4、现金流量表分析思路

现金流量表分析思路现金流是企业生存发展的基石，现金流量表分析可清晰揭示企业现金流入流出的原因，评估企业的偿债能力和利润质量，预测未来现金流情况，并有助于分析企业投资和理财活动的效益。Part.1流入流出原因分析现金流量表将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量，并按现金的流入、流出项目分别反映。通过该表，可以清楚地了解企业当期现金流入、流出的原因，即现金的来源和去向。进行现金流量表流入流出原因分析，可以从以下几个方面进行：1.经营活动现金流量分析主要分析企业销售商品、提供劳务收到的现金以及购买商品、接受劳务支付的现金等流入流出情况。经营活动流入量大于流出量，说明企业内生增长动力充足，反之则说明可能存在经营周转问题。2.投资活动现金流量分析主要关注企业购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，以及取得投资收益收到的现金等流入流出情况。投资活动现金流量净额的正负，可以反映企业投资活动的效益和风险。3.筹资活动现金流量分析主要分析企业吸收投资、取得借款等收到的现金，以及偿还债务、分配股利等支付的现金等流入流出情况。筹资活动现金流量净额的正负，可以反映企业筹资活动的规模和风险。Part.2偿债能力分析企业在正常经营活动中所获得的现金收入，首先要满足企业持续经营的基本支出，然后才能用于偿付债务。因此，在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。因此，分析现金偿债能力，推荐大家以下几个指标：1.现金流量比率即经营活动现金净流量与流动负债之比。这个指标反映公司偿还即将到期债务的能力，是衡量公司短期偿债能力的动态指标。其值越大，表明公司的短期偿债能力越好；反之，则短期偿债能力越差。2.到期债务偿付率这是经营活动现金流量净额与当年到期的债务总额之比。这个指标能够反映企业在某一会计期间每一元到期的负债有多少经营现金流量净额来补充。该指标越高，说明企业偿还到期债务的能力越强。3.现金负债总额比率即经营活动现金流量净额与全部负债之比。这个指标说明企业在某一会计期间每一元负债由多少经营活动现金流量净额来偿还，反映企业的偿债能力大小。比率越高，说明偿还债务的能力越强；反之，偿还能力越差。4.现金周转期分析现金周转期是指企业从购买原材料开始到销售商品并收回现金所需的时间。通过分析现金周转期，可以了解企业的资金周转速度和使用效率。如果企业的现金周转期较短，说明企业的资金周转速度较快，适应能力和变现能力较强。反之，则说明企业的资金周转可能存在问题，需进一步改善。Part.3利润质量分析利润表是企业根据权责发生制原则和配比原则编制的，利润质量往往受到一定的影响。通过经营活动的现金流量与会计利润进行对比，可以对利润质量进行评价。有些项目，如固定资产折旧、临时设施等资产摊销、大量应收账款及坏账估计等不影响现金流量但会影响损益，使当期的会计利润与现金流量不一致，但二者应大体相近。通过现金流量表分析企业的利润质量主要有以下思路：1.经营活动现金净流量与净利润的比较如果经营活动现金净流量持续大于净利润，这可能表明企业的利润质量较高，具有较强的现金产生能力。反之，如果净利润大于经营活动现金净流量，则可能表明企业的利润质量存在问题，需要进一步分析原因。2.现金流入流出的结构分析通过分析现金流量的结构，可以了解企业现金的主要来源和去向。如果企业的现金流入主要来自于经营活动，且流出主要用于扩大再生产和偿还债务，这表明企业的利润质量较高。而如果现金流入主要来自于投资或筹资活动，且流出主要用于支付利息或股利，则可能表明企业的利润变现能力存在问题，无法实现内生增长，只能依靠外部融资维持生产经营。Part.4财务状况预测评价过去是为了预测未来。现金流量表虽然反映的是企业过去一定时期内现金流量变化的动态信息，但它也为预测企业未来的财务状况提供了较可靠的数据。进行现金流量表企业未来财务状况分析，可通过以下几个方面来进行：1.未来现金流量预测通过分析企业历史现金流量数据，结合企业未来的发展规划和市场环境等因素，可以对企业未来的现金流量进行合理预测。这包括预测未来经营、投资和筹资活动的现金流量，以评估企业未来的现金流入和流出情况。2.现金流量结构趋势分析比较和分析企业不同期间的现金流量表，观察现金流量结构的变化趋势。例如，经营活动现金流量占比是否稳定或增长，投资活动现金流量是否呈现扩大趋势等。3.利润与现金流量关系分析比较企业的净利润和经营活动现金流量，观察二者的变化趋势是否一致。如果净利润增长而经营活动现金流量下降，可能表明企业未来的财务状况存在风险，需要进一步分析原因。4.投资与筹资活动分析关注企业未来可能的投资和筹资活动，分析这些活动对企业未来财务状况的影响。例如，企业是否计划扩大生产规模、进入新市场或进行其他重大投资，以及这些投资所需的资金来源等。在进行现金流量表企业未来财务状况分析时，还需要注意以下几点：考虑宏观经济环境和行业趋势的影响：企业未来的财务状况受到宏观经济环境和行业趋势的影响。因此，在分析时需要关注这些因素的变化，并评估它们对企业未来财务状况的可能影响。结合其他财务报表进行分析：现金流量表只是反映企业财务状况的一个方面。为了更全面地了解企业的财务状况和未来发展趋势，还需要结合资产负债表、利润表等其他财务报表进行分析。谨慎预测和合理假设：在进行未来财务状况预测时，需要基于合理的假设和谨慎的预测方法。避免过于乐观或悲观的预测