2022年科达自控竞争优势及主营业务分析

山西科达自控股份有限公司成立于2000年，是一家集自动化、信息化、智能化研发和生产为一体的高新技术企业。公司下设8个子公司，以工业互联网技术应用为先导，运用智能化改造和城市公共设施的智慧升级赋能，推动产业智能化发展。业务涉及CPS(信息物理系统)行业智能化解决方案、智能装备以及矿山特种机器人的研发与制造；365在现(线)技术服务；信息安全技术的开发与应用。工程施工等资质二百多个，拥有知识产权二百余项；近年来，后多次承担国家、省、市科研规划项目，多项研发成果获得国家级奖励，列为国家工信部智能制造试点示范单位、国家大数据产业发展试点示范单位；作为(中国)智慧矿山协同创新联盟和山西智慧城市建设联盟理事长单位，坚持整合、推进、共赢的联盟宗旨，推动行业高质量发展。公司主营产品非常丰富，主要包括科达自控大型皮带机自动控制系统、科达自控掘进工作面远程监控系统、科达自控矿井主要通风机无人值守自动控制系统、科达自控矿井自动排水控制与水情预警系统、科达自控矿山井下智能交通管理系统、科达自控矿山综合自动化系统、科达自控矿用无线通讯系统、科达自控提升机自动控制系统、科达自控智能化综采工作面控制系统。图表92018-2021年公司主营业务收入及增速(亿元)速速15%10%201920公司主营产品是基于公司多年的行业知识与经验，通过对行业特殊环境(如矿山防爆等)和生产工艺进行深度研究，开发的矿山自动化和市政自动化专用工业控制模型、算法、通信设备、控制设备，构成公司具有自主知识产权的软件、硬件产品和系统。将其安装并应用于矿山领域与市政领域，实现设备数据监测、自动控制，并提供现场与线上相结合的自动化技术服务。公司的主要产品类别包括矿山数据监测与自动控制系统、市政数据远程监测系统、自动控制相关产品、365在现(线)自动化技术服务。研发的生产过程控制系统和针对矿山整体管控环节研发的控无人值守，凭借强大的研发实力与完善的服务体系，产品已覆盖矿山生产领域的采、掘、运、提、排、通、选等各个关键环节，重点服务120万吨及以上的大型煤矿；市政领域，公供热等领域，实现设备控制、管网监测、远程调度。系统由公司自主研发的监测调度平台软件、数据采集终端、现场控制设备等组成，集成了第三方的各类传感器硬件。应用于城市水源井、加压站、供水管网以及热源厂、换热站、热力管网、污水管网等的数据监测与自动化控制。现场控制设备实现水泵、阀门等执行部件的控制，数据采集终端实现现场压力传感器、流量传感器、温度传感器等的信号采集回传，监测调度平台具有数据采集存储、数据分析、远程诊断和集中调度管理等功能。可实现供水设备、管网和供热设备、管网异常跟踪、故障诊断报警，防止安全事故的发生；合理有效调度，保障供水、供热平衡，提升资源利用率。自动控制相关产品主要是矿用防爆产品，包括控制类、通讯类、传感类、软件等一系列标准化的矿用智能产品，相关产品均已按规定取得了防爆合格证和矿用产品安全标志证书，部分产品需要取得中国国家强制性产品认证证书。产品设计需要综合运用软件技术、网络技术、自控技术和变频驱动技术等，以满足各类矿井特殊环境下的应用问题，公司研发的矿用防爆产品已取得多项发明专利，为矿山的智能化改造提供保障。图表102018-2021年公司归母净利润及增速(亿元)2019365在现(线)自动化技术服务是通过365天为客户提供线上、现场相结合的独特模式，重点解决客户的智能化控制系统技术服务难题，提高响应速度，保证服务收益，增强客才保障。365在现(线)技术服务体系融合了现场服务的快速性和网络服务的广泛性，使客户生产设备停机时间缩短，利用率提高，以提高客户的生产经营效率。按照工业和信息化部组运行维护标准符合性证书，成熟度等级为三级，并获得了国家工信部颁发的“矿山装备远程运维服务”智能制造试点示范项1.3业务稳定增长，发展形势较好2018-2021年，公司主营业务收入分别为1.53亿元、1.94亿元、2.01亿元和2.63亿元，归母净利润分别为0.13亿元、0.31亿元、0.29亿元和0.40亿元。公司的营业收入增长稳定，2018-2021年公司营收同比增长34.21%、26.72%、3.70%和30.78%,除2019-2020年度受到疫情影响，增幅较小外，保持逐年高速增长的趋势。公司2019-2021归母净利润的增速分别为136.03%、-7.36%和36.41,2019年度实现较大幅度增长，后续受疫情影响归母净利润有增有减。营业收入增长主要是由于下游客户智能化产品需求稳步增长及国家政策大力推动等因素驱动导致。未来，随着工业互联网及煤矿智能化行业快速发展以及5G商用的运用推广，公司营业收入将会保持稳定增长。公司2018年主营业务收入主要来自矿山数据监测与自动控制系统，营业收入为1.07亿元，占比70.01%;其次为365在现(线)自动化技术服务，营业收入为0.19亿元，占比系统，营业收入为1.35亿元，占比69.4%;其次为365在现(线)自动化技术服务，营业收入为0.31亿元，占比16.21%。图表112018-2021年公司主营业务收入(按产品分)(单位：万元)务0系统，营业收入为1.43亿元，占比71.12%;其次为365在现(线)自动化技术服务，营业收入为0.28亿元，占比14.15%。系统，营业收入为2.10亿元，占比79.62%;其次为自动控制相关产品，营业收入为0.26亿元，占比12.94%。2018-2021年公司的主要营业收入均来自于矿山数据监测与自动控制系统，其毛利率也在一直上升，从2019年的40.2%上升至2021年的49.0%。公司也在积极发展其他业务，自动控制相关产品营收逐年增加，2021年超过365在现(线)自动化技术服务达到0.26亿元，占比9.94%。2.智慧化、智能化发展成为行业发展必然2.1工业互联网打破边界，为科技赋能造势工业互联网是将以云计算、大数据、5G通讯等新一代信息科技与工业生产制造各环节领域高度融合的一种顶层设计和经济模式。广义的工业互联网产业几乎涵盖了与工业生产制造相关的所有数字化、信息化、智慧化、网络化产业，旨在实现工业生产制造各要素的全面互联互通，持续赋能上下游工业互联网产业经济增加显著。根据中国信息通信研究院出具的《工业互联网产业经济发展报告(2020年)》研究统计，自2017年至2020年我国工业互联网产业经济增加值规模呈现持续上升态势，增加值规模预计由8,383亿元增长至31,370亿元，保持55.25%的年均复合增长率。工业互联网产业规模的高速增长，核心产业实力以及融合带动效应不断提合带动的经济影响亦不断深化，形成了以点带面的提升效应，发出了新的发展活力。自2017年至2020年，我国工业互联网融合带动的经济影响规模预计由5,010亿元增长至24,850亿元，保持70.54%的年均复合增长率，三年间累计增长超四倍，图表122018-2021各业务毛利率情况数据远程监测系统20182019工业互联网带动新型经济增长点。近年来我国工业互联网产业经济规模日益壮大，体系愈发完善，并且不断催生出在传统行业内的新兴经济增长点。在工业生产领域，工业互联网革新工业生产的各个环节，并逐渐在市政建设、交通路网等领域实现融合发展。工业互联网不仅全面赋能工业生产环节，加快了工业数字化、信息化转型脚步，同时也优化了第二产业整体竞争实力，将企业内部管理与外部市场联动，做到真正的全局优化，全产业链提速发展。未来，工业互联网将会继续围绕需求、供给、创新、安全等关键点不断深化，增强全局经济赋能效应。2.2国内矿产资源丰富，国家政策鼓励智慧矿山2020年3月，由国家发改委、能源局、应急部等8部委联合印发的《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》中指出，“到2023年，各类煤矿基本实现智能化，构建多产业链、多系统集成的煤矿智能化系统，建成智能感知、智能决策、自动执行的煤矿智能化体系。”智慧矿山作为国家宏观层面的战略部署，广泛受到各地市、部委的产业政策鼓励，保持着蓬勃根据中国煤炭工业协会历年出版的《煤炭行业发展年度报告》数据显示，自2012年至2016年受市场需求放缓、专项整治、煤矿企业经营管理亟待升级的综合影响，原煤产量呈现一定收缩态势；2016年至2020年，随着智慧矿山大规模普及以及行业市场集约化的显著提升，我国原煤产量实现快速增长，期间累计增幅超过14%。2020年当年，我国原煤产量达到39.0亿吨，未来，得益于规模化的智慧化市场经营特性，我国煤矿资源开采将进入稳定增长时期。自1978年以来，我国大型煤矿机械化程度不断提升，由1978年的32.5%提升至2020年的98.9%,几乎覆盖了我国主要的大型煤矿。可见，未来煤矿机械化程度将会维持高水平或继续增长。矿产资源开采是推动我国经济生产建设的支柱产业，是国家政府的重点领域，受到各级政府部门的大力支持。近年来，各级政府推出了一系列智慧矿山领域发展的鼓励性政策，为市场持续注入增长活力。图表142017-2020年我国工业互联网融合带动的经济影响规模画画妮模(亿元)201720182.3智慧市政推进落实，带动产业升级智慧市政是智慧城市体系的一部分，是智慧系统产业在供排水、供热、燃气、排污等市政领域的直接应用。智慧市政服务是通过利用物联网设备对城市市政公共建设场景实现监测和数据获取，通过人工智能、无线通信、大数据分析等技术赋能，构建对市政工程、市政管廊、环境保护等工作新型智慧化管理体系。智慧城市已被充分重视并实施。智慧城市是指将新一代信息技术充分运用在城市中各关键节点，从而大幅提升城市治理水平和居民生活便捷程度的新兴城市形态。从2015年开始，智慧城市行业在我国进入到推进落实的阶段。智慧城市IT投资规模逐年上升。近年来我国智慧城市IT投资规模呈现快速提升态势，并有望未来持续保持高速增长。到2021年我国智慧城市IT投资规模预计将达到12,341亿元，实现自2015年来6年间30.66%的年均复合增长率。据易观Analysis研究数据，近年来我国智慧城市IT投资规模呈现快速提升态势，并有望未来持续保持高速增长。到2021年我国智慧城市IT投资规模预计将达到12,341亿元，实现自2015年来6年间30.66%的年均复合增长率。IT投资是智慧城市建设的基础，是实现城市智慧化转型的核心，体现了长期以来我国智慧城市投资建设的快速发展态势。据城乡建设部出具的历年《城乡建设统计年鉴》数据，随着我国城镇化水平持续提升，近年来政府各级部门对于市政建设投资规模不断增长。自2015年至2019年，我国城市、县城市政公用设施建设固定资产投资额由19,304.3亿元增长至23,203.0亿元，年均复合增长率达5%。图表152017-2020年我国工业互联网产业经济增加值规模■■规授(亿元)201723.深耕智慧矿山产业，科达自控产品跻身行业前沿3.1客户市场资源丰富，公司逐步实现业务全覆盖公司遵循市场与政策发展趋势，形成了现阶段主要服务单井年产能120万吨及以上煤矿，未来逐步向单井年产能120万吨以下市场渗透发展目标。公司将逐步把服务大型煤矿所形成的先进方法论以及技术沉淀优化至单井年生产能力在120万吨以下煤矿群中，逐步实现不同产量矿井的全覆盖。公司服务煤炭数量大，范围广。公司累计服务超过182家煤矿，其中120万吨以下煤矿客户数量为51家、120万吨(含)至1,000万吨煤矿客户数量为109家、1,000万吨及以上煤矿客户数量为22家，分别占2020年我国煤矿数量分布(按产量)的1.48%、9.08%、42.31%总体来看，公司所服务单井年生产能力1,000万吨及以上煤矿市场占比最高120万吨以下煤矿市场占比最低。公司单井产能营收有望提升。自2010年以来，全国各级地方政府经历了多轮煤矿落后产能淘汰行动，至今已经基本形成较为稳固的煤矿产能分布结构。随着我国提升煤炭行业产能效率建设行动的持续开展，预计我国单井煤矿生产能力在120万吨以下煤矿总量受地区内集团兼并重组政策指引，将会呈现下降趋势。由于公司当前主要服务于单井生产能力在120万吨及以上煤矿，因此短期内对公司订单和净利润影响较小，公司后续有望借助充备的项目经验，提升在下游市场各产能分布区间煤矿的影响力，提升在单井产能120万吨以下煤矿3.2智能化科技成果显著,煤企合作促进营收公司自2000年成立至今，长期深耕在矿山、市政以及泛工业领域，主要服务120万吨及以上的煤矿及相关企业。根据国家能源局、国家煤矿安全监察局发布的《关于开展首批智能化示范煤矿建设的通知》,认定71家煤矿是国家首批智能化示范煤矿，公司为其中22家提供过智能化技术服务。图表162012-2020我国原煤产量及增速34.务的研究开发工作和知识产权的保护。公司拥有专利140项(包括发明专利18项、实用新型专利116项和外观专利6项),拥有软件著作权98项。此外，公司获得《矿用产品安全标志证书》122项、获得13项科技成果鉴定(其中鉴定为国际领先的1项，国