东吴证券（601555）公司2023年财务分析研究报告

东吴证券(601555)公司2023年财务分析1 3 3 3 4 4 5 5 5 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 24 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 25(十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 29 29 31 4 (三)、净资产收益率变化原因分析 1公司2023年营业成本为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年销售费用为0万元，与2022年的0万元相比万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年财务费用为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。相比变化不大。公司2023年负债总额为11,700,000万元，与2022年的9,737,925.30万元相比大幅增长，增长了20.15%。2023年所有者权益为4,029,209.84万元，与2022年的3,857,780.30万元相比有较大幅度增长，增长了4.44%。公司2023年流动比率为0,与2022年的0相比变化不大。2023年速动比率力较差。公司2023年营业利润率为23.15%,与2022年的21.04%相比有较大幅度增2长，增长了2.11个百分比。2023年资产报酬率为1.75%,与2022年的1.69%相比变化不大。2023年净资产收益率为5.1%,与2022年的4.57%相比有较大幅度公司2023年资产周转天数为4740.0537天，2022年为4525.2111天，2023年比2022年增长214.8426天。2023年流动资产周转天数为0天，2022年为0天，2023年与2022年变化不大。2023年营业周期为0天，2022年为0天，2023公司2023年营运资本为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。公司2023年经营现金净流量为负960,330.48万元，投资现金净流量为公司资产净利率为1.37%,与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为3一、东吴证券(601555)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析东吴证券(601555)2023年实现利润为256,905.81万元，与2022年的(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，东吴证券(601555)2023年主营度增长，增长了7.58%。2023年主营业务成本为0万元，与2022年的0万元相数值(万元)数值(万元)增长率(销售收入实现利润营业利润4投资收益营业外利润(三)利润真实性判断从报表数据来看，东吴证券(601555)2023年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。在市场份额增长的同时，营业利润也有所增长，公司经营业务稳步发展，前景良好。5二、东吴证券(601555)公司成本费用分析(一)成本构成情况务成本为0万元，占成本总额的0%;销售费用为0万元，占成本总额的0%;管理费用为0万元，占成本总额的0%;财务费用为0万元，占成本总额的0%。2022-2023年东吴证券(601555)公司成本构成表数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额主营业务成本0000销售费用0000管理费用0000财务费用0000主营业务税金及附加东吴证券(601555)2023年销售费用为0万元，与2022年的0万元相比，6表明2023年理财活动为公司创造收益为零。(三)管理费用变化及合理化评判东吴证券(601555)2023年管理费用为0万元，与2022年的0万元相比，表明2023年理财活动为公司创造收益为零。2023年管理费用占销售收入的比例为0%,与2022年的0%相比，没有变化。公司经营业务的盈利能力水平有所提高，管理费用支出合理。(四)财务费用的合理化评判东吴证券(601555)2023年财务费用为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。7三、东吴证券(601555)公司资产结构分析东吴证券(601555)2023年资产总额为15,700,000万元，其中：流动资产为0万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占公司流动资产合计的100%、0%和0%。非流动资产为15,700,000万元，主要分布在其他资产和长期投资，分别占公司非流动资产的100%和1.41%。流动资产00长期投资固定资产00无形及递延资产00其他资产8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产0000长期投资固定资产0000无形及递延资产0000其他资产公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的100%,说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产0000存货0000应收账款00009其他应收款0000短期投资0000应收票据0000货币资金其他流动资产存货00应收账款00其他应收款00短期投资00应收票据00货币资金其他流动资产(三)资产增减变化大幅度增长，增长了15.44%。(四)总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加7,273.72万元；其他资产增加2,100,000万元；共计增加2,107,273.72万元。以下项目的变动使资产总额减少：货币资金减少253,418.54万元；其他流动资产减少2,035,367.72万元；共计减少2,288,786.26万元。增加项与减少项相抵，使资产总额减少(五)资产结构的合理化评判从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产有老化的趋势。2023年公司资产结构基本属于合理范围。(六)资产结构的变动情况2023年与2022年相比，2023年各项资产变动情况基本合理。总而言之，与2022年相比，资产结构并没有明显的恶化或改善的情况。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产0000长期投资固定资产0000存货0000应收账款0000货币资金四、东吴证券(601555)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况东吴证券(601555)2023年负债总额为11,700,000万元，资本金为0万元，债为0万元，占负债和权益总额的0%;付息负债合计占资金来源总额的0.41%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债0000长期负债0000少数股东权益在流动负债的构成中，短期借款占100%、应交税金占100%、应付账款占0%,其中短期借款占最大的比例。短期借款应付账款00应付票据00其他应付款00应交税金预收账款00其他流动负债(三)负债的增减变化东吴证券(601555)2023年负债总额为11,700,000万元，与2022年的数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额短期借款应付账款0000其他应付款0000长期负债0000其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：短期借款增加38,851.71万元；合计增加38,851.71万元。使负债总额减少的项目包括：应交税金减少19,977.73万元；其他流动负债减少18,873.98万元；合计减少38,851.71万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共增长0万元。东吴证券(601555)2023年所有者权益为4,029,209.84万元，与2022年的3,857,780.30万元相比有较大幅度增长，增长了4.44%。数值(万元)数值(万元)所有者权益资本金0000资本公积盈余公积未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：盈余公积增加22,354.80万元；未分配利润增加58,423.33万元；合计增加80,778.13万元。使所有者权益减少的项目包括：资本公积减少131.46万元；合计减少131.46万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长80,646.67万元。五、东吴证券(601555)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，东吴证券(601555)2023年是拥有现金支付能力。用发(二)流动比率从总体上来看，东吴证券(601555)的流动比率一直处于较低水平，这不利年流动比率为0,与2022年的0相比变化不大。流动比率没有变化的主要原因是：2023年流动资产为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年流动负债为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。流动资产和流动负债都变化从总体上来看，东吴证券(601555)的速动比率一直处于较低水平，这不利于公司的发展，公司应对此采取措施。其中2023年速动比率为0,与2022年的0相比变化不大。速动比率没有变化的主要原因是：2023年速动资产为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年流动负债为0万元，与2022年的0当期速动比率低于行业低线，公司偿债能力较差。(四)短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力基本没有变化。从短期的角度来看，东吴证券(601555)支付利息的能力较强。流动比率000速动比率000利息保障倍数000资产负债率流动资产周转率000公司没有进行负债经营，不需要支付债务利息。从资本结构和资金成本的角度出发，东吴证券(601555)2023年的付息负债为64,534.59万元，实际借款利率水平为0%,公司的财务风险系数为1。从公司的资本结构、实际借款利率和盈利能力水平三者的关系来看，增加负债进行经营能够给公司带来利润的增长，负债经营可行。六、东吴证券(601555)公司盈利能力分析东吴证券(601555)2023年的营业利润率为23.15%,资产报酬率为1.75%,净资产收益率为5.1%,成本费用利润率为4709.11%。公司实际投入到自身经营业务的资产为10,115,229.29万元，经营资产的收益率是2.58%,对外投资的收益率是105.96%。主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力东吴证券(601555)2023年经营性资产利润率为2.58%,与2022年的2.14%(三)内外部盈利能力比较2023年净资产收益率为5.1%,与2022年的4.57%相比有较大幅度增长，增2023年净资产收益率比2022年提高的主要原因是：2023年净利润为201,232.79万元，与2022年的173,936.74万元相比大幅增长，增长了15.69%。2023年平均所有者权益为3,943,495.07万元，与2022年的3,802,310.96万元相比有较大幅度增长，增长了3.71%。净利润的增长速度快于平均所有者权益的增2023年资产报酬率为1.75%,与2022年的1.69%相比变化不大。2023年资产报酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息税前利润为资产报酬率提高。2023年成本费用利润率为4709.11%,与2022年的4305.72%相比大幅增长，增长了403.39个百分比。2023年期间费用经济效益为100%,与2022年的100%相比变化不大。2023年成本费用利润率比2022年提高的主要原因是：2023年实现利润为2023年成本费用总额为5,455.51万元与2022年的5,090用利润率提高。七、东吴证券(601555)公司营运能力分析(一)存货周转天数东吴证券(601555)2023年存货周转天数为0天，2022年为0天，2023年与2022年变化不大。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数没有变化的主要原因是：2023年平均存货为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年主营业务成本为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。平均存货和主营业务成本都变化不大，致使存货周转天(三)应收账款周转天数东吴证券(601555)2023年应收账款周转天数为0天，2022年为0天，2023年与2022年变化不大。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数没有变化的主要原因是：2023年平均应收账款为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年营业收入为1,128,099.04万元，与2022年的1,048,569.86万元相比有较大幅度增长，增长了7.58%。公司应东吴证券(601555)2023年应付账款周转天数为0天，2022年为0天，2023年与2022年变化不大。2023年应付账款周转天数没有变化的主要原因是：2023年平均应付账款为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年主营业务成本为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。天，2023年比2022年缩短244.8894天。东吴证券(601555)2023年营业周期为0天，2022年为0天，2023年与2022应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期从存货、应收账款、应付账款三者的资金占用情况及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金基本不变，营运能力没有明显(十)、流动资产周转天数东吴证券(601555)2023年流动资产周转天数为0天，2022年为0天，2023年与2022年变化不大。2023年流动资产周转天数没有变化的主要原因是：2023年平均流动资产为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年营业收入为1,128,099.04万元，与2022年的1,048,569.86万元相比有较大幅度增长，增长了7.58%。平均流动资产的增长速度与营业收入的增长速度旗鼓相当，致使流动资产周转天数没有变化。(十二)总资产周转天数东吴证券(601555)2023年资产周转天数为4740.0537天2022年为4525.2111天，2023年比2022年增长214.8426天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数2023年总资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均总资产为14,650,000万元，与2022年的13,000,000万元相比大幅增长，增长了12.69%。2023年营业收入净额为1,128,099.04万元，与2022年的1,048,569.86万元相比有较大幅度增长，增长了7.58%。东吴证券(601555)2023年固定资产周转天数为0天，2022年为0天，2023年与2022年变化不大。2023年固定资产周转天数没有变化的主要原因是：2023年平均固定资产净额为0万元，与2022年的0万元相比变化不大。2023年营业收入为1,128,099.04万元，与2022年的1,048,569.86万元相比有较大幅度增长，增长了7.58%。八、东吴证券(601555)公司发展能力分析(一)可动用资金总额东吴证券(601555)2023年新创造的可动用资金总额为201,232.79万元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数-6935天，由此可以节约负21,433,881.76万元资金，用于企业今后发展。九、东吴证券(601555)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，东吴证券(601555)长期资金来源不能给投资活动提供充足的资金，需要占用企业流动资金。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)营运资本0000所有者权益少数股东权益长期负债0000固定资产0000长期投资其它长期资产0000东吴证券(601555)2023年营运资本为0万元，与2022年的0万元相比，(三)经营协调性及现金支付能力从东吴证券(601555)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，能够给企业带来流动资金7,999,846.80万元，经营业务是协调的。2023年营运资金需求为负7,999,846.80万元，与2022年的负6,003,330.79万元相比，经营活动给企业带来的资金大幅增长，增长了33.26%。营运资金占从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来十、东吴证券(601555)公司经营风险分析(一)经营风险东吴证券(601555)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为0万元，表示当营业安全水平为100%,表示公司主营业务收入下降只要不超过1,128,099.04万从资本结构和资金成本的角度出发，东吴证券(601555)2023年的付息负债为64,534.59万元，实际借款利率水平为0%,公司的财务风险系数为1。从公数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点0000营业安全水平1010经营风险系数1010财务风险系数1010十一、东吴证券(601555)公司现金流量分析东吴证券(601555)2023年现金流入总额为13,256,153.85万元，与2022年的11,559,394.90万元相比有较大幅度增长，增长了14.68%。公司公司的主要现金来源是：收回过去投资和变买现有资产，占公司当期现金流入总额的数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品0000税金返还0000收回投资取得投资收益长期资产处置00吸收投资吸收借款0000其他流入东吴证券(601555)2023年现金流出总额为13,526,399.94万元，与2022年的12,353,423.97万元相比有较大幅度增长，增长了9.5%。现金流出最大的项目是偿还债务所支付的现金，占现金流出总额的38.63%。数值(万元)数值(万元)现金流出总额0000工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务利润分配其他流出(三)现金流动的协调性评价2023年东吴证券(601555)2023年东吴证券(601555)从企业外部筹集的资金净额为124,133.99万元。数值(万数值(万元)现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率000经营偿债能力现金流动资产比率000经营还债期债务偿还率折旧影响系数公司当期经营活动创造现金的能力较低，需要依靠投资活动或融资活动来弥补经营活动的现金亏损。经营现金不足。在销售收入中，有-85.13%的是现金利润。说明公司经营活动缺乏创造现金的能力，需要依靠"输血"来维持。2023年销售现金收益率为-85.13%,与2022年的220.71%相比大幅下降，下降了305.84个百分比。经营活动的"造血"功能有所下降。2023年资产现金报酬率