中国太保（601601）公司2023年财务分析研究报告

中国太保(601601)公司2023年财务分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 2 3 23 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 (十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 27 31 32 334 (一)、资产净利率变化原因分析 (三)、净资产收益率变化原因分析 1公司2023年营业成本为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年销售费用为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年管理费用为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年财务费用为0万元，与2022有较大幅度增长，增长了13.04%。2023年流动资产为0万元，与2022年的0比大幅增长，增长了11.23%。2023年所有者权益为26,800,000万元，与2022公司2023年流动比率为0,与2022年的0相比变化不大。2023年速动比率为0,与2022年的0相比变化不大。当期速动比率低于行业低线，公司偿债能力较差。公司2023年营业利润率为9.9%与2022年的12.81%相比有较大幅度下降，下降了2.91个百分比。2023年资产报酬率为1.45%,与2022年的2.11%相比有2较大幅度下降，下降了0.66个百分比。2023年净资产收益率为1公司2023年资产周转天数为2484.0278天，2022年为2209.7892天，2023年比2022年增长274.2386天。2023年流动资产周转天数为0天，2022年为0天，2023年与2022年变化不大。2023年营业周期为0天，2022年为0天，2023年与2022年变化不大。公司2023年营运资本为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。公司2023年的盈亏平衡点为0万元，从营业安全水平来看，公司拥有较强公司2023年经营现金净流量为13,700,000万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为1.27%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为3一、中国太保(601601)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析中国太保(6016012023年实现利润为3,200,100万元与2022年的4,248,300万元相比大幅下降，下降了24.67%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，中国太保(601601)2023年主营业务收入净额为32,400,000万元，与2022年的33,200,000万元相比有较大幅度下降，下降了2.41%。2023年主营业务成本为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。公司有较好的主营业务盈利能力。数据的洞察。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润营业利润4投资收益营业外利润从报表数据来看，中国太保(601601)2023年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。主营业务收入下降，导致公司营业利润也出现下降，公司减收减利，经营业务开展得不理想，应进一步查明原因。5二、中国太保(601601)公司成本费用分析(一)成本构成情况成本为0万元，占成本总额的0%;销售费用为0万元，占成本总额的0%;管理费用为0万元，占成本总额的0%;财务费用为0万元，占成本总额的0%。数据的洞察。2022-2023年中国太保(601601)公司成本构成表数值(万元)数值(万百分比(%)成本费用总额主营业务成本0000销售费用0000管理费用0000财务费用0000主营业务税金及附加6中国太保(601601)2023年销售费用为0万元，与2022年的0万元相比，(三)管理费用变化及合理化评判中国太保(601601)2023年管理费用为0万元，与2022年的0万元相比，为0%,与2022年的0%相比，没有变化。但公司经营业务的盈利能力有较大幅中国太保(601601)2023年财务费用为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。7三、中国太保(601601)公司资产结构分析中国太保(601601)2023年资产总额为234,000,000万元，其中：流动资产为0万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占公司流动资产合计的100%、0%和0%。非流动资产为234,000,000万元，主要分布在其他资产和长期投资，分别占公司非流动资产的100%和1.45%。流动资产00长期投资固定资产00无形及递延资产00其他资产8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产0000长期投资固定资产0000无形及递延资产0000其他资产公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的100%,说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产0000存货0000应收账款00009其他应收款0000短期投资0000应收票据0000货币资金其他流动资产存货00应收账款00其他应收款00短期投资00应收票据00货币资金其他流动资产较大幅度增长，增长了13.04%。(四)总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：其他资产增加27,000,000万元；共计增加27,000,000万元。以下项目的变动使资产总额减少：长期投资减少123,218,000万元；货币资金减少167,900万元；其他流动资产减少55,376,100万元；共计减少178,762,000万元。增加项与减少项相抵，使资产总额减少(五)资产结构的合理化评判从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产有老化的趋势。2023年公司资产结构基本属于合理范围。(六)资产结构的变动情况2023年与2022年相比，2023年各项资产变动情况基本合理。总而言之，与2022年相比，资产结构并没有明显的恶化或改善的情况。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产0000长期投资固定资产0000存货0000应收账款0000货币资金四、中国太保(601601)公司负债及权益结构分析中国太保(601601)2023年负债总额为208,000,000万元，资本金为0万元，债为0万元，占负债和权益总额的0%;付息负债合计占资金来源总额的0%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债0000长期负债0000少数股东权益在流动负债的构成中，应交税金占100%、短期借款占0%、应付账款占0%,其中应交税金占最大的比例。短期借款00应付账款00应付票据00其他应付款00应交税金预收账款00其他流动负债(三)负债的增减变化中国太保(601601)2023年负债总额为208,000,000万元，与2022年的187,000,000万元相比大幅增长，增长了11.23%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也有大幅度的上升。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额短期借款0000应付账款0000其他应付款0000长期负债0000其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：其他流动负债增加163,000万元；合计增加163,000万元。使负债总额减少的项目包括：应交税金减少163,000万元；合计减少163,000万元。增加项与减少项相互抵消，负债总额不变。中国太保(601601)2023年所有者权益为26,800,000万元，与2022年的20,200,000万元相比大幅增长，增长了32.67%。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金0000资本公积0盈余公积00未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：资本公积增加28,500万元；未目包括：合计减少0万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长2,869,700万元。五、中国太保(601601)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，中国太保(601601)2023年是拥有现金支付能力。用发展的能力较强。(二)流动比率从总体上来看，中国太保(601601)的流动比率一直处于较低水平，这不利年流动比率为0,与2022年的0相比变化不大。流动比率没有变化的主要原因是：2023年流动资产为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年流动负债为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。流动资产和流动负债都变化从总体上来看，中国太保(601601)的速动比率一直处于较低水平，这不利于公司的发展，公司应对此采取措施。其中2023年速动比率为0,与2022年的0相比变化不大。速动比率没有变化的主要原因是：2023年速动资产为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年流动负债为0万元，与2022年的0当期速动比率低于行业低线，公司偿债能力较差。(四)短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力基本没有变化。(五)短期付息能力从短期的角度来看，中国太保(601601)支付利息的能力较强。流动比率000速动比率000利息保障倍数000资产负债率流动资产周转率000(六)长期付息能力公司没有进行负债经营，不需要支付债务利息。本公司无付息负债，没有负债经营的风险。六、中国太保(601601)公司盈利能力分析中国太保(601601)2023年的营业利润率为9.9%,资产报酬率为1.45%,净资产收益率为11.88%,成本费用利润率为7191.24%。公司实际投入到自身经营业务的资产为172,414,900万元，经营资产的收益率是1.86%,对外投资的收益率是20.84%。主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力中国太保(601601)2023年经营性资产利润率为1.86%,与2022年的5.47%(三)内外部盈利能力比较2023年净资产收益率为11.88%,与2022年的17.61%相比有较大幅度下降，下降了5.73个百分比。2023年净资产收益率比2022年下降的主要原因是：2023年净利润为年平均所有者权益为23,500,000万元，与2022年的21,700,000万元相比有较大幅度增长，增长了8.29%。净利润下降而平均所有者权益增长，致使净资产收益率下降。2023年资产报酬率为1.45%,与2022年的2.11%相比有较大幅度下降，下2023年资产报酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息税前利润为年平均总资产为220,500,000万元，与2022年的201,000,000万元相比大幅增长，增长了9.7%。息税前利润下降而平均总资产增长，致使资产报酬率下降。2023年成本费用利润率为7191.24%与2022年的10019.58%相比大幅下降，下降了2828.34个百分比。2023年期间费用经济效益为100%与2022年的100%2023年成本费用利润率比2022年下降的主要原因是：2023年实现利润为年成本费用总额为44,500万元，与2022年的42,400万元相比大幅增长，增长了七、中国太保(601601)公司营运能力分析(一)存货周转天数中国太保(601601)2023年存货周转天数为0天，2022年为0天，2023年与2022年变化不大。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数没有变化的主要原因是：2023年平均存货为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年主营业务成本为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。平均存货和主营业务成本都变化不大，中国太保(601601)2023年应收账款周转天数为0天，2022年为0天，2023年与2022年变化不大。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数没有变化的主要原因是：2023年平均应收账款为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年营业收入为32,400,000万元，与2022年的33,200,000万元相比有较大幅度下降，下降了2.41%。公司应收账中国太保(601601)2023年应付账款周转天数为0天，2022年为0天，2023年与2022年变化不大。(六)应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数没有变化的主要原因是：2023年平均应付账款为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年主营业务成本为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。中国太保(601601)2023年现金周转天数为36.3811天，2022年为36.1037天，2023年比2022年增长0.2774天。中国太保(601601)2023年营业周期为0天，2022年为0天，2023年与2022应付账款周转天数000应收账款周转天数000营业周期000(九)营业周期结论的变化。中国太保(601601)2023年流动资产周转天数为0天，2022年为0天，2023年与2022年变化不大。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数没有变化的主要原因是：2023年平均流动资产为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年营业收入为32,400,000万元，与2022年的33,200,000万元相比有较大幅度下降，下降了2.41%。平均流动资中国太保(601601)2023年资产周转天数为2484.0278天，2022年为2209.7892天，2023年比2022年增长274.2386天。公司资产规模有较大幅度的资产周转天数固定资产周转天数000流动资产周转天数000现金周转天数(十三)、总资产周转天数变化原因2023年总资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均总资产为220,500,000万元，与2022年的201,000,000万元相比大幅增长，增长了9.7%。2023年营业收入净额为32,400,000万元，与2022年的33,200,000万元相比有较大幅度下降，下降了2.41%。(十四)、固定资产周转天数中国太保(601601)2023年固定资产周转天数为0天，2022年为0天，2023年与2022年变化不大。(十五)、固定资产周转天数变化原因2023年固定资产周转天数没有变化的主要原因是：2023年平均固定资产净额为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年营业收入为32,400,000万元，与2022年的33,200,000万元相比有较大幅度下降，下降了2.41%。八、中国太保(601601)公司发展能力分析(一)可动用资金总额中国太保(601601)2023年新创造的可动用资金总额为2,791,100万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数-6935天，由此可以节约负615,600,000万元资金，用于企业今后发展。九、中国太保(601601)公司经营协调分析(一)投融资活动的协调情况从长期投资和融资的角度出发，中国太保(601601)长期资金来源不能给投资活动提供充足的资金，需要占用企业流动资金。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)营运资本0000所有者权益少数股东权益长期负债0000固定资产0000长期投资其它长期资产0000中国太保(601601)2023年营运资本为0万元，与2022年的0万元相比，(三)经营协调性及现金支付能力从中国太保(601601)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常2023年营运资金需求为负61,345,500万元，与2022年的负5,969,400万元相比，经营活动给企业带来的资金成倍增长，增长了9.28倍。营运资金占用下(五)现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来61,345,500万元的资金。而企业投融资活动又为企业提供了0万元的流动资金，资金用于长期投资项目存在的风险。十、中国太保(601601)公司经营风险分析(一)经营风险中国太保(601601)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为0万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为100%,表示公司主营业务收入下降只要不超过32,400,000万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司无付息负债，没有负债经营的风险。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点0000营业安全水平1010经营风险系数1010财务风险系数1010十一、中国太保(601601)公司现金流量分析中国太保(601601)2023年现金流入总额为112,764,500万元，与2022年的105,687,700万元相比有所增长，增长了6.7%。公司公司的主要现金来源是：收回过去投资和变买现有资产，占公司当期现金流入总额的49.41%。而公司经营活动还能够实现收支平衡，说明公司正在进行结构性的大调整。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品0000税金返还0000收回投资取得投资收益长期资产处置吸收投资0吸收借款0000其他流入中国太保(601601)2023年现金流出总额为114,835,100万元，与2022年的104,939,600万元相比有所增长，增长了9.43%。现金流出最大的项目是投资所支付的现金，占现金流出总额的68.71%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料0000工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务利润分配其他流出2023年中国太保(601601)2023年中国太保(601601)投资活动需要的资国太保(601601)从企业外部筹集的资金净额为329,400万元。项目名称数值(万增长率(%)数值(万增长率(%)现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率000经营偿债能力现金流动资产比率000经营还债期000债务偿还率000折旧影响系数偿还有息债务约需要0年，而公司债务偿还率为0%,按照本期债务偿还速度，还债期为0年。在销售收入中，有42.28%的是现金利润。说明公司经营活动创造现金的能力很强，拥有很强的"造血"功能。2023年销售现金收益率为42.28%,与2022年2023年资产