工大高科（688367）公司2023年财务分析研究报告

工大高科(688367)公司2023年财务分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 24 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 25(十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 29 31 334 (三)、净资产收益率变化原因分析 1工大高科(688367)公司2023年营业收入为23,014.48万元，与2022年的与2022年的5,107.38万元相比大幅下降，下降了60.85%。公司2023年营业成本为15,361.63万元，与2022年的19,211.40万元相比大万元相比大幅增长，增长了9.27%。2023年管理费用为1,784.76万元，与2022年的1,656.46万元相比大幅增长，增长了7.75%。2023年财务费用为35.64万元，与2022年的负133.42万元相比成倍增长，增长了1.27倍。公司2023年总资产为77,664.18万元，与2022年的81,262.48万元相比有较大幅度下降，下降了4.43%。2023年流动资产为62,457.06万元，与2022年的公司2023年负债总额为20,047.35万元，与2022年的24,348.39万元相比大幅下降，下降了17.66%。2023年所有者权益为57,616.83万元，与2022年的公司2023年流动比率为3.1958,与2022年的2.7733相比大幅增长，增长了0.4225。2023年速动比率为2.8261,与2022年的2.5094相比大幅增长，增长2公司2023年营业利润率为8.64%,与2022年的19.07%相比大幅下降，下降了10.43个百分比。2023年资产报酬率为2.55%,与2022年的7.56%相比大幅下降，下降了5.01个百分比。2023年净资产收益率为3.49%与2022年的9.32%公司2023年资产周转天数为1260.2551天，2022年为899.8689天，2023年比2022年增长360.3862天。2023年流动资产周转天数为1023.8918天，2022年为733.807天，2023年比2022年增长290.0848天。2023年营业周期为572.79天，2022年为394.12天，2023年比2022年增长178.67天。公司2023年新创造的可动用资金总额为1,999.60万元。公司2023年营运资本为42,913.71万元，与2022年的42,625.02万元相比有所增长，增长了0.68%。公司2023年的盈亏平衡点为10,933.55公司2023年经营现金净流量为4,687.98万元，投资现金净流量为711.20万公司资产净利率为2.52%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为134.79%,与上期相比，有下降趋势。3一、工大高科(688367)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析工大高科(688367)2023年实现利润为1,990.82万元，与2022年的5,750.61万元相比大幅下降，下降了65.38%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，工大高科(688367)2023年主营业务收入净额为23,014.48万元，与2022年的30,157.64万元相比大幅下降，下降了23.69%。2023年主营业务成本为15,361.63万元，与2022年的19,211.40万元相比大幅下降，下降了20.04%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润从报表数据来看，工大高科(688367)2023年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。(四)利润总结分析在主营业务收入大幅度下降的同时经营利润也相应的出现了大幅度下降，公司经营业务开展得很不理想，应进一步查明原因。5二、工大高科(688367)公司成本费用分析(一)成本构成情况2023年工大高科(688367)成本费用总额为18,899.82万元，其中：主营业务成本为15,361.63万元，占成本总额的81.28%;销售费用为1,717.79万元，占成本总额的9.09%;管理费用为1,784.76万元，占成本总额的9.44%;财务费用为35.64万元，占成本总额的0.19%。2022-2023年工大高科(688367)公司成本构成表数值(万元)数值(万元)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6工大高科(688367)2023年销售费用为1,717.79万元，与2022年的1,572.09万元相比，大幅增长，增长了9.27%。2023年尽管公司销售费用有较大幅度的增工大高科(688367)2023年管理费用为1,784.76万元，与2022年的1,656.46万元相比大幅增长增长了7.75%。2023年管理费用占销售收入的比例为7.75%,与2022年的5.49%相比，提高了2.26个百分点。管理费用没有得到有效的控制，工大高科(688367)2023年财务费用为35.64万元，与2022年的负133.42万元相比成倍增长，增长了1.27倍。7三、工大高科(688367)公司资产结构分析工大高科(688367)2023年资产总额为77,664.18万元，其中：流动资产为62,457.06万元，主要分布在应收账款、货币资金、其他流动资产等环节，分别占公司流动资产合计的36.45%、18.42%和17.75%。非流动资产为15,207.12万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的57.42%和流动资产长期投资固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)数值(万元)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的37.63%,应当加强应收账款的管理，提高应收账款的质量，减少坏账的发生。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产9存货应收账款其他应收款短期投资000应收票据货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据货币资金其他流动资产2023年资产总额为77,664.18万元，与2022年的81,262.48万元相比有较大幅度下降，下降了4.43%。具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加37.77万元；其他资产增加569.46万元；存货增加886.81万元；应收票据增加741.50万元；货减少：长期投资减少297.63万元；应收账款减少6,593.72万元；其他应收款减少63.44万元；其他流动资产减少59.40万元；共计减少7,014.19万元。增加项从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款占比较高。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023年公司资产(六)资产结构的变动情况2023年与2022年相比，2023年存货出现不合理的增长。总而言之，流动资产增长超过了主营业务收入增长，资产的盈利能力水平没有提高。因此与2022数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、工大高科(688367)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况工大高科(688367)2023年负债总额为20,047.35万元，资本金为0万元，所有者权益为57,616.83万元，资产负债率为25.81%。在负债总额中，流动负债为19,543.35万元，占负债和权益总额的25.16%;付息负债合计占资金来源总额的0.65%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，应付账款占86.72%、其他流动负债占5.79%、应付票据占4.19%,其中应付账款占最大的比例。短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款00其他流动负债(三)负债的增减变化工大高科(6883672023年负债总额为20,047.35万元与2022年的24,348.39万元相比大幅下降，下降了17.66%。公司负债规模大幅度的下降，相应的负债压力也有大幅度的下降。数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款0应付账款其他应付款长期负债其他负债应付款增加91.06万元；长期负债增加193.18万元；其他流动负债增加304.72万元;合计增加1,978.82万元。使负债总额减少的项目包括短期借款减少500.34万元；应付票据减少3,951.02万元；应交税金减少1,828.50万元；合计减少工大高科(688367)2023年所有者权益为57,616.83万元，与2022年的56,914.10万元相比有较大幅度增长，增长了1.23%。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金0000资本公积盈余公积未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：资本公积增加419.02万元；盈余公积增加202.47万元；未分配利润增加59.61万元；合计增加681.10万元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少0万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长681.10万元。五、工大高科(688367)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，工大高科(688367)2023年是拥有现金支付能力。用发(二)流动比率从总体上来看，工大高科(688367)的流动比率有下降的趋势，不过仍在合工大高科(688367)2023年流动比率为3.1958,与2022年的2.7733相比大幅增长，增长了0.4225。2023年流动比率比2022年大幅增长的主要原因是：2023年流动资产为62,457.06万元，与2022年的66,662.59万元相比有所下降，下降了6.31%。2023年流动负债为19,543.35万元，与2022年的24,037.57万元相比有较大幅度下降，下降了18.7%。流动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，(三)速动比率从总体上来看，工大高科(688367)的速动比率有下降的趋势，不过仍在合理范围之内，公司应提前进行合理的调整，避免出现不良后果。其中2023年速动比率为2.8261,与2022年的2.5094相比大幅增长，增长了0.3167。2023年速动比率比2022年大幅增长的主要原因是：2023年速动资产为55,231.05万元，与2022年的60,319.09万元相比有所下降，下降了8.44%。2023年流动负债为19,543.35万元与2022年的24,037.57万元相比有较大幅度下降，下降了18.7%。(四)短期偿债能力变化情况(五)短期付息能力从短期的角度来看，工大高科(688367)支付利息的能力较强。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率从盈利的角度来看，公司盈利对利息的保障倍数为56.8591倍。从实现利润和利息支付的关系来看，工大高科(688367)有较强的盈利能力，利息支付有保六、工大高科(688367)公司盈利能力分析工大高科(688367)2023年的营业利润率为8.64%,资产报酬率为2.55%,净资产收益率为3.49%,成本费用利润率为10.53%。公司实际投入到自身经营业务的资产为69,821.53万元，经营资产的收益率是2.85%,对外投资的收益率是22.55%。2021-2023年工大高科(688367)公司盈利能力指标表(%)主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力工大高科(688367)2023年经营性资产利润率为2.85%,与2022年的7.9%(三)内外部盈利能力比较2023年净资产收益率为3.49%,与2022年的9.32%相比有较大幅度下降，下降了5.83个百分比。2023年净资产收益率比2022年下降的主要原因是：2023年净利润为1,999.60万元，与2022年的5,107.38万元相比大幅下降，下降了60.85%。2023年平均所有者权益为57,265.46万元，与2022年的54,783.30万元相比有较大幅度增长，增长了4.53%。净利润下降而平均所有下降。2023年资产报酬率为2.55%,与2022年的7.56%相比大幅下降，下降了5.01个百分比。2023年资产报酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息税前利润为2,026.46万元，与2022年的5,617.19万元相比大幅下降，下降了63.92%。2023年平均总资产为79,463.33万元，与2022年的74,350.47万元相比大幅增长，增长了6.88%。息税前利润下降而平均总资产增长，致使资产报酬率下降。2023年成本费用利润率为10.53%,与2022年的25.78%相比大幅下降，下降了15.25个百分比。2023年期间费用经济效益为56.27%,与2022年的185.8%2023年成本费用利润率比2022年下降的主要原因是：2023年实现利润为1,990.82万元，与2022年的5,750.61万元相比大幅下降，下降了65.38%。2023年成本费用总额为18,899.82万元，与2022年的22,306.53万元相比大幅下降，下降了15.27%。实现利润下降速度快于成本费用总额的下降速度，致使成本费七、工大高科(688367)公司营运能力分析(一)存货周转天数工大高科(688367)2023年存货周转天数为159.4698天，2022年为99.4512天，2023年比2022年增长60.0186天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均存货为6,711.55万元，与2022年的5,234.51万元相比大幅增长，增长了28.22%。2023年主营业务成本为15,361.63万元，与2022年的19,211.40万元相比大幅下降，下降了20.04%。平均存货增长了而主营业务成本下降了，致使存货周转天数增(三)应收账款周转天数工大高科(688367)2023年应收账款周转天数为413.3248天，2022年为294.6695天，2023年比2022年增长118.6553天。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应收账款为26,061.52万元，与2022年的24,346.68万元相比有较大幅度增长，增长了7.04%。2023年营业收入为23,014.48万元，与2022年的30,157.64万元相比大幅下降，下降了23.69%。公司应收账款周转速度减慢，同时盈利水平也在下降。(五)应付账款周转天数工大高科(688367)2023年应付账款周转天数为386.1697天，2022年为249.5711天，2023年比2022年增长136.5986天。(六)应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应付账款为16,252.59万元，与2022年的13,135.92万元相比大幅增长，增长了23.73%。2023年主营业务成本为15,361.63万元，与2022年的19,211.40万元相比大幅下降，下降了20.04%。(七、现金周期工大高科(688367)2023年现金周转天数为171.6175天，2022年为148.7632天，2023年比2022年增长22.8543天。工大高科(688367)2023年营业周期为572.79天，2022年为394.12天，2023年比2022年增长178.67天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期明显下降。工大高科(688367)2023年流动资产周转天数为1023.8918天，2022年为733.807天，2023年比2022年增长290.0848天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均流动资产为64,559.83万元，与2022年的60,629.83万元相比有较大幅度增长，增长了6.48%。2023年营业收入为23,014.48万元，与2022年的30,157.64万元相比大幅下降，下降了23.69%。平均流动资产增长了而营业收入下降了，致使流动资产周转天数增长。工大高科(6883672023年资产周转天数为1260.2551天，2022年为899.8689天，2023年比2022年增长360.3862天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度有较大幅度的下降。资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)总资产周转天数变化原因2023年总资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均总资产为79,463.33万元与2022年的74,350.47万元相比有较大幅度增长增长了6.88%。2023年营业收入净额为23,014.48万元，与2022年的30,157.64万元相比大幅下降，下降了23.69%。(十四)固定资产周转天数工大高科(688367)2023年固定资产周转天数为138.1958天，2022年为97.1271天，2023年比2022年增长41.0687天。2023年固定资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均固定资产净额为8,713.71万元，与2022年的8,025万元相比有较大幅度增长，增长了8.58%。2023年营业收入为23,014.48万元，与2022年的30,157.64万元相比大幅下降，下降了23.69%。八、工大高科(688367)公司发展能力分析(一)可动用资金总额工大高科(688367)2023年新创造的可动用资金总额为1,999.60万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.3565,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数125.93天，由此可以节约7,940.56万元资金，用于企业今后发展。九、工大高科(688367)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，工大高科(688367)长期投、融资活动能给企业带来42,913.71万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产工大高科(6883672023年营运资本为42,913.71万元与2022年的42,625.02万元相比，增长了288.69万元。企业经营实力增加，营运资本的充足性提高，提高了经营效率。从工大高科(688367)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供23,019.86万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提供了充足的资金保证，经营业务是协调的。2023年营运资金需求为23,019.86万元，与2022年的28,806.75万元相比有较大幅度下降，下降了20.09%。营运资金占用下降，销售收入也下降，经营活动管理效率下降，经营形势恶化，应该关注营运资金的占用的情况，防止经营形势进一步恶化。(五)现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要23,019.86万元的营运资金，而企业的营运资本为42,913.71万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为19,893.85万元。从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。十、工大高科(688367)公司经营风险分析(一)经营风险工大高科(688367)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为10,933.55万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为52.49%表示公司主营业务收入下降只要不超过12,080.93万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司无付息负债，没有负债经营的风险。数值(万元)数值(万元)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数十一、工大高科(688367)公司现金流量分析工大高科(688367)2023年现金流入总额为58,418.28万元，与2022年的58,320.50万元相比变化不大。公司公司当期现金流入的最主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为22,202.71万元，约占公司当期现金流入总额的38.01%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加4,687.98万元。数值(万元)数值(万元)现金流入总额销售商品税金返还收回投资0000取得投资收益长期资产处置0吸收投资吸收借款0000其他流入工大高科(688367)2023年现金流出总额为55,193.79万元，与2022年的64,598.60万元相比有较大幅度下降，下降了14.56%。现金流出最大的项目是支付的其他现金，占现金流出总额的65.60%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资0000偿还债务00利润分配其他流出(三)现金流动的协调性评价2023年工大高科(688367)投资活动收回的资金为711.20万元；经营活动创造的资金为4,687.98万元。2023年工大高科(688367)筹资活动需要净支付的资金为2,174.69万元，经营活动和投资活动所提供的资金能够满足融资活动对资金的需求。总的来说，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。数值(万元)数值(万现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率0折旧影响系数偿还有息债务约需要0.11年，而公司债务偿还率为99.21%,按照本期债务偿还在销售收入中，有20.37%的是现金利润。说明公司经营活动创造现金的能力很强，拥有很强的"造血"功能。2023年销售现金收益率为20.37%,与2022