无形资产有:专利权、商标权、专有技术、着作权、场地使用权和商誉等。

其它资产：

其它资产包括：开办费、筹建期间汇兑损失和递延支出等。

固定资产折旧的计算方法

固定资产折旧的计算方法很多，常用的主要有：

直线折旧法、工作量法、余额递减法以及年数总和法。外商投资企业固定资产折旧，

应当采用直线法计算，如需要采用其它方法计算折旧，可以提出申请，经有关部门批

准后使用。

记帐方法：

□每月底，在准备报表时

在固定资产的科目里设有“累积折旧”

□记帐时，借记管理费用

贷记累积折旧

1一直线法：

固定资产年折旧额;固定资产原价-预计残值

固定资产预计使用年限

固定资产折旧率二固定资产原价（1-残值率）/固定资产原价

固定资产预计使用年限

注意：残值应当不低于原价的10%,另外所有的固定资产都有税法规定的最低使用年限。

例如：某企业有一辆汽车，原价¥70,000,最低使用年限为5年，预计残值为¥7000

机器年折旧率二170%=18%

机器最低使用年限：5

年次年初折余价值年折旧额累计折旧额¥年末折余价值

¥¥

1

2

3

4

5

2-工作量法：

这是根据固定资产在全部使用年限中的预计工作量，先计算出单位工作量应计提的折旧额,

然后根据各期工作量求出各期应计提的折旧额的方法。固定资产的“工作量”，可按不同

的量度计算，如汽车的行驶里程（行驶里程法）、机器生产的产品产量（产量法）以及机

器工作小时（工作时数法）

单位工作量应计折旧额=固定资产原价-估计残值

预计总工作量

各期折旧额二单位工作量应计折旧额X该期实际工作量

例如：

某企业有大型运输卡车一部，原价¥200000,预计全部行驶里程为400000公里，预计残

额¥20000。该车今年8月共行驶5000公里。8月份的应计折旧额可计算如下：

单位工作量应计提的折旧额=200000X90%

400000

=¥0.45

8月份应计提折旧额=5000X0.45=¥2250

3—双＞倍余额递减法：

双倍余额递减法就是用直线折旧率的两倍，去乘逐年递减的固定资产折

于价值，以计算一定期间应计折旧额。

双倍余额递减法是一种加速折旧法。

例如：某企业有一辆机动车，原价¥70000元，使用期限为5年，预计

残值为7000元，若采用双倍余额递减法，各年应提折旧额的计算步骤

如下：

1)计算直线折旧率

直线折旧率=1X100%

固定资产预计使用年限

=1/50X100=20%

2)将直线折旧率乘以2,2X20%=40%以此作为计算年折旧额的

固定折旧率

3)将上述固定折旧率乘以逐年递减的帐面净值，得各年应计提的折

旧额，各年折旧额的计算如下表所示

年次年初折余价值年固定折年折旧额累计折旧

¥旧率¥额¥

17000040%2800028000

24200040%1680044800

32520040%1080055600

41440040%576061360

58640164063000

第五年的折旧额是以第五年的年初折余价值减去固定资产的预计残值

得出的，这样便可以保证计提的折旧额不高于应提的折旧额。

4一年数总和法

也是加速折旧法。

计算方法：

第i年的折旧率二N-K=2(N-K)

1+2+…+NN(N+1)

N二固定资产最低使用年限

K二至第i年年初止固定资产已提折旧年限

然后:

第i年的折旧额二(固定资产-估计残值)X第i年的折旧率

按前例：

第1年的折旧率=5-0=2(5-0)=33.33%

―1+2+3+4+55(5+1)

第2年的折旧率=5-1=2(5-1)=26.67%

1+2+3+4+5________5_(5+1)

第3年的折旧率=5^2-=2(5-2)=20%

U2+3+4+55(5+1)

第4年的折旧率=5-3=2(5-3)=13.33%

-1+2+3+4+55(5+1)

第5年的折旧率=5-4=2(5-4)=6.67%

1+2+3+4+55(5+1)

年原价-残值年初折余价年折旧率年折累计折旧额¥

次¥值旧额

¥¥

1630007000033.33%2099820998

2630004900226.67%1680237800

3630003220020%1260050400

4630001960013.33%839858798

563000112026.67%420263000

各种折旧法的比较:

累计比较

年数总和双倍余额递减法直线法年次

法

2099828000126001

3780044800252002

5040055600378003

5879861360504004

6300063000630005

每年折旧额比较:

年数总和法双倍余额递减法直线法年次

2099828000126001

1680216800126002

1260010800126003

83985760126004

42021640126005

无形资产与其它费用的摊销：

记帐方法：

每月底，在准备报表时

记帐时，借记管理费用，直接贷记无形资产或其他费用的科目

如：借记：管理费用¥400

贷记：开办费¥400

计算方法：

根据无形资产和其他费用的摊销限期，每年平均摊销。

如例：开办费¥40000,摊销限期：5年

每月摊销额=40000/5/12=¥666.67

每年摊销额=40000/5=¥8000

练习：

XX公司2001年1月1日买了一辆桑塔纳小车。

原价：1000000元，残值：10000元，

使用限期为5年，预计行驶量：500000公里，

2001年至2001年的行驶量分别为：

2001年：80000公里

2002年：80000公里

2003年：90000公里

2004年：85000公里

2005年：95000公里

请你用4种折旧法来几算出这辆车从2001年至2005年的每年折旧额。

另外，XX公司2001年1月1日的开办费为500,000,分5年摊销，请

你算出每年的摊销额。

4）坏帐:

由于市场的竞争性、复杂性和不确定性，以及客户信用情况的好坏，在企业的应

收帐款中，难免有些帐款收不回来6这些不能收回的帐款，称为坏帐，因此而发

生的损失，称为坏帐损失。

坏帐的核算:

直接转销法；在确定帐款没办法收回的叶候，将实际坏帐直接冲减应收帐款，并

将坏帐损失记作当期费用。

例如：云珠公司的一个客户经营破产，他欠云原公司的¥5000没法偿还。经有总

部审查后批准全部作为坏帐处理。

记帐如下：

借管理费用¥5000

贷应收帐款¥5000

可是直接转销法只有在确定没法收回帐款时才能启用.还需要经过总部相关部门

批准。

如果以后全部或部分收回这笔帐款，则应冲减当年度管理费用。

接前例：

借应收帐款¥5000

贷管理费用¥5000

借银行存款¥5000

贷应收帐款¥5000

国家利益保障经济、实际情况企业利益

税收少付税

存货、折旧和坏

帐准备的计提

方法

备抵法：

备抵法，是在坏帐实际发生前按期估计坏帐损失，计提坏帐准备，转作当期费用。

《企业会计制度》规定，企业计提坏账准备的方法由企业自行确

定。企业应当制定计提坏账准备的政策，明确计提坏账准备的范

围、提取方法、账龄的划分和提取比例，按照法律、行政法规的

规定报有关各方备案，并备置于企业所在地。坏账准备计提方法

一经确定，不得随意变更。如需变更，应当在会计报表附注中予

以说明。

记帐方法：

例：

长千公司98年末的应收帐款余额为¥430,000,坏帐准备为3%*430,000=12,900

借管理费用¥12,900

贷坏帐准备¥12,900

99年度该公司实际发生坏帐损失¥14,000

借坏帐准备¥14,000

贷应收帐款¥14,000

这时候，坏帐准备帐户有借方余额¥1,100。在年终提坏帐准备时应予抵补。

99末该公司应收帐款余献为¥540,000,按3舟计提坏帐准备¥16,200。由于

本年度坏帐准备超支¥1,100,因此，99年末计入管理费用应为¥17,300(16,200

+1,100)o

这样，坏帐准备帐户年末余额便能保持应有的¥16,200(17,300-1100)0

借管理费用¥17300

贷坏帐准备¥17300

但是，如果99年度实际发生的坏帐损失不是¥14000,而是¥10000,则

年终计提坏帐准备之前，坏帐准备帐户有贷方余额¥2900,则99年未计入管理费

用的坏帐损失应为：

¥13300(16200-2900)

这样坏帐准备帐户年末余额，便能保持应有的¥16200(13300+2900)6

借管理费用¥13300

贷坏帐准备¥13300

如果以后全部或部分收回这笔帐款，则应冲减当年度坏帐准备。

接前例:

借应收帐款¥5000

贷坏帐准备¥5000

借银行存款¥5000

贷应收帐款¥5000

思考？这样的坏帐核算有利于公司？还是国家？

由于国家这样的严格控制坏帐的计提，所以说许多公司的资产并不符合公司

的真实性。客户帐款是属于公司的流动资产，如果它包括许多实际上收不回的，

但国家又不允许计提的帐款，那么公司除了流动资产不符合真实性外，还要多付

税金。因为它必须付给国家它并没有收到帐款，但确已经算到本年度利润中的销

售额。

在国外，坏帐准备是个很重要的帐户，许多公司都通过这个帐户来面对市场

上收不到欠款的风险。虽然目前国内的坏帐准备这个帐户是虚有其名，但如果中

国要和世界挂钩，那么国家必须放松对坏帐准备的制度。

会计原则

一、客观性原则

客观性原则是会计工作的首要原则。通常作为会计信息质量的特征，以可靠性来

加以表述6会计既以反映为其基本职能，则“会计核算应当以实际发生的经济业

务为依据，如实反映财务状况和经营成果”（《企业会计准则》第10条）。因此，

客观性原则包含着“如实反映”、“可以验证”和“客观公正”等要求。

二、历史成本原则

各项财产物资和负债应当以交易发生时的实际成本和交换价格计价Q会计实务以

历史成本计价，就是因为它是客观的，可鉴证的。

三、营业收入确认原则

营业收入确认原则又称营业收入实现原则。《企业会计制度》规定，

销售商品的收入，应当在下列条件均能满足时予以确认：

（一）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货

方；

（二）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也

没有对已售出的商品实施控制；

（三）与交易相关的经济利益能够流入企业；

（四）相关的收入和成本能够可靠地计量。

四、配比原则

营业收入与其相关的成本、费用应当相互配比，营业收入与费用配比方法有三：

1）直接配比：当费用与营业收入有直接关系，则当营业收入确认时，产生该

营业收入的成本立即转为费用，即直接费用。

2）系统而合理的分摊：当费用与营业收入无直接关系，但能确知费用会产生

未来收入时，则可按系统而合理的方法，将费用分推于各受益期，即摊销费

用e

3）立即确认费用：两者既无直接关系，又不能预期未求效益可作为分摊费用

的依据，则成本在发生期间就立即确认为费用，即期间费用。

五、充分揭示原则

所有与企业财务状况及经营成果有关的重要事项，必须在财务报表上予以充分

揭示°即一事项不加以说明，就可能使报表使用者发生误解，从而影响决策的，

均为重要事项。

六、谨慎原则

亦即稳健原则或审慎原则。所谓谨慎原则者就是“不预计任何可能发生的利益，

而承认一切可能发生的损失”。

七、权责发生制

权责发生制，亦称应计制，是会计确认的一种时间基础。我国《企业会计准则》

指出：“会计核算应当以权贲发生制为基油”（《企业会计准则》第16条）。这种

会计确认的时间基础，就是确定企业收入核反应的归属期的划分原则°这就是：

凡是当期已经确认实现的收入和已经发生或应当负担的费用，不论款项是否已经

收付，都应作为当期的收入和费用处理：凡是不属于当期收入和费用，即使款项

已在当期收付，都不应作为当期的收入和费用。

a）企业财务结构

b）营运资本分析

c）财务比率金字塔

d）现金流量的概念

e）融资的选择

a）企业财务结构

任何企业中资产负债表都是一个基础，在资产负债表中有一个很重要的等式：资

产二负债

加权益，事实上这个等式更重要反映的是：企业的资金用途二企业的资金来源

资金用途

资金来源

从财务角度出发，与其称资产负债表不如称资金平衡表，第一个名称更加

会计化而第二个名称更加财务化。

以下的事件中，哪些是给企业带来资金来源，哪些是带来资金用途的？

资金用途资金来源

1—购买汽车

2一增加短期借款

3一增加注册资金

4一出售机器

5一应收帐款

6—增加存货

7一客户订货

8—购买存货（赊帐）

9—发行债券

济产前，债表的格式

流动资产流动负债

•流动性强装的二・流动性强

•短期•短期

流动资产的主要科目有：流动负债的主要科目有：

.现金.应付款（供应商、工资、

•应收款国家）

・存货•短期借款

长期资产的主要科目有：长期负债的主要科目有：

.固定资产.银行长期借款

.无形资产.债券

.长期投资所有者权益的主要科目有：

♦实收资本

短期资金

来源

配对

资产构

【人旬

期资金-

流动资产来源流动负债

・流动性强配对.流动性强

固定资产的£||长期负债

工TTd次7期资金1a次4/一Lc=

流动资产来源流动负债

・流动性强・流动性强

固定资产长期负债

无形资产长期资金投资者权益

长期投资来源.流动性差

配对

・流动性差

资产负债表的结构

适中型

流动资产流动负债

国I・流动性强.流动性强

固定资产长期负债

无形资产长期资金投资者权益

长期投资来源♦流动性差

配对

・流动性差

00元说好

就还。如土

。元.还给李;^

『资金用途

了100元说好

平还。

月资金用途

闫资金用途

b）营运资本分析

生存

利同

发展

企业失败的因素

一个企业的失败有很多原因，这其中包括了许多营业上的问题比如：

一销售量太低

一利泄太低

一客户太少

一产品不符合市场

一等等..•

但是有些企业，即使它们拥有符合市场的产品、强大的销售队伍、很高的利润和

很有潜力的市场等...它们还会陷入困境6

这里的主要原因是这些企业对营运资本的忽视！

它们失败的原因并不是因为缺少利涧而是缺少现金，资金周转的问题！

营业额）成本及费用=利润

营业额<成本及费用=亏损

收款）付款=现金

收款<价款=无偿还能力=!破产！

一个企业如果没有利润，并不代表它不能继续生存，但如果它没有偿还能力，它

就只能宣布破产！

所以说现金是企业生存的主要血脉之一，它和利泗一样重要！

利润和现金，一个是中长期为目标而另一个确是短期为目标。在一个现金充足的

企业里很容易就忽视了现金的重要性，这就好比大家生活在一个充满氧气的世界

里有多少人会时时刻刻的去关心他的氧气量，但是万一你生活在月球呢？那时候

氧气会成为你第一关心的对象。

一个企业从买进原料或产品（付出现金）到它出售产品（收到现金）中的

这段时间叫做营运资本周期6在这段时间内企业虽然没有收入现金，但它必须付

出现金来维持它的生命！

营运资本周期，也可称营业周期。这个周期是指从资金投入到存货，通过

销售把存货转化为应收帐款，再收回应收帐款变成现金（和银行存款），然后用

于支付补充存货和业务中发生的流动负债。完成这一周期所需要的平均时间长度

对于企业所需流动资金的多少是至关重要的。周期越短，所需流动资金越少，流

动比率和速动比率相对可以小些：反之，周期越长，所需流动资金越多，流动比

率和速动比率也大些。周期的平均叶间长度可以通过加计存货周转率和应收帐款

周转率的平均天数算出。

营业上所需的资金有：

一购买原料或产品

一其它费用（如：租金、电费、电话费等等）。

一工资

另外还有必须付给国家的税金、为了更新旧设备的费用、长期贷款的利息等.・・

此外由于业务上的需要，客户不一定当场付款，特别是当对方也是一家企业，给

于客户赊帐就等于加长企业的营运资本周期。

各企业的营业范围不同，它们的营运资本周期也不一样。

比如：一家小食品店的营运资本周期应短于一家建筑公司。

所以如果企业不关注它的营运资本的控制，会很容易陷入资金周转不灵的困境而

导致它的破产。

法国营运资本分析法

❖营运资本来源(FR):

由公司的长期资金来源减去长期资金用途仍成。

所有的长期资金用途必须以长期资金来源来融资，如果以短期资金来支持长期

投资的话，由于两者在流动性上并不对称，一个必须在近期偿还，流动压力大：

而长期投资需经过较长时间实现其周转价值，变现能力小，从而加大财务风险

或偿债风险。所以营运资本来源必须是正数。

♦：*营运资本所需(BFR):

由公司的流动资产(除去现金)减去流动负债(除去短期借款)形成

它代表了公司在营运上所需要的资金，由于公司需要先付工资、供应商欠款、

税金等，而销售收入必须通过存货和应收款才能变现为现金。所以企业需要一

笔资金来运转。

♦：♦净现金(TRE);

由公司的现金减去短期借款,同时用营运资本来源减去营运资本所需

可以核对

净现金固然重要，但它只是一个结果，由营运资金来源减去营运资金所需就能

得出净现金的金额。企业必须有一定的财务政策、财务管理和现金的管理才能

维持它的短期偿债能力，净现金最能代表一个企业的近期偿债能力。

营运资本所需是一个企业资金效率的要点，只有在应收款回收快，存货周

转得快的情况下企业的资金效率才会高，而具体跟踪的指标则是？:营运资本

所需/营业额

营运资本分析结构图:

营运资本

资金周转危机的类型和分析

会赖

当企业的营业额上升/时候，这家企业的应收款、应付款和存货应该差不多

同幅度地上升，企业的营发环本所需和企业的营业额有着直接相关的关系。简单

地说，如果一个企业的营业:页是10000元，同时这个企业的曹献本所需又是3000

元，那么当这家企业的营业额上升到100000元的话q显欠，资本所需肯定不止

3000元，而应该在30000元左右。幽宜业峥界常^差不多同幅度变

动的。同时因卷着棒朱东来卞荔1^营业”炒快，所以当企业在快速发

展时，如果没有足够的资金友联所带垓资福求，再好的未来也是实现

甫况：良性肿瘤--------►

药方:补充营养（股东增资）时间

金颖

这种危机要比前一种要串得多，如果企业的营运资本所需增长得比营业额

还要快，我们可以找到2种解仆°首先是企业刻意地通过放宽信用政策、提高存

贷等手段来增加营业额，这种方法比较危险，需要仔细考虑后才妇嘛。其次是

■现金＜

由于管理上的因素，例如：信J］政策没有抓好、存货管理不J0机付款条件

没有谈好等等…这些因素都会单致企业的营运资本户诉所需要,企业的

现金周转有压力嗜运资本来源

序现金＞0慢性病

时间

金颖

此类危机属于财务经理或才策层的职责范围内，比如说购买一台昂贵的机器,

企业却没有贷款或向股东要求用资，而是用了企业自我融资能力。在这种情况下

如果企业本身的现金不是很充工的话，那么他会很快陷入现金危机.

时间

此类危机属于亏损问卜,如果一家企业是长期亏损，累积亏损额会减少企业

的权益，影响到企业的长势资金来源。短期亏损不是大问题，但是长期亏损会拖

累企业，除非老板亏得起！

此类危机属于非常严重的4头，东西卖不出去

的话，什么都是空的。销售危修

擀发网匕比较低但是万一

发生后，企业在很避期岬番面幡胆才有希望度过

危机！

*鹿舜：4营希,救火假出去E

营业额超瞥

资金短缺的最常见因素：

通常企业陷入资金短缺是因为多种因素的同时发生。

比如：库存管理不好

+

客户赊帐管理不好

+

季节性的销售缩减

虽然当情况发生时，我们可以采取一些紧急措施如：银行贷款、将存货在成本以

下出售、冻结本月的工资等...

但是必须更深刻地去分析情况和采取行动才能避免今后不再发生同类的事情Q

以下是最常见的资金短缺因素：

a）过多的销售

很多发展很快的新企业，会因为销售额增长得太快，而没有足够的营运

资金来确保企业的生存而破产。

虽然说销售额的增长是一件好事，但同时企业需要更多的资金来满足销售

额增加而带来的费用（购买更多的原料或产品、运输费、人工费等・・.）

所以当我们关注销售额或利润增长的时候，我们不能忘了，如果没有足够

的资金来支付企业发展所带来的费用，那么企业就会面临资金周转问题！

b）过多地投资于固定资产

一个企业的资金是有限的，你必须详细地计划如何去投资这笔资金9但如果你

投资太多的资金于固定资产，可能会造成营运资本不够和现金短缺的问题！

千万不要忘了，你可以用分期付款或租用的方法来减少投资金额6

c）给予客户过多的赊帐

怎样成功地管理客户欠款是控制营运资本的中心问题，因为应收帐款在流

动资产中占有举足轻重的位置。给予客户过多的赊帐会使企业资金周转不灵。必

须及时地、坚定地作出决定！

应收帐款X365=赊款平均天数

销售额

如果这个数字太大，那就代表企业的客户欠款管理得不好！

d）购买过多的存货

存货越多，费用越高（货物+库存管理费用+订货费用等）。太老的存货

有可能会贬值。

另外存货是流动资产里流动性最差的！

经常地进行存货盘点可以让你更好地管理库存！

!有时供应商会以特价来吸引你订货，这时你要考虑的不光是能节约多少，而是

怎样能在有盈利情况下把存货尽快地变成现金。

e）通货膨胀

小型企业最容易被此现象影响！

因为：

一大供应商可以要求尽快付款！

-大客户可以要求加长付款FR期！

_营运资本随着价格一起上升！

-贷款的费用上升！

一客户更加看重价格，你的利润可能会受影响！

f）季节性因素

季节性销售的企业