服装行业研究及未来发展

一行业简介1、服装行业发展阶段1990200019902000年，服装批发阶段：我国服装行业发展的初级阶段，其竞争格局尚未形成，整体呈现供小于求的状况。本阶段的显著特征是最终产品质量好、品质优即可满足消费需求，因此产能扩张是企业发展的核心驱动力，同时成就了以雅戈尔、杉杉股份等为代表的一批从纺织制造向品牌服装成功转型的老牌服装企业。2000——2010年，服装零售阶段：服装消费逐步升级，大批优秀品牌逐步涌现，但由于行业整体的容量较大，服装企业可以凭借个性化大规模扩张而不用过多考虑产品销路，企业间的竞争更像是一场“圈地运动”；渠道扩张是企业发展的核心驱动力，同时成就了以李宁、美特斯邦威等门店及全国的知名品牌。2000年以后，服装品牌商时代：服装行业进入发展的成熟期，转型升级步伐加快，行业趋势具体表现为高端服装品牌逐步崛起，差异化服务已成为服装企业未来发展的核心驱动力。2、人均衣着消费支出2018年全国居民人均食品烟酒消费支出5631元，比上年增长4.8%，占人均消费支出的比重为28.4%;人均衣着消费支出1289元，增长4.1%，占人均消费支出的比重为6.5%，占人均可支配收入的4.6%,其中城镇居民衣着消费1808元，同比增长2.9%;农村居民衣着消费648元，同比增长5.9%;人均居住消费支出4647元，增长13.1%，占人均消费支出的比重为23.4%；人均生活用品及服务消费支出1223元，增长9.1%，占人均消费支出的比重为6.2%;人均交通通信消费支出2675元，增长7.1%，占人均消费支出的比重为13.5%；人均教育文化娱乐消费支出2226元，增长6.7%，占人均消费支出的比重为11.2%;人均医疗保健消费支出1685元，增长16.1%，占人均消费支出的比重为8.5%；人均其他用品及服务消费支出477元，增长6.8%，占人均消费支出的比重为2.4%。宾胜用品见崛身♦"元3,**食品理而骗物元生出用品及曜另宾胜用品见崛身♦"元3,**食品理而骗物元生出用品及曜另J3223.it&..2%衣聿心酹无修住4科：三牛国门.园较N工见^录工上班元11.2%2018年，整个中国的行业增速差不多有20%，是整体服装行业五倍。2019年上半年，全国居民人均衣着消费支出达到731元，占消费支出比重为7.1%。但衣着支出占人均消费支出比重逐年下降。趋势：所有国家的市场里都有这么一个特点，随着生活水平的发展，人均GDP的提升，服装占总体支出的比例一定会下降。因为服

装消费在人们的日常生活当中，越来越成为一个基础需求，已经被满足得很好了。图表5； 年我国城乡居民衣君消能支出占比靖况t单位；%）14Kei«m14Kei«m3、全国服装零售额及增长情况根据国家统计局数据，2011-2017年全国服装类商品零售额逐年增长，但增速下降。2017年全国服装类商品零售额达到10365.4亿元，同比增长1.4%;2018年全国服装类商品零售额为9870.4亿元，同比下降4.8%，服装商品零售额首次出现负增长。截至2019年上半年，服装类商品零售额达到4749.7亿元。图表220图表22011-2010年全国服向品雪.言额及唐卡情况〔单位二亿彻1ZQK犯L0%IQlLT.-fiado®SOMAODO40302bfi£lV…皿胃W;rWWi5-13.1ZQK犯L0%IQlLT.-fiado®SOMAODO40302bfi£lV…皿胃W;rWWi5-13.7400DT433(W1久口洛2501^4.200KL350M4300M4工口310.00%-S.OOTq-]0.0«4■■■服其商闻等就酝T亿元J Fl比地正（:舒）更耕亲般工盘家凄节阳越城产证琮空联委盅@而晤庭济宁人匈PP4、服装消费增速下降原因（1）着装场景变化深受运动休闲风潮和街头潮流影响的消费者，客户对舒适度的追求越来越高，职场和正式场合的着装要求也在不断松动，经历着“去正装化”的演变。（2）预算被其他品类分流运动服饰品牌近年来的高昂走势有目共睹、同时，消费者还拿了更多预算购买手袋和鞋履。买快时尚的衣服，用符号价值更高的奢侈品手袋和鞋履，已经成为很多中产阶级的共识（3）全价购物减少零售分析公司GlobalData显示，去年美国二手服装销售总额达到240亿美元，并且可能在五年内翻一番至510亿美元。（4）可持续时尚崛起随着众多市场进入“后物质时代”，消费者不再像10年前为了彰显成功而购买手袋、手表和豪车等奢侈品，而是更愿意花钱在精神层面的提升上，比如旅游、教育和健康。二、需求和上下游1、中国服装市场占有率2018年中国服装市场份额前十的品类中，运动占了6个。中美两个大国最大的服装公司，都出自运动服装行业，美国是耐克，中是安踏。耐克2018年营收364亿美元，市值超过1000亿美金，是美国最大的消费品公司。前我国服装行业集中度较低，2018年服装行业市场份额前十企业合计市场份额仅为9.6%，其中阿迪达斯和耐克排名第一，其次

是海澜之家，市场份额为1.1%。20LS$中F联强市场所占苧程最高而十上牌市场抑I布场杭赛同比变生…相下费所属类用】.周皿 感1.9S卞蟆达坤1NikeL*133运不LHLA D1般代.1思装女装1男岩里装4.UniqlD Muil.DS-Ml1州T02运动盘前kLiNins /+［磁也叫运曲1StS-zhiR mrojcrat0.6txi仙上Il朋局国日D.5H童凌1Jact&loneiJjneEJ™F1'立5%另装]D.Xup JJAft115tt十口1运动虽然服装总的市占率很低，但运动鞋服行业的市场集中度很高，2018年中国运动鞋服前10位企业市场占有率£口10）高达83.8%；而男装市场、童装市场、女装市场前十位企业的市场占有率分别为19.5%、13.1%、9.7%。相对于男装与童装市场，女装消费需求更为多样化，行业整体来看呈现集中度低、分散化的特点。2、国产服装平均市值变化产服装品牌中，安踏市值最高，2018年平均市值904.3亿元(2020.1.20(2020.1.20日市2080.5亿了），其次是海澜之家。只做女装市最高的是地素时尚。图表6:纳8年市值前十国产睾雷玲,平均币值及营业优人（单位;品睥名称201B年平均市值《十忆元〉201R年营业收入什忆元）曲酥别安跆瞅4323.41运动诲海定冢47.8119.09男装森马27:72.15：75男装、女装、童装李宁15,410.51运动DazzleFshion12.€32.1女装里豆集团12.632.43男装太平鸟12,447.71奥装•.女装波司登9,16势羽军眼特步3.876.3运动利郎3.463.6黑装袋料来濡：谈鹿产蛇球死霭密理 叵前潞径:齐宇Aapf中国服装品牌市值变化大，只有海澜之家、森马近四年一直保持市值前十。安踏近三年增长迅速。中国服装市值排名2015年2016年2017年2018年1海澜之家申洲国际申洲国际安踏2际华集团安踏安踏海澜之家3泰亚股份海澜之家裕源集团森马4雅戈尔裕源集团海澜之家李宁5森马雅戈尔雅戈尔DazzleFashion6美盛文化际华集团利丰红豆7贵人鸟百丽国际际华集团太平鸟8奥特佳森马跨境通波司登9美邦股份利丰森马特步10搜于特跨境通搜于特利郎3、国际女装从世界范围来看，法国、意大利、英国、丹麦、美国等国家在高端女装市场上具备较强的竞争力，引领着世界女装设计和消费的潮流，是国际女装生产和出口的强国。在亚洲，日本和韩国的女装产业近年来发展较好，在国际市场上的地位逐渐提高。从品牌格局来看，全球领先的女装品牌主要集中在欧美地区。其中，法国和意大利的女装设计实力显著优于其它国家，2018年国际女装十大品牌中有8个品牌来自于这两个国家。整体来看，奢侈品女装行业集中度较高，前五品牌为Armani,Burberry,Channel,Dior,Maxmara,2016年市场占有率超过50%。2018年国际女装十大晶牌排行榜情况中■考国武L布奈儿Chane]法囱多歉以低博褶皱下浮为生,上国轻便的设计为贵锦京进坡弟“自如那明显的:分割拉为悬敏.葩走独而修旺，矍热万千，简并■的上下对比或回上世纪混占风情.2迪奥Dior法国拾不就周的犹条寿割或梢低厢里他入裆.用U冲地和我吼3范里智Versace就大利克旗展*K,设感的驿■时连次藉以及I：1要粉超的根范元耒.范思甘化繁为曲，用很阳陶京茶，渠钻的董承、等华的biMg呻同用，凫出超年网的时代将柘。i妃培希tEvrn^hjf法国大廊型外双鹿W案上一右打裁屐带柱柱更具粉帽酒就感心Givenr.hy我电:行振利*亮相风衣塔配悒甑褥裳或曲装，联间盖起的打封册汗青查丽嵬里两叫id让工怦磕型督需屋汽密”5西相和Burberry英国Burbtr仃鼻.鼻加其国特片,凤#的哀作剧牌，其家里决的产品族列满足了不冏年爵神性剧泻器者需我族经典的带子围觉，地特的布料■,土方优柜为主要风格的品禧1•.地下的凡底作为总料忖城季番全■琼“&,Gucci古驰急利时茎收高档，素华J性感同名于世，，意大利制姓T的髭拈7Armani阿理尼惠大利阿码尼系.钝曲屏能降M性国品榭流.创造出百育由盛情超的男理■阿科是女演t同前展使用新型面料诙优花制件而解芸.8普拉达产工已必意大莉闪羽的宝石元去、就央由蒋华就草、婢艳.物概貌的电第里也9唐幼■卡生口0n门鼻Kamn美因寻常是短ft祜祷.谛是秋嚼儿盥.垃川堂的裴期与女过谈人此感的林甘形成亚身，色货在神落.L0咋髭。]外地意大利社中事皮革和由和父叫坯鹏手裳在出界高圾酎装界耳而或缸妙奇触潮宇&APP三、市场规模中国服装市场2018年销售规模达20774亿元，同比增长率达

7.8%，是2014年已来，同比增长率最高的一年。V经济不稳定性加剧，对服装市场的发展来带巨大挑战。预计中国服装市场的同比增长率2019、2020将分别下降至3.5%，市场销量达2.15万亿。运动装和童装的增长率在2018年超过女装和男装，都获得了两位数的增长率。但由于整体大环境的不稳定性影响，预计服装市场的所有子版块2019年同比增长率都会有所下降。4jLTgdJiw.-q3IC4ZGlGJ-™Source；CLrurncnlloinndiron^ij rung Inteli^e-i>Li=-2014-2020中国幅装市场的子板销・里liFMI所有子版块2019年同比增长率都会有所下降。4jLTgdJiw.-q3IC4ZGlGJ-™Source；CLrurncnlloinndiron^ij rung Inteli^e-i>Li=-2014-2020中国幅装市场的子板销・里liFMIE宜*两比中忙——不动就司比切氏XL卡柏■—E=iSRLL4ih■NW女茗的■4sr/恬■电充E江城代:«■:■7n7npinco2口1*1ur1C48.6823.DSTi.a市场饱和的影响下，女装市场逐年下滑。但在2017年和2018年同比有所增长，增长率分别为：6.3%、7.6%。预计2019年我国女装市场规模将突破万亿元。整体来看，由于整体市场的不稳定性，女装市场预计在2019年

同比增长将有显著下滑，预计仅达2.7%。就服装类目看，女装仍然是2018年中国服装市场中市场份额最大的子版块。2018年女装市场份额为48.1%；男装市场份额为27.6%；童装为10.1%；运动装为12.7%。百货商场服装销售在日渐激烈的市场竞争及线上销售平台的竞争压力下，逐年下滑。网络零售在过去几年中一直保持着强有利的增长态势，成为中国服装市场中发展最为迅速的零售渠道。加14-须18年中国鞋服箱曾渠道市场饰额［零售）知M州珞冲腼丽幽线下零鲁设3打段乩2HA68.11.徐前斗把看帖，由*3162J1.方东里军督店斌1嘘.2*U投去典6¥野报方安店M3».?加壮1&22G.0，球格及4#用的实店HjS1L511011L1站>耳件萼售售1L71Q.1V77.37aJ,混合耳色骗后居』“月及。2b.c> 百音商店“力受.313£J27.DZOJ美籍卫黑宣12.5但与23.B2Bl6si,g1.嶷M各也DJ0.]4L1D-LD.l2.反4军也1Zj4ISA23,7省33L.BTatil1D0JCO1001MMUSauTui:EuniEnIMrhheniBtliN-iairrarrpkabrFungBuLlncuIrtiEli^nDe目前我国服装电商领域仍在快速发展，2018年服装电商市场规模达到8205.4亿元，同比增长22%，预计2019年有望突破一万

亿元。分品牌来看，大众休闲品类：南极人、森马、绫致三家企业GMV均超过10亿元;运动品类中，安踏GMV高达18.3亿元，同比上年增长63%。服装品牌店铺排行榜前十名分别是优衣库（15.12亿元）、波司登（7.88亿元）、森马（4