当前中小法人金融机构资产配置问题与对策

当前中小法人金融机构资产配置问题与对策

近年来，经济二行压力加大，银行业风险逐步暴露，中

小银行生存空间进一步收缩，风险事件频出°资产配置是银

行稳健经营，实现管理效益和经营效益并举的生命线。现结

合辖内中小银行的经营现状，就中小银行资产管理中存在的

问题提出若干政策建议。

一、中小银行资产管理业务现状

6月末，辖内法人机构资产总额合计1104.02亿元，其中

贷款业务629.27亿元，占比57%,同业业务195.21亿元，

占比17.68%,投资业务192.67亿元，占比17.45%。农商行

资产总额合计1037.36亿元，其中贷款业务582.35亿元，

占比56.14%,投资业务192.67亿元,占比18.57%,同业业

务179.37亿元，占比占比17.29%；村镇银行资产总额合计

66.66亿元，其中贷款业务46.92亿元，占比70.39%,存放

同业15.84亿元，占比23.76%,无其它同业及投资业务。近

五年，农商行及村镇银行资产配置如下表所示。

表一：近5年农商行资产配置情况统计表单位：亿元

时间资产总额贷款业务及占比同业业务及占比投资业务及占比

2015.12600.10328.48/54.74%149.59/24.93%42.86/7.14%

2016.12716.14368.78/51.50%187.67/26.21%67.87/9.48%

2017.12818.03409.60/50.07%221.71/27.10%87.85/10.74%

2018.12860.10460.85/53.58%211.33/24.57%85.34/9.93%

2019.12948.72521.83/55.00%187.17/19.73%160.57/16.93%

2020.061037.36582.35/56.14%179.37/17.29$192.67/18.57%

表二：近5年村镇银行资产配置情况统计表单位：亿元

时间资产总额贷款业务及占比存放同业及占比

2015.1237.2922.63/60.69%9.47/25.39%

2016.1248.9426.44/54.04%13.07/26.69%

2017.1254.3831.90/58.66%16.37/30.10%

2018.1257.6836.24/62.83%16.21/28.11%

2019.1264.3743.02/66.83%16.04/24.91%

2020.0666.6646.92/70.39%15.84/23.76%

近5年各法人机构资产配置始终以贷款投放为主，同业

业务及投资业务为辅，尤其是村镇银行贷款业务在2020年6

月占比高达71.46%,高于农商行14.25个百分点。村镇银行

因审慎经营并未开展投资业务，同业业务仅有存放同业一项Q

2019年包商银行事件后，中小银行同业经营更加审慎，同业

业务占比明显下降，将更多的资金投放于国债、政策性金融

债等安全性较高、流动性较好的债券投资业务上。

二、存在问题的分析

1.经济下行压力大、行业竞争激烈等因素，使得信贷投

放后劲不足。一是近年来随着经济下行压力加大，许多信贷

客户经营策略变得更加保守，缺乏扩大经营规模的信心，加

之“新冠肺炎”疫情的影响，目前法人银行信贷资产很难发

放出去；二是国家政策大力支持小微企业、疫情影响企业，

给予这些企业极其优惠的金融市场利率，使得中小银行的信

贷资产根本无法与国有大行进行竞争；三是农商行前期发展

较快，新设网点多，市场基本达到饱和，在实体经济不景气

的情形下，新客户开拓较难，信贷资产业务基本达到瓶颈；

四是县域范围内有效客源不足，法人机构贷款资金不能“出

县”，加上今年以天疫情影响，防疫期间对原来靠人海战术

开展贷款营销的农商行来说，信贷业务难以有效开展，很难

确保持续实现“两增两控”等目标。

2.中小银行贷款业务占比较高，利好盈利指标的同时给

流动性带来一定的压力。贷款业务的利息收入高于同业及债

券利率是中小银行主要收入来源，为了持续经营发展的需要,

中小银行的资产配置首先满足贷款的发放，以获得较高的回

报率。同时，在“安全性、流动性、盈利性”的原则下积极

拓展资金业务渠道，通过购买评级好的同业存单和债券，实

行期限错配存放。这种资产配置的优先顺序一方面，由于贷

款收益较高这使得贷款业务占比较高的辍行盈利能力也较

好。另一方面，贷款的风险偏高，需要计提大量贷款减值准

备，同时贷款期限一般久于同业，且无法在二级市场流通，

会给流动性指标带夹一定的压力。以辖内法人机构为例，由

表三可知，村镇银行因网点较少，市场占比小，贷款投放空

间较大，同期村镇银行贷款占比始终高于农商行，从而村镇

银行资产利润率始终在1%以上，而农商行均在1%以下；由

表一知，农商行将无法投放于信贷行业的资产向同业业务及

投资业务配置，这类资产在二级市场流动性较好，因而近年

来农商行流动性比例始终在54%以上，而村镇银行流动性比

例均在53%以下。

表三：辖内法人机构贷款占比、流动性比例、资产利泗率情况单位：%

贷款占资产比流动性比例资产利泗率

时间农商行村镇银行农商行村镇银行农商行村镇银行

2015.1254.7460.6969.0450.570.991.50

2016.1251.5054.0457.1452.080.741.06

2017.1250.0758.6656.2950.120.831.42

2018.1253.5862.8365.0446.500.751.24

2019.1255.0066.8367.0041.990.771.51

3.互联网金融等新型业态加大融资市场竞争，挤占银行

资产配置空间。随着互联网金融的快速发展，各类新型业态

金融不断涌现，融资的多元化、直接化趋势明显，资金脱媒

加速，融资市场跨界竞争变得普遍和越来越激烈。证券、保

险、网贷、第三方又付等广泛介入信贷活动，越来越多的新

型金融业态充当融资中介，绐银行特别是中小银行经营造成

冲击，优质企业对银行依赖度降低，优质信贷企业客户加速

流失。互联网金融凭借大数据、互联网等优势其产品一般收

益较高、投资方便，成为公众理财的备选工具，不免挤占商

业银行资产配置运作空间。

4.资产配置结构相对单一，高质量的资产数量有限。法

人机构资产配置结构比较单一，高质量的资产比重不高，资

金运用长期化明显，流动性资产比重偏低。目前地方性法人

机构首要的任务是化解不良资产，把安全性原则放在首位，

信贷投放和其他投资都相当审慎，资金运用主要是同业存放、

购买国债等。这反应出农村金融机构目前还处于业务链低端,

业务链劣势明显，还是资产业务的追随者，产品研发能力较

弱，基本是开展高资本消耗的传统资金业务，技术含量较高

的轻资产业务涉及较少。

5.中小银行综合实力薄弱，资产管理手段匮乏。目前，

大部分中小银行人力资源和业务系统跟不上市场的发展步

伐，一方面，缺乏精通资产管理的专业人员，不能高效识别

道德风险，如不计成本追求绩效的交易行为，全行总体资金

业务盈亏衡量难以把握；另一方面，缺乏自己的核心数据系

统，资产管理手段落后，尚未研发和引进资产管理收益风险

量化模型。

三、相关建议

1.大力拓宽营收渠道，积极开展中间业务。近年来人民

银行多次降息，随着利率市场化进程加速推进，存贷利差收

窄，传统存贷业务利润空间进一步压缩。为应对息差收窄带

来的盈利压力，中小银行应改变经营模式，摆脱依靠利差生

存的局面。中小银行应由传统的信贷业务转向多元业务经营,

特别是积极拓展非息收入，保证中间业务收入快速增长。

2.调整经营理念，发展创新业务。中小银行应提高运营

管理效率和精准营销能力，提高交易性金融资产的配置力度。

使经营模式从持有资产向交易资产转化。应积极探索非信贷

和表外业务创新，充分“触网”，提高主动投资组合的管理

能力。按照“审慎推进、风险可控”的原则，更加稳健地拓

展金融市场和创新业务，抓住居民财富增长、金融需求多元

化的机遇，在风险可控前提下，稳健拓展财富管理、资管等

高附加值业务。

3.加强资产交易人员培养，加快数据管理系统建设。中

小银行应加大研究员、交易员、投资经理的培养力度和外部

引进力度，真正建立与市场接轨的薪酬激励与职业发展机制。

探索利用信息技术加强资产业务创新，提高资产管理的创新

能力。建造数字化金融平台，打通物力经营渠道，使得金融

产品销售端逐步覆盖到资产管理产品研发、投资组合等各环

节。

4.坚守区域政第，树立区域品牌。商业银行的传统信贷

资产业务依然是中小银行的核心业务，而非传统业务则是

“锦上添花”，现阶段仍无法代替传统业务。因此中小银行

要进一步耕耘好资金根植的区域，服务好社区和农村客户，

用