劲旅环境（001230）公司2023年财务分析研究报告

劲旅环境(001230)公司2023年财务分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 24 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 25(十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 29 31 4 (三)、净资产收益率变化原因分析 1劲旅环境(001230)公司2023年营业收入为145,465.63万元，与2022年的与2022年的13,352.38万元相比有较大幅度增长，增长了2.69%。公司2023年营业成本为109,418.81万元，与2022年的94,529.46万元相比大幅增长增长了15.75%。2023年销售费用为5,095.98万元与2022年的2,602.25万元相比大幅增长，增长了95.83%。2023年管理费用为10,932.15万元，与2022年的9,087.51万元相比大幅增长，增长了20.3%。2023年财务费用为3,745.63万元，与2022年的4,910.70万元相比大幅下降，下降了23.73%。公司2023年总资产为297,140.59万元，与2022年的282,811万元相比有较大幅度增长，增长了5.07%。2023年流动资产为185,001.74万元，与2022年的公司2023年负债总额为113,894.24万元，与2022年的112,513.76万元相比有较大幅度增长，增长了1.23%。2023年所有者权益为183,246.36万元，与2022年的170,297.25万元相比有较大幅度增长，增长了7.6%。公司2023年流动比率为4.3048,与2022年的4.3952相比有所下降，下降了0.0904。2023年速动比率为4.0485与2022年的4.1741相比有较大幅度下降，2公司2023年营业利润率为10.34%,与2022年的11.2%相比有较大幅度下降，下降了0.86个百分比。2023年资产报酬率为6.36%,与2022年的8.12%相比有较大幅度下降，下降了1.76个百分比。2023年净资产收益率为7.76%,与2022年的11.05%相比有较大幅度下降，下降了3.29个百分比。公司2023年资产周转天数为727.6026天，2022年为696.3777天，2023年比2022年增长31.2249天。2023年流动资产周转天数为446.4369天，2022年为372.6971天，2023年比2022年增长73.7398天。2023年营业周期为197.76天，2022年为172.38天，2023年比2022年增长25.38天。公司2023年新创造的可动用资金总额为13,711.78万元。公司2023年营运资本为142,026.40万元，与2022年的131,970.64万元相比有所增长，增长了7.62%。公司2023年的盈亏平衡点为81,041.47公司2023年经营现金净流量为6,622.09万元，投资现金净流量为负402.21公司资产净利率为4.73%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为162.15%,与上期相比，有下降趋势。3一、劲旅环境(001230)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析劲旅环境(0012302023年实现利润为14,689.70万元与2022年的14,642.29万元相比变化不大。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，劲旅环境(001230)2023年主营业务收入净额为145,465.63万元，与2022年的126,199.36万元相比大幅增长，增长了15.27%。2023年主营业务成本为109,418.81万元，与2022年的94,529.46万元相比大幅增长，增长了15.75%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但成本的增长幅度大于收入的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。数据的洞察。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润从报表数据来看，劲旅环境(001230)2023年的销售收入中，有20,400.62万元来自于应收账款，占销售收入的14.02%,表明在公司当期的销售收入中，应收账款占有不小比重，公司2023年的主营业务利润含有一定水分。扣除新增应收账款影响之后公司的营业利润为10,066.55万元。扣除营业利润中不实成分之后公司的实现利润为9,713.59万元。在市场份额迅速扩大的同时，公司营业利润也有所增长，但这种增长是建立在应收账款增长基础上的，并不牢靠。5二、劲旅环境(001230)公司成本费用分析2023年劲旅环境(001230)成本费用总额为129,192.57万元，其中：主营业务成本为109,418.81万元，占成本总额的84.69%;销售费用为5,095.98万元，占成本总额的3.94%;管理费用为10,932.15万元，占成本总额的8.46%;财务费用为3,745.63万元，占成本总额的2.90%。数值(万元)数值(万元)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6劲旅环境(001230)2023年销售费用为5,095.98万元，与2022年的2,602.25万元相比，大幅增长，增长了95.83%。2023年随着销售费用的增长，销售收入也有较大幅度的增长,公司销售活动取得了明显的市场效果，销售费用支出合理。劲旅环境(001230)2023年管理费用为10,932.15万元与2022年的9,087.51万元相比，大幅增长增长了20.3%。2023年管理费用占销售收入的比例为7.52%,与2022年的7.20%相比，提高了0.32个百分点。管理费用与销售收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，应该控制其它成本费用支出的增长。劲旅环境(001230)2023年财务费用为3,745.63万元，与2022年的4,910.70万元相比大幅下降，下降了23.73%。7三、劲旅环境(001230)公司资产结构分析劲旅环境(001230)2023年资产总额为297,140.59万元，其中：流动资产别占公司流动资产合计的41.94%、24.96%和14.56%。非流动资产为112,138.85万元，主要分布在其他资产和固定资产，分别占公司非流动资产的79.23%和流动资产长期投资固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的43.01%,应当加强应收账款的管理，提高应收账款的质量，减少坏账的发生。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产9存货应收账款其他应收款短期投资0000应收票据00货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据0货币资金其他流动资产2023年资产总额为297,140.59万元，与2022年的282,811万元相比有较大幅度增长，增长了5.07%。具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加602.93万元；固定资产增加3,006.61万元；存货增加2,194.43万元；应收账款增加20,400.62万元；其他应收款增加150.69万元；应收票据增加25万元；其他流动资产增加3,587.17万元；共计增加29,967.45万元。以下项目的变动使资产总额减少：其他资产减少2,838.18万元；货币资金减少2,601.10万元；共计减少增加项与减少项相抵，使资产总额增长24,528.17万元。从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款占比较高。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023年公司资金占用不合理的项目较少，拥有较强的资产的盈力能力，资产结构合理。(六)资产结构的变动情况2023年与2022年相比，2023年应收账款出现过快增长，其他应收款占收入的比例下降。总而言之，流动资产的增长没有跟上主营业务收入的增长，资产的盈利能力水平没有提高。因此与2022年相比，本期的资产结构有所恶化。数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、劲旅环境(001230)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况劲旅环境(001230)2023年负债总额为113,894.24万元，资本金为0万元，所有者权益为183,246.36万元，资产负债率为38.33%。在负债总额中，流动负债为42,975.34万元，占负债和权益总额的14.46%;付息负债合计占资金来源总额的24.20%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，应付账款占47.51%、其他流动负债占44.91%、应交税金占3.76%,其中应付账款占最大的比例。短期借款应付账款应付票据00其他应付款应交税金预收账款00其他流动负债(三)负债的增减变化劲旅环境(001230)2023年负债总额为113,894.24万元，与2022年的数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：应付账款增加8,047.78万元；其他应付款增加64.43万元；合计增加8,112.21万元。使负债总额减少的项目包括：短期借款减少1,991.97万元；应交税金减少349.29万元；长期负债减少2,724.92万元；其他流动负债减少1,665.55万元；合计减少6,731.73万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共增长1,380.48万元。劲旅环境(001230)2023年所有者权益为183,246.36万元，与2022年的170,297.25万元相比有较大幅度增长，增长了7.6%。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金0000资本公积0盈余公积未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：盈余公积增加318.87万元；未分配利润增加10,387.39万元；合计增加10,706.26万元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少0万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长五、劲旅环境(001230)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，劲旅环境(001230)2023年是拥有现金支付能力。用发(二)流动比率从总体上来看，劲旅环境(001230)的流动比率有上升的趋势，这有利于公司的发展。从变化情况来看，劲旅环境(001230)2023年流动比率为4.3048,与2022年的4.3952相比有所下降，下降了0.0904。2023年流动比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年流动资产为185,001.74万元，与2022年的170,840.58万元相比有所增长，增长了8.29%。2023年流动负债为42,975.34万元，与2022年的38,869.94万元相比有较大幅度增长，增长了10.56%。流动资(三)速动比率从总体上来看，劲旅环境(001230)的速动比率有上升的趋势，这有利于公司的发展。其中2023年速动比率为4.0485,与2022年的4.1741相比有较大幅度下降，下降了0.1256。2023年速动比率比2022年有较大幅度下降的主要原因是：2023年速动资产为173,984.92万元，与2022年的162,246.63万元相比有所增长，增长了7.23%。2023年流动负债为42,975.34万元，与2022年的38,869.94万元相比有较大幅度增长，增长了10.56%。速动资产的增长速度慢于流动负债的增长速度，致使速动比率较大下降。虽然公司当期速动比率有较大下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速(四)短期偿债能力变化情况公司偿债能力下降，偿债压力上升。(五)短期付息能力从短期的角度来看，劲旅环境(001230)支付利息的能力较强。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率从盈利的角度来看，公司盈利对利息的保障倍数为4.9218倍。从实现利润和利息支付的关系来看，劲旅环境(001230)有较强的盈利能力，利息支付有保从资本结构和资金成本的角度出发，劲旅环境(001230)2023年的付息负债为1,000.95万元实际借款利率水平为374.21%公司的财务风险系数为1.255。债进行经营不会增加公司的盈利能力水平，相反会降低公司现在的盈利能力水六、劲旅环境(001230)公司盈利能力分析劲旅环境(001230)2023年的营业利润率为10.34%,资产报酬率为6.36%,净资产收益率为7.76%,成本费用利润率为11.37%。公司实际投入到自身经营业务的资产为270,202.38万元，经营资产的收益率是5.57%,对外投资的收益率是36.01%。主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力劲旅环境(001230)2023年经营性资产利润率为5.57%,与2022年的5.75%(三)内外部盈利能力比较2023年净资产收益率为7.76%,与2022年的11.05%相比有较大幅度下降，下降了3.29个百分比。2023年净资产收益率比2022年下降的主要原因是：2023年净利润为13,711.78万元与2022年的13,352.38万元相比有较大幅度增长,增长了2.69%。2023年平均所有者权益为176,771.81万元，与2022年的120,852.42万元相比大幅增长，增长了46.27%。净利润的增长速度慢于平均所有者权益的增长速度，2023年资产报酬率为6.36%,与2022年的8.12%相比有较大幅度下降，下2023年资产报酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息税前利润为18,435.33万元，与2022年的19年平均总资产为289,975.80万元，与2022年的240,773.75万元相比大幅增长，增长了20.43%。息税前利润下降而平均总资产增长，致使资产报酬率下降。2023年成本费用利润率为11.37%,与2022年的13.18%相比有较大幅度下降，下降了1.81个百分比。2023年期间费用经济效益为74.29%,与2022年的88.2%相比大幅下降，下降了13.91个百分比。2023年成本费用利润率比2022年下降的主要原因是：2023年实现利润为14,689.70万元，与2022年的14,642.29万元相比变化不大。2023年成本费用总额为129,192.57万元与2022年的111,129.92万元相比大幅增长增长了16.25%。七、劲旅环境(001230)公司营运能力分析(一)存货周转天数劲旅环境(001230)2023年存货周转天数为28.6849天，2022年为22.235天，2023年比2022年增长6.4499天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均存货为8,599.08万元，与2022年的5,758.52万元相比大幅增长，增长了49.33%。2023年主营业务成本为109,418.81万元，与2022年的94,529.46万元相比有较大幅度增长，增长了15.75%。平均存货的增长速度快于主营业务成本的增长速度，致使存货周转天数增长。存货相对水平增加，产供销体系的营运效率下降。(三)应收账款周转天数劲旅环境(001230)2023年应收账款周转天数为169.0836天，2022年为150.154天，2023年比2022年增长18.9296天。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应收账款为67,385.91万元，与2022年的51,915.99万元相比大幅增长，增长了29.8%。2023年营业收入为145,465.63万元，与2022年的126,199.36万元相比有较大幅(五)应付账款周转天数劲旅环境(001230)2023年应付账款周转天数为54.686天，2022年为48.274天，2023年比2022年增长6.412天。(六)应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应付账款为16,393.64万元，与2022年的12,502.23万元相比大幅增长，增长了31.13%。2023年主营业务成本为109,418.81万元，与2022年的94,529.46万元相比有较大幅度增长，增长了15.75%。(七、现金周期劲旅环境(001230)2023年现金周转天数为119.1144天，2022年为106.158天，2023年比2022年增长12.9564天。劲旅环境(001230)2023年营业周期为197.76天，2022年为172.38天，2023年比2022年增长25.38天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期明显下降。劲旅环境(001230)2023年流动资产周转天数为446.4369天，2022年为372.6971天，2023年比2022年增长73.7398天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均流动资产为177,921.16万元与2022年的128,860.65万元相比大幅增长增长了38.07%。2023年营业收入为145,465.63万元，与2022年的126,199.36万元相比有较大幅度增长，增长了15.27%。平均流动资产的增长速度快于营业收入的增长速度，致使流动资产周转天数增长。劲旅环境(001230)2023年资产周转天数为727.6026天，2022年为696.3777天，2023年比2022年增长31.2249天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度下降。资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)总资产周转天数变化原因2023年总资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均总资产为289,975.80万元，与2022年的240,773.75万元相比大幅增长，增长了20.43%。2023年营业收入净额为145,465.63万元，与2022年的126,199.36万元相比大幅增长，增长了15.27%。(十四)固定资产周转天数劲旅环境(001230)2023年固定资产周转天数为54.6808天，2022年为56.9899天，2023年比2022年缩短2.3091天。2023年固定资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均固定资产净额为21,792.25万元，与2022年的19,704.36万元相比有较大幅度增长，增长了10.6%。2023年营业收入为145,465.63万元，与2022年的126,199.36万元相比有较大幅度增长，增长了15.27%。八、劲旅环境(001230)公司发展能力分析(一)可动用资金总额劲旅环境(001230)2023年新创造的可动用资金总额为13,711.78万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.8176,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数25.73天，由此可以节约10,253.45万元资金，用于企业今后发展。九、劲旅环境(001230)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，劲旅环境(001230)长期投、融资活动能给企业带来142,026.40万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产劲旅环境(001230)2023年营运资本为142,026.40万元，与2022年的从劲旅环境(001230)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供74,214.84万元2023年营运资金需求为74,214.84万元，与2022年的53,979.30万元相比大幅增长，增长了37.49%。营运资金占用上升，销售收入也在增长，有待提高经(五)现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要74,214.84万元的从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。十、劲旅环境(001230)公司经营风险分析(一)经营风险劲旅环境(001230)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为81,041.47万元，亏损。营业安全水平为44.29%表示公司主营业务收从资本结构和资金成本的角度出发，劲旅环境(001230)2023年的付息负债为1,000.95万元实际借款利率水平为374.21%公司的财务风险系数为1.255。债进行经营不会增加公司的盈利能力水平，相反会降低公司现在的盈利能力水数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点经营风险系数财务风险系数十一、劲旅环境(001230)公司现金流量分析劲旅环境(001230)2023年现金流入总额为240,531.24万元，与2022年的227,154.85万元相比有所增长，增长了5.89%。公司公司当期现金流入的最主要司当期现金流入总额的54.44%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加6,622.09当期现金流入总额的41.02%。说明公司正在进行投资结构的大调整，但没有对数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资00长期资产处置吸收投资吸收借款0000其他流入劲旅环境(001230)2023年现金流出总额为243,897.04万元，与2022年的203,074.45万元相比有较大幅度增长，增长了20.1%。现金流出最大的项目是投资所支付的现金，占现金流出总额的36.86%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务利润分配其他流出2023年劲旅环境(001230)2023年劲旅环境(001230)投资活动需要的资金为402.21万元；经营活动创造的资金为6,622.09万元。公司经营活动所创造的现金能够满足投资活动所需要的资金。2023年劲旅环境(001230)筹资活动数值(万元)数值(万增长率(%)现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率折旧影响系数务偿还率为15.02%,按照本期债务偿还速度，还债期为6.66年。(五)现金流动