宝兰德（688058）公司2023年财务分析研究报告

宝兰德(688058)公司2023年财务分析研1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 (十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 28 29(六)、整体协调情况 31 31 4 (三)、净资产收益率变化原因分析 1宝兰德(688058)公司2023年营业收入为30,533.22万元，与2022年的24,766.98万元相比大幅增长，增长了23.28%。2023年净利润为1,176.66万元，与2022年的负3,660.44万元相比，公司实现了扭亏为盈。公司2023年营业成本为3,263.12万元，与2022年的2,687.34万元相比大幅万元相比大幅增长，增长了7.9%。2023年管理费用为4,323.80万元，与2022年的3,883.75万元相比大幅增长，增长了11.33%。2023年财务费用为负386.34万元，与2022年的负513.48万元相比大幅增长，增长了24.76%。公司2023年总资产为95,335.67万元，与2022年的89,802.94万元相比有较大幅度增长，增长了6.16%。2023年流动资产为83,715.38万元，与2022年的公司2023年负债总额为10,079.10万元，与2022年的5,391.17万元相比大幅增长，增长了86.96%。2023年所有者权益为85,256.56万元，与2022年的84,411.77万元相比有较大幅度增长，增长了1%。公司2023年流动比率为8.6803,与2022年的16.3857相比大幅下降，下降了7.7054。2023年速动比率为8.556,与2022年的16.1967相比大幅下降，下降2公司2023年营业利润率为5.12%,与2022年的-14.73%相比大幅增长，增长了19.85个百分比。2023年资产报酬率为1.27%,与2022年的-4.4%相比大幅增长，增长了5.67个百分比。2023年净资产收益率为1.39%,与2022年的-4.07%相比有较大幅度增长，增长了5.46个百分比。公司2023年资产周转天数为1106.5913天，2022年为1392.9437天，2023年比2022年缩短286.3524天。2023年流动资产周转天数为967.0418天，2022年为1235.2705天，2023年比2022年缩短268.2287天。2023年营业周期为422.78天，2022年为402.64天，2023年比2022年增长20.14天。公司2023年新创造的可动用资金总额为1,176.66万元。公司2023年营运资本为74,071.12万元，与2022年的73,310.97万元相比有所增长，增长了1.04%。公司2023年的盈亏平衡点为19,725.75公司2023年经营现金净流量为负3,527.70万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为1.27%,与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为111.82%,与上期相比，有上升趋势。3一、宝兰德(688058)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析宝兰德(688058)2023年实现利润为1,564.73万元，与2022年的负3,647.76有一定的盈利基础。(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，宝兰德(688058)2023年主营业务收入净额为30,533.22万元，与2022年的24,766.98万元相比大幅增长，增长了23.28%。2023年主营业务成本为3,263.12万元，与2022年的2,687.34万元相比大幅增长，增长了21.43%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但洞察。2022-2023年宝兰德(688058)公司实现利润增减情况表数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润从报表数据来看，宝兰德(688058)2023年的销售收入中，有6,205.66万元来自于应收账款，占销售收入的20.32%,表明在公司当期的销售收入中，应收账款占有不小比重，公司2023年的主营业务利润含有一定水分。扣除新增应收账款影响之后公司的营业利润为负3,900.71万元。扣除营业利润中不实成分之后公司的实现利润为负3,900.73万元。在市场份额迅速扩大的同时,公司实现了扭亏为盈，说明公司经营管理有方，5二、宝兰德(688058)公司成本费用分析(一)成本构成情况2023年宝兰德(688058)成本费用总额为20,639.69万元，其中：主营业务成本为3,263.12万元，占成本总额的15.81%;销售费用为13,439.11万元，占成本总额的65.11%;管理费用为4,323.80万元，占成本总额的20.95%;财务费用数值(万元)数值(万元)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6宝兰德(688058)2023年销售费用为13,439.11万元，与2022年的12,455.20万元相比，大幅增长，增长了7.9%。2023年随着销售费用的增长，主营业务收好效果。(三)管理费用变化及合理化评判宝兰德(688058)2023年管理费用为4,323.80万元，与2022年的3,883.75万元相比，大幅增长，增长了11.33%。2023年管理费用占销售收入的比例为14.16%,与2022年的15.68%相比，下降了1.52个百分点。同时已扭转经营亏宝兰德(688058)2023年财务费用为负386.34万元，与2022年的负513.48万元相比大幅增长，增长了24.76%。7三、宝兰德(688058)公司资产结构分析宝兰德(688058)2023年资产总额为95,335.67万元，其中：流动资产为83,715.38万元，主要分布在应收账款、货币资金、其他流动资产等环节，分别占公司流动资产合计的36.10%、26.52%和2%。非流动资产为11,620.29万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的66.49%和33.51%。流动资产长期投资固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)数值(万元)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的37.07%,应当加强应收账款的管理，提高应收账款的质量，减少坏账的发生。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产9存货应收账款其他应收款短期投资0000应收票据0000货币资金其他流动资产2存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据00货币资金其他流动资产2023年资产总额为95,335.67万元，与2022年的89,802.94万元相比有较大幅度增长，增长了6.16%。具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：其他资产增加284.86万元；存货增加142.50万元；应收账款增加6,205.66万元；其他流动资产增加336.66144.74万元；固定资产减少391.65万元；其他应收款减少54.47万元；从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款占比较高。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023年公司资产(六)资产结构的变动情况2023年与2022年相比，2023年存货占收入的比例下降，其他应收款占收入产的盈利能力水平有所提高。因此与2022年相比，本期的资产结构有所改善。数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、宝兰德(688058)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况宝兰德(688058)2023年负债总额为10,079.10万元，资本金为0万元，所有者权益为85,256.56万元，资产负债率为10.59,644.26万元，占负债和权益总额的10.12%;付息负债合计占资金来源总额的2022-2023年宝兰德(688058)公司负债及权益构成表数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，其他应付款占46.83%、其他流动负债占26.95%、应付账款占17.69%,其中其他应付款占最大的比例。短期借款00应付账款应付票据00其他应付款应交税金预收账款0其他流动负债(三)负债的增减变化宝兰德(688058)2023年负债总额为10,079.10万元，与2022年的5,391.17万元相比大幅增长，增长了86.96%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也有大幅度的上升。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额短期借款0000应付账款其他应付款长期负债其他负债2具体来说，使负债总额增加的项目包括：应付账款增加308.04万元；其他应付款增加3,877.01万元；应交税金增加70.91万元；预收账款增加10.99万元；其他流动负债增加612.42万元；合计增加4,879.37万元。使负债总额减少的项目包括：长期负债减少191.44万元；合计减少191.44万元。增加项与减少项相宝兰德(6880582023年所有者权益为85,256.56万元与2022年的84,411.77万元相比有较大幅度增长，增长了1%。数值(万元)数值(万元)所有者权益1资本金0000资本公积盈余公积未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：盈余公积增加712.07万元；未分配利润增加739.70万元；合计增加1,451.77万元。使所有者权益减少的项目包括：资本公积减少2,417.24万元；合计减少2,417.24万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共减少965.47万元。五、宝兰德(688058)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，宝兰德(688058)2023年是拥有现金支付能力。用发展(二)流动比率从总体上来看，宝兰德(688058)的流动比率在逐步减小，也就是说其短期来看，宝兰德(688058)2023年流动比率为8.6803,与2022年的16.3857相比大幅下降，下降了7.7054。2023年流动比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年流动资产为83,715.38万元，与2022年的78,075.86万元相比有所增长，增长了7.22%。2023年流动负债为9,644.26万元，与2022年的4,764.89万元相比成倍增长，增长了1.02倍。流动资产的增长速度慢于流动负债的增长速度，(三)速动比率从总体上来看，宝兰德(688058)的速动比率在逐步减小，也就是说其短期偿债能力在逐渐减弱，公司应当对此采取措施，提高短期偿债能力。其中2023年速动比率为8.556,与2022年的16.1967相比大幅下降，下降了7.6407。2023年速动比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年速动资产为82,515.83万元，与2022年的77,175.46万元相比有所增长，增长了6.92%。2023年流动负债为9,644.26万元，与2022年的4,764.89万元相比成倍增长，增长了1.02倍。速动资产的增长速度慢于流动负债的增长速度，致使速动比率大幅下降。虽然公司当期速动比率大幅下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。(四)短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力下降，偿债压力上升，但公司经营业务创造现金的能力并(五)短期付息能力从短期的角度来看，宝兰德(688058)支付利息的能力较强。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率本期财务费用小于零，无法进行长期付息能力的判断。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。六、宝兰德(688058)公司盈利能力分析宝兰德(688058)2023年的营业利润率为5.12%,资产报酬率为1.27%,净的资产为65,660.42万元，经营资产的收益率是2.38%,对外投资的收益率是2021-2023年宝兰德(688058)公司盈利能力指标表(%)主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力宝兰德(688058)2023年经营性资产利润率为2.38%,与2022年的-5.91%(三)内外部盈利能力比较2023年净资产收益率为1.39%,与2022年的-4.07%相比有较大幅度增长，2023年净资产收益率比2022年提高的主要原因是：2023年净利润为年平均所有者权益为84,834.17万元，与2022年的89,844.52万元相比有较大幅度下降，下降了5.58%。净利润增长了而平均所有者权益下降了，致使净资产收益率提高。2023年资产报酬率为1.27%,与2022年的-4.4%相比大幅增长，增长了5.67个百分比。2023年资产报酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息税前利润为年平均总资产为92,569.30万元，与2022年的94,517.83万元相比有较大幅度下降，下降了2.06%。息税前利润增长了而平均总资产下降了，致使资产报酬率提2023年成本费用利润率为7.58%,与2022年的-19.7%相比大幅增长，增长了27.28个百分比。2023年期间费用经济效益为9%,与2022年的-23.05%相比2023年成本费用利润率比2022年提高的主要原因是：2023年实现利润为年成本费用总额为20,639.69万元，与2022年的18,512.81万元相比大幅增长，增长了11.49%。实现利润的增长速度快于成本费用总额的增长速度，致使成本七、宝兰德(688058)公司营运能力分析(一)存货周转天数宝兰德(688058)2023年存货周转天数为98.5486天，2022年为75.3351天，2023年比2022年增长23.2135天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均存货为881.03万元，与2022年的554.66万元相比大幅增长，增长了58.84%。2023年主营业务成本为3,263.12万元，与2022年的2,687.34万元相比大幅增长，增长了21.43%。平均存货的增长速度快于主营业务成本的增长速度，致使存货周转(三)应收账款周转天数宝兰德(688058)2023年应收账款周转天数为324.2283天，2022年为327.2981天，2023年比2022年缩短3.0698天。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均应收账款为27,122.56万元，与2022年的22023年营业收入为30,533.22万元，与2022年的24,766.98万元相比大幅增长，增长了23.28%。公司应收账款周转速度在加快，同时盈利能力水平也在提高。(五)应付账款周转天数宝兰德(6880582023年应付账款周转天数为173.556天，2022年为124.4021天，2023年比2022年增长49.1539天。(六)应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应付账款为1,551.60万元，与2022年的915.92万元相比大幅增长，增长了69.4%。2023年主营业务成本为3,263.12万元，与2022年的2,687.34万元相比大幅增长，增长了21.43%。(七、现金周期宝兰德(688058)2023年现金周转天数为281.5118天，2022年为671.6912天，2023年比2022年缩短390.1794天。宝兰德(688058)2023年营业周期为422.78天，2022年为402.64天，2023年比2022年增长20.14天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期(十)流动资产周转天数宝兰德(688058)2023年流动资产周转天数为967.0418天，2022年为1235.2705天，2023年比2022年缩短268.2287天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均流动资产为80,895.62万元，与2022年的83,818.96万元相比有较大幅度下降，下降了3.49%。2023年营业收入为30,533.22万元，与2022年的24,766.98万元相比大幅增长，增长了23.28%。平均流动资产下降而营业收入增长，致使流动资产周(十二)总资产周转天数宝兰德(688058)2023年资产周转天数为1106.5913天，2022年为1392.9437天，2023年比2022年缩短286.3524天。公司的资产规模有较大幅度的下降，但营业收入却有较大幅度的增长,说明公司在压缩资金占用、收缩市场战线的同时，使主营业务得到迅速发展，公司资产周转速度有较大幅度的提高。资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数2023年总资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均总资产为92,569.30万元与2022年的94,517.83万元相比有较大幅度下降，下降了2.06%。2023年营业收入净额为30,533.22万元，与2022年的24,766.98万元相比大幅增长，增长了23.28%。(十四)固定资产周转天数宝兰德(6880582023年固定资产周转天数为94.6963天,2022年为100.2634天，2023年比2022年缩短5.5671天。2023年固定资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均固定资产净额为7,921.60万元，与2022年的6,803.35万元相比有较大幅度增长，增长了16.44%。2023年营业收入为30,533.22万元，与2022年的24,766.98万元相比大幅增长，增长了23.28%。八、宝兰德(688058)公司发展能力分析(一)可动用资金总额宝兰德(688058)2023年新创造的可动用资金总额为1,176.66万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.3774,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数113.14天，由此可以节约9,464.69万元资金，用于企业今后发展。九、宝兰德(688058)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，宝兰德(688058)长期投、融资活动能给企业带来74,071.12万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益1少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产0宝兰德(688058)2023年营运资本为74,071.12万元，与2022年的73,310.97万元相比，增长了760.15万元。营运资本有所增加，固定资产规模有所缩小，但并没有带来支付能力的提高，应该关注经营活动资金占用的合理性，防止经营形势出现恶化。从宝兰德(688058)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供24,019.83万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提供了充足的资金保证，经营业务是协调的。2023年营运资金需求为24,019.83万元，与2022年的22,268.85万元相比有所增长，增长了7.86%。营运资金占用上升，销售收入也在增长，有待提高经营活动的管理效率。(五)现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要24,019.83万元的营运资金，而企业的营运资本为74,071.12万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为50,051.29万元。从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。十、宝兰德(688058)公司经营风险分析(一)经营风险宝兰德(688058)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为19,725.75万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为35.4%,表示公司主营业务收入下降只要不超过10,807.47万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。数值(万元)数值(万元)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数十一、宝兰德(688058)公司现金流量分析宝兰德(688058)2023年现金流入总额为142,128.38万元，与2022年的是：收回过去投资和变买现有资产，占公司当期现金流入总额的75.99%。经营业务产生的现金流量为26,260.74万元，占公司当期现金流入总额的18.48%。但数值(万元)数值(万元)现金流入总额销售商品税金返还收回投资取得投资收益长期资产处置00吸收投资吸收借款0000其他流入宝兰德(688058)2023年现金流出总额为144,816.67万元，与2022年的240,985.91万元相比有较大幅度下降，下降了39.91%。现金流出最大的项目是投资所支付的现金，占现金流出总额的75.82%。数值(万元)数值(万元)现金流出总额工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务0000利润分配00其他流出(三)现金流动的协调性评价1,869.89万元；经营活动需要的资金为3,527.70万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金，导致企业当期的现金流量净额为0万元。2023年宝兰德(688058)从企业外部筹集的资金净额为2,709.30万元。数值(万元)数值(万现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率00折旧影响系数公司当期经营活动创造现金的能力较低，需