证券从业资格考试真题精讲及答案解析

（最新版）证券从业资格考试真题精

讲

及答案解析

1.实践中，金融机构通常采用（）等方法来实现投资适当性管理。［2017

年9月真题］

I.客户调查问卷

H.代客投资

HL产品风险评估

IV.充分披露

A.I、n、in、w

B.i^n

c.i、IILIV

D.IKIILIV

【答案】：c

【解析】：

实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露

等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误

销售。

2.0TC市场是（）的简称。［2018年10月真题］

A.发行市场

B.场内市场

C.交易市场

D.场外市场

【答案】：D

【解析】：

0TC市场又称场外交易市场或柜台交易市场或店头市场。主要是一对

一交易，以交易非标准化的、私募类型的产品为主。包括区域性股权

市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统，私募基金市

场四部分。

3.若沪深300指数期货报价为1000点,则每张合约名义金额为（）

元人民币。

A.50000

B.100000

C.300000

D.400000

【答案】：c

【解析】：

沪深300指数期货合约乘数定为每点价值300元人民币，则期货报价

为1000点时，每张合约名义金额为：1000X300=300000(元人民币)。

4.()主要托管短融、中票等公司信用债券，同业存单、大额存单

等货币市场工具，以及金融机构债券和结构性产品等创新金融产品。

A.上海清算所

B.上海证券交易所

C.深圳证券交易所

D.证券登记结算机构

【解析】：

【答案】：A

【解析】：

上海清算所主要托管短融、中票等公司信用债券，同业存单、大额存

单等货币市场工具，以及金融机构债券和结构性产品等创新金融产

品。证券交易所为证券交易提供场所和设施，配备必要的管理和服务

人员，并对证券交易进行周密的组织和严格的管理，使证券交易顺利

进行且有一个稳定、公开、高效的系统。证券登记结算机构为证券交

易提供集中登记、存管与结算服务，履行下列职能：①证券账户、结

算账户的设立；②证券的存管和过户；③证券持有人名册登记；④证

券交易的清算和交收；⑤受发行人的委托派发证券权益；⑥办理与上

述业务有关的查询、信息服务：⑦国务院证券监督管理机构批准的其

他业务。

5.下列关于失业率的说法，不正确的是()o[2014年9月真题]

A.失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比

B.通常所说的充分就业是指失业率为零的状态

C.目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率

D.当失业率很高时，资源被浪费，人们收入减少

【答案】：B

【解析】：

充分就业，即劳动力市场的均衡状态，当失业率等于自然失'也率时即

称实现了充分就业。由于工人找工作需要时间等原因，自然失业率不

为零。

6.我国机构间私募产品报价系统的主要特点包括()o

I.参与人制度

II.一体化市场

HL移动互联网市场

IV.市场中的市场

A.I.III

B.I、n、iv

C.IkIILIV

D.I、IkIILIV

【答案】：D

【解析】：

私募产品报价系统(报价系统)的主要特点是：①参与人制度，各类

符合条件的机构均可参与报价系统；②一体化市场，发行交易与登记

托管结算前中后台互为一体；③移动互联市场，基于互联网、证联网、

深证通，7X24小时发行交易，日间多批次滚动结算；④行业公共平

台，提供各类证券机构场外证券业务后台外包服务；⑤市场中的市场，

与各类场外市场建立市场联盟；⑥分层分类风险管理，双层风险防控

机制，前中后台业务隔离，设立专项风险监控指标。

7.我国证券交易所的最高权力机构是（）。

A.会员大会

8.理事会

C.专门委员会

D.总经理

【答案】：A

【解析】：

A项，会员大会是证券交易所的最高权力机构；B项，理事会是证券

交易所的决策机构；c项，专门委员会根据证券交易所需要设立，负

责需要处理的专门事务；D项，总经理负责日常事务。

8.金融市场的首要功能是（）。［2016年3月真题］

A.资金融通

B.风险管理

C.信息生产

D.公司控制

【答案】：A

【解析】：

金融市场的首要功能是资金融通。金融市场通过金融资产交易实现货

币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。

9.下列关于证券投资基金估值的说法，正确的是()o

A.开放式基金每个交易日的次口进行估值

B.封闭式基金每周进行一次估值

C.复核无误的基金份额净值由基金代管人对外公布

D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】：D

【解析】：

我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日报告份额

净值；封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估

值，但每周披露依次基金份额净值。复核无误的基金份额净值由基金

管理人对外公布。

10.根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》的规定，

下列说法正确的是()o

I.评级结果有效期内发生可能影响受评对象偿债能力的重大事项

时，信用评级机构应及时启动不定期跟踪评级程序，发布不定期跟踪

评级结果和报告

11.信用评级机构在终止跟踪评级时，应公布最近一次的评级结果及

其有效期，说明此项信用评级此后不再更新

山.信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记

录和报告等业务信息

IV.业务档案的保存期限应不低于10年，且不低于债务融资工具存

续期满后3年

A.IILIV

B.I、II

C.n、iv

d.i>n、in

【答案】：D

【解析】：

w项，根据《非金融企业债务融资T具信用评级业务自律指引》第二

十条，信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、

记录和报告等业务信息、。业务档案的保存期限应不低于10年，且不

低于债务融资工具存续期满或受评主体违约后5年。

11.投资者在开放式基金()申请购买基金份额的行为通常被称为基

金的申购。［2018年12月真题］

A.基金账户开立后

B.资金账户开立后

C.基金合同生效后

D.招募说明书生效后

【答案】：C

【解析】：

投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称

为基金的申购。开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求基金管理

人购回其所持有的开放式基金份额的行为。

12.()年，经国务院批准，中国证监会颁布了《证券投资基金管理

暂行办法》，这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，

为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。［2013年9月真

题］

A.1995

B.1997

C.1998

D.1999

【答案】：B

【解析】：

中国证监会于1997年11月14日颁布了《证券投资基金管理暂行办

法》。它是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我

国基金业的规范发展奠定了规制基础。

13.证券公司为期货公司提供中间介绍业务(IB业务)时，可以提供

()服务。［2018年12月真题］

A.办理期货保证金业务

B.期货交易的结算和风险控制

C.期货交易的代理

D.协助办理开户手续

【答案】：D

【解析】：

证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供的服务包括：

协助办理开户手续；提供期货行情信息、交易设施；中国证监会规定

的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，

不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客

户存取、划转期货保证金。

14.VaR方法可应用在()o

I.风险监管

II.资产配置与投资决策

HI.风险管理与控制

IV.业绩评估

A.I、III

B.I、n、in

c.Ikin、IV

D.i、I1LIV

【答案】：D

【解析】：

相对于以往风险度量方法，VaR的全面性、简明性、实用性决定了其

在金融风险管理中有着广泛的应用基础，主要表现在风险管理与控

制、资产配置与投资决策、绩效评价和风险监管等方面。

15.根据我国现行有关制度的规定，证券交易的过户费属于()的收

入。［2013年9月真题］

A.证券公司

B.国家税收部门

C.证券交易所

D.中国结算公司

【答案】：D

【解析】：

过户费一部分属于中国结算公司的收入，一部分由证券公司留存，由

证券公司在同投资者清算交收时代为扣收。

16.基金管理人应当自募集期限届满之日起()内聘请法定验资机构

验资，向中国证监会提交验资报告。

A.5日

B.10日

C.15日

D.20日

【答案】：B

【解析】：

基金募集期限届满，基金募集份额总额不少于两亿份，基金募集金额

不少于两亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于二百人，基会管

理人应当自募集期限届满之日起十日内聘请法定验资机构验资，向中

国证监会提交验资报告。

17.资产评估机构申请证券评估资格，净资产应不少于()万元。［2018

年5月真题］

A.50

B.200

C.150

D.100

【答案】：B

【解析】：

资产评估机构申请证券评估资格，应当符合下列条件：①资产评估机

构依法设立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应

当自完成工商变更登记之日起满1年；②质量控制制度和其他内部管

管制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好；③具有不少于

30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连

续执业的不少于20人；④净资产不少于200万元；⑤按规定购买职

业责任保险或者提取职业风险基金；⑥半数以上合伙人或者持有不少

于50%股权的股东最近在本机构连续执业3年以上；⑦最近3年评估

业务收入合计不少于2000万元，且每年不少于500万元。

18.下列关于流通国债和非流通国债的说法正确的有()o

I.流通国债可以自由转让，转让价格取决于市场利率

II.流通国债的转让一般在证券市场上进行

in.非流通国债不能自由转让，通常需记名

IV.非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构

A.I、II

B.IILIV

C.I、III

D.IKIV

【答案】：D

【解析】：

i项，流通国债的转让价格取决于对该国债的供给与需求；in项，非

流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。

19.如果市场利率提高，股票价格将()o

A.上升

B.下降

C.盘整

D.不变

【答案】：B

【解析】：

市场利率提高对股价的影响有三种途径：①绝大部分公司都负有债

务，利率提高，利息负担加重，公司净利润和股息相应减少，股票价

格下降。②在市场资金量一定的条件下，利率提高，其他投资工具收

益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工

具，对股票需求减少，股价下降。③利率提高，一部分投资者要负担

较高的利息才能借到所需资金进行证券投资。如果允许进行融资融券

交易，卖空者的融资成本相应提高，投资者会减少融资和对股票的需

求，股票价格下降。

2(1衡量指数增强型基金运作的一个重要标准是其投资回报能否优于

同期跟踪同一标的指数的()o

A.被动型基金

B.纯被动型基金

C.主动型基金

D.纯主动型基金

【答案】：B

【解析】：

指数增强型基金是一类介于主动型基金和被动型基金之间的基金，它

通过指数增强策略，以期获得高于标的指数回报水平的投资业绩的基

金产品。衡量指数增强型基金运作的一个重要标准是其投资回报能否

优于同期跟踪同一标的指数的纯被动型基金。实现这一目标要求基金

经理在可接受偏差程度之内灵活运用各种策略来优化其投资组合。

21.目前，可进行跨市场转托管的债券是()o

I.附息国债

H.公司债

HL企业债

IV.地方债

A.I、II、III

b.i、in^iv

c.i、n>IV

D.i、IkIILIV

【答案】：B

【解析】：

目前，除了国债（包括附息国债和地方债）和企业债可以跨市场转托

管，其他债券品种（包括公司债、证券公司次级债、中小企业私募债）

都不能跨市场转托管。

22.证券服务机构制作、出具的文件有误导性陈述而给他人造成损失

的，应当与发行人、上市公司承担（）责任。［2017年9月真题］

A.首要赔偿

B.比例赔偿

C.补充赔偿

D.连带赔偿

【答案】：D

【解析】：

证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具

审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意

见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准

确性、完整性进行核查和验证。其制作、出具的文件有虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公

司承担连带赔偿责任，但能够证明自己没有过错的除外。

23.政府发行证券的品种一般仅限于()o

A.股票

B.优先股

C.债券

D.优先股和债券

【答案】：C

【解析】：

随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)以及中

央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的

品种一般仅限于债券。

24.传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的()

为基础发行证券。［2014年3月真题］

A.资产池

B.投资组合

C.偿债资产

D.债务池

【答案】：A

【解析】：

资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券

的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则

是以特定的资产池为基础发行证券。

25.按照《证券法》的规定，证券登记结算公司应该履行以下()职

能。

I.证券账户、结算账户的设立

n.证券的存管与过户

ni.证券持有人名册登记

IV.受发行人委托派发证券权益

A.I、IKIII

B.II.IILIV

c.i、in、iv

D.I、IKIILIV

【答案】：D

【解析】：

根据《证券法》第一百四十七条，证券登记结算机构履行下列职能：

①证券账户、结算账户的设立；②证券的存管和过户；③证券持有人

名册登记；④证券交易的清算和交收；⑤受发行人的委托派发证券权

益；⑥办理与上述业务有关的查询、信息服务；⑦国务院证券监督管

理机构批准的其他业务。

26.债券作为证明()关系的凭证，一般是以有一定格式的票面形式

来表现的。［2013年12月真题］

A.委托代理

B.债权债务

C.产权

D.所有权

【答案】：B

【解析】：

债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按

一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券作为证

明债权债务关系的凭证，一般是以有一定格式的票面形式来表现的。

27.一般来说，当市场利率提高时，债券的市场价格将()o[2017年

9月真题]

A.下跌

B.上涨

C.不变

D.不确定

【答案】：A

28.下列关于上市公司配股的特别规定中，表述正确的有()o[2015

年3月真题]

I.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

II.控股股东不履行认配股份的承诺，发行人应当按照发行价双倍返

还已经认购的股东

in.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的百分之三十

IV.采用《证券法》规定的代销方式发行

A.I、TKIII

B.I、IILIV

C.I、IkIV

D.n、IILiv

【答案】：B

【解析】：

n项，控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东

认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并

加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

29.投资者在办理开放式基金赎回时，一般需要缴纳赎回费，()除

外。

I.股票基金

n.债券基金

III.货币基金

IV.中国证监会规定的其他品种

A.I、III

B.II.IV

C.IkIII

D.IILIV

【答案】：D

【解析】：

投资者在办理开放式基金赎回时，一般需要缴纳赎回费，货币市场基

金及中国证监会规定的其他品种除外。基金管理人可以根据基金份额

持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费标准，通常，持有时间

越长，适用的赎回费率越低。

30.下列有关凭证式国债的表述，错误的是（）。［2017年6月真题］

A.采取“随买随卖”的方式进行交易

B.承销商通过开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售

C.利率按实际持有天数分档计付

D.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券

【答案】：D

【解析】：

D项，凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型啧券，由具备凭证式

国债承销团资格的机构承销。

31.债券是实际运用的()证书。［2011年3月真题］

A.真实资本

B.实收资本

C.固定资本

D.流动资本

【答案】:A

【解析】：

债券的木质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投

入的资金已被债务人占用，因此债券是实际运用的真实资本的证书。

债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于

实际资本之外。

32.企业债券募集资金可以用于()o［2016年10月真题］

A.房地产买卖

B.期货交易

C.收购产权(股权)

D.股票买卖

【答案】:c

【解析】：

企业发行企业债券所筹樊金应当按照审批机关批准的用途用于本企

业的生产经营。企业债券筹集的资金可用于固定资产投资项目、收购

产权(股权)、调整债务结构和补充营运资金，不得用于房地产买卖、

段票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。

33.布雷顿森林协议的其中一个成果是将()与黄金挂钩。［2018年3

月真题］

A.欧元

B.英镑

C.美元

D.日元

【答案】：C

【解析】：

布雷顿森林会议宣布成立国际复兴开发银行（世界银行前身）和国际

货币基金组织两大机构，确立了以美元为中心的国际货币体系，使美

元成为主要的国际储备货币和结算货币，纽约成为世界金融中心。

34.下列关于股指期货、国债期货的论述正确的有Oo

I.对已进行风险对冲的股指期货、国债期货分别按投资规模的20%

计算风险资本准备

H.对未进行风险对冲的股指期货、国债期货分别按投资规模的5%

计算风险资本准备

HI.股指期货、国债期货等的合计金额不得超过净资本的100%

W.股指期货以股指期货合约价值总额的15%计算

A.I、II

B.IILIV

C.I、III

D.II.IV

【答案】：B

【解析】：

对己进行风险对冲的股指期货、国债期货分别按投资规模的5%计算

风险资本准备；对未进行风险对冲的股指期货、国债期货分别按投资

规模的20%计算风险资本准备（其中，股指期货、国债期货交易满足

《企业会计准则第24号一一套期保值》有关套期保值高度有效要求

的，可认为已进行风险对冲）；自营权益类证券及证券衍生品（包括

段指期货、国债期货等）的合计金额不得超过净资本的100%其中，

段指期货以股指期货合约价值总额的15%计算，国债期货以国债期货

合约价值总额的5%计算c

35.发行国际债券的信用级别评定必须由（）进行。

A.本国资信评估机构

B.国际著名的资信评估机构

C.投资者所在国资信评估机构

D.国际金融机构指定的资信评估机构

【答案】：B

【解析】：

发行人进入国际债券市场的门槛比较高，必须由国际著名的资信评估

机构进行债券信用级别评定，只有高信誉的发行人才能顺利地进行筹

资，因此，在发行人资信状况得到充分肯定的情况下，国际债券的发

行规模一般都比较大。

36.与其他类型基金相比，货币市场基金具有（）的特点。［2015年3

月真题］

I.流动性较差

H.流动性较好

in.风险较低

IV.收益较高

A.I、II

B.IILW

C.IKIII

D.I、W

【答案】：c

【解析】：

货币市场基金的优点是资本安全性高、购买限额低、流动性强、管理

费用低，有些还不收取赎回费用。因此，货币市场基金通常被认为是

低风险的投资工具。

37.机构投资者通常具有集中性，专业性的特点，比较注重()和长

期投资。［2018年3月真题］

A.集中投资

B.理性投资

C.量化投资

D.感性投资

【答案】：B

【解析】：

机构投资者通常具有集中性，专业性的特点，比较注重理性投资和长

期投资。一般来说，机构投资者的投资行为相对理性化，投资成功率

及收益水平较个人投资者通常会更高。

38.基金托管人的工作不包括()o

A.复核基金宣传推介材料中的业绩表现

B.基金募集失败返还投资人资金

C.按规定召集持有人大会

D.复核基金资产净值

【答案】：B

【解析】：

根据《证券投资基金法》第三十七条，基金托管人应当履行的职责包

括：①安全保管基金财产；②按照规定开设基金财产的资金账户和证

券账户；③对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的

完整与独立；④保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相

关资料：⑤按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时

办理清算、交割事宜；⑥办理与基金托管业务活动有关的信息披露事

项；⑦对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；⑧复核、

审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；⑨

按照规定召集基金份额持有人大会；⑩按照规定监督基金管理人的投

资运作；⑪国务院证券监督管理机构规定的其他职责。B项属于基金

管理人的职责。

39.1944年布雷顿森林会议后，()成为世界金融中心。

A.伦敦

B.纽约

C.东京

D.华盛顿

【答案】：B

【解析】：

1944年布雷顿森林会议宣布成立国际复兴开发银行（世界银行前身）

和国际货币基金组织两大机构，确立了以美元为中心的国际货币体

系，使美元成为主要的国际储备货币和结算货币，纽约成为世界金融

中心。

40.下列关于中小非金融企业集合票据的表述中，错误的是（）。［2013

年9月真题］

A.任一企业集合票据筹集资金额不超过1亿元

B.任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%

C.应在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行

D.在银行间债券市场发行

【答案】：A

【解析】：

A项，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币。集合票据

在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、

统一发行注册方式共同发行。

41.封闭式基金的存续期应在()以上。［2018年10月真题］

A.10年

B.2年

C.15年

D.5年

【答案】：D

【解析】：

封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或者15

年，经持有人大会通过并经监管机构同意可以适当延长期限。

42.政府机构类投资者参与证券投资的目的主要有()o

L通过投资实现盈利

H.调剂资金余额

III.实施宏观调控

IV.实行稳定产业政策

A.I、n>in、w

B.II.IILIV

c.I、IILIV

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

政府机构类投资者，是指进行证券投资的政府机构。政府机构类投资

者的特点是通常很少考虑盈利，参与证券投资的目的主要是调剂资金

余缺、实施宏观调控、实行特定产业政策等。

43.根据行业规范发展的需要，（）行使推动行业诚信建设，开展行

业诚信评价、实施诚信引导与激励、开展行业诚信教育、督促和检查

会员依法履行公告义务的管理职责。［2018年5月真题］

A.中国证券业协会

B.证券公司

C.证券交易所

D.中国证监会

【答案】：A

【解析】：

根据《中国证券业协会章程》，中国证券业协会依据行业规范发展的

需要，行使下列自律管理职能：①推动行业诚信建设，督促会员履行

社会责任；②组织证券从业人员水平考试；③推动会员开展投资者教

育和保护工作，维护投资者合法权益；④推动会员信息化建设和信息

安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，

组织制订行业技术标准和指引；⑤组织开展证券业国际交流与合作，

代表中国证券业加入相关国际组织，推动相关资质互认；⑥对会员及

会员间开展与证券非公开发行、交易相关业务活动进行自律管理；⑦

其他涉及自律、服务、传导的职责。

44.根据()划分，证券市场可分为股票市场、债券市场、基金市场

等。［2018年9月真题］

A.品种结构

B.交易场所结构

C.效率结构

D.层次结构

【答案】：A

【解析】：

按照所交易产品品种的不同，可以将资本市场划分为股票市场、债券

市场、衍生品证券市场和基金市场。

45.集合票据是指2个（含）以上、（）个（含）以下具有法人资格

的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信

用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的

债务融资工具。［2018年9月真题］

A.15

B.20

C.5

D.10

【答案】：D

【解析】：

根据《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》，中小非

金融企业集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人

资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统

一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付

息的债务融资工具。

46.关于证券公司次级债务，下列说法正确的有（）o

1.证券公司次级债务的清偿顺序在普通债务之后，先于证券公司股

权资本

n.证券公司不得向其实际控制的子公司借入次级债务

in.债权人将次级债权转为股权，且次级债权转为股权符合相关法律

法规规定并经批准的，证券公司可提前偿还次级债务

W.证券公司提前偿还长期次级债务后2年之内再次借入新的长期次

级债务的，新借入的次级债务在提前偿还的次级债务合同期限届满

后，再按规定比例计入净资本

A.I、IKIII

b.i、n、iv

C.i、in、iv

d.n、in^iv

【答案】：A

【解析】：

IV项，根据《证券公司借入次级债务规定》第十七条，证券公司提前

偿还长期次级债务后一年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入

的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的

比例计入净资本；在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定

比例计入净资本。

47,赋予普通股股东优先认股权的主要意义有（）。［2015年11月真

题］

L保证普通股股东在股分公司保持原有的持股匕例

H.保护原普通股股东的利益和持股价值

III.确保公司股份能有足额认购

IV.增加公司的募集基金

A.I、II

B.IILIV

c.Ikiv

D.I、III

【答案】：A

【解析】：

优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股

票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以低于市价的某一特定价

格优先认购一定数量新发行股票的权利。赋予股东优先认股权的目的

主要有两个：①能保证普通股股东在股份公司中原有的持股比例保持

不变；②能保护原普通股股东的利益和持股价值。

48.下列属于全球金融体系主要参与者中属于金融公司的是（）。

I.存款吸收机构

H.为住户服务的非营利机构

III.中央银行

IV,其他金融公司

a.I、n、in、w

b.i>n^iv

C.IkIILIV

d.i、ni>iv

【答案】：D

【解析】：

金融公司包括存款吸收机构、中央银行和其他金融公司。其他金融公

司主要是那些从事金融中介或者与金融中介关系紧密的辅助性金融

业务，但没有被列入存款吸收机构的公司，包括保险公司、养老基金、

证券交易商、投资基金、财务公司、租赁公司以及金融辅助经济机构

等。

49.公司型基金依据（）设立并营运。［2015年3月真题］

A.基金公司章程

B.基金招募说明书

C.发起人协议

D.基金合同

【答案】:A

【解析】：

公司型基金依据基金公司章程营运基金，契约型基金依据基金合同营

运基金。

50,可能发生折价的基金包括()o[2013年12月真题]

I.L0F

H.普通封闭式基金

III.ETF

IV.普通开放式基金

A.I、n、in

B.I、II、IV

C.i、in、iv

d.n>in>iv

【答案】：A

【解析】：

封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现

象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。L0F与ETF虽然可以防

止大幅折价现象，但由于具备一定的封闭式基金的特点，也可能发生

折价。

51.某加权股价平均数，以各样本股的发行量作为权数，样本股为A,

B,C,发行量分别为3000万股、5000万股和8000万股，某日A、B、

C的收市价分别为8.30元/股、7.50元/股和6.10元/股，这一天该股

价加权平均数为()o［2017年9月真题］

A.7.49元

B.7.46元

C.6.95元

D.7.21元

【答案】：c

【解析】：

该股价加权平均数为:(3000X8.30+5000X7.50+8000X6.10)/

(3000+5000+8000)=6.95(元)。

52.在证券结算中，()是指交易双方对所达成的交易实行轧差清算，

并对轧抵之后的证券和奥金余额进行交付。［2015年9月真题］

A.差额结算

B.净额结算

C.实时结算

D.金额结算

【答案】：B

【解析】：

证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。其中，净额结算是指

交易双方对所达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金

的净额进行交付。

53.下列有关银行间债券市场金融债券发行的表述中，正确的有()o

1.金融债券可采取一次性足额发行或限额内分期发行的方式

H.发行人未能在限期内完成发行的，原发行核准文件自动失效，发

行人不得继续发行本期债券

III.发行人分期发行金融债券的，应在每期债券发行前将相关发行申

请文件报中国证监会备案

IV.发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券

A.I、II、III

b.i>n、w

c.LHI、IV

D.IKIILIV

【答案】：B

【解析】：

I项，金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方

式。发行人分期发行金融债券的，应在募集说明书中说明每期发行安

排。n项，发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个

工作日内，开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。发行人未

能在规定期限内完成发行的，原金融债券发行核准文件