金风科技（002202）公司2023年财务分析研究报告

金风科技(002202)公司2023年财务分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 24 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 25(十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 29 31 4 (三)、净资产收益率变化原因分析 1公司2023年营业收入为5,045,718.91万元，与2022年的4,643,684.98万元相比有较大幅度增长，增长了8.66%。2023年净利润为152,220.23万元，与2022年的243,687.51万元相比大幅下降，下降了37.53%。公司2023年营业成本为4,180,742万元，与2022年的3,823,728.15万元相比有较大幅度增长，增长了9.34%。2023年销售费用为316,475.14万元，与2022年的319,326.97万元相比有较大幅度下降，下降了0.89%。2023年管理费用为195,814.47万元，与2022年的192,380.53万元相比有较大幅度增长，增长了1.78%。2023年财务费用为113,121.86万元，与2022年的107,784.65万元相比大幅增长，增长了4.95%。公司2023年总资产为14,300,000万元，与2022年的13,700,000万元相比有较大幅度增长，增长了4.38%。2023年流动资产为6,382,947.71万元，与2022年的6,237,288.93万元相比有较大幅度增长，增长了2.34%。公司2023年负债总额为10,300,000万元，与2022年的9,647,608.38万元相比有较大幅度增长，增长了6.76%。2023年所有者权益为4,022,891.34万元，与公司2023年流动比率为1.0129,与2022年的1.0548相比有所下降，下降了0.0419。2023年速动比率为0.7558与2022年的0.8712相比有较大幅度下降，能力不足。2公司2023年营业利润率为5.15%与2022年的5.98%相比有较大幅度下降，下降了0.83个百分比。2023年资产报酬率为2.61%,与2022年的3%相比变化不大。2023年净资产收益率为3.78%,与2022年的6.32%相比有较大幅度下降，公司2023年资产周转天数为1012.7397天，2022年为1010.0276天，2023年比2022年增长2.7121天。2023年流动资产周转天数为456.4648天，2022年为433.5212天，2023年比2022年增长22.9436天。2023年营业周期为289.84天，2022年为258.13天，2023年比2022年增长31.71天。公司2023年营运资本为80,987.35万元，与2022年的324,296.88万元相比公司2023年经营现金净流量为185,404.12万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为1.09%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为355.47%,与上期相比，有上升趋势。3一、金风科技(002202)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析金风科技(002202)2023年实现利润为251,922.60万元，与2022年的277,178.41万元相比有较大幅度下降，下降了9.11%。(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，金风科技(002202)2023年主营度增长，增长了8.66%。2023年主营业务成本为4,180,742万元，与2022年的3,823,728.15万元相比有较大幅度增长，增长了9.34%。公司主营业务收入和主数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润从报表数据来看，金风科技(002202)2023年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。(四)利润总结分析在市场份额扩大的情况下，公司营业利润却有所下降，应该注意收入增加而利润减少所隐藏的经营风险。5二、金风科技(002202)公司成本费用分析(一)成本构成情况2023年金风科技(002202)成本费用总额为4,806,153.47万元，其中：主营业务成本为4,180,742万元，占成本总额的86.99%;销售费用为316,475.14万元，占成本总额的6.58%;管理费用为195,814.47万元，占成本总额的4.07%;财务费用为113,121.86万元，占成本总额的2.35%。数据的洞察。2022-2023年金风科技(002202)公司成本构成表数值(万元)数值(万成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6金风科技(002202)2023年销售费用为316,475.14万元，与2022年的金风科技(002202)2023年管理费用为195,814.47万元，与2022年的收入的比例为3.88%,与2022年的4.14%相比，下降了0.26个百分点。但公司金风科技(002202)2023年财务费用为113,121.86万元，与2022年的7三、金风科技(002202)公司资产结构分析金风科技(002202)2023年资产总额为14,300,000万元，其中：流动资产为6,382,947.71万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占公司流动资产合计的40.03%、23.90%和22.32%。非流动资产为7,917,052.29万元，主要分布在其他资产和固定资产，分别占公司非流动资产的57.04%和42.96%。流动资产长期投资固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的43.37%,应当加强应收账款的管理，提高应收账款的质量，减少坏账的发生。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产存货应收账款9其他应收款短期投资0000应收票据0000货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据00货币资金其他流动资产大幅度增长，增长了4.38%。(四)总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加374,928.25万元；其他资产增加79,412.97万元；存货增加540,958.36万元；应收账款增加126,164.50万元；共计增加1,121,464.08万元。以下项目的变动使资产总额减少：长期投资减少54,641.07万元；其他应收款减少90,848.41万元；货币资金减少138,279.80万元；其他流动资产减少312,335.87万元；共计减少596,105.15万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长525,358.93万元。从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款占比较高。其他应收款占比过高。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023年公司不合理占用的资产数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理，应当以企业历史数据和积累的经验为依据，参照所属行业的最优水平，调整公司的资产结构。(六)资产结构的变动情况2023年与2022年相比，2023年存货出现不合理的增长，应收账款占收入的比例下降，其他应收款占收入的比例下降。总而言之，流动资产的增长没有跟上主营业务收入的增长，资产的盈利能力水平没有提高。因此与2022年相比，本期的资产结构有所恶化。数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、金风科技(002202)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况金风科技(002202)2023年负债总额为10,300,000万元，资本金为0万元，所有者权益为4,022,891.34万元，资产负债率为72.03%。在负债总额中，流动负债为6,301,960.36万元，占负债和权益总额的44.07%;付息负债合计占资金来源总额的28.41%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，应付账款占43.64%、其他流动负债占29.07%、应付票据占22.44%,其中应付账款占最大的比例。短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款其他流动负债(三)负债的增减变化金风科技(002202)2023年负债总额为10,300,000万元，与2022年的9,647,608.38万元相比有较大幅度增长，增长了6.76%。公司负债规数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：应付账款增加152,019.42万元；应付票据增加59,149.92万元；应交税金增加49,253.67万元；长期负债增加289,991.93万元；其他流动负债增加303,643.20万元；合计增加8使负债总额减少的项目包括：短期借款减少78,566.77万元；其他应付款减少96,311.15万元；预收账款减少219.98万元；合计减少175,097.90万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共增长678,960.24万元。金风科技(002202)2023年所有者权益为4,022,891.34万元，与2022年的数值(万元)数值(万元)所有者权益资本金0000资本公积盈余公积未分配利润具体来说，使所有者权益增加的项目包括：资本公积增加858.71万元；盈余公积增加8,302.93万元；未分配利润增加60,456.64万元；合计增加69,618.28万元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少0万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长69,618.28万元。五、金风科技(002202)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，金风科技(002202)2023年是拥有现金支付能力。用发展的能力较强。(二)流动比率从总体上来看，金风科技(002202)的流动比率有上升的趋势，这有利于公司的发展。从变化情况来看，金风科技(002202)2023年流动比率为1.0129,与2022年的1.0548相比有所下降，下降了0.0419。2023年流动比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年流动资产为6,382,947.71万元，与2022年的万元，与2022年的5,912,992.05万元相比有所增长，增长了6.58%。流动资产的(三)速动比率从总体上来看，金风科技(002202)的速动比率波动较大，这不利于公司的稳定发展，公司应找出原因，采取应对措施。其中2023年速动比率为0.7558,与2022年的0.8712相比有较大幅度下降，下降了0.1154。2023年速动比率比2022年有较大幅度下降的主要原因是：2023年速动资产为4,762,911.47万元，与2022年的5,151,480.60万元相比有所下降，下降了7.54%。2023年流动负债为6,301,960.36万元与2022年的5,912,992.05万元相比有所增长,增长了6.58%。速动资产下降而流动负债增长，致使速动比率较大下降。当期速动比率有较大下降，与行业较好水平相比偏低，公司偿债能力不足。公司短期偿债能力下降，主要是由于以下几个方面引起的：经营业务缩小、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降。(五)短期付息能力从短期的角度来看，金风科技(002202)支付利息的能力较强。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率(六)长期付息能力从盈利的角度来看，公司盈利对利息的保障倍数为3.227倍。公司盈利能力对利息支付的保障程度稍低。从资本结构和资金成本的角度出发，金风科技(002202)2023年的付息负债为38,610.17万元，实际借款利率水平为292.98%,公司的财务风险系数为1.449。从公司的资本结构、实际借款利率和盈利能力水平三者的关系来看，公司增加负债进行经营不会增加公司的盈利能力水平，相反会降低公司现在的盈利六、金风科技(002202)公司盈利能力分析金风科技(002202)2023年的营业利润率为5.15%,资产报酬率为2.61%,净资产收益率为3.78%,成本费用利润率为5.24%。公司实际投入到自身经营业务的资产为12,955,020.59万元，经营资产的收益率是2.01%,对外投资的收益率是46.17%。主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率3净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力金风科技(002202)2023年经营性资产利润率为2.01%,与2022年的2.24%(三)内外部盈利能力比较2023年净资产收益率为3.78%,与2022年的6.32%相比有较大幅度下降，下降了2.54个百分比。2023年净资产收益率比2022年下降的主要原因是：2023年净利润为152,220.23万元，与2022年的243,687.51万元相比大幅下降，下降了37.53%。2023年平均所有者权益为4,028,760.38万元，与2022年的3,853,734.73万元相比有较大幅度增长，增长了4.54%。净利润下降而平均所有者权益增长，致使净2023年资产报酬率为2.61%,与2022年的3%相比变化不大。2023年资产报酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息税前利润为365,044.46万元与2022年的384,963.06万元相比大幅下降年平均总资产为14,000,000万元，与2022年的12,850,000万元相比大幅增长，增长了8.95%。息税前利润下降而平均总资产增长，致使资产报酬率下降。2023年成本费用利润率为5.24%,与2022年的6.24%相比有较大幅度下降，下降了1个百分比。2023年期间费用经济效益为40.28%,与2022年的44.74%2023年成本费用利润率比2022年下降的主要原因是：2023年实现利润为251,922.60万元与2022年的277,178.41万元相比大幅下降，下降长，增长了8.17%。实现利润下降而成本费用总额增长，致使成本费用利润率下七、金风科技(002202)公司营运能力分析(一)存货周转天数金风科技(002202)2023年存货周转天数为109.5893天，2022年为69.9946天，2023年比2022年增长39.5947天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均存货为2023年主营业务成本为4,180,742万元，与2022年的3,823,7(三)应收账款周转天数金风科技(002202)2023年应收账款周转天数为180.2473天，2022年为188.1391天，2023年比2022年缩短7.8918天。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均应收账长了4.1%。2023年营业收入为5,045,718.91万元，与2022年的4,643,684.98万元相比有较大幅度增长，增长了8.66%。公司应收账款周转速度在加快，同时盈金风科技(002202)2023年应付账款周转天数为233.463天，2022年为222.2329天，2023年比2022年增长11.2301天。(六)应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应付账长了14.86%。2023年主营业务成本为4,180,742万元万元相比有较大幅度增长，增长了9.34%。(七)现金周期金风科技(002202)2023年现金周转天数为108.0491天，2022年为95.1284天，2023年比2022年增长12.9207天。金风科技(002202)2023年营业周期为289.84天，2022年为258.13天，2023年比2022年增长31.71天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期明显下降。金风科技(002202)2023年流动资产周转天数为456.4648天，2022年为433.5212天，2023年比2022年增长22.9436天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均流动资长了14.41%。2023年营业收入为5,045,718.91万元，与2022年的4,643,684.98万元相比有较大幅度增长，增长了8.66%。平均流动资产的增长速度快于营业收(十二)总资产周转天数金风科技(002202)2023年资产周转天数为1012.7397天，2022年为1010.0276天，2023年比2022年增长2.7121天。公司资产规模有较大幅度的增资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数2023年总资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均总资产为14,000,000万元，与2022年的12,850,000万元相比有较大幅度增长，增长了8.95%。2023年营业收入净额为5,045,718.91万元，与2022年的4,6元相比有较大幅度增长，增长了8.66%。金风科技(002202)2023年固定资产周转天数为232.4674天，2022年为218.8519天，2023年比2022年增长13.6155天。2023年固定资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均固定资产净额为3,213,602.81万元与2022年的2,784,326.89万元相比有较大幅度增长，万元相比有较大幅度增长，增长了8.66%。八、金风科技(002202)公司发展能力分析(一)可动用资金总额金风科技(002202)2023年新创造的可动用资金总额为152,220.23万元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.7996,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数26.86天，由此可以节约371,369.10万元资金，用于企业今后发展。九、金风科技(002202)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，金风科技(002202)长期投、融资活动能给企业带来80,987.35万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产金风科技(002202)2023年营运资本为80,987.35万元，与2022年的324,296.88万元相比，下降了243,309.53万元。营运资本有所下降，固定资产投资却有所增长，尽管影响经营业务的正常开展，但引起了现金支从金风科技(002202)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供39,436.46万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提2023年营运资金需求为39,436.46万元，与2022年的183,883.04万元相比大幅下降，下降了78.55%。营运资金占用下降，销售收入却在增长，经营活动(五)现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要39,436.46万元的营运资金，而企业的营运资本为80,987.35万元，营运资本能够满足企业经营业从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。十、金风科技(002202)公司经营风险分析(一)经营风险金风科技(002202)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为3,748,306.06万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为25.71%,表示公司主营业务收入下降只要不超过1,297,412.85万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司具有较强的承受销售下降的能力，经营业务是比较安全的。从资本结构和资金成本的角度出发，金风科技(002202)2023年的付息负债为38,610.17万元，实际借款利率水平为292.98%,公司的财务风险系数为1.449。从公司的资本结构、实际借款利率和盈利能力水平三者的关系来看，公司增加负债进行经营不会增加公司的盈利能力水平，相反会降低公司现在的盈利数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点经营风险系数财务风险系数十一、金风科技(002202)公司现金流量分析金风科技(002202)2023年现金流入总额为8,342,245.55万元，与2022年的7,837,724.16万元相比有所增长，增长了6.44%。公司公司当期现金流入的最主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为5,898,915.11万元，约占公司当期现金流入总额的70.71%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加数值(万元)数值(万元)现金流入总额销售商品税金返还收回投资取得投资收益长期资产处置吸收投资吸收借款0000其他流入金风科技(002202)2023年现金流出总额为8,538,527.23万元，与2022年是购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的54.92%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金4资产购置0000对外投资偿还债务利润分配其他流出2023年金风科技(002202)2023年金风科技(002202)投资活动需要的资创造的现金能够满足投资活动所需要的资金。2023年金风科技(002202)筹资项目名称数值(万增长率(%)数值(万增长率(%)现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率折旧影响系数在公司经营活动创造的现金净流量中，有123.85%的现