2024年1月《金融风险管理》总复习资料-考试重点-期末复习指导8

《金融风险管理》期末复习资料整理

（一）单项选择题（每题工分，共工。分）

狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于____________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本

息损失的风险。（B）

A.放款人B.借款人C.银行D,经纪人

（二）多项选择题（每题2分，共10分）

在下列”贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款〃：（ACE）

A.可疑B.关注C.次级D,正常E.损失

（三）推断题（每题工分，共5分）

贷款人期权的平衡点为“市场价格=履约价格-权利金＜X）

（五）简答题（每题10分，共30分）

商业银行会面临哪些外部和内部风险？

答：（1）商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。是指合同的一方不履行义务的可能性。②市场风险。是指因市

场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭遇损失的可能性。③法律风喘，是指因交易一方不能执行合约或因超越法定

权限的行为而给另一方导致损失的风险。

（2）商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本金严峻不足和经营利润虚盈实亏两个方面。②流淌

性风险，是指银行流淌资金不足，不能满意支付须要，使银行丢失清偿实力的风险。③内部管理风险，即银行内部的

制度建设及落实状况不力而形成的风险。

（六）论述题（母题15分，共15分）

你认为应当从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？

答：可以借鉴“金融部门评估支配”的系统阅历，健全我国金融风险防范体系。

（1）建立金融风险评估体系

金融风险管理主要有四个环节，即识别风险，衡量风险，防范风喘和化解风险，这些都依靠于风险评估，而风险

评估是防范金融风险的前提和基础。目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系，但是还不够完善,

还须要做好以下工作：①健全科学的金融预警指标体系。②开发金融风险评测模型。

（2）建立预警信息系统

完善的信息系统是有效监管的前提条件。我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预

警的支持作用还有限，与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。①增加描述市场息体金融风险和

金融机构风险的指标，为风险监测和预警供应信息支持。②严格和完善金融机构财务报表制度，制定严格的数据采集

内容和格式、方式和方法及采集渠道.金融机构上报的资料，要经过会计师和审计师审计，如发觉弄虚作假或拖延，

监管部门应赐予惩处。

（3）建立良好的公司治理结构

金融机构治理结构是否良好对金融风险防范是至关重要的。假如公司治理结构存在缺陷，会增大金融体系风险。

国外银行的实践表明，金融风险及金融危机的发生，在某种程度上应归咎于公司治理的不足。我国近些年的金融业改

革特别重视法人治理结构的改进，但是国有独资商业银行的全部者与经营者定位还不是很清晰，高管人员仍旧集治理

权与管理权于一身，缺乏治理与管理的监督机制。股份制商业银行表面上看有着良好治理结构，但实际运行中也存在

一些问题，如股东贷款比例过高，小股东收益被忽视等。为此，应在公司治理结构方面做好以下儿项工作：①改进国

有商业银行的分权结构。②完善公司治理的组织结构。③完善激励机制和制约机制。④加强信息披露和透亮度建设。

（4）加调审慎监管体系建设

构筑以银监会、证监会和保监会为主体、机构内控为基础、行业自律为纽带、社会监督为补充，“四位一体”的

复合型金融监管体制，以预防金融风险的发生。①构建监管主体的监管组织机构。②健全我国金融机构的内部监限制

度。③建立金融行业自律机制。④充分发挥社会中介的监督作用。

（四）计算题（每题15分，共30分）参考样题：

工、贷款风险分析各项指标的计算。（P44・45页）

（1）不良贷款余额/全部贷款余额。该指标反映的是银行贷款质量的恶化程度，其中不良贷款余额是指次级类、可疑

类和损失类贷款额的总和。假如要更清晰的反映银行不良贷款的分布状况，以便找到问题的集中点，也可以用以下公

式表示：①次级贷款余额/全部贷款余额；②可疑贷款余额/全部贷款余额；③损失贷款余额/全部贷款余额。

（2）（正常贷款余额+关注贷款余额）./全部贷款余额。这一比率反映的是银行贷款的总体平安程度，也可以用以下公

式进行更准确的反映：①正常贷款余劄1/全部贷款余额：②关注贷款余额/全部贷款余额。正常贷款比例和关注贷款比

例还能够反映贷款的变更趋势，假如关注贷款比例增长，说明银行贷款的平安性在降低。

（3）加权风险贷款余额/（核心资本+准备金）。这一比率反映的是银行资本可能遭遇侵蚀的程度和银行消化这些损失

的实力。

计算加权风险贷款余额，首先要确定各级别贷款的风险权重。中国人民银行供应的参考权重指标是：正常1%,关

注3%〜5格,次级15%〜25%,可疑50%〜75%,损失100圾然后用各级别贷款额乘以相应的权重，再用加，即为加权风

险贷款余额。

2、针对银行资产和负债结构各项指标计算。（P45・48页）

以下8项指标是针对银行资产和负债结构的：

（1）存贷款比率=各项贷款期末余额/各项存款期末余额；

（2）中长期贷款比率=人民币余期1年以上贷款期末余额/余期1年以上存款期末余额

或=外汇余期1年以上贷款期末余额/外汇贷款期末余额；

（3）流淌性比率=流淌性资产期末余额/流淌性负债期末余额；

（4）国际商业借款比率二（自借国际商业借款+境外发行债券）期末余额/资本净额；

（5）境外资金运用比率=（境外贷款+投资+存放境外资金运用）期末余额/外汇资产期末余额；

（6）备付金比率=超额准备金期末余额/各项存款期末余额；

（7）单个贷款比率=对同一借款客户贷款期末余额/资本净额

或=对最大十家客户发放的贷款期末余额/资本净额；

（8）拆借资金比率=拆入资金期末余额/各项存款期末余额

或=拆出资金期末余额/各项存款期末余额。

3、一级资本足够率和总资本足够率的计算方法。（P47页）

•级资本足够率;一级资本额/风险调整资产

总资本足够率=（一级资木额+二级资万额）/风险调整资产

4、银行盈利分解分析法的计算公式。（P49页）

银行盈利分解分析法的计算公式包括：

资本收益率:税后净收入/总资本

资产收益率=税后净收入/总资产

资本乘数二息资产/总资本

净利息收益率二（总利息收入-总利息支出）/总资产

净非利息经营收益率=（非利息经营收入-非利息经营支出）/总资产

净非经营收益率=（非经营收入-非经营支出）/总资产

所得税税率=所得税支出/总资产

有息资产的净利息收益率二（总利息收入-总利息支出）/总有息资产总额

有息资产占总资产比率=总有息资产/总资产

净利息差额二有息资产的利息收益留-付息负债的支付收益率

来自净利息头寸的损益=净利息头寸占有息资产比率X有息负债的利息支付率

有息资产的利息收益率=总有息收入/总有息资产

有息负债的利息支付率;总利息支巴/总有息负债

净利息头寸占有息资产的比率=（总有息资产-总有息负债）/总有息资产

5、息票啧券、贴现发行的债券到期收益率的计算。（P53、55页）

息票债券的到期收益率的计算：要衡晟债券目前的发行价格是否合理，首先须要计算债券的到期收益率：

Fxz；F

Pd=2

m=1（1+（1+ty

计算出到期收益率io然后把到期收益率i与息票利率ib进行比较。假如i2ib,则该债券的发行价格Pd是

可以接受的，并可以投资。

贴现发行债券的到期收益率的计算：贴现发行债券到期收益率的计算，与简式贷款类似。以I年期满时偿付I（）00美

元面值的美国国库券为例。假如当期买入价格为900美元，我们使之等于1年后收到的1000美元的现值.

得至I」：900=1000/（1+i）,i=11.l%o

更一般地说，对于任何1年期的贴现发行债券，到期收益率i都可以写作：

Pd

从卜.述公式我们可以看出：就贴现发行债券而言，其到期收益率与当期债券价格反向相关。

6、看涨期权内在价值的计算。（P293页）

所谓期权的内在价值，是指期权持有者马上行使期权所能获得的单位收益。这取决于期权协议价格S与标的资产

的市场价格X。依据期权合约的协议价格与标的资产市场价格的关系，可以把期权的状态分为实值、虚值和两平。

看涨期权的内在价值=max（X-S,0）。当X>S时，看涨期权是实值；当X<S时'看涨期权是虚值；当X=S时，

两平。

7、超额储备以及超额储备比例的计算方法。（P1OO页）

超额储备是商业银行在中心银行的存款加现金减去法定准备金。

超额储备比例是指储备对存款总额的比例。

8、依据CAPM模型计算资产的风险升水，系统风险和非系统风险的区分。（P55・56页）

资本资产定价模型（CAPM）可用于•说明资产风险酬劳的大小，即资产的预期回报率与无风险利率（即不存在任

何违约可能的证券的利率）之间差额的人小。用公式表示就是：

e

Pr=R-Rf

一项资产的风险可分解为系统性风险和非系统性风险。非系统性风险是一项资产特有的风险，它与该项资产的回

报中不随其他资产回报一起变更的那部分相关。非系统性风险对资产组合总的风险不去作用。

9、计算均值、方差和标准差。（P77-78页）（同参考样题简答题/论述题5.）

假设收益R取值ri（i=1,2，…,n）时的概率为pi,则收益的均值u为：

n

M=2P3

2=1

概率分布表

可能的结果-100-50050100150

概率0.10.150.20.250.20.1

收益的均值为：（—100）X0.1+（—50）X0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30

方差。2（或标准差。）反映事务的实际值与其均值的偏离程度，其计算公式为：

n

。2=£月（号-公

j=l

o2=0.1X（-100-30）2+0.15X（-50-30）40.2X（0—30）2+0.25X（50—30）2+0.2X（100-30）2+0.1XC150-30）2=5350

方差反映可事务发生结果的波动状况，从而可以用来揭示金融资产收益的变动幅度，即估量金融风险的大小。方差越

大，说明事务发生结果的分布越分散，资产收益波动越大，金融风险越大；反之，方差越小，金融风险越小。

10、计算商业银行流淌性的比例指标。（P100页）（同参考样题简答题/论述题10.）

1.现金资产比例。现金资产比例:现金资产/总资产。其中的现金资产包括库存现金、在中心银行的清算存款、

在其他金融机构的存款。

2.超额准备比例。超额准备比例=（在央行存款+现金）一法定准备金。

3.存贷款比例。存贷款比例=贷款/存款。

贷款对存款的比例越低，说明用稳定的存款来源发放新贷款（或进行投资）的余地越大，风险越小。但存贷款比

例指标不能反映贷款和存款的结构差别。

4.核心存款与总资产的比例。核心存款与总资产比例=核心存款/总资产。

核心存款是指那些相对来说较稳定、对利率变更、季节变更和经济环境变更不敏感的存款。

5.贷款总额与核心存款的比例。

贷款总额与核心存款的比例=贷款总额/核心存款总额。

贷款总额与核心存款的比率越小，商业银行“存储”的流淌性越高，相对来说，流淌性风险也就越小。一般来说,

贷款总额与核心存款的比率随商业银行的规模扩大而增加，一些大银行这一比率甚至大于

6.流淌资产与总资产的比例。该比例越高，银行存储的流淌性越高，应付潜在流淌性需求的实力也就越强。

7.流淌性资产与易变性负债的比例。易变性负债是指易受利率、汇率、股价指数等经济因素变动影响的资金来源,

如大额可转让定期存单、国外存款以及我国的定活两便存款、证券账户上的存款等。该比率反映r银行所能承受的流

消性风险的实力。该比率大，说明银行应付潜在流淌性需求的实力强；该比率小，则说明银行应付潜在流淌性风险的

实力弱。

8.存款增减变动额与存款平均余额的比例。如某周或某月该比例急剧卜.降，说明存款大量流失，假如该比率的下

降幅度与历史同期相比差异较大，则意味着流淌性风险加大。

9.流淌性资产和可用头寸与未履约贷款承诺的比例。假如流淌性资产和可用头寸小于未履约贷款承诺，说明商业

银行现有的流淌性不能满意已承诺的贷款需求，银行的流淌性风险较大。

10.证券市场价格与票面价格的比例。当这一比率小于1而商业银行决策者又不愿担当价格损失时，商业银行的

流淌性将受影响。这样，即使有足够的流淌资产（流淌资产与总资产的比例较高），商业银行也缺乏流淌性。唯有等到

市场利率降到足够低，证券的价格不低于票面价格时，商业银行才能以合理价格变现证券。所以这一比率衡量的是商

业银行的流淌性实力。

11、商业银行头寸匡算计算方法。（P106T07页）

（1）头寸构成。

①基础头寸=库存现金余额+在口心银行一般性存款余额

②可用头寸;基础头寸+（-）应清入清出汇差资金+（一）到期同业往来+（-）缴存存款调增减额

+（一）应调增调减二级准备金额

③可贷头寸,指某一时期可干脆用于贷款发放和投资的资金。

（2）商业银行资金头寸匡算的方法。主要包括：

①营业日初始可用资金头寸;（备付金初始余额-备付金限额）+（库存现金初始余额-库存现金限额）+（-）初始

日到期同业往来应收应付差额+（-）应清入清出的汇差资金

②营业日全部头寸变动的计算。营业日头寸变动是指商业银行在驾驭营业日初始可用头寸的基础上，对当日营业活动

中能够增加或削减的可用资金，以及须要运用的可用资金的匡算。

12.商业银行流淌性须要测定的计算。（P108页）（同参考样题简答题/论述题13.）

在正常的政治经济环境中，在没有突发事务发生的前提下，银行对短期内流淌性资金的需求还是可以进行测算的,

而精确程度则主要取决于操作人员的机敏与阅历。

1.阅历公式法

1）对储蓄存款的预料。

储蓄存款增长额预料值=预料期居民收入总额X（报告期居民储蓄存款增长额/报告期居民收入总额）土其他因素

2）对企业存款的预料

企业存款平均余额预料值=预料期销售支配数X（报告期企业存款平均余额/报告期企业销售总额）x（l一流淌资金

加速率）土其他因素

3）企业贷款预料

①工农业企业流淌资金贷款预料

预料期贷款需求量=预料期工（农）业总产值x报告期企业贷款平均余额/报告期工（农）业总产值X（1一流淌

资金周转加速率）一自有流淌资金和不合理资金占用

②商业企业流淌资金贷款预料

商业贷款预料值=预料期商品库存额一商业企业自由流淌资金±其他因素

2.时间序列预料法

1）平均数预料法

①算术平均法

五^（Xi+Xz+.”+xJ/N式中，了为算术平均数，X为变量值，N为项数。

②加权平均法

设变量值为X1,X2,…，Xn；mi,m2,…，mn为对应的权数：则加权平均数X的测算公式为:

X=叼1丫1+掰2丫2+...............+心力

m.++........m八

1乙f9

2）趋势移动平均法

趋势移动平均法，即采纳与预料期相邻的几个数据的平均值作为预侧值，随着预料值向前移动，相邻几个数据的

平均值也向前移动；若考虑各个时期距预料期的时间因素，应对不同时期的数据赐予不同的权数。

其计算公式如下：

3个月移动平均值的计算公式为：

3.流淌性须要计算表法

流淌性须要计算表法是以经济推断为基础的。它认为，一家银行确定时期内所须要的流淌性是由三个因素引起的:

一是存款增加或削减所引起的资金流入或流出；二是贷款（放贷）增加或削减所引起的资金流人或流出；三是法定存

款准备金随存款的变更而增加或削减银行的现金资产。

计算规则是：存款削减，表明客户取出存款，为流淌性须要（一）；存款增加，表明客户存人款项，为流淌性剩余（+）;

存款准备金削减，表明存款削减，中心银行退回确定数额的法定准备金，为流淌性剩余（+）；反之，则为流淌性须要（一）;

贷款削减，表明客户归还贷款，为流淌性剩余（+）;贷款增加，表明客户获得贷款，为流淌性须要（一）。

13、利率敏感性缺口的计算方法，银行利润的计算方法，利率的变更对银行利润变动的影响。（P120T21页）

例1（第六章学问点举例）：试依据某商业银行的简化资产负债表计算：（P121）

（1）利率敏感性缺口是多少？

（2）当全部的资产的利率是5%,而全部的负债的利率是4%时，该银行的利润是多少？

（3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润是多少？

（4）试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有何关系？

某银行（简化）资产和负债表单位：亿元

资产负债

利率敏感性资产2000利率敏感性负债3000

——浮动利率贷款----浮动利率存款

—一证券----浮动利率借款

固定利率资产5000固定利率负债4000

——准备金——储蓄存款

-长期贷款----股权资本

——长期债券

解：（1）利率敏感性缺口=利率敏感性资产一利率敏感性负债=2000—3000=-1000（亿元）

（2）该限行的利润=（2000+5000）X5%一（3000+4000）X4%=70（亿元）

（3）该银行新的利润=（2000X7%+5000X5%）一（3000X6%+4000X4%）=430—390=50（亿元）

（4）这说明，在利率敏感性缺口为负值的时候，利率上升，银行利率会下降。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口

为负值的时候，利率下降，利润会上升。反之，当利率敏感性缺口为正值时，利率下降，利润也会下降；利率上升，

利润也会上升。）

例2（学习指导练习题）：某银行的利率敏感型资产为3000亿元，利率敏感型负债为1500亿元。

（1）试计算该银行的缺口。

(2)若利率敏感型资产和利率敏感型负债的利率均上升2个百分点，对银行的利润

影响是多少？

(1)缺口=利率敏感型资产一利率敏感型负债

1500亿元=3000亿元―1500亿元

(2)利海变动=缺口x利率变动幅度

30亿元=1500亿元x2%

工4、持续期缺口的计算方法。(P125页)(同参考样题简答题/论述题17.)

PL

(DA一。「苛)就是银行资产负债的持续期缺口。

LA

DA：资产的持续期；DL：负债的持续期；PA：资产的现值；PL：负债的现值。

从公式中可以看出，只要存在持续期缺口，不管是正缺口还是负缺口，都面临利率变动的风险。在一般状况下，

假如经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场价值下降的风险。假如经济主体处于持续期负缺口，

那么将面临利率下降、证券市场价值上升的风险。所以，持续期缺口确定值越大，利率风险敞口也就越大。

例1:某家银行的利率敏感性资产平均持续期为4年，利率敏感性负债平均持续期为5年，利率敏感性资产现值为2000

亿，利率敏感性负债现值为2500亿，求持续期缺口是多少年？在这样的缺口下，其将来利润下降的风险，是表现在利

率上升时，还是表现在利率下降时？

将几个变最值分别代入下列持续期缺口公式即可得到持续期缺口：

即，4-5X2500/2000=-2.25(年)

该银行处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值上升的风险。(假如经济主体处于持续期正缺M,那么

将面临利率上升、证券市场下降的风险。所以，持续期缺口确定值越大，利率风险敞口也就越大。)

工5、远期利率协定的结算支付额的计算。仆工29・13()页)

例题：在2024年3月30日，某公司财务经理预料，2024年6月1日起将有总额1亿美元、3个月的远期资金需求。

同时，他还认为，将来利率可能会上升，因此，他想对冲利率上升的风险。于是，他在4月1日从A银行买进了一份2

X5的远期利率协定，约定A银行以4.75%的利率贷给该公司950万美元。合约的参考利率为伦敦同业拆借利率，到2024

年8月31日为止(该合约以360天为一年)。结果，6月1日伦敦同业拆借利率上升到了5.25席,这时参考利率高于

4.75%的合约利率。虽然该公司从A银行买入了2X5的远期利率协定，但它必需在货币市场上以5.25%的利率筹集资金,

以满意生产的需求。由于参考利率上升到了合约利率之上，因此，A银行必需向该公司支付其间的利差，以补偿该公司

在6月1日以5.25%的利率借入950万美元产生的额外利息损失。试问补偿多少？

解：从6月1日至8月31日92天。设A银行在6月1日支付的金额为x,它依据5.25%的市场利率计算，92天后的将

来值为：

x•(1+5.25%X92/360)

它应等于(5.25%-4.75%)X(92/360)X9500000

即：x・(1+5.25%X92/360)=(5.25%-4.75%)X(92/360)X9500000

(5.25%-4.75%)x92x9,500,000

x---------------------------------------------

360+5.25%x92

=11978.18(美元)

16、利率期货波动值的计算。(P132页)

波动值二交易单位X最低价格波动

例如：•位财务经理在利率为6.25%时买入了两份3个月的芝加哥期货交易所的美国国债合约(每份合约面值为

10万美元)，因此，合约价格为：100-6.25=93.75.

在交割日,伦敦3个月期的同业拆借利率为6.10%。这表明,这时的期货价格为：100-6.10=93.90.

因比，合约的波动数为15个基点：(=93.90-93.75)。

因此，合约的利润为：15X31.25X2=937.50（美元）（说明：（1/32）%X1000000=31.25）

17.利率期货的套期保值如何计算？如何进行多头、空头对冲？（P133T35页）（同参考样题简答题/论述题19.）

利率期货的登头对过是指投资者预期利率上升可能会带来损失而在期货市场上卖出利率期货的一种套期交易。

利率期货的多头对过是指投资者预期利率下跌可能带来损失而买进利率期货的一种套期交易。

例如，6月12口，一家公司的财务经理有5000万美元资金，想在7月份贷出去。他担忧7月份利率会下降，从

而影响到他的利息收人。于是，他确定用芝加哥期货交易所的30天联邦基金期货对冲。该期货品种交易规模是500万

美元，波动规模是每个基点41.67美元。他须要多少份期货合约呢？

解：该保值公司须要的合约数量为：

50,000,000/5,000,000x（31x12）/（30x12）=10.33（份），

也就是说，这位财务经理须要购买至少10份期货合约。

另外，假定在7月1日，隐含的30天利率5.44%,则30天联邦基金期货价格94.56（100—5.44）。再有，7月31

日正如这位财务经理所预料的那样，利率下降到了4.84%,则联邦基金期货价格变成95.16（100—4.84）。其对冲结果

如何呢？

现货市场期货市场

7月1日

以5.44%的利率存入5000万美元,以94.56的价格买入10份期货合约。

7月31日

取出5000万美元存款及其以4.84%的利率计算的一个月的

利息。利息损失：以95.16的价格卖出10份期货合约，

5OOOx网峭浸=-25000（美元）多头获利:25002美元（60x41.67x10）

依据上表，期货市场的获利刚好可以弥补现货市场的损失。

18、利率期权的平衡点计算及分析。（P137页）

19、利率上限、下限状况下损益的计算。（P139T41页）

20、外债总量管理（负债率、债务率、偿债率）、外债结构管理（三个指标）的计算。（P157页）

例（第七章学问点举例）：假设一个国家产年未清偿外债余额为10亿美元，当年国民生产总值为120亿美元，当年商

品服务出口总额为8.5亿美元，当年外债还本付息总额2.5亿美元。试计算该国的负债率、债务率、偿债率。它们各自

是否超过了国际警戒标准？（P157页）

解：负债率=（当年末清偿外债余额/当年国民生产总值）X100%=（10/120）X100%=8.33%

债务率=（当年末清偿外债余额/当年商品服务出口总额）X100%=（10/8.5）X100%=117.65%

偿债率=（当年外债还本付息总额/当年商品服务出口总额）X100%=（2.5/8.S）X100%=29.41%

依据国际上通行的标准，20%的负债率、100%的债务率、25%的偿债率是债务国限制外债总量和结构的警戒线。依

据计算结果，该国的负债率未超出国际警戒标准，而债务率和偿债率都超出了国际警戒标准。

21、期权内在价值和时间价值的计算。（P293-294页）

22、货币的现值计算（1年和N年）。（P307页）

23、证券投资中实际收益率的计算方法，名义投资收益率和实际投资收益率的关系。（P197页）

（五）简答题（每题10分，共30分）、（六）论述题（每题15分，共15分）

1.贷款五级分类的类别如何划分。（P43页）

答：五级贷款分类法，按贷款风险从大到小的依次，将贷款依次分为“正常、关注、次级、可疑、损失”五个级别，

后三个级别为不良贷款。

（1）正常类贷款。是指借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。我们可以理解为借款人

能够用正常经营收入偿还贷款本息，无论从借款人本身还是从外部环境看，都不会影响贷款按时足额偿还。其基本特

征就是“一切正常”。

（2）关注类贷款。是指“尽管借款人目前有实力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素”。我们

理解为借款人能够用正常的经营收入偿还贷款木息.，但存在“潜在缺电”，可能影响贷款的偿还。假如这些不利因素

消逝，处可以重新化为“正常类贷款”；假如状况恶化，影响本息偿还，则要化为“次级类贷款”。

（3）次级类贷款。是指“借款人的还款实力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执

行担保，也可能会造成确定损失”。我们可以这样理解：借款人必需靠正常营业收入之外的其他收入来偿还本息，有

可能造成确定损失。其名显特征是“缺陷明显，可能损失”。

（4）可疑类贷款。是指“借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也确定要造成较大损失”。我们可以这样理

解：可疑类贷款具有次级类贷款全部的变现特征，只是程度更加严峻，往往是因重组或诉讼等缘由使损失程度难以确

定而划分为可疑类贷款。划分可疑类贷款时要把握“确定损失”这一基本特征。

（5）损失类贷款。是指“在实行全部可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍旧无法收回，或只能收回极少部

分”，这里，损失类贷款的基本特征是“损失严峻”，无论实行什么措施和履行什么程序，贷款都注定要全部损失或

收回价值微乎其微，已经没有意义将其作为银行信贷资产在账面上保留了。不过要留意，贷款划分为损失类只是在账

面上的处理，并不意味着放弃债权，但凡有可能，还是要催收的。

2.如何计算一级资本足够率、总资本足够率？（P47页）

答：一级资本足够率=一级资本额/风险调整资产

总资本足够率二（一级资本额+二级资不额）/风险调整资产

3.息票债券的当期售价的折现公式及其含义。（P53页）

答：要衡量债券目前的发行价格是否合理，首先须要计算债券的到期收益率：

F

H------------

(1+厅

计算出到期收益率io然后把到期收益率i与息票利率ib进行比较。假如ieib,则该债券的发行价格Pd是可以

接受的，并可以投资。

4.信用风险的广义和狭义概念。（P67页）

答：信用风险有狭义和广义之分。狭义的信用风险是指银行信用风险，即信贷风险，也就是由于借款人主观违约或客

观上还款出现困难，而导致借款本息不能按时偿还，而给放款银行带来损失的风险。广义的信用风险既包括银行信贷

风险，也包括除信贷风险以外的其他金融性风险，以及全部的商业性风险。假如抛开商业性风险不谈，仅从金融性风

险来看，广义的信用风险是指全部因客户违约或不守信而给信用供应者带来损失的风险，比如资产业务中借款人不按

时还本付息引起的放款人资产质后的恶化；负债业务中定期存款人人量提前取款形成的挤兑现象；表外业务中交易对

手违约导致的或有负债转化为表内实际负债。

5.如何计算收益的均值、收益的方差和标准差以及偏方差？（P77-79页）

假设收益R取值ri（i=1,2,…,n）时的概率为pi,则收益的均值u为：

n

M=2P3

2=1

概率分布表

可能的结果-100-50050100150

概率0.10.150.20.250.20.1

收益的均值为：P=（—100）X0.1+（—50）X0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30

方差。2（或标准差。）反映事务的实际值与其均值的偏离程度，其计算公式为：

y出（＞）2

i=iV

02=O.1X（-100-30）2+O.15X（-50-30）2+0.2X（0—30）2+0.25X（50—30）2+0.2X（100-30）2+0.1XC150-30）2=5350

方差反映可事务发生结果的波动状况，从而可以用来揭示金融资产收益的变动幅度，即估量金融风险的大小。方差越

大，说明事务发生结果的分布越分散，资产收益波动越大，金融风险越大；反之，方差越小，金融风险越小。

此外，在实际业务中，由于风险往往是针对损失而言的，人们更关切收益

9mfl

小于均值时的分布状况。因此，这里引入偏方差（。2—）的概念:

式中的Ui为小于u的m种收益，用来描述小于均值的收益的波动状况。

6.信用风险的具体特征表现在哪些方面？（P68・69页）

作为信用风险核心内容的信贷风险，可以从工商业贷款、贸易融资信贷、房地产贷款和个人消费信贷四种贷款的

角度来探讨。

（-）工商业贷款出现风险前的变现特征

工商业贷款一般分为流淌资金贷款和定期贷款。

流淌资金贷款的风险表现为：①借款企业用流淌资金贷款发放工资、管理费用、债务利息或其他与贷款用途无关的开

支；②用流淌资金贷款来购买长期资产，如固定资产等，或做资本性支出，如赎回本公司的股票、偿还长期债务、支

付股息等；③借款企业不能按期偿还对供应商的欠款，导致供应商不愿再向借款企业提件商业信用，从而使借款企业

将来会更加依靠银行资金；④银行发放贷款时的抵押率过高，或是因为存货跌价、应收账款出现坏账导致抵押物价值

下降。

定期贷款的风险表现为：①贷款期限与用贷款资金购置的资产寿命不一样；②经营中产生的现金流不足以偿还定

期贷款的本息：销售收人低于预期水平，导致单位成本无法降低，现金惊慌，偿伏实力不佳；③在贷款还清之前，用

贷款购置的长期资产已经因技术更新而被淘汰，使得抵押率超过正常水平；④剩余的现金流人被用于•支付高工资或其

他非必要用途；⑤贷款还本村息的压力过人，使企业无法正常地积累和发展；⑥由于经营不善或不行预料的行业性突

变，借款人的财务状况恶化。

（二）贸易融资信贷的风险表现特征

贸易融资包括出口押汇、进口押汇、打包放款和信用证业务等。贸易融资业务的风险表现为：•是信用问题，即

借款人（进口商或出口商）无法偿还贷款，或是信用证项下无追索权的买单，开证行未能履行付款义务；二是操作问

题，即在国际贸易结算过程中因缺乏专业人员或健全的内部限制机制从而导致信用证和结算单据审核的失误，以及在

贷款的记账、资金的划拨等方面出现失误或人为的舞弊；三是汇率问题，即因为贸易融资涉及国际间的资金收付，如

银行买单付给出口商的可能是外币，或者银行代进口商支付的货款也可能是外币，这样，银行账面就出现了外汇的头

寸，从而须要担当由此产生的汇率风险

（三〕房地产贷款的风险征兆

房地产贷款包括商业用房地产抵押贷款和个人房地产抵押贷款两种。房地产贷款一般有融资期限长的特点，所以

自然而然就会产生流淌性风险。房地产贷款出现风险的征兆是：在同一地区不断兴建同类项目，致使出现项目供过于

求的局而；项目的支配或设计中途变更；商业用房的租金退让或俏售折扣过大，导致项目产生的现金流量低于可行性

报告中预料的水平；出租率低，销售价格低，或销售缓慢，使得盈利率达不到预料水平，导致资金回笼缓慢，无法按

时偿还贷款；房地产项目涉及环境污染，被责令担当清理责任，甚至须要拆迁；房地产所在地区将被政府重新规划，

对其房地产价值产生不利影响；发觉借款人借款是为了投机而炒作房地产，还款的唯一来源是房产出手后的销售款；

原来的房地产贷款被展期，但缺乏可行的还款支配。

（四〕个人消费信贷的风险征兆

个人消费信贷的风险前兆是：借款人到期没有偿还贷款；借款人的收人出现较大下降，或变更了工作单位，而新工作

的稳定程度不如前一份工作，或新工作的预期收人不志向：借款人身体受到了损害，比如致残使得原工作技能受到影

响；借款人所在行业出现了饱和或萧条的征兆；银行发放贷款以后发觉借款人供应的担保品或抵押品完全是虚假的，

或是多头担保、抵押，或是不足值担保、抵押；当银行发放的个人消费贷款是固定利率时，恰遇国家上调利率。

7.度量借款人的分别指什么内容？（P71-72页）

在德尔菲法中，专家借以推断一笔信贷是否应发放给借款人的依据是什么呢？比较有效的决策依据是关于审查借

款人五方面状况的“5C”法，也有人称之为“专家制度法”，即审查借款人的品德与声望（Character）、资格与实力

（Capacity）＞资金实力（Capital）＞担保（Collateral）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle）0

8.放款人是如何利用CART结构图通过分析财务比率来计算借款人违约比率的？（P73・75页）

（-）银行通过对以往大量同类借款人（公司）的资料进行对比总结，确定各级分类标准的临界值。

I级分类标准“现金流量对负债总额比率”的临界值为13.09%；

II级分类标准”留存收益对资产总额比率”的临界值为14.53%,“负债总额对资产总额比率”的临界值为69.75%;

Hl级分类标准”现金对销售总额比率”的临界值为2.5%。

（二）依据借款人供应的有关财务报表，计算各自的现金流量对负债总额比率、留存收益对资产总额比率、负债

总额对资产总额比率和现金对销售总额比率。

（三）建立分类树。首先，把每家公司的现金流量对负债总额比率与I级分类标准的临界值13.09%进行比较，凡

比率大于13.09%的公司列分类树右侧一枝，凡比率小于等于13.09%的公司列分类树左侧一枝。其次，依据II级分类

标准接着对这两个分支进行考察。对右侧J一枝，以负债总额对资产总额比率为分类标准，凡该比率大于69.75%的公司

归入违约组，凡该比率小于等于69.75%的公司归人非违约组。再次，将留存收益对资产总额比率小于等于14.53%的

公司归入违约组，将该比率大于14.53%的公司再运用第III级分类标准进行划分。最终，依据第III级分类标准，凡

是现金对销售总额比率大于2.5%的公司归人非违约组，凡该比率小于等于2.5%的公司归人违约组.

（四）把违约借款人数量加总，得到违约借款人总数。用该总数除以借款人总数得到违约比率。

200米借款公即

（现金流•/负债总颤）

.13.09%>13.09«

这是某银行对其200家贷款公司法行分类和回来树的分析图。该图最终将这些借款公司分为违约借款人和非违约

借款人。三个椭圆表示的矩可能违约的公司数，其中真违约的公司数为53家（40+9+4=53）。被划定可能违约的借款公

司的违约比率=59（45+13+10）=77.94%o另外，在被认为可能不违约的公司中，出现5家违约公司。被划定可能不违

约的借款公司的违约比率=5/（122+10）=3.79%这样，在200家借款公司中最终出现信贷违约的公司总数为58家，非

违约公司总数为142家。这样，估计的借款公司违约比率为6职00=34%,实际的违约比率为5职00=29%,两者只相差

5个百分点，其精确率比较高。

银行信贷管理人员在估计借款公司贷款违约的可能性时，可以首先依据CART结构分析图划定可能违约的借款公司

数和可能不违约的公司数。其次利用卜列公式估计出违约公司的数量：

违约公司总数=可能违约的借款公司总数x77.94%+可能不违约的借款公司总数X3.79%

然后依据每笔贷款违约风险的大小，划分出需特殊留意的正常贷款、不符合标准贷款、可疑贷款和坏账贷款等类

别，以便区分对待，分类监管。

9.流淌性风险的含义及产生的主要缘由。（P86、92・93页）

流淌性风险，是指无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下刚好满意客户流淌性需求的可能性。

（-）资产与负债的期限结构不匹配。金融机构的核心功能就是“期限转换”，即将短期负债（如存款等）转变为

长期盈利资产（如贷款等）。假如不能够把资产的到期日与负债的到期日提前支配一样，就会出现资产的变现流人与由

负债的到期现金流出时间不吻合。这种资产与负债的期限结构不匹配是导致金融机构流淌性风险的主要缘由之一。

（-）资产负债质量结构不合理。假如金融机构的资产质量高，其流淌性就会好；相反，流淌性就会差。比如，

准备金不足，现金和变现实力强的资产少，而长期贷款、长期投资占比高，资产的变现实力就会差，流淌性也就差。

另•方面，假如金融机构的负债质量高，比如银行发行的可转让大额定期存单、金融债券等，持有者可以到二级市场

转让，而不必到发行银行来变现，那么给银行带来的现金压力就小；相反，假如金融机构的定期存款和长期借款多，

基本不存在二级市场，给银行带来的变现压力就大。

（三）经营管理不善。经营管理好，对客户供应较高质量的多方位服务会使客户对金融机构更加信任，一般的流

淌性也强。假如经营不善，金融机构不讲信誉，长期贷款短期要收【可，活期存款不能随时支取，就会引起客户的不信

任,金融机构的流淌性也会减弱。

（四）利率变动。当市场利率水平上升时，某些客户将会提取存款或收I可债权，转为其他酬劳更高的金融产品，

某些贷款客户会选择贷款延期。由于利率变动对客户的不同资金需求（如存款和贷款）会产生影响，所以会影响到金

融机构的流淌性程度。另外，利率的波动还将会引起金融机构所出售资产（换取流淌性）市值的波动，甚至干脆影响

到金融机构在货币市场的借贷资金成本。

（五）货币政策和金融市场的缘由。当中心银行实行紧缩性货币政策时，整个社会货币数软和信用总显削减，资

金供应呈现惊慌趋势，金融机构筹集到资金的数量就会削减，很难满意客户资金需求（如贷款），流淌性风险也会增大。

金融市场的发展程度对金融机构的流淌性也有重要影响。金融机构的流淌性来源是由资产和负债两个方面构成的：（1）

资产方面，在金融市场发达的条件下，金融机构拥有的短期债券、票据、变现实力强的资产是保障流淌性的很好工具,

当第一储备不足时金融机构可以随时抛售这些资产获得流淌性；假如金融市场不够发达，金融机构很难以合理的市场

价格进行买卖，会提高交易成本，并且也不能刚好满意流淌性要求。（2）负债方面，发达的金融市场，可以为金融机

构随时吸纳流淌性资产供应多种工具和手段，例如大额可转让定期存单，在资金惊慌的状况下，持有人可在二级市场

随时进行转让，获得流淌性资金。当然，发达的金融市场会使一部分资金分流到不同的金融机构，对商业银行来讲，

存款会相应削减，减弱了负债的流淌性。

（六）信用风险。造成信用风险的因素是很多，包括金融机构的决策失误、客户诈骗或逃废债务等。金融机构一

旦发生信用风险，就会造成原有纳入支配的流淌性资金来源不能按时收回，加重流淌性风险。

10.商业银行用来衡量流淌性的比例一般包括哪些指标？（P100T04页）

1.现金资产比例。现金资产比例:现金资产/总资产。其中的现金资产包括库存现金、在中心银行的清算存款、

在其他金融机构的存款。

2.超额准备比例。超额准备比例=（在央行存款+现金）一法定准备金。

3.存贷款比例。存贷款比例=贷款/存款。

贷款对存款的比例越低，说明用稳定的存款来源发放新贷款（或进行投资）的余地越大，风险越小。但存贷款比

例指标不能反映贷款和存款的结构差别。

4.核心存款与总资产的比例。核心存款与总资产比例=核心存款/总资产。

核心存款是指那些相对来说较稳定、对利率变更、季节变更和经济环境变更不敏感的存款。

5.贷款总额与核心存款的比例。

贷款总额与核心存款的比例=贷款总额/核心存款总额。

贷款总额与核心存款的比率越小，商业银行“存储”的流淌性越高，相对来说，流淌性风险也就越小。一般来说，

贷款总额与核心存款的比率随商业银行的规模扩大而增加，一些大银行这一比率甚至大于lo

6.流淌资产与总资产的比例。该比例越高，银行存储的流淌性越高，应付潜在流淌性需求的实力也就越强。

7.流淌性资产与易变性负债的比例。易变性负债是指易受利率、汇率、股价指数等经济因素变动影响的资金来源,

如大额可转让定期存单、国外存款以及我国的定活两便存款、证券账户上的存款等。该比率反映了银行所能承受的流

淌性风险的实力。该比率大，说明银行应付潜在流淌性需求的实力强；该比率小，则说明银行应付潜在流淌性风险的

实力弱。

8.存款增减变动额与存款平均余额的比例。如某周或某月该比例急剧下降，说明存款大量流失，假如该比率的下

降幅度与历史同期相比差异较大，则意味着流淌性风险加大。

9.流淌性资产和可用头寸与未履约贷款承诺的比例。假如流淌性资产和可用头寸小于未履约贷款承诺，说明商业

银行现有的流淌性不能满意已承诺的贷款需求，银行的流淌性风险较大。

10.证券市场价格与票面价格的比例。当这一比率小于1而商业银行决策者又不愿担当价格损失时，商业银行的

流淌性将受影响。这样，即使有足够的流淌资产（流淌资产与总资产的比例较高），商业银行也缺乏流淌性。唯有等到

市场利率降到足够低，证券的价格不低于票面价格时，商业银行才能以合理价格变现证券。所以这一比率衡最的是商

业银行的流淌性实力。

11.流淌性风险管理理论中的“商业性贷款理论负债管理理论"和''资产负债管理理论”。（P94・95、97・98页）

流淌性风险管理理论中的“商业性贷款理论”

1.商业性贷款理论的基本内容。商业性贷款理论认为，商业银行的资金来源主要是汲取的活期存款，商业银行只

发放短期的、与商品周转相关联或与生产物资储备相适应的自偿性贷款，也就是发放短期流淌资金贷款。因为这类贷

款能随着商品周转、产销过程的完成，从销售收入中得到偿还。这种理论认为，商业银行不宜发放长期贷款和消费者

贷款，即使须要发放，其数额也应严格限制在银行自由资本和储蓄存款的范围内。同时，这种理论强调，办理短期贷

款确定要以真实的商品交易为基础，要用真实商品票据作抵押，这样，在企业不能还款时.，银行可以处理抵押品，保

证资金平安。因此,人们又称之为“真实票据理论”。

当时，商品生产和商品交换的发展程度很低，一般企业的运营资金多数来自于自有资金，只有在出现季节性、临

时性资金不足时才向银行申请贷款。此外，当时人们还没有举债消费的习惯，假如发放消费者贷款未必会有市场。况

且，当时银行资金来源主要是活期存款，定期存款不多。资金来源的高流淌性要求资金运用的高流淌性。

2.对商业性贷款理论的评价。商业性贷款理论是一种典型的资产管理理论，在相当长的时期内支配着商业银行的

经营活动，对保持银行流淌性具有确定的主动意义。

(1)它为保持银行的流淌性和平安性找到了依据和方法，从而避开或削减了由于流淌性不足或平安性不够带来的

风险。

(2)能适应商品交易对银行信贷资金的须要。因为这种理论强调银行贷款以真实商品交易为基础，当社会生产扩

大，商品交易增加时，银行信贷会自动跟上；当生产缩小，商品交易削减时，信贷会自动缩减。这样既不会引起通货

膨胀，也不会产生通货紧缩。正因为如此，在相当长一段时间内，各国商业银行都遵循这一理论。

3.商业性贷款理论的缺陷。

(1)没有考虑贷款需求的多样化。随着时代发展，人们的消费习惯也在发生变更，更多的人接受了举债消费的观

念，消费贷款需求不断增加。同时，竞争中渐渐成长起来的其他专业性金融机构，如投资公司等，形成了对商业银行

业务经营的巨大压力

(2)没有相识到存款的相对稳定性。尽管活期存款随存随取，但一般总会形成一个稳定余额，随着经济和银行的

发展，这个稳定余额会不断增加。依据这个稳定余额发放一部分长期贷款，一般不会影响银行的流淌性。特殊是随着

经济的发展，银行定期存款和储蓄存款比重上升，稳定性增加，银行资金的可用程度越来越大，这一理论的弊端也就

越来越突出。

(3)没有留意到贷款清偿的外部条件。贷款能否自动清偿的关键不在于时间长短，而在于企业生产能否正常周转,

在于商品能否刚好销售出去。假如企业商品销售遇到困难或发生经济危机，贷款期限再短也未必能按期自动清偿。

流淌性风险管理理论中的“负债管理理论”

负债管理理论产生于20世纪60年头初期。

负债管理理论的基本内容。过去人们考虑商业银行流淌性时，留意力都放在资产方，即通过调整资产结构，将一

种流淌性较低的资产转换成另一种流淌性较高的资产。负债管理理论则认为，银行的流淌性不仅可以通过加强资产管

理获得，而忖可以通过负债管理供应。简言之，向外借钱也可以供应流淌性。只要银行的借款市场广阔，它的流淌性

就有确定保证，没有必要在资产方保持大量高流淌性资产，而可以将资金投人到高盈利的贷款和投资中。

流淌性风险管理理论中的“资产负债管理理论”

资产负债管理理论产生于20世纪70年头末、80年头初。这•理论的出现标记着商业银行起先对资产和负债全面

管理。不论是资产管理理论，还是