企业年金基础知识1

企业年金基础知识目录一、建立企业年金制度的意义二、企业年金制度的发展历程三、企业年金信托制度的内涵

建立企业年金制度的意义第一支柱第二支柱第三支柱中国养老保障体系框架中国养老保障体系性质基本养老金企业年金个人储蓄/年金运行方式社会统筹+个人账户个人账户未限定管理人政府有资质机构未限定强制/自愿强制自愿未限定给付标准账户积累金额自愿搭建三支柱的养老保障体系降低政府财政负担促进劳动力合理流动企业角度完善企业薪酬福利吸引优秀人才留住骨干员工增强企业凝聚力和竞争力个人角度提高员工退休收入水平保证高品质退休生活政府角度建立企业年金制度的意义机构角度团体客户资源的重新分配养老金市场与资本市场激烈争夺

企业年金发展的历程养老保障制度沿革1951-19661969-19841951年，政务院颁布了《中华人民共和国劳动保险条例》，建立了我国第一个正式的养老保险制度。1955年《国家机关事业单位工作人员退休暂行办法》；1958年《工人职员退休暂行办法》，延续了这一制度，扩大了养老保障的覆盖面。内容特征1969年财政部发布《关于国营企业财务工作中几项制度的改革意见》1978年国务院发布《关于工人退休、退职的暂行办法》企业保障传统体制国家保障养老保障制度沿革（续）1984-19951995年至今统账结合1986年建立国有企业养老保险费市级统筹机制。1993年，中共中央十四届三中全会颁布了《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》。特征内容1995年(国发1995-6号)《国务院关于深化企业职工养老保险制度改革的通知》。1997年(国发1997-26号)《国务院关于建立统一的企业职工养老保险制度的决定》。现代体制社会统筹改革动因1．人口老龄化（百万人）15-64岁人口65岁及以上赡养率赡养率到2030年，3.3人养一个老人。2．历史债务由于“老人”与“中人”在过去的工作年限里并没有直接为自己进行养老金积累，他们的贡献被转化为当期政府收入并凝固在国有资产中。制度转轨后，这批“老人”和“中人”过去的养老金积累事实上就形成了国家对他们所负的“隐性债务”。中国人民大学公共管理学院社会保障研究所《划拨国有资产，偿还养老金隐性债务》（2005年11月）:从1997年到2033年期间我国政府需要承担的隐性债务为８万亿。改革动因3．基本养老保险基金缺口扩大，

1998全国年社会养老保险基金首次出现了收（1459亿元）不抵支（1511.6亿元）的状况，财政开始提供补贴，2000年财政补贴300多亿，目前每年大约有四五百亿元；4.统账不分，个人账户空账严重由于统筹基金挪用个人账户资金，导致个人账户空账严重，个人账户每年被挪用1000多亿元用于统筹，目前个人账户缺口已经积累到7000多亿元。截止到2005年底，广州市个人账户应为149亿，已被挪用64.6亿，占比43.3%。改革动因

5.个人退休替代率低基础性养老金损失社会平均工资统计失真。个人账户收益率较低我国养老金个人账户收益率参照银行一年期定期存款利率确定。中等收入者替代率损失大改革动因出路支柱1基本养老保险国家强制安排；现收现付制，社会统筹部分和完全积累制个人账户部分相结合；替代率呈下降趋势，预计从58%下降到30%左右；高收入阶层替代率更低，将在15%-20%左右。

支柱2企业年金企业和职工自愿建立；由人力资源与社会保障部进行监管；企业年金税优政策即将出台；目前企业有4%的税优政策；替代率将达到40%，将成为退休后主要收入来源。支柱3个人储蓄个人自愿安排。中国的三支柱社会保障体系企业年金发展的历程1991-2000补充养老保险探索国发[1991]33号《关于企业职工养老保险制度改革的决定》国发[1995]6号《关于深化企业职工养老保险改革的通知》劳部发[1995]464号《关于印发〈关于建立企业补充养老制度的意见〉的通知》国发[1997]26号《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》2000-2004企业年金试点阶段国发[2000]42号《关于完善城镇社会保险体系试点方案》财税[2001]9号《关于完善城镇社会保障体系试点中有关所得税政策问题的通知》2004年至今制度框架初步形成20号令《企业年金实行办法》23号令《企业年金基金管理试行办法》国资发分配〔2007〕152号《关于中央企业试行企业年金制度有关问题的通知》…………确立了多支柱的养老保障体系，在政策上提出“提倡并鼓励企业实行企业补充养老保险”的思想管理主体存在争论。市场上出现社保机构经办、企业或行业自办、保险公司经办企业年金的局面11大行业纷纷建立了企业补充养老保险制度，大部分行业设立了专门的社会保险经办机构劳动与社会保障部成立，社会保障，特别是养老保障制度的改革与完善成为经济体制改革的重要步骤补充养老保险探索采用怎样的制度模式？谁来管理企业年金？怎样监督基金运作？企业年金发展的历程企业年金试点阶段年金市场化管理：实行基金完全积累、个人账户方式管理、企业和职工缴费，4%以内从工资成本中列支2000年，国发[2000]42号文将企业补充养老保险更名为“企业年金”辽宁、深圳、上海、淄博等省市陆续推出企业年金的优惠政策截至2004年底，企业年金基金总量474亿，管理主体为地方社保中心、行业或大企业自管、保险公司多种管理模式都得到了一定发展，但管理的不规范使企业年金基金面临非常大的管理风险，亟待确立统一规范的管理制度企业年金发展的历程管理模式确立：一部三会联合发文（20号和23号令）确立了企业年金信托管理模式管理主体明确：两次资格准入，涵盖法人受托机构、账户管理人、投资管理人、托管人四类管理人资格市场监管机制逐步确立：相关政府部门分别发文对企业年金计划管理与运营的相关内容进行规范市场规模增长迅速：2005年680亿，2006年960亿，2007年1300亿，投资收益率24.5%制度框架初步形成企业年金立法配套的税收政策合理的监管体系。。。。。。企业年金发展的历程企业年金制度基本成型企业年金制度核心内容《企业年金试行办法》国家和地方税优政策《企业年金基金管理试行办法》1－发展模式

2－税优政策

3－计划形式

4－运营规范

5－监管模式

6－投资渠道

合格性法规雏形税优法规雏形市场运作与监管法规雏形每个方面的立法都需要作进一步的细化

企业年金信托管理制度内涵信托信托的含义：信托是一种以信托财产为核心的法律关系，是委托人、受托人和受益人之间基于特定财产的持有、管理（投资运营）和收益分配而发生的社会关系。受托人的定义：是按照委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定的目的，承诺对信托财产进行管理或处分的人。“受托人必须恪尽职守、履行诚实、信用、谨慎和勤勉的义务”。资产独立：企业年金基金财产独立于委托人、受托人、账户管理人、投资管理人、托管人和其他为企业年金基金管理提供服务的自然人、法人或其他组织的固有财产及其管理的其他财产。信托责任：我国企业年金管理的制度安排，是按照信托法的原理，并通过企业年金基金管理机构的专业化分工以及职责的相互独立性，达到分散受益人风险的目标。受托人担负着企业年金管理的全部责任。企业职工账户管理人托管人投资管理人受托人委托人信托关系委托关系人保部或地方人保部门国资委税务部门中国证监会中国银监会中国保监会财政部企业年金制度框架受益人资产独立企业年金基金与受托人、账户管理人、投资管理人和托管人的自有资产或其他资产分开管理，不得挪作其他用途专业运作•企业年金基金受托人•企业年金基金账户管理人•企业年金基金投资管理人•企业年金基金托管人制度特点相互制约政府监管•保监会、证监会、银监会•人力资源和社会保障部•“钱”“权”分离的制度安排•各管理主体之间监督制衡制度特点基本定义

指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。※建立企业年金，应当由企业与工会或职工代表通过集体协商确定，并制定企业年金方案。国有及国有控股企业的企业年金方案草案应当提交职工大会或职工代表大会讨论通过。※企业年金方案应当报送所在地区县以上地方人民政府人保部门。中央所属大型企业企业年金方案，应当报送人保部。

企业年金※企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。※企业缴费的列支渠道按国家有关规定执行；职工个人缴费可以由企业从职工个人工资中代扣。缴费来源缴费额度※企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的十二分之一。※企业缴费和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的六分之一。基本规定账户管理※企业年金基金采用个人账户管理方式，包括企业缴费、个人缴费和企业年金基金投资收益。※企业缴费按照企业年金方案规定比例计算的数额计入职工企业年金账户；职工个人缴费额计入本人企业年金个人账户。※企业年金基金实行完全积累制，按照国家规定进行投资运营。※由受托人选择具有资格的账户管理人、投资管理人和托管人。※由账户管理人负责管理企业年金账户；投资管理人负责投资运营；托管人负责托管企业年金基金。基金管理基本规定※一次性给付※定期给付支付方式※达到国家规定法定退休年龄。※计划参与职工身故※出国定居支付条件职工变动工作单位时，年金个人账户资金可以随同转移。职工升学、参军、失业期间或新就业单位没有实行企业年金制度的，年金个人账户可由原管理机构继续管理。职工或退休人员死亡后，其企业年金个人账户余额由其指定的受益人或法定继承人一次性领取。账户变更基本规定收益分配账户管理人根据企业年金基金财产净值和净值增长率，按周或日足额计入企业年金基金企业账户和个人账户。管理费用受托人——不高于资产净值的0.2%账户管理人——不高于5元/每户每月（企业另行缴纳）托管人——不高资产净值的0.2%投资管理人——不高于资产净值的1.2%受托人受托人的内涵：

受托人是企业年金计划的信托责任人，是信托责任与信托组织的综合体。受托人的主要工作：建立相关选择评估监督其他管理人的机制；制定投资策略，建立投资监控指标体系；编制企业年金基金管理和财务会计报告；收取缴费，并支付待遇；接受查询，定期提供基金管理报告。在发生重大事件时，及时报告；按照国家规定保存与基金管理有关的记录至少15年两类受托人的比较企业年金理事会法人受托机构法律定义企业年金理事会，是指在发起设立企业年金计划的企业内部设立，依托年金计划存在，由企业代表和职工代表等人员组成的特定自然人集合。是独立的法人实体。法律责任企业年金理事会承担法律责任的主体是理事会的所有理事；企业年金管理过程中的对第三人所负债务，各理事之间承担连带清偿责任；各理事是以个人全部财产对企业年金财产承担赔偿责任，并且承担无限赔偿责任。承担法律责任的主体是法人机构，法人机构承担的赔偿限额是以法人机构全部财产对企业年金财产承担赔偿责任；法人受托机构作为独立法人，责任追究非常明确，且《企业年金基金管理试行办法》对法人受托机构的注册资本（≥1亿元）及净资产（≥1.5亿元）都有严格的规定，有独立的财产可以承担赔偿责任，赔偿能力有相当的保障。适用情况大型或特大型企业原有的社保转制的年金计划法人受托是使受托管理的主流模式，如无特殊情况，建议企业采用法人受托模式。账户管理人账户管理人内涵：

账户管理人是企业年金计划的信息载体，全程记录计划建立、缴费、归属、分配和支付等环节的权益和财务信息。账户管理人的主要职责：建立企业年金基金企业账户和个人账户；记录企业、职工缴费以及企业年金基金投资收益；及时与托管人核对缴费数据以及企业年金基金账户财产变化状况；计算企业年金待遇；提供企业年金基金企业账户和个人账户信息查询服务；定期向所受托人和有关监管部门提交企业年金基金账户管理报告；按照国家规定保存企业年金基金账户管理档案至少15年。托管人托管人的内涵：

企业年金基金财产安全保管的责任主体托管人的主要职责：安全保管企业年金基金财产；以企业年金基金名义开设基金资产的资金账户和证券账户；对所托管的不同企业年金基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整和独立；根据受托人指令，向投资管理人分配企业年金基金资产；根据投资管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；负责企业年金基金会计核算和估值，复核、审查投资管理人计算的基金财产净值；及时与账户管理人核对有关托管数据，按照规定监督投资管理人的投资运作；定期向受托人提交企业年金基金会计报告和托管报告；定期向有关监管部门提交企业年金托管报告；按照国家规定保存基金财产托管业务活动记录、账册、报表和其他相关资料至少15年。投资管理人投资管理人的内涵：

投资管理人企业年金基金的投资经理，采取资产组合方式对企业年金基金财产进行投资管理。投资管理人的主要职责：对企业年金基金财产进行投资；及时与托管人核对企业年金基金会计核算和估值结果；建立企业年金基金投资管理风险准备金；定期向受托人和有关监管部门提交投资管理报告；根据国家规定保存企业年金基金财产会计凭证、会计账簿、年度财务会计报告和投资记录至少15年；国家规定和合同约定的其他职责。中介服务机构中介服务机构的内涵:

是企业年金管理提供服务的投资顾问公司、信用评估公司、精算咨询公司、律师事务所、会计师事务所等专业机构。中介服务机构的主要职责:

为企业设计企业年金方案；为企业年金管理提供咨询；为受托人选择账户管理人、托管人、投资管理人提供咨询；对企业年金绩效进行评估；对企业年金基金财务报告进行审计等。管理方相关报告时限要求受托人季度管理报告15日年度管理报告（需审计）45日托管人季度托管报告季度财务会计报告10日年度托管报告年度财务会计报告（需审计）30日账户管理人季度个人账户内资产浮动损益报告10日年度账户管理报告30日投资管理人季度投资组合报告（经托管人确认）10日年度投资管理报告30日信息披露要求货币市场工具银行存款（含协议存款）、国债、金融债、企业债、可转换债券、债券型基金等固定收益类资产。投资比例为20%-50%活期存款、短期债券回购、央行票据、货币市场基金等。投资比例为20%-80%股票、股票型基金等权益类资产。投资比例为0-30%，投资股票的比例不高于基金净资产的20%基金投资范围权益类资产固定收益资产管理运作流程竞争主体（1）行业类别受托人账户管理人托管人投资管理人银行工商银行工商银行工商银行

建设银行建设银行建设银行

招商银行招商银行招商银行

交通银行交通银行

中国银行中国银行

光大银行光大银行

中信银行

浦发银行浦发银行

农业银行

民生银行民生银行

保险

新华人寿保险

太平养老保险

太平养老保险

太平洋人寿保险

中国人保资产管理

华泰资产管理平安养老保险平安养老保险

平安养老保险长江养老保险长江养老保险

长江养老保险中国人寿养老保险中国人寿养老保险

中国人寿资产管理泰康养老保险泰康养老保险

泰康资产管理竞争主体（2）行业类别受托人账户管理人托管人投资管理人信托投资公司中信信托中信信托

华宝信托华宝信托

上海国际信托

证劵

中国国际金融公司

中信证券基金管理公司

海富通基金

华夏基金

南方基金

易方达基金

嘉实基金

招商基金

银华基金

富国基金

博时基金

国泰基金

工银瑞信

广发基金11161021保险类与银行类比较：两类机构优劣势的比较项目保险类银行类资本实力国寿强，是其他的五倍以上工行、建行强信息系统国寿、平安、太平专门研发了受托系统无专业经营专营企业年金业务，专业性强主营存贷款及中间业务，专业性弱专业人才人社部聘请的企业年金专家、精算人才企业年金人才队伍刚刚组建管理经验多年补充养老经验、央企等大客户多重在托管与账管业务，受托经验非常少风险控制针对企业年金业务针对存贷款业务……

企业建立年金计划的条件建立企业年金计划的企业需要具备以下条件：依法参加基本养老保险并履行缴费义务；具有相应的经济负担能力；已建立集体协商机制。 A.具备相应的经济能力企业盈利并完成国资委核定的年度经营业绩考核指标，实现国有资本保值增值。亏损企业以及未实现国有资本保值增值的企业在实现扭亏及国有资本保值增值之前不得试行企业年金制度。企业主业明确，发展战略清晰，具有持续的盈利能力和年金支付能力。B.人工成本承受能力较强企业年金缴费水平应与人工成本承受能力相适应，不得因试行企业年金制度而造成人工成本大幅度增加，从而影响企业的竞争能力。凡是人工成本指标高于行业平均水平，以及人工成本指标控制未达到国资委相关要求的，应暂缓实行或调整缴费比例，保持和提高企业竞争力。针对中央企业企业建立年金计划的条件C.基础管理规范、民主制度健全企业应依法参加基本养老保险并履行缴费义务。