《证券市场基本介绍》课件

证券市场基本介绍证券市场是金融市场的重要组成部分，是企业筹集资金、投资者进行投资的重要场所。证券市场概述金融资源配置证券市场是金融体系的核心，在国民经济发展中发挥着重要作用。投资渠道证券市场为投资者提供了多元化的投资渠道，满足不同风险偏好的投资需求。价格发现机制证券市场通过公开透明的交易，形成合理的证券价格，反映市场供求关系。证券市场发展历程1萌芽阶段18世纪末期，西方国家开始出现证券交易所，主要以债券交易为主。2发展阶段19世纪中后期，工业革命推动了股票交易的发展，证券市场开始走向成熟。3现代化阶段20世纪后期，科技进步和经济全球化促进了证券市场的发展，衍生品市场逐渐兴起。4数字化阶段21世纪以来，互联网和移动支付技术的应用，推动了证券市场数字化转型。中国证券市场起步较晚，1990年开始设立股票交易所，发展迅速。证券市场的功能资源配置将闲置资金引导到有投资价值的企业，促进经济增长。价格发现通过供求关系，确定证券的合理价格，反映市场价值。风险管理提供多种投资工具，分散投资风险，提高资金安全性。企业融资为企业提供资金来源，支持企业发展和创新。证券市场的分类按交易对象分类股票市场，债券市场，基金市场，衍生品市场。按交易方式分类场内交易市场，场外交易市场。按交易地域分类一级市场，二级市场。按交易规则分类集中竞价交易市场，做市商交易市场。股票市场基础知识股票市场是资本市场的重要组成部分。它是指以股票为交易对象的市场，投资者通过买卖股票获得收益。股票市场是企业融资的重要渠道，也是投资者投资的重要场所。股票的定义和分类股票的定义股票代表公司所有权的一部分。每个股票代表公司资本的一部分，持有者有权分享公司的利润和资产。股票的分类普通股优先股普通股拥有投票权，可以参与公司决策，但分红权利低于优先股。优先股没有投票权，但享有优先分红权，在公司破产清算时，优先于普通股股东获得偿还。股票买卖的基本流程1开立证券账户选择一家证券公司，完成开户流程，获得交易权限。2选择股票根据投资目标和风险承受能力，研究股票信息，选择要买卖的股票。3下单交易通过证券公司的交易平台，输入交易指令，完成股票买卖。4资金结算交易完成后，资金和股票会在T+1个工作日进行结算。投资者需要选择一家证券公司，完成开户流程才能获得交易权限。之后，可以根据投资目标和风险承受能力，研究股票信息，选择要买卖的股票。通过证券公司的交易平台，输入交易指令，完成股票买卖。交易完成后，资金和股票会在T+1个工作日进行结算。股票交易方式11.委托交易投资者通过证券公司向交易所发出买卖委托，由证券公司代为执行交易。22.自助交易投资者通过证券公司提供的交易软件或网上交易平台，自行下单进行交易。33.竞价交易通过公开竞价的方式，由交易所撮合成交，确保交易的公平、公正。44.大宗交易指单笔交易金额较大的股票交易，通常需要提前向交易所申请，并通过协议方式完成交易。股票价格影响因素公司基本面盈利能力，成长性，财务状况，行业竞争力等宏观经济经济增长，利率变化，通货膨胀等市场情绪投资者信心，市场风险偏好，市场流动性等政策因素监管政策，货币政策，财政政策等行业动态行业发展趋势，技术创新，政策变化等国际因素国际经济形势，国际汇率波动，国际事件等债券市场基础知识债券市场是投资者进行债券买卖的重要场所，也是企业和政府筹集资金的重要渠道。债券的定义和分类1定义债券是一种债务凭证，代表债务人向债权人承诺在未来偿还本金和利息的书面承诺。2分类债券可以按照发行主体、期限、利率、偿还方式等多种标准进行分类，例如，政府债券、企业债券、金融债券等。3特点债券具有固定收益、风险相对较低、流动性较好等特点，是投资组合中重要的组成部分。4风险债券也存在一定的风险，例如，信用风险、利率风险、通货膨胀风险等。债券发行的基本流程发行准备确定发行规模、期限、票面利率和发行方式等关键要素。发行申报向证券交易所提交发行申请，并提供相关文件和信息。发行审核证券交易所对发行申请进行审核，确保符合相关规定。发行定价根据市场情况和投资者需求，确定债券发行价格。发行销售通过公开招标、定向发行等方式，向投资者出售债券。债券上市发行完成后的债券在证券交易所挂牌交易，投资者可在市场上自由买卖。债券收益率计算债券收益率是指投资者持有债券期间获得的收益率，反映了债券投资的回报水平。通常以年化收益率表示。1票面利率债券发行时确定的固定利率，通常每年支付一次利息。2到期收益率考虑了债券的票面利率、到期时间和当前市场价格的收益率。3持有期收益率投资者实际持有债券期间的收益率，受债券价格波动影响。基金市场基础知识基金市场作为证券市场的重要组成部分，为投资者提供了一种分散投资、降低风险的有效方式。基金是集合众多投资者的资金，由专业机构进行投资管理的一种金融工具。基金的定义和分类投资组合基金是将众多投资者的资金集中起来，由专业的基金经理进行投资管理的一种金融工具。股票基金主要投资于股票市场，以获取股票投资的收益。债券基金主要投资于债券市场，以获取债券投资的利息收入和资本利得。混合型基金同时投资于股票和债券市场，以实现多元化投资，降低风险。基金投资的基本流程1选择基金首先，投资者需要根据自身风险承受能力和投资目标，选择合适的基金产品。2开立账户投资者需选择一家基金销售机构并开立基金投资账户。3申购基金投资者通过基金销售机构申购目标基金，并支付相应的资金。4持有基金投资者持有基金份额，并享受基金投资收益。5赎回基金投资者可以随时赎回基金，并将收益或亏损进行结算。基金净值计算基金净值是指基金单位的价值。它反映了基金在特定时间点上所拥有的资产总值。基金净值计算公式为：净值=（基金资产总值-基金负债总值）/基金份额总份数。基金净值可以通过基金公司网站、基金销售机构网站或第三方数据平台查询。基金净值是衡量基金投资价值的重要指标，投资者可以根据基金净值的变化趋势判断基金的投资表现。衍生品市场基础知识衍生品市场是金融市场的重要组成部分，衍生品交易是指以基础资产为标的，以未来某一特定时间和价格进行交易的合约。衍生品的定义和分类定义衍生品是金融市场中一种特殊的金融工具，其价值源于基础资产的价格波动，没有实物价值，也不代表对基础资产的直接所有权。分类衍生品可以分为多种类型，常见的包括期货、期权、互换等。期货期货是一种标准化的合约，约定在未来特定时间以特定价格买卖某种商品或金融资产。期权期权是一种赋予买方在未来特定时间以特定价格购买或出售某种商品或金融资产的权利，但并非义务。期货交易的基本流程开户投资者需要选择一家期货公司并开立期货交易账户，完成身份验证和资金存入等步骤。选择合约投资者需要根据自身的风险承受能力和交易策略，选择合适的期货合约进行交易。下单交易投资者通过交易软件或电话等方式，下达期货买卖订单，并设定合理的止损止盈点。结算交割期货交易完成后，投资者需要进行结算，根据合约价格和持仓量，计算盈亏并进行资金交割。期权交易的基本流程1开户选择期权交易平台2认购或认沽选择买入或卖出期权3选择标的资产例如股票或指数4确定执行价格和到期日根据自身投资目标5支付期权费根据市场行情期权交易流程相对复杂，需要投资者对期权合约和市场行情有深入了解。建议投资者在进行期权交易之前，做好充分的准备和风险评估。证券交易所角色和功能市场组织者证券交易所为证券交易提供了一个安全可靠的平台。交易所制定交易规则，保证交易的公平公正和透明度。价格发现机制通过交易撮合，形成证券的市场价格。为投资者提供价格参考，引导市场资源配置。流动性提供者交易所提供交易平台，方便投资者买卖证券。提高证券的流动性，降低交易成本。证券交易所的组织结构交易大厅交易大厅是证券交易所的核心区域，负责执行股票、债券等金融产品的交易。结算中心结算中心负责处理交易结算、资金清算和交割等业务。信息系统信息系统负责提供交易数据、行情信息、市场监控等服务，并确保交易的顺利进行。监管部门监管部门负责监督证券交易所的运营，维护市场秩序，保障投资者利益。证券交易所的监管体系自律监管交易所制定并实施自律规则，对会员和上市公司进行监管。自律监管注重市场主体自我约束，提高交易效率。行政监管中国证监会负责对证券交易所进行监管，维护市场秩序。行政监管确保市场公平公正，保护投资者利益。司法监管法院依法审理证券交易所和市场主体之间的纠纷。司法监管维护交易公平，对违法行为进行制裁。投资者权益保护信息披露制度确保投资者获得及时准确的信息，防止内幕交易和市场操纵。投资者教育提高投资者风险意识，增强理财能力，保障投资者理性投资。投资者申诉机制为投资者提供便捷的申诉渠道，维护投资者合法权益。监管机构的监管建立健全的监管体系，严厉打击违法违规行为，保护投资者权益。信息披露制度透明度确保信息真实可靠、及时公开，提升市场透明度。公平性维护市场公平竞争环境，促进投资者理性决策。投资者保护通过信息披露，帮助投资者了解风险，做出明智决策。信息披露内容公司基本信息财务状况经营状况重大事件交易结算机制交易结算系统交易结算系统负责处理交易订单、资金清算和证券交割。中央结算机构中央结算机构负责确保交易的公平、高效和安全，并管理交易所的风险。清算和交割流程清算和交割流程确保交易双方在交易结束后及时完成资金和证券的转移。结算风险控制结算风险控制措施包括风险监控、风险预警和风险处置，旨在降低交易风险。交易风险提示11.市场风险证券市场波动性大，投资收益无法保证，可能导致投资损失