华为汽车如何拿捏BBA-2024

2024年BBA深陷价格战与市场销售泥潭问界异军突起，华为“四界”加速布局高端车市，积极挑战BBA三年疫情(2020-2022BBA(奔驰BenzBMW与奥迪Audi)的在华战略，产品更2023-2024上BBA机械式推进电气化34C(宝马3系+奥迪A4L+奔驰C级)35C(宝马X3+奥迪Q5L+奔驰GLC56E(宝马5系+奥迪A6L+奔驰E级)三组主力产品深陷价格战深渊，市场销2024下半年BBA的在华形势只会更严峻；2023年10月起2024上半年问界M7问界M9交替领衔，共同助力问界的月销量突破34BBA的主导地位构成了强大威胁；2024BBA2026-2027继问界M5问界M7问界M9智界S7和享界S9之后2024年四季度至2025持续投放问界M8R7MPVBBA的主导地位。4汽车销量走势(万辆)华为四界 奔驰宝马 奥迪1211109876543210(228局轿车 SUV MPV燃油车/节能车的模块化平台

>50万元 40万元问界M9尊界MPV问界M46.98-54.988问界M9尊界MPV问界M46.98-54.988问界M724.98-32.98问界M524.98-27.98尊界轿车问界M9EV50.98-56.98享界S939.98-44.98智界S7智界R724.98-34.98问界M5EV26.9820万元<10万元>50万元

40万元30万元 20万元<10万元名词说明：华为汽车指由华为深度参与并主导的单元综合体，截至2024年8月，有合作赛力斯的问界、合作奇瑞的智界、合作北汽的享界、合作江淮的尊界，简称“华为四界”产品布局软肋成为华为拿捏BBA的关键突破口疫情三年只是进一步暴露了BBA的隐患BBA的隐患其实长期存在，尤其是最核心的产品布局BBA在华的走量燃油车一直以34C35C和56E三组中规中矩的家用产品为主，BBA的主力产品脱节于市场新需求，而且加剧了BBA的内耗，三者的竞争生态由1+1+1>3退变成1+1+1<3，上汽奥迪等新合资车企成为烫手山芋；近三年，虽然BBA加速投放了电动车，但机械式遵循油2024年8i3EQE等电动车的售价，不得不降至同级别燃油车以下的水平，彻底打乱了BBA的在华战略节奏；2023年10月至2024M7M9就像两把钢刀，分别插入BBA的紧凑型SUV和中型SUVSUV和中大型SUVBBA的2024年三季度i5驰EQES9S9的大尺寸对城市代步场景并不友好，以及其S9出师不利；2024年的华为并非十全十美，但优化效率远不是BBAS92025-2026BBA产品布局的软肋仍会非常明显，只会进一步刺激华为如饥似渴的征服欲。2017年BBA在华主要产品布局燃油车/

>50万元40万元30万元20万元<10>5040万元30万元20万元<10

轿车 SUV MPV 7系奥迪A8 奔驰GLE宝X5奥迪Q7奔驰S级奔驰E级宝马 系奥迪A6L奔驰GLC奔驰C级宝马3奔驰CLA系 奔驰GLA宝X3奥迪Q5马X1奥迪Q3奥迪A4L奔驰B级宝马系奥迪A32024年8月华为汽车与BBA在华主要产品布局宝马X5奔驰S级宝马7系奥迪A8宝马X5奔驰S级宝马7系奥迪A8奔驰GLE奥迪Q7尊界MPV问界M9奔驰GLC宝马X3奥迪Q5L奔驰E级宝马问界M7奔驰威霆奔驰C级宝马奔驰A级享界宝奔驰EQE宝马i3奔驰EQA宝马iX1奥迪Q4e-tron问界M5EV奔驰EQB智界S7奥迪Q5e-tron3智界R7宝马iX马i5ESUV奔驰EQS9问界M9EV尊界轿车马X1奥迪Q3奔驰GLB宝奥迪A33系奥迪A4L问界M5问界M85奥迪A6L燃油车/节能车的模块化平台

>50万元40万元30万元20万元<10万元>50万元

40万元30万元20万元<10万元图片说明：图片来源易车车型库，引用时间为2024年8月，已停产车型统一用当下车型图片示意为更好探究华为拿捏BBA产品布局软肋本报告结合华为角逐高端车市的愿景从家庭财富切入，贯穿富豪、中产与工薪三大细分车市截至2024年8可能会认为华为模式不同于中央集权制的车企集团，它更像高度自治的联邦制，与合作车企商量产与工薪三大细分车市，以BBA本报告的研究数据以易车研究院的线上调研为主，2023年的总样本量超过6万份和易车研究院的线下调研数据为参考，2023年的线下调研样本量超1万份；年正涌入二手车市场。各社会阶层车市示意图工薪车市中产车市富豪车市工薪车市中产车市富豪车市0 15 50 家庭可支配收入(万元)01550家庭可支配收入(万元)2023年BBA仍是中国富豪车市的主体但BBA的产品调性愈发脱节于高知化与女性化的新趋势华为除夯实创新标签也得补齐女性短板2007年中国富豪车市的大专及以上的高学历占比突破40%2014年突破50%，2023年突破90研究生近25%IT行业2023年占比超过18%新前沿的ITM7、问界M92007年11.27%飙升至2023年48.08女性对BBA的销量贡献清一色过半2024上半年即便高度男性化的M其女性占比也超过了20但截至2024年8，华为的整体造车思维仍以大男子式的古典浪漫主义为主，余承东本人对女性用户的呵护远没有2024年三季度，凸显流线运动风格的享界S97系等S9快速融入了杨幂等女性宣传元素；2023年中国富豪车市的终端销量逼近90万辆市占率超4%，理想、特斯拉两大新锐品牌晋级至富豪车市的市占率TOP为BBA市占率高达22.65%2024-2030年，基本预判中国富豪车市仍会持续壮大，占大盘比例有望突破9中国富豪车市无异于自断一臂，也无法有效拿捏BBA；与BBA在能否对BBA形成战略核威慑。2014-2030年中国富豪用户市占率走势

-23国

-23国学历分布性别分布初中及以下 大专 研究生 男学历分布性别分布高中/中专 本科 女10%8%6%4%2%0%

100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%

2007 2014 2023

100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%

2007 2014 2023布TOP10 OP200% 10% 互联网、IT党政、事业数据说明：富豪车市指由家庭可支配收入超过50万元的购车用户组成的细分车市

0% 10% 20% 30%理想汽车丰田腾势蔚来路虎本田红旗大众坦克中产车市即将成为中国第一车市BBA是华为全面挑战BBA的核心战场一旦华为在富豪车市对BBA2023年中国富豪车市的总量不及9090041.03BBA的最大2023年奥迪奔驰来自中产家庭的销量占比分别为67.94%58.64%57.61%2024-2030预判中产车市的份额将超越50甚至有望挑战60%，将成为中国乘用车市场的BBA2023年有33.04%的中产购车家庭选择了高端品牌也有利于BBA转型2023年BBA2025-202620-40万元价区为主BBA从大PHEV切入。-20走势 布已购预购70%60%50%40%30%20%10%

60%50%40%30%20%10%0%

高端品牌 普通品牌 入门品牌率TOP20 OP20特斯拉蔚来奥迪smartAITO

0% 25% 50% 75%

大众丰田奥迪本田宝马奔驰吉利理想汽车五菱汽车沃尔沃

0% 3% 6% 9% 12%数据说明：中产车市指由家庭可支配收入15-50万元的购车用户组成的细分车市华为高端化战略的重点固然在余承东式的油腻大叔但不能忽略收入不高的工薪小鲜肉与小仙女们这是华为挑战BBA的“闭环工程”富豪车市决定BBA的品牌价值，中产车市决定BBA的市场规模，工薪车市决定BBA的未来，尤其工薪青年车市；2023年市占率跌至54.872024-203030BBA都跌进了20甚至降至15色晋级到工薪车市的市占率OP20如BBA战2024年825-20用车市场的 工薪车市80%70%60%50%40%30%20%10%0%-23年车市

25% 20%15%10%5%0%OP20已婚单身100%50%0%

2020年 2021年 2022年 2023

日产

0% 5% 10% 15%-23青年车市男性女性100%50%0%

广汽埃安2020年 2021年 2022年 2023年数据说明：工薪车市指由家庭可支配收入低于15万元的购车用户组成的细分车市BBA公认的主流高端品牌BB2023%18.86%和11.79拉分别为25.97%和13.28中产已成为BBA的主力用户202367.94%58.64%57.61%2023年奔驰16.46%22.50%和20.282024S9一口气干过了40M9干过了50截至8M9成绩斐然S98月20腾势Z9GT/Z9预售33.98-41.98S9的当头一棒；2023-2024BBA的大规模降价促销BBA在华完全有绝地反击的可能20-40BBABBABBA的潜力用户。用户

用户

用户富豪25.93%工薪16.46%富豪25.93%工薪16.46%中产57.61%富豪 工薪18.86% 中产58.64%富豪11.79%工薪20.28%中产67.94%华为汽)排列组合工薪 中产 富豪燃油车/节能车的模块化平台

>5040万元30万元

轿车

MPV 轿车 SUV MPV 轿车 SUV MPV问界46.问界46.98-M954.98MPV问界M8问界M8832.9界M798-832.9界M798-问242420万元<10万元

.98-27.98

.价值高地价值高地M9EV问界轿车场A品牌力M9EV问界轿车场A品牌力稀释BB

>50万元 抢夺BBA辅助战40万元夺BBA辅助战30万元20万元<10万元

正面挑战BBA56.50.56.50.98-享界S99智界R7 39.9智界R739.98-44.98智界24.S798-34.98智界24.S798-34.98问界M5EV26.26.98图片说明：图片来源易车车型库，引用时间为2024年8月，已停产车型统一用当下车型图片示意优化市场布局为华为优化品牌布局打下基础智界有S享界有S56E的市场、A3Q3AX1等入门高端车型BBA以用户(阶层)视角重新排列组合华为汽车现有产品布局工薪 中产 富豪燃油车/节能车的模块化平台

>5040万元30万元

轿车

MPV 轿车 SUV MPV 轿车 SUV MPV问界46.问界46.98-M954.98MPV问界M8问界M8高地价值832.9界M7高地价值832.9界M798-问242420万元<10万元

.98-27.98 场场正面挑战BBA

稀释BBA品牌力尊界为主问界和享界为辅M9EV问界轿车尊界辅助战M9EV问界轿车尊界

>5040万元30万元20万元<10

抢夺BBA潜力用户智界为主享界为辅56.5056.50.98-享界99智界R7 39.9智界R739.98-44.9824.S798-34.9824.S798-34.98问界M5EV26.26.98华为汽车现有产品布局(截至2024年8月)华为汽车现有产品布局(截至2024年8月)华为汽车产品布局优化建议之精简版BBBB高端车市A享 尊 中界 界 车智界

男性 女性尊界尊界问界享界智界BBA图片说明：图片来源易车车型库，引用时间为2024年8月，已停产车型统一用当下车型图片示意市场与品牌之后，就是产品优化2023于M92023年中产车市的占比最高的是大气高端型与主流品2023年工薪车市意向34C35C56E三组在售主力产品BBA又没有布局国产车型；特征分布 特征分布 特征分布已购 已购 已购预购 预购 预购0%20%40%大气高端型主流品质型流线运动型越野硬朗型高贵豪华型经济中庸型激进犀利型精致时尚型高级商务型小巧可爱型科技简约型皮实商用型典雅复古型

0%20%大气高端型主流品质型流线运动型精致时尚型越野硬朗型经济中庸型小巧可爱型高贵豪华型高级商务型激进犀利型科技简约型皮实商用型典雅复古型

经济中庸型主流品质型流线运动型精致时尚型大气高端型越野硬朗型皮实商用型小巧可爱型高贵豪华型高级商务型激进犀利型科技简约型典雅复古型

0%20%40%60%以用户(阶层)视角重新排列组合华为汽车现有产品布局高级商务高贵豪华大气高端主流品质经济中庸皮实商用激进犀利越野硬朗流线运动精致时尚小巧可爱典雅复古

工薪 中产 富豪问界M5智界重点布局区智界S7区享界重点布局享界S9智界R7布局区问界M5智界重点布局区智界S7区享界重点布局享界S9智界R7布局区尊界区问界M9M8问界问界M7MPV尊界车图片说明：图片来源易车车型库，引用时间为2024年8月，已停产车型统一用当下车型图片示意2024-2026年是华为汽车挑战BBA在华高端车市主导地位的关键期也是基于华为“四界”涵养华为汽车的黄金期BBA的主力燃油车变化不大软肋成为华为拿捏BBA的关键进入2024BBA进一步陷入BBA的号角；BBABBABB中BBA致时尚与流线运动;2016-2024年华为汽车销量走势(万辆)华为四界 奔驰宝马 奥迪9080706050403020100 2016 2018 2020 2022 2024E 2026E 2028E 2030E华为汽车现有战略诉求华为汽车现有战略诉求华为汽车战略优化建议华为汽车战略演变趋势问界 富豪BBBB高端车市A享 尊 中界 界 车智界 工车市

男性 女性尊界问界尊界问界享界智界BBA

商务系列华为汽车运动系列华为汽车时尚系列2024年起能清晰预判与积极布局高端机遇和