个人理财教案笔记

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讲义：112个考点、共30页(覆盖50个必考点、62个常考点)；

精准、高效！覆盖85%常考点！覆盖100%必考点！

考前押题：第1、2、3套押题一一必考、常考内容强化练习！

第4、5、6套押题一一全真模拟题、感受考试！

6套押题原题命中率30%以上、必考点命率100%!

《个人理财》教材章节、分值、考点分布表：

章节(考点数)页码分值常考点必考点

第1章银行个人理财业务概述8(P1-21)21页

6分53

第2章银行个人理财理论与实务基础13(P22-60)39页

16分58

第3章金融市场和其他投资市场17(P61-93)33页

17分107

第4章银行理财产品10(P94-118)25页

2分91

第5章银行代理理财产品13(P119-139)21页

13分67

第6章理财顾问服务10(P140-170)31页

11分46

第7章个人理财业务相关法律法规15(P171-246)76页

17分510

第8章个人理财业务治理9(P247-282)36页

2分45

第9章个人理财业务风险治理10(P283-295)13页

3分64

第10章职业道德和投资者教育+附录-7(P296-388)88女

13分52

2

海诺《个人理财》资料使用指南；

资料具体内容使用方法使用时刻达到效果

讲义总共30页、

包含112个考

点；

标注★为必考点

(共50个)、

其他为常考点；

先认真地阅读一遍讲义、着重记

忆标注有★的考点内容（未标注

★也需要认真学习）；

再对比押题对讲义内容进行复

习；

考前7-21天对讲义所包含内容

全面掌握

押题总共6套；

1-3套题为章节

练习题，看完讲

义立马练习、巩

固经历；

4-6套题为全真

模拟题。

阅读完讲义的同时逐步完成第

1-3套押题的练习，做完之后针

对错误的题再对讲义内容进行

回忆；

第13套反复的练习能够达到

80分后进行第4-6套全真模拟

题练习，再针对错误的题进行巩

固经历，顺带复习讲义内容，反

复经历后能保证6套题能达到

85分以上;

考前7-21天通过反复练习押题

和复习讲义，保证

6套押题85%内容

都已完全掌握。

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第1章银行个人理财业务概述

考点1.1银行个人理财业务概述(P1-4)★

定义：是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投

资顾问、资产治理等专业化服务活动。

性质：1.商业银行充当理财顾问，向客户提供咨询，属于顾问性

质；

2.商业银行将按照与客户事先约定的投资打算和方式进行投资

和资产治理的业务活动，属于受托性质。

个人理财业务是建立在托付一代理关系基础之上的银行业务，是

一种个性化、综合化的服务活动。

个人理财业务中资金的运用是定向的，储蓄的资金运用是非定向

的。

考点1.2银行个人理财业务分类(P4-7)★

按照运行方式的不同分为两大类：

1.理财顾问服务：指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资

建议、个人投资产品推介等专业化服务；这是一种针对个

人客户的专业化服务。客户同意服务后，自行治理和运用资金，

并猎取和承担由此产生的收益和风险。

2.综合理财服务：指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础

上，同意客户的托付和授权，按照与客户事先约定的投资

打算和方式进行投资和资产治理的业务活动。客户授权银行代表

客户按照合同约定的投资方向和方式，

进行投资和资产治理，投资收益与风险由客户承担或依照客户与

银行按照约定方式承担，这是与理财顾

问服务的区不。

分类：可划分为理财打算和私人银行业务。理财打算是商业银行

针对特定目标客户群体进行的个人理财业务；而私人银

行业务服务对象要紧是高净值客户，涉及的业务范围更广，更具

个性化服务特色。

考点L3国外进展和现状(P8-9)

1,萌芽时期：20世纪30年代到60年代；

2.形成与进展时期：20世纪60年代到80年代，仍然以销售产

品为要紧目标；

3.成熟时期：20世纪90年代，广泛使用衍生金融产品。

考点1.4国内银行个人理财业务进展和现状(P9-11)

1.萌芽时期：20世纪80年代末到90年代；当时银行开始向客

户提供专业化投资顾问和个人外汇理财服务，大多数居民尢

理财意识。

2.形成时期：从21世纪初到05年；06年进入了大幅扩展时期。

3.商业银行个人理财产品有：

①外汇理财产品(个人外汇结构性存款)

②人民币理财产品：06年前，人民币理财产品要紧是以银行间

债券市场上流通的国债、政策性金融债、央行票据、货币

市场基金和企业短期债为收益保证。

特点：流淌性强、风险低、预期收益高；近年来结构性理财产品

开始主导市场。

考点L5宏观阻碍因素(P11-18)★

L政治、法律与政策环境，表现在:

①财政政策；（税收、预算、国债、财政补贴、转移支付等）

②货币政策；（法定存款预备金率、再贴现率、公开市场业务操

作）

③收入分配政策；

④税收政策；（关系到投资成本与收益）

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2.经济环境

（1）经济进展时期

按照美国学者罗斯托的观点，分为五个时期：①传统经济社会；

②经济起飞前；③经济起飞；④迈向经济成熟；⑤大

量消费时期。属于前三个的国家称为进展中国家，而处于后两个

时期则称为发达国家。

（2）消费者的收入水平

衡量指标包括：国民、人均国民、个人、个人可支配、个人任意

支配收入。

（3）宏观经济状况

①经济增长速度和经济周期（恢复、繁荣、衰退和萧条）

预期经济处于景气周期：减少储蓄、债券配置，增加股票、基金、

房产配置;

预期经济处于衰退周期：则增加储蓄、债券配置，减少股票、基

金配置，适当减少房产配置。

②通货膨胀率（实际利率二名义利率-通货膨胀率）

预期以后通胀：减少储蓄、债券配置，适当增加股票配置，增加

黄金配置；

预期通货紧缩：则维持储蓄、黄金配置，减少债券、股票配置；

高通胀下的GDP增长将导致市场行情下跌。

③就业率

④国际收支与汇率

预期以后本币升值：增加储蓄、债券、股票、基金、房产配置，

减少外汇配置；

预期以后本币贬值：减少储蓄、债券、股票、基金、房产配置，

增加外汇配置。

3.社会环境：社会文化、社会制度、人口环境。

4.技术环境：技术的变革与进步深刻阻碍着金融机构的市场份

额、产品生命周期、竞争优势。

考点L6微观阻碍因素（P18-19）

1.金融市场的竞争程度（当代金融服务的总体竞争趋势）

2.金融市场的开放程度

3.金融市场的价格机制(价格指数、市场利率)

预期以后利率水平上升：增加储蓄配置，减少债券、股票、基金、

房产、外汇配置；

预期以后利率水平下降：减少储蓄配置，增加债券、股票、基金、

房产、外汇配置。

考点1.7其他阻碍因素(P19-20)

1.客户对理财业务的认知度

2.商业银行个人理财业务定位

3.其他理财机构理财业务的进展

4.中介机构进展水平

5.金融机构监管体制

考点L8银行个人理财业务的定位(P20-21)

1.能够直接满足客户的理财需求，对客户理财目标的实现具有推

动和促进的作用；

2.能够优化商业银行业务结构、增加商业银行业务收入、吸引个

人优质客户资源，从而提升商业银行竞争力；

3.有效发挥金融市场功能，促进社会资源优化配置。

4.个人理财业务优势：批量大、风险低、范围广、经营收益稳定

等。

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第2章银行个人理财理论与实务基础

考点2.1生命周期理论的概念及运用（P22-24）★

1.是由F•莫迪利亚尼等人创建的.

2.差不多思想：指出个人是在相当长的时刻内打算他的消费和储

蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置；确实是讲

一个人将综合考虑其即期收入、以后收入以及可预期的支出、工

作时刻、退休时刻等因素，来决定当前的消费和储蓄。

3,该理论将生命后期分为四个时期：

形成期：可积存的资产有限，但可承受较高风险；

成长期（青年成长期）：可积存资产逐年增加，需开始操纵风险

投资，股票、期货与期权等；

成熟期（中年稳健期）：可积存的资产达到巅峰，要逐步降低投

资风险；

衰老期（退休养老期）：开始变现资产来应付退休后的生活，投

资以固定收益为主。

4.金融理财师依照家庭生命周期的流淌性、收益性和获利性需求

给予资产配置建议：

①子女小时和客户年老时，注重流淌性好的存款和货币基金的比

重要高；

②家庭形成期至家庭衰老期，随客户年龄增加，投资风险比重应

逐步降低；

③家庭衰老期的收益性需求最大，投资组合中债券比重应该最

高。

考点2.2生命周期理论和个人理财规划(P24-27)

稳定期(35-44岁)：理财任务是尽可能多的储备资产、积存财

宝；

维持期(45-54)：个人财务规划的关键时期，面临为子女预备

教育费、为父母预备赡养费用，为自己预备退休养老费；

高原期(55-60)：财宝积存到最高峰，多配基金、债券、储蓄、

结构性理财产品，保值增值；

退休期(60岁以Q)：理财任务是稳健投资保住财产，合理消

费以保障退休期恒的正常支出；投资组合以固定收益投资工

具为主；债券、债券型基金、货币基金、储蓄等。

考点2.3货币的时刻价值(P27-31)★

L指货币资金通过一段时刻的投资、再投资所增加的价值；或者

货币在使用过程中由于时刻因素而形成的增值。

2.货币具有时刻价值的缘故:

①货币占用具有机会成本，因为货币能够满足当前消费或用亍投

资而产生回报；

②通货膨胀可能造成货币贬值，需要补偿；

③投资可能产生投资风险，需要提供风险补偿；

3.阻碍因素：①时刻；②收益率或通货膨胀率；③单利和复利(复

利具有收益倍加效应)，单利在原有本金上计算利息，而

复利是对本金及产生的利息一并计算。

货币时刻价值与利率的计算

L差不多参数：①现值(PV),(2)终值(FV),(3)时刻(t),

(4)利率(r)o

2,现值和终值的计算：①终值公式：FV=PVX(1+r)；②现值公

式：PV=FV/(1+r)

3.复利期间与有效年利率的计算

①复利期间对终值的阻碍：一年内对金融资产进行m次复利，t

年后得到的终值是

FV=PVX[1+(r/m)]mt

②有效年利率(EAR)：是我们进行投资决策的重要依据之一

EAR=11+(r/m)]m-l

4.年金的计算(年金现值与期限成反比)：是在某一特定时刻内

一组时刻间隔相同、金额相等、方向相同的现金流。

考点2.4投资理论(P31-34)★

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1.持有期收益和持有期收益率

①持有期收益额=当期收益+资本利得

②持有期收益率二

初始投资

当期收益+资本利得

2.预期收益率E(Ri)：是指投资对象以后可能获得的各种收益

率的平均值。

E(Ri)=(P1R1+P2R2+……PnRn)X100%=SPiRiX100%

其中：Ri为投资可能的投资收益率；Pi为投资收益率可能发刍的

概率。

3.风险是指资产收益率的不确定性，用方差和标准差来表示。

①方差：是一组数据偏离其均值的程度；方差越大，波动越大，

风险越大。

②标准差：是一组数据对其均值的平均偏离程度。

③变异系数(CV)：描述获得单位预期收益所承担的风险；变异

系数越小，投资项目越好。

4.必要收益率：是投资所要求的最低回报率，是投资者进行投资

决策时所同意的最低收益率。

必要收益率二时刻价值+通货膨胀率+风险补偿率

5.系统性风险和非系统性风险

①系统性风险（宏观风险），对所有投资品都产生作用的风险；

包括市场、利率、汇率、购买力、政策等风险；不能消除。

②非系统性风险（微观风险），因个不专门情况造成的风险，与

整个市场没关联；包括财务、经营、信用、偶然事件等风险。

考点2.5资产配置原理（P39-40）

1.资产配置（依照宏观经济的变化调整）：指依据所要达到的理

财目标，按照资产的风险最低与酬劳最佳的原则，将资金有

效的分配到不同类型的资产上，构建能够达到增强投资组合酬劳

与操纵风险的资产投资组合。

能够降低投资组合的风险，保持稳健的投资收益率。

2.目的是要获得最佳的投资组合；通过完整的、缜密的流程来建

立，内容包括投资目标规划、资产类不选择、资产配置策

略与比例配置、定期检视与动态分析调整等。

3.资本配置过程中需要考虑的因素包括：①理财目标规划；②资

产配置的策略、选择、比例、动态分析与调整

考点26资本配置的差不多步骤（P40-42）

L调查了解客户（基础和前提）

2.生活设计与生活资产拨备（第一道防火墙：短期保障）

家庭差不多生活支出储备金通常占6T2个月的家庭生活费；家

庭意外支出储备金通常占家庭净资产的5%-10%

家庭储备金的预备方式：银行活期存款、6个月的定期存款、货

币市场基金等

3.风险规划与保障资产拨备（第二道防火墙：中长期保障）

4.建立长期投资储备：定期定额定投基金或零存整取的存款

5•建立多样化的产品组合：包括股票、债券、基金、黄金等

考点2.7常见资产配置组合模型（P42）

金字塔形

（安全稳定）

哑铃形（获得投资黄

金期的好处）

纺锤形（安全性高，

适合成熟市场）

梭镖形（获得投资黄金期的高

收益，稳定性差，高风险）

低风险、收益资产50%比例高比例低比例低

中风险、收益资产30%比例低比例高比例低

高风险、收益资产20%比例高比例低比例高

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考点2.8投资策略与投资组合的选择（P42-46）

1.随机闲逛与市场有效性

①随机闲逛（随机游走）：是指股票价格的变动时随机的，是式可

预测的。

②市场有效性：指市场价格对市场信息的反映程度，市场有效的,

价格将反映所有的信息。

2.市场有效的三个层次：①弱型有效市场（历史信息）

②半强型有效市场（所有公开信息）

③强型有效市场（内幕信息）

三者的关系：强型有效市场包含半强型有效市场，半强型有效市

场包含弱型有效市场。

3.市场有效性假定对投资策略的含义

①假如相信市场是无效的，投资者将采取主动投资策略。

②假如相信市场是有效的，投资者将采取被动投资策略。

4.理财工具特性：安全性、收益性、流淌性。

5.个人资产配置中的三大产品组合：

①储蓄产品组合：定活期存款、货币基金、国债；

②投资产品组合：基金、蓝筹股票、指数投资【目的：中长期生

活需要；子女教育、养老、购房预备、赡养父母等】；

③投机产品组合：期权、期货、金融衍生品、彩票、对冲基金。

考点29理财业务的客户准入(P46-48)

保证收益理财打算的起点金额：人民币在5万元以上，外币在

5000美元(或等值外币)以上

其他理财产品和打算应不低于保证收益理财打算的起点金额。

考点2.10客户理财价值观(P48-49)★

理财价值观：投资者对不同理财目标的优先顺序的主观评价。

义务性支出包括三项：①日常生活差不多开销；②已有负债的本

利偿还支出；③已有保险的续期保费支出。

客户的理财价值观不同体现在客户的投资目标、投资态度、具体

的投资行为上，依照投资行为将客户分为以下四类：

①慎重的投资者：厌恶风险，投资组合呈现低交易额和低波动，

他们倾向于被动投资策略；

②有打算的投资者：投资者进行了研究，专门少感情用事，投资

决策是保守的，对自己的投资打算专门自信;

③个人主义投资者：对自己的能力专门自信，质疑分析师们的建

议；

④冲动的投资者：经常调整他们的组合，以期包含最新的热点投

资，过度的调整会带来高交易成本C

考点2.11客户风险属性(P49-52)★

阻碍客户风险承受的因素：

①年龄：客户年龄越大，能承受的投资风险越低；

②资金的投资年限：投资期限越长，购置的可承受风险能力越强;

③理财目标的弹性：理财目标的弹性越大，承受风险能力越强；

④投资者的主观风险偏好：个人的性格、阅历、胆识、意愿等主

观因素决定个人的风险偏好；

⑤学历和知识水平：高学历、投资知识丰富的人，风险治理能力

强，往往能从事高风险投资；

⑥财宝：绝对抗风险能力随着财宝增加而增加。

考点2.12客户风险偏好和投资风格分类(P52-54)

客户风险态度：风险厌恶型，风险偏爱型，风险中立型。

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①进取型客户投资对象：股票、期权、期货、外汇、股权、艺术

品等(高风险、高收益)；

②成长型客户投资对象：开放式股票基金、大型蓝筹股票等（高

收益、低风险）。

③平衡型客户投资对象：房产、黄金、基金等。

④稳健型客户投资对象：结构性理财产品；

⑤保守型客户投资对象：国债、存款、保本型理财产品、投资连

结保险、货币与债券基金等（低风险、低收益）。

考点2.13客户风险评估（P54-59）

1.评估目的：金融理财师的角色是关心客户认识自我，以作出客

观的评估和明智的决策。

2.常见的评估方法

①定性分析法和定量分析法

定性分析法是通过交谈来搜集客户信息，基于直觉和印象而给予

的评价。

定量分析法是通过调查问卷等方式来收集信息，并将观看结果给

予一定数值，并以此来推断客户风险承受能力。

②客户投资目标

③对投资产品的偏好（推断风险承受能刀）

第3章金融市场和其他投资市场

考点3.1金融市场概述（P61-63）★

金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交

易机制的总和。

包含三层意义：1.是金融市场进行交易的有形和无形的“场所”，

包括场内市场、场外市场、电子市场等；

2.反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系；

3.包含金融资产的交易机制，要紧是价格(利率、汇率及各种证

券的价格)形成机制，以及交易后的清算

和结算机制。

金融市场的构成要素：

1.主体：企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人等交易者。

2.客体：是金融市场的交易对象，包括同业拆借、票据、债券、

股票、外汇和金融衍生品等。

3.中介：①交易中介：通过市场为买卖双方成交撮合，并从中收

取佣金，包括银行、有价证券承销人、证券交易经纪

人、证券交易所和证券结算公司等。

②服务中介：如会计师事务所、律师事务所、投资顾问咨询公司

和证券评级机构等。

考点3.2金融市场功能(P63-64)

1.微观经济功能

①集聚功能；②财宝功能；③避险功能（提供风险补偿，保险单、

套期保值、组合投资，达到风险对冲、风险转移、风

险分散和风险规避的目的）；④交易功能。

2.宏观经济功能：①资源配置功能；②调节功能；③反映功能：

被看做国民经济的“晴雨表”和“气象台”，它是国民经

济景气度指标的重要信号系统。

【融通货币资金是金融市场最差不多、最要紧的功能】

考点3.3金融市场分类（P64-65）★

L按照是否存在固定场所划分：分为有形市场和无形（借助通讯

和网络）市场。

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2.按照发行和流通特征划分：分为发行市场、二级市场、第三市

场和第四市场。

3.按照交易标的物划分：分为货币市场、资本市场、外汇市场、

衍生品市场、保险市场和黄金市场。

①货币市场（短期资金市场）：是指专门融通短期资金和交易期

限在一年以内（包括一年）的有价证券市场。

②资本市场：资本市场是指提供长期（一年以上）资本融通和交

易的市场，包括银行中长期信贷市场、股票市场、基金

市场和中长期债券市场。

③金融衍生品市场：以衍生工具为交易对象的市场，可划分为期

货市场、期权市场、远期协议市场和互换市场。

④保险市场：以保险单和年金单的发行与转让为交易对象G

考点3.4金融市场的进展(P65-67)

1.国际金融市场的进展：①全球资本流淌日益自由化，金融市场

价格联动性增强；

②全球金融市场监管标准与规则逐步趋同；

③全球金融市场交易方式逐步融合，清算方式趋于统一；

④全球衍生品市场快速进展。

2•我国金融市场的进展：①体系差不多形成；②功能不断深化；

③差不多制度建设日益完善；④对外开放程度不断提高。

考点3.5货币市场概述(P67)

1.货币市场的概念

政府的短期政府债券、商业票据、可转让大额定期存单及货币市

场共同基金等；这些工具能够随时变现，常作为机构和

企业的流淌性二级预备，被称为准货币，因此融通短期资金的市

场被称为货币市场。

2.特征：①期限短、流淌性高；②低风险、低收益；③交易量大,

称为资金批发市场。

考点3.6货币市场的组成及运用(P67-69)★

1.同业拆借市场

银行等金融机构相互借贷在中央银行存款账户卜一的预备金余额，

以调剂资金余缺。

同业拆借利率的形成机制有两种：一种是由拆借双方协定；另一

种是借助中介经纪商，通过公开竞价方式确定。价格取

决于市场资金的供求，弹性较小。【最具代表性同业拆借利率是

伦敦银行同业拆借利率LIBOR】

2.商业票据市场

商业票据是大公司以后筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一

种短期无担保信用凭证。

它具有期限短、成本低、方式灵活、利率敏感、信誉度高等特点。

商业票据的市场主体包括：发行者、投资者和销售商

3.银行承兑汇票市场：①安全性高、作用度好；②灵活性好，能

够办理转贴现或再贴现。

4.回购市场，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。

5.短期政府债券市场：特点是违约风险小、流淌性强、交易成本

低、收入免税。

6.大额可转让定期存单市场：大额可转让定期存单是银行发行的

有固定面额、可转让流通的存款凭证。

特点：不记名、金额大、利率固定或浮动但比同期存款利率高、

不能提早支取但可转让C

7.货币市场基金市场：投资于短期货币工具如商业票据、银行定

期存单、短期政府债券、短期企业债券等有价证券。

货币市场基金、人民币理财产品以及信托产品安全性较高，收益

稳定，适合投资者投资，

其中货币市场基金具有专门强的流淌性，收益高于同期银行存

款，是银行储蓄的良好替代品；人民币理财产品、信托产品

投资期固定，收益稳定，适合有较大数额闲置资金的投资者。

考点3.7股票市场(P69-72)

按享有权利分为：优先股和一般股；

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按票面是否记名：分为记名股票和无记名股票；

按投资主体性质：分为国家股、法人股和社会公众股；

上市公司股票还能够分为：A股、B股、H股、N股、S股；H股、

N股、S股均是境外上市。

投资者平常较为关怀的是股票的现值。

考点38债券市场（P72-74）★

L概念：债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权

凭证。表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并

在到期日偿还本金的责任°

2.特征：偿还性、流淌性、安全性（收益相对固定）、收益性。

债券的收益来源：①利益收益，②资本利得，③债券利息再投资

利益。

3.债券的分类：①依照发行主体不同：政府债券、公司债券、金

融债券、国际债券

②依照期限不同：短、中、长期债券

③依照利息支付方式不同：附息债券、一次还本付息债和贴现债

券。

4.债券市场的功能：①债券市场具备融资功能；

②债券市场具备价格发觉功能

③是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所

4.债券市场的交易机制：

①债券市场的两个层次：发行市场（一级市场）、流通市场（二

级市场）

②能够发行公司债的公司：股份有限公司、有限责任公司和国有

独资企业或国有控股企业

③债券发行价格：面值发行，按期付息；面值发行，一次还本付

息(公司债)；贴现发行即低于面值发行(国库券)。

④债券的交易价格取决于公众对该债券的评价、市场利率及通货

膨胀预期。

【债券交易价格与到期收益率成反比，与市场利率成反比】

考点3.9金融衍生品市场(P74-76)

1.按照基础衍生工具划分为股权、货币、利率衍生工具。

2•特征：①可复制性；②杠杆特性；

3.功能：①转移风险；②价格发觉；③提高交易效率；④优化资

源配置。

考点3.10金融衍生品(P76-81)★

金融衍生品市场包括四个子市场：金融远期、金融期货、金融期

权和金融互换市场

1.金融远期合约：指双方约定在以后的某一确定时刻，按确定的

价格买卖一定数量某种金融工具的合约。

优点：规避价格风险，远期合约能够为买卖双方操纵价格不确定,

从而锁定成本。

缺点：①非标准化合约，不便于流通；②柜台交易，不利于统一

价格；③没有履约保证，当价格变动对一方不利时，违

约风险较高。

2.金融期货：协议双方同意在约定的今后某个日期，按约定的条

件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化合约协议°

特征：①标准化合约；②对冲方式履约；③合约履行有期货交易

所或结算公司提供担保；④合约的价格有最小变动单位

和浮动限额。

期货交易的要紧制度：保证金制度、每日结算制度、持仓限额制

度、大户报告制度、强行平仓制度。

3.金融期权：是一种契约，它给予持有人在以后一定的时刻内按

双方约定的价格，买卖一定数量某种金融资产权利的合约。

(1)金融期权要素：①基础资产，或标的资产；

②期权的买方，期权多头，支付期权费，获得权利；

③期权卖方，期权空头，获得期权费，承担相应的义务；

④执行价格；

11

⑤到期日，期权的最后有效日期，又叫行权日；

⑥期权费。

(2)金融期权的分类：①按照对价格的预期分为：看涨和看跌

期权;

②按行权日不同分为：欧式（到期日行权）和美式期权。

③按基础资产的性质分为：现货和期货期权。

（3）期权交易的策略：①买进看涨期权、卖出看跌期权（预期

价格上涨）

②卖出看涨期权、买进看跌期权（预期价格下跌）

4.金融互换（场外交易）

互换是两个或两个以上当事人，按照商定的条件，在约定的时刻

内，相互交换等值现金流的合约；包括利率和货币互换；

存在一定的交易成本和信用风险。

考点311外汇市场概述（P81-82）

L特点：①空间的统一性；②时刻的连续性

世界上要紧的外汇市场：伦敦、纽约、东京、苏黎世、新加坡、

香港、法兰克福等。

2.功能：①充当国际金融活动的枢纽，国际金融活动，通过外汇

买卖才能顺利进行；

②形成外汇价格体系，通过公开的竞价和报价方式；

③调剂外汇余缺，调节外汇供求；

④实现不同地区叵的支付结算;

⑤运用操作技术规避外汇风险。

考点3.12外汇市场的分类及运用(P82-84)

1.有形市场与无形市场

2.区域性市场与国际性外汇市场

3.自由市场与官方外汇市场

4.批发市场与零售外汇市场

5.即期市场与远期外汇(按月交割)市场

考点3.13保险市场概述(P84-86)

L要素：①保险合同；②投保人；③保险人；④保险费；⑤保险

标的；⑥被保险人，财产或人身受保险合同保障的人；⑦

受益人，享有保险金请求权的人；⑧保险金额。

2,功能：①转移风险，分摊损失；②补偿损失；③融通资金。

考点3.14保险市场的要紧产品及运用(P86-88)

L按经营的性质分为：社会保险和商业保险

①社会保险是一种保障制度，具有非盈利性、社会公平性和强制

性等特点，如养老、失业、差不多医疗保险。

②商业保险基于自愿，与众多面临相同风险的投保人签订保险合

同，以营利为目的。

2.按标的分为：人身、财产保险。

3.按承保方式分为：直接保险和再保险

【精心选择一份或几份保单将是所有金融产品投资中最稳健的

行为】

考点3.15黄金市场（P88-90）★

12

1.黄金及其特性：

①黄金稀有且宝贵，具有储藏、保值、获利等金融属性。

②黄金的重量，标准重量是350-430盎司（1盎司31.1035g）,

最常用的是400盎司，12.5kg

③黄金的成色：含金量，上海黄金交易所有四种规格：99.9996、

99.95%、99.9%.99.596。

2.黄金市场

①要紧参与者：供求方是产金商、出售或借出黄金的中央银行、

打算出售黄金的私人或集团；

需求方有黄金加工商、购入或回收黄金的中央银行。进行保值或

者投资的购买者。

②世界要紧黄金市场：伦敦、纽约、苏黎世、香港

3.阻碍价格变动的因素：①供求关系及均衡价格；②通货膨张；

③利率（机会成本）；④汇率。

考点316房地产市场(P90-92)

1.房地产及其特性

房地产即不动产，指土地、建筑物以及附着在土地或建筑物上的

不可分离的部分和各种权益。

具有固定性、有限性、差异性和保值增值性。

2.房地产投资方式：①房地产购买以供居住或转手获利；②房地

产租赁；③房地产信托。

3.房地产投资的特点：①价值升值效应；②财务杠杆效应；③变

现性较差，单位价值高，且不可移动；④政策风险。

4.房地产价格的构成及阻碍因素

房地产价格构成的差不多要素：土地价格、建筑成本、税金、利

润。

阻碍房地产价格的因素：①行政因素；②社会因素；③经济因素;

④自然因素。

考点3.17收藏品市场(P92-93)★

1.艺术品：中长期投资，其价值随时刻而提升；特点：流淌性差、

保管难、价格波动大。

2.古玩特点：①交易成本高、流淌性低；

②投资古玩需有鉴不能力;

③价值高，需有相当的经济实力。

3.纪念币和邮票

4.在国外，艺术品与股票、房地产并列为三大投资理财对象。

5.艺术品投资理财优点：①风险较小；②回报收益率高0

第4章银行理财产品

考点4.1银行理财产品市场进展(P94-95)

1.02年，银行理财产品问世，特点：钗行理财产品以其较高收

益和适中的风险水平而受欢迎。

2.我国商业银行个人理财业务的差不多业务包括人民币、外汇理

财产品。

3.05年初，出现了首个人民币结构性理财产品。

4.05年12月，银监会同意有衍生品业务许可证的银行发行股票

类挂钩产品和商品挂钩产品。

特点：为以后我国银行业理财产品的大进展提供了制度上的保

证。

5.《方法》和《指引》的颁布为划分标志，商业银行个人理财业

务监管框架逐步确立。

考点4.2银行理财产品要素(P95-99)

L产品开发主体信息：①产品发行人；②托管机构(商业银行)；

③投资顾问（第三方机构）。

13

2.产品目标客户信息：①客户风险承受能力；②客户资产规模和

客户等级；③产品发行地区；④资金门槛和最小递增金额，

理财产品的销售起点金额不得低于5万元（或等值外币）。

3.产品特征信息：

①理财产品收益类型：按收益或本金是否保全分为非保本和保本

（获得100%本金）产品；

②产品投资类型：投资或挂钩的对象分为利率、股票、基金、外

汇、商品、信用、保险、混合挂钩产品；

③产品期限分类：超短期理财产品（1个月以内），短期理财产

品（1个月至1年），中期理财产品（1-2年），长期理财

产品（2年以上）；

④产品风险等级：政策、违约（信用）、市场、利率、汇率、流

淌性、提早终止风险等。

考点4.3货币型理财产品（P99T00）★

L概念：是投资于货币市场的银行理财产品。

2,特点：投资期限短，流淌性高、安全性好，常作为活期存款的

替代品。

3.资金投向：信用级不较高、流淌性较好的金融工具，包括国债、

金融债、中央银行票据、债券回购及信用级不较高的企

业债、公司债、短期融资券，法律同意的其他金融工具。

考点4.4债券型理财产品(P100-101)

1.概念：是以国债、金融债和中央银行票据为要紧投资对象的银

行理财产品。

2.特点：产品结构简单、投资风险小、客户要求收益稳定；市场

认知度高，客户容易埋解。

3.资金投向：投资于银行间债券市场、国债市场和企业债券市场;

银行募集客户资金后，进行统一投资，产品到期后一次

性还本付息。

4,风险状况及收益特征：投资对象是国债、金融债和央行票据等

高信用级不的金融工具，信用风险低，流淌性强。

【注意：债券型理财产品的最大风险是利率风险、汇率风险和流

淌性风险】

考点4.5股票类理财产品(P101-103)

关于一般性客户的理财资金不得投资于境内二级市场公开交易

的股票或与其相关的证券投资基金。

理财资金不得投资于未上市企业股权和上市公司为公开发行或

交易的股份。

考点4.6组合投资类理财产品(P103-105)

通常投资于多种资产组成的资产组合或资产池，包括：债券、票

据、债券回购、货币市场存拆放交易、新股申购、信贷资

产以及其他行理财产品等。

优点：①产品覆盖广；②组合资产池的投资模式在分散投资风险

的同时，突破了单一的理财产品的缺陷，扩大了银行的资

金运用范围和客户收益空间；③给予发行主体充分的主动治埋能

力。

缺点：①理财产品存在信息透明度不高，投资者难以全面了解详

细资产配置；②负债期限和资产期限的错配以及复杂衍生

结构的嵌入了产品的复杂性，导致决定产品最终收益的因素增

多，产品投资风险可能会随之扩大。

考点4.7结构性理财产品(P105-114)

1.概念：将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远

期、期权、掉期等)组合在一起的新型金融产品。

2.结构性理财产品的要紧类型

回报率通常取决于挂钩资产(标的)的表现，依照资产的属性，

大致分为外汇、指数、股票、商品挂钩类等

3.外汇挂钩类理财产品(保证本金100%)

①定义：回报率取决一组或多组外汇的汇率走势，即挂钩标的是

一组或多组外汇的汇率。

14

②期权拆解：目前较为流行的是看好/看淡，或区间式投资。

4.利率/债券挂钩类理财产品

(1)定义：利率珪钩类与境内外货币的利率相挂钩，产品的收

益取决于产品结构和利率走势；债券挂钩类要紧是在货币市

场和债券市场上进行交换和交易，并由银行发行的理财产品；特

点是收益不高，但特不稳定，期限固定，不得

提早支取。

(2)挂钩标的：关于利率/债券挂钩类产品，挂钩标的能够是一

组或多组利率/债券。

①伦敦银行同业拆放利率(Libor)是全球贷款方及债券发行人

的普遍参考利率，是国际间最重要、最常见的市场基

准利率。

报出的利率有隔夜(两个工作日)、7天、1个月、3个月、6个

月和1年期的。

②公司债券：是股份公司发行的一种债务凭证，承诺在以后的特

定日期，偿还本金并按事先的约定支付利息。

5.股票挂钩类理财产品

（1）定义：又称联动式投资产品，针对投资者对资本市场的不

同预期，以拆解或组合衍生性金融产品（如股票、一篮子股

票、指数等），并搭配零息债券的方式组合而成的各种酬劳形态

的金融产品。按是否保障本金可分为：不保障

和保障本金理财产品。

（2）期权拆解被分解为期权：①认沽期权；②认购期权

6•结构性理财产品的要紧风险

①挂钩标的物的价格波动：浮动收益部分来源于其所挂钩的标的

资产的价格变动。

②本金风险：通常结构型理财产品的保本率直接阻碍其最高收益

率；

③收益风险：结构型理财产品的收益实现通常是两点或是点状分

布；

④流淌性风险：通常是无法提早终止的，其终止是事先约定的条

件发生才出现，流淌性不及其他理财产品。

考点4.8QDII基金挂钩类理财产品（P114）

L合格境内机构投资者（QDII）,是在一国境内设立，并经该国

有关部门批准能够从事境外证券市场有价证券投资的基金。

2,挂钩标的：①基金；②交易所上市基金（ETF）。

考点4.9另类理财产品（P114-116）

包括：房地产、证券化资产、对冲基金、私募股权基金、大宗商

品、巨灾债券、低碳产品和艺术品等。

产品风险：信用、市场、周期风险等，还有投机风险、小概率并

非不可能事件、损失即高亏极端风险。

考点4.10银行理财产品进展趋势（P116-118）

为保证产品收益的最低保障，发行主体逐步运用多种投资组合保

险策略，降低理财产品风险。

第5章银行代理理财产品

考点5.1银行代理理财产品的概念及销售差不多原则（P119-120）

★

银行代理服务类业务简称代理业务，指不构成商业银行表内资产

负债业务，给商业银行带来非利息收入的业务。

差不多原则：适用性、客观性原则。

考点52基金的概念和特点（P120-121）★

15

基金是通过发行基金份额或受益凭证，将投资者分散的资金集中

起来，由专业治理人员投资于股票、债券或其他金融资产，

并将投资收益按持有人份额分配给持有人的一种利益共享风险

共担的金融产品；适合中长期投资。

特点：①集合理财、专业治理；②组合投资、分散投资；③利益

共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、

保障安全。

考点5.3基金的分类（P121-122）★

按受益凭证是否能够赎回分为：开放式（随时申购、可赎回、总

额可变）和封闭式基金；

按投资对象不同分为：股票型（股票比重不低于60%）、债券型

（债券比重不低于80%）、混合型、货后市场（货币市场工具）

基金。

按投资目标不同分为：成长型基金，收入型基金，平衡型基金（兼

顾当期收入和以后长期增值）。

按募集方式不同分为：公募基金，私募基金。

按法律地位不同分为：公司型基金，契约型基金（我国基金都属

于此类）。

考点5.4专门类型基金（P123-124）

有基金中的基金（FOF）、交易型开放式指数基金（ETF）、上市

开放式基金（LOF）、QDII基金和基金“一对多”专户理财等。

考点5.5基金开户、认购、申购、赎回、转换及分红（P124T26）

★

1.基金开户：进行投资，要开立基金交易账户和基金TA账户；

投资者使用银行卡办理基金交易账户后，才能够开立TA账

户；购买不同的基金，需开立不同的TA账户。

2.基金认购：①原则：“金额认购，面额发行”；认购期内产生

的利息收入自动转换并增加投资者的认购份额。

②认购期一般按照基金面值1元钞票购买基金，认购费率通常也

要比申购费率优惠。

3.基金申购：①投资者于T日申购成功后，正常情况下，基金注

册登记人于T+1日为投资者增加权益并办理注册登记手续，

投资者于T+2日可赎回该部分基金份额。

②基金申购采取“未知价”原则，投资者申购以申购日（T日）

的基金份额净值为基础计算申购份额。T日的

基金份额净值在当天收市后计算并于T+1日公告。

③前端收费、后端收费：前端收费是指投资人在申购基金时缴纳

申购费用；后端收费是指投资人在赎回时缴

纳申购费用；是针对申购费而言，与赎回费无关。

4.基金赎回：赎回费由基金合同决定，能够作为手续费，也可计

入基金资产。

巨额赎回：单个开放日基金赎回总赎回申请超过总份额的10沆

5.基金转换：基金注册与过户登记人以申请有效日为基金转换日

（T日），以T日的转出基金份额净值为基础，扣除转换费

用后计算转出金额；以T日的转入基金份额净值为基础，计算转

入份额。T+1日作为投资者转出及转入基金

份额分不进行权益扣除和权限增加，T+2日能够赎回转入基金份

额。

6.基金分红：基金公司必须以现金形式分配至少90%的基金净收

益，同时每年至少一次；基金分红分为现金分红和红利再

投资两种形式。

考点5.6基金的流淌性及收益情况（P126-127）

L基金的流淌性：开放式基金通过申购和赎回实现转让，流淌性

强，但需支付一定的手续费。

2.基金的收益：①证券买卖差价一资本利得（重要组成部分）；

②红利收入，因持有股票而享有的净利润分配所得；

③债券利息，因投资债券而获得的定期利息收入；

④存款利息收入，基金资产的银行存款利息收入。

3.阻碍基金类产品收益的因素：①基础市场(即基金所投资的对

新产品)；②基金自身。

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考点5.7基金的风险(P127-128)

1.投资基金的资产运作风险也包括系统性和非系统性风险。

2.基金产品包括两种风险：

①价格波动风险：由于基础资产(股票、债券)价格波动引起的

波动。

②流淌性风险：封闭式基金在市场进行买卖，购买者可能面临在

一定价格下无法出售或不能及时出售的风险；开放式基

金在遇到巨额赎叵时会延长赎回时刻，从而会造成赎回金额的不

确定性。

考点5.8保险(P128-132)★

L银行代理保险产品：保险公司和商业银行采取相互协作的战

略，充分利用和协同双方的优势资源，通过银行的销售渠道

代理销售保险公司的产品，以一体化的经营方式来满足客户多元

化金融需求的一种综合化的金融服务。

2.银行代理保险的范围包括人身保险和财产保险；占据着市场的

险种要紧是人身保险中的分红险、万能险。

财产险包括家庭财产险、房贷险和企业财产保险。

【保险产品的最显著特点是其他投资理财产品不可替代的保障

功能】

考点5.9银行代理国债的概念、种类(P132-133)★

1.概念：是国家信用的要紧形式；我国国债专指财政部代表山央

政府发行的国家公债；由国家财政信誉担保，信誉度特不

高，有“金边债券”之称。

2.种类：凭证式、实物式、记账式国债。

凭证式国债(2%。手续费)是一种国家储蓄债，以“凭证式国债收

款凭证”记录债权，可记名、挂失，不能上市流通。

无记名实物国债以实物券的形式记录债权，面值不等，不记名，

不挂失，能够上市流通。

记账式国债以记账形式记录债权，通过证券交易所的交易系统发

行和交易(发行成本降低)，可记名、挂失；是一种无纸

化交易；效率高，成本低、安全性好。

考点5.10国债的流淌性及收益情况(P133)

1.流淌性：国债到期才能还本，因此流淌性一般比股票差，但比

一般的公司债券好。

2.收益情况：阻碍的因素包括债券期限、基础利率、市场利率、

票面利率、流淌性、债券信用等级、税收待遇及宏观经济

状况等。债券的收益要紧来源于利息收益和价差收益。

【相关于现金存款或货币市场工具，国债的收益较高，相关亍股

票、基金产品，国债的风险较小；购买国债能够调整投资

组合的风险程度】

考点5.11国债的风险（P133-135）

债券投资的风险因素：价格、再投资、违约、赎回、提早偿付和

通货膨胀风险。

L价格风险（利率风险），价格与利率变化成反比。

2,再投资风险：当利率下降，短期债券持有人将无法获得原有的

高息票率收益。

3•违约风险（信用风险）：债券发行者不能按照约定的期限和金

额偿还本金和利息的风险。一般与发行者的经营状况、财务

状况和信誉度紧密相关。【国债的违约风险最低，公司债券的违

约风险较高，债券的违约风险通过信用评级表标示】

4.赎回风险：①附有赎回权的债券以后现金流量不能预知，具有

不确定性；

②在市场利率下降时赎回债券，面临再投资风险；

③由于赎回价格的存在，提早赎回增值有限。

5.提早偿付风险：假如利率下降，债券提早偿付面临再投资风险。

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6.通货膨胀风险：当发生通胀时，债券的本金和利息会受到不同

程度的价值折损G

考点5.12信托(P135-137)

1.定义：是指信托公司托付商业银行代为向合格投资者推介信托

打算，具有融通资金的功能。

2.信托类产品的流淌性和收益情况

①流淌性：信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，缺少转

让平台，而且通常不能够提早支取，因此流淌性较差。

②收益情况：收益全部归受益人所有，风险由信托者承担，信托

治理人的信誉和投资治理水平对资产收益有决定性阻碍。

3.信托产品风险

①投资项目风险(最大风险)：包括项目的市场风险、财务风险、

经营治理风险等。

②项目主体风险

③信托公司风险：包括项目评估风险和信托产品的设计风险。

④流淌性风险：信托产品流淌性差、缺少转让平台，存在较大的

流淌性风险。

4.信托制度诞生于20世纪初，80年代得到真正进展。

考点5.13黄金(P137-139)★

1.黄金业务种类：①条块现货(保存、移动不易)；②金币(能

够流通、变现不难)；③黄金基金；④纸黄金，使投资人免

除储存的风险和不便，也让投资人能够随时提取所购黄金的权

利，也能够按当时的黄金价格，将账户里

的黄金兑换成现金，也称黄金存折。

2.流淌性：流淌性较其他证券类投资品差，变现困难。

3,收益情况：黄金与股票市场收益不相关甚至负相关，可分散投

资总风险，能够保值。

第6章理财顾问服务

考点61理财顾恒服务概念、特点及服务流程(P140-143)

L概念：指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、

个人投资产品推介等专业化的服务。

2.流程：①客户差不多资料收集；②客户资产状况分析；③客户

风险分析；④客户资产治理目标分析；⑤客户资产预测与评

估；⑥财务目标的确认；⑦基础规划；⑧建立投资组合；⑨实施

打算；⑩绩效评估。

3.理财顾问服务特点：①顾问性：不涉及客户财务资源的具体操

作。

②专业性：理论知识、对市场交易机制、产品的风险收益特性熟

悉。

③综合性

④制度性：标准的服务流程、健全的治理体系、明确的责任体系。

⑤长期性：目的是为建立长期的客户关系。

考点6.2收集客户信息(P143-144)★

1.客户信息分类

(1)定量信息和定性信息

(2)财务信息和非财务信息

①财务信息：客户当前的收支状况、财务安排及以后进展趋势；

是财务规划的基础。

②非财务信息：客户的社会地位、年龄、投资偏好及风险承受能

力；有助于充分了解客户。

2.客户信息收集方法

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(1)初级信息

①初级信息是指客户个人和财务资料，通过与客户沟通获得。

②调查方法：交谈和数据调查表的相结合

(2)次级信息

①次级信息由政府部门或金融机构公布的宏观经济信息。

②调查方法：平常的收集和积存并建立数据库供随时调用。

考点6.3客户财务分析(P144-149)★

1.个人资产负债表：通过资产负债表的分析，充分了解客户的资

产负债信息、结构；反映个人、家庭某一时刻点上的财务

状况。

2.现金流量表：反映在过去一段时刻内，个人的现金收入和又出

情况。

(1)要点：盈余/赤字二收入-支出

(2)作用：①有助于发觉个人消费方式上的潜在问题；②有助

于找到解决问题的方法；③有助于更有效的

利用财务资源。

3.以后现金流量表：预测客户的以后收入、支出；

作用：①讲明客户现金流入流出的缘故，②反映客户资金流淌性

水平，③反映理财活动对财务状况的阻碍。

考点6.4客户风险特征和理财特性分析(P150-152)

1,客户的风险特征

构成：①风险偏好(差不多态度)：与客户所处的文化氛围、成

长环境有紧密关系。

②风险认知度（主观评价）：取决于他的知识水平和生活经验。

③实际风险承受能力（阻碍程度）

2.客户其他理财特征

①投资渠道偏好：由于个人的知识、经验、工作或社会关系等缘

故而对某类投资渠道有特不的喜好或厌恶；②知识结

构；③生活方式（生活、工作适应）；④个人性格。

考点6.5客户理财需求和目标分析（P152-153）★

L短期目标（休假、购新车、存款等，5年）

2.中期目标（子女教育储蓄、按揭购房等）

3.长期目标（退休安排、遗产安排）

考点66现金、消费及债务治理（P153-157）★

全面的财务规划涉及现金、消费及债务治理，保险规划，税收规

划，人生事件规划及投资规划等财务安排问题。

1.现金、消费及债务治理是解决客户资金结余的问题，是理财规

划的起点；

2.保险规划是研究风险转移的问题；

3.税收规划是减少客户支出的问题；

4.人生事件规划是解决客户住房、教育及养老等需要面临的问

题；

5.投资规划是讨论客户资产保值增值的问题。

现金治理：（1）目的：满足日常的、周期性支出，应急资金，

以后消费，财宝积存与投资获利的需要C

（2）现金治理的要紧内容是编制财务预算

①设定长期理财目标一一确定储蓄目标

②预测年度收入

19

③预测年度支出要使：年度支出预算二收入-储蓄目标

④对预算进行操纵与差异分析

（3）紧急预备金：①流淌性高的活期存款、短期定期存款或货

币市场基金；②贷款额度。

消费治理：①即期消费和远期消费（平衡消费）

②消费支出预期（合理预期）

③小孩的消费（不能否定其价值观，但理财角度要理性消费）

④住房、汽车等大额消费（幸免超前消费）

⑤保险消费（要与收入水平相适应）

债务治理：个人信贷能力的决定因素①客户收入能力；②客户资

产价值。

考点67保险规划(P157-162)

1.目的：风险转移和合理避税

2.原则：①转移风险原则；②量力而行原则；③分析客户保险需

要.

3.步骤：①确定保险标的；

②选择保险产品；

③确定保险金额，一般以财产实际价值和人身的评估价值为依

据；

④明确保险期限。

4.保险规划需注意的问题：①防止未充分保险

②防止过分保险(超额保险和重复保险)

③防止不必要保险

考点6.8税收规划(P162-166)

L概念：以达到少纳税和递延纳税的规划活动。要紧分为：①避

税规划；②节税规划；③转嫁规划。

2,税收规划的原则：①合法性原则，不是偷税漏税；

②目的性原则，目的是实现节税，减轻税负；

③规划性原则，进行事先打算、设计和安排，达到趋利避害。

④综合性原则，综合考虑各种税种的税负，进行整体规划，综合

衡量，防止前轻后重，从而使客户整

体税负降低。

3.税收规划的要紧步骤：①了解客户的差不多情况和要求；②操

纵税收规划方案的执行

考点6.9人生事件规划(P166-167)★

1.教育规划：指为了需要时能支付教育费用所订的打算，包括个

人教育投资和子女教育规划。

2.退休规划

①大多数国家的退休年龄在55岁-65岁，退休后的生活一般在

10到20年。

②退休规划的内容：客户在退休规划中的误区【打算开始太迟；

对收入和费用的可能太乐观；投资过于保守】

③退休规划的步骤

完整的退休规划设计，包括：工作生涯设计一一估算退休金的多

少，退休后生活设计一一估算退休后的花费支出，自筹

退休金的储蓄、投资设计。

考点6.10投资规划(P167-170)★

投资规划步骤：①确定客户的投资目标

(2)让客户认识自己的风险承受能力

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（3）依照客户的目标和风险承受能力确定投资打算

（4）实施投资打算。按照投资组合方案进行投资。

（5）监控投资打算

第7章个人理财业务相关法律法规

考点7.1《中华人民共和国民法通则》（171T75）★

1.民事法律行为：公民或法人设立、变更、终止民事权利和义务

的合法行为。

2.民事法律关系主体：

①公民（自然人）

②法人（成立条件：依法成立、有必要的财产和经费、有自己的

名称、组织机构和场所、能够独立承担民事责任）

③非法人组织

3.个人理财业务的客户应当是完全民事，以及限制民事和无民事

行为能力人的法定代理人；个人理财业务活动中的民事法律

关系主体包括商业银行和客户。

4.民事代理制度

代理的特征：①代理人须在代理权限内实施代理行为

②代理人须以被代理人的名义实施代理行为

③代理行为须直接对被代理人发生效力

代理的类不：托付代理、法定代理和指定代理。

5.代理的终止：

①有下列情形之一的，托付代理终止：代理期间届满或代理实务

完成；被代理人取消托付或者代理人辞去托付；代理人

死亡；代理人丧失民事行为能力；作为被代理人或者代理人的法

人终止。

②有下列情形之一的，法定代埋或者指定代理终止：被代理人取

得或者恢复民事行为能力；被代理人或者代理人死亡；

理人丧失民事行为能力；指定代理的人民法院或者指定单位取消

指定；由其他缘故引起的被代理人和代理人之间的监

护关系关系消灭。

考点7.2《中华人民共和国合同法》（175-177）

L格式条款合同

格式条款理解有争议的，应当按照通常理解来理解；有两种以上

解释的，应当作出不利于格式条款提供方的解释。

2,无效合同的情形

①一方以欺诈、胁迫手段订立的合同；

②恶意串通、损害国家、集团或第三方利益的合同;

③以合法目的掩盖非法目的的合同；

3•合同中免责条款无效：①造成对方人身损害的；②因有意或者

重大过失造成对方财产损失的。

4.可撤销合同：①因重大误解订立的；②在订立合同时显失公平

的。

5.合同的履行：

①同时履行抗辩权，一方在对方履行之前有权拒绝其履行要求，

一方在对方履行债务不符合约定时，有权

拒绝其相应的履行要求；

②先履行抗辩权，先履行一方履行债务不符合约定的，后履行一

方有权拒绝其相应的履行要求；

③不安抗辩权，能够中止履行情形：经营状况严峻恶化；转移财

产、抽逃资金，以躲避债务；丧失商业信誉；有丧失或

者可能丧失履行债务能力的其他情形。

6.违约的承担形式：①违约金；②赔偿损失；③强制履行；④定

金责任；⑤采取补救措施

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考点7.3《中华人民共和国商业银行法》（177T83）★

L商业银行的性质：有限责任和股份有限公司。

银行股份有限公司的股东以其所持股份对银行承担责任，银行以

全部资产对外承担责任。

商业银行是汲取公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法

人；商业银行能够设立分支机构，分支机构不具法人资

格；总行对其各分支机构实行全行统一核算、统一调度资金、分

级治理的财务制度；分支机构要开展个人理财业务需向所

在地银监会派出机构报告；总行拨付给分支机构的营运资金总

和，不得超过商业银行总行资本金总额的60%。

【设立商业银行应当经国务院银行业监督治理机构审查批准】

2.商业银行的经营原则：安全性【第一要旨】、流淌性和效益性

原则。

3.商业银行的要紧业务

①负债业务：包括汲取公众存款（最要紧）、发放金融债券、从

事同业拆借等。

②资产业务：发放贷款（最要紧）、票据贴现与承兑、买卖外汇

等。

③中间业务：办理结算、代理发行、兑付、承销政府债券、代理

买卖外汇、提供信用证服务及担保、代理收付款项及保

险、个人理财业务等。

4.商业银行不得从事证券和信托业务，不得向非自用不动产投资

或向非银行金融机构和企业投资，国家规定的除外。

考点7.4《中华人民共和国银行业监督治理法》（183785）

银行业监管措施

①要求银行金融机构报送报表、资料；

②现场检查；

③与银行业金融机构高管人员谈话制度；

④责令银行业金融机构披露信息（财务会计报告、风险治埋状况、

高级治理人员变动）；

⑤对违规行为进行处理、处罚；

⑥对有信用危机的银行业金融机构实行接管或重组；

⑦对有严峻违法经营、经营治理不善的银行业金融机构予以撤

销；

⑧查询、申请冻结有关机构及人员的账户。

考点7.5《中华人民共和国证券法》（185-193）★

L证券机构要紧有：证券交易所；证券公司；证券登记结算机构;

证券服务机构；证券业协会；证券监督治理机构。

【证券公司应当妥善保存客户开户资料、托付记录、交易记录和

内部治理、业务有关的资料不得少于20年】

2.证券交易的相关规定:

①证券交易以现货方式进行交易，不得融资或融券

②内幕信息：指涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场

价格有重大阻碍的尚未公开的信息.

③内幕信息知情人：发行人的董、监事会成员、高管人员；持股

5%以上的股东，董、监事会成员及高管人员；发行人的

控股公司及高管人员；保荐人、承销公司、交易所、证券登记机

构、服务机构的工作人员等

3.禁止欺诈客户行为。

①违背客户的托付为其买卖证券

②不在规定时刻内向客户提供交易确认文件

③挪用客户资金

④未经客户托付，擅自为客户买卖证券

⑤诱使客户买卖不必要的证券

⑥传播虚假、或误导投资者的信息

4.未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令

停止发行，退还所募集资金并加算银行同期存款利率，处

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以非法所募集资金金额1%以上5%以下的罚款。

考点7.6《中华人民共和国证券投资基金法》（193-207）

L基金治理人：是负责基金的具体投资操作和日常治理的机构；

担任基金治理人，应当经国务院证券监督治理机构核准。

2.基金托管人职责：

④保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

⑤按照基金合同的约定，依照基金治理人的投资指令，及时办理

清算、交割事宜；

⑥办埋与基金托管业务有关的信息披露事项；

⑦对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；

3.基金份额持有人（享有收益权、运营风险承担者）

4.基金应当公开披露的信息

①基金招募讲明书、基金合同、基金托管协议；

②基金募集情况；

③基金份额上市交易公告书；

④基金资产净值、基金份额净值；

⑥基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基

金报告；

⑩涉及基金治理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

考点7.7《中华人民共和国保险法》（207-213）

1.合同的订立：

①投保人有意或者因重大过失未履行前款规定的如实告知义务，

足以阻碍保险人决定是否同意承保或者提高保险费率的，

保险人有权解除合同；前款规定的合同解除权，自保险人明白有

解除是由之日起，超过三十日不行使而消逝。自合同

成立之日起超过两年的，保险人不得解除合同，发生保险事故的,

保险人应当承担赔偿或者给付保险金的责任；

②投保人有意不履行如实告知义务的，保险人关于合同解除前发

生的保险事故，不承担赔偿或者给付保险金的责任，并

不退还保险费；

③投保人因重大过失未履行如实告知义务，对保险事故的发刍有

严峻阻碍的，保险人关于合同解除前发生的保险事故，

不承担赔偿或者给付保险金的责任，但应当退化保险费；

④保险人在合同订立时差不多明白投保人未如实告知的情况的，

保险人不得解除合同，发生保险事故的，保险人应当承担

赔偿或者给付保险金的责任。

2.保险合同的履行：

保险合同的履行包括投保人、被保险人和保险人的合同义务的履

行；程序上包括索赔、理赔、代为求偿。

投保人、被保险人的义务：①按照约定给付保险费【最差不多的

义务】

②投保人、被保险人应履行出险通知、预防危险、索赔举证的义

务

③被保险人应当履行危险增加通知。施救的义务

保险人收到被保险人或者受益人的赔偿或者给付保险金的请求

后，应当及时做出核定，情形复杂的，三十日内做出核定。

保险人核定后，关于不属于保险责任的，应当自做出核定之日起

三日内对被保险人发出拒绝的通知书并讲明理由。

人寿保险以外的其他保险的被保险人或者受益人，向保险人请求

赔偿或者给付保险金的诉讼时效期间为两年，人寿保险

的诉讼时效为五年。

3.保险代理人：依照保险人托付，向保险人收取代理手续费，在

保险人授权的范围内代为办理保险业务的单位或

者个人。

保险经纪人：基于投保人的利益，为投保人与保险人订立保险合

同提供中介服务，并依法收取佣金的单位。

保险代理人为保险人代为办理保险业务，有超越代理权限行为，

投保人有理由相信其有代理权，并已订立保险合用的,

保险人应当承担保险责任，但保险人能够依法追究越权的保险代

理人的责任；

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考点7.8《中华人民共和国信托法》(213-216)★

L差不多要素：信托财产、关系人、目的。

2.信托关系当事人：托付人、受托人、受益人

3.受托人违反信托目的处分信托财产或者因违背治理职责、处理

信托事务不当致使信托财产受到损失的，托付人有权申请

人民法院撤销该处分行为，以受托人固有财产承担责任。托付人

有权向法院申请撤销受托人的某些处分行为，托付人应

在明白撤销缘故之日起1年内未行使的，申请权取消。

考点7.9《中华人民共和国个人所得税法》(216-218)★

1.个人所得税的免税对象：

②国债和国家发行的金融债券利息；

③按照国家统一规定发给的补贴、津贴；

④福利费、抚恤金、救济金；

⑤保险赔款；

⑦按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、退休工