强化转型金融的体制机制

强化转型金融的体制机制1大力支持至关重要。2022领导G20绿色低碳转型、能力建设等重要问题。在课题研究过程中，课题组充分发挥多位成员长期从事我国12024年度重点课题《强化转型金融的体制机制》不代表其所在单位的意见。1践和政策优化提供参考借鉴。一、绿色低碳转型与宏观经济洁能源、高度重视绿色技术研究应用等。我国应积极应对绿色低碳转型为宏观经济带来的新机遇和2对绿色低碳转型的影响。二、我国绿色低碳转型过程中金融体系结构性变革升级。设施建设等需求。二是推动绿色信贷资产证券化（S，盘活撬动社会资本向绿色发展领域和受转型影响严重的领域提供支10%。我国“三大工程”2建设应更多从2即保障房建设、城中村改造、“平急两用”城市基础设施建设。3助公众尤其是弱势群体更好应对气候变化和转型冲击。化和经济转型带来的负面影响，需保险业充分发挥风险分担作域仍存在保险真空，例如对于清洁能源真实性的保障3。保险资色低碳发展。的撬动作用，以混合融资等方式带动民间资金支持绿色低碳转票相关标准，畅通绿色股权融资渠道。三、绿色低碳转型对国际货币体系的影响具备巨大可再生能源开发潜力和技术的国家可能成为“领跑者”色化、数字化协同将成为国际贸易发展重要趋势，绿色能源出业回流（shorn）或“友岸外包”（Frndshrng，推动资3感谢原银监会主席刘明康在本课题中期评审会上提出的宝贵意见。4领作用，其货币的国际化将得到有力支撑。积5四、转型金融标准新进展2023G20等国际组织推动下，国际转型金融标互操作性较强。4个行业的转型金融标准初稿。同时，为尽快为高碳行业的低碳转型提供金融支持，遵循20245月，上海、河北、浙江、重庆等地共制定地方性转型金融标准31项，其中23项已正式发布。15项界定转型金融支持经济活动范围的标准，均采用目录清单形式，这些标准基本覆盖重要的传统高碳行业，如有色、化工、建材等。（企业6保障，为落地运用创造良好环境。金融发展中的基础作用；加快推动全国性转型金融标准落地实政策支持，为转型金融标准落地创造良好环境。五、可持续信息披露2023年底《联合国气候变化框架公约》第28次缔约方大会（COP28）64400个组织承诺采用或使用ISB准则，国际货币基金组织（IF、经合组织（D、央行与监管机构绿色金融网络（FS、（IS等重要国际组织都表示支持ISSB准则。2024国人民银行正在组织修订的《金融机构环境信息披露指南》与ISSB准则具有较高的一致性，整体架构相同，核心要素一致。20244月，中国证监会指导上交所、深交所、北交所，同时——（试行75则——基本准则（征求意见稿》公开征求意见，进一步完善可（）可持续信息披露工作走在全国前列。一些试验区开始研究推动ISSB准则的落地。愿、相关激励约束机制等方面还有待进一步提升。10多款车型、上千个零部1500余家一级及部分二级供1牵头的绿色和可持续金融跨机构督导小组（CASG）合作，开发了适用于香港本地中小企业的问卷（气候和环境风险。但中小企业可持续信息披露仍然ISSB标准落地；8企业可持续信息披露。六、支持绿色低碳转型的金融政策和工具（一）央行和金融监管当局加强应对气候变化相关治理储理事会成立气候监管委员会（SupervisionClimateCommittee,SCC）和气候金融稳定委员会（FinancialStabilityClimateoitt,FC险与可持续金融论坛（ClimateRiskandSustainableFinanceFoum，作为央行与业界交流平台。新加坡金管局召集金融机（二）支持低碳转型的金融、财税政策一是央行和金融监管部门通过货币政策以及金融监管政策，20237发布报告44https:///en/communique-de-presse/ngfs-publishes-report-key-takeaways-monetary-policy-survey9央行最为重视的工作之一5。配合，将极大提升支持绿色低碳转型的有效性。（三）碳市场的发展和作用我国碳市场由全国碳排放权交易市场和全国温室气体自愿减排交易市场组成，两个市场各有侧重，又互补衔接。其中，全国碳排放权交易市场是全球覆盖温室气体排放量最大的碳市场。截至2023年末，市场累计成交4.4亿吨，成交额约249亿元。2024122其支持领域将逐步扩大，市场功能将随之加强。202336个碳18%6。国际碳市场激励自愿碳减排等方面为我国提供了有益经验。一是引入期货、55540%已将气候变化因素纳入其货币政策框架。6EmissionsTradingStatusReport,2024.10（四）国内外转型债券发展2023年末，国际转型债券783只，发行规模1522021年，近年来规模不断202468累计发行201只，规模达1956亿元。（五）推动我国绿色信贷资产证券化ABS等，幅增加，可提升我国绿色金融的国际话语权。我国绿色信贷ABS20246ABS30单，规模956.63ABS0.3%9，其中大部分以新能源汽车贷款作为底层资产。ABS，仍需克服较多挑战。一是监管要求抬高了绿色信贷ABSABS单15%7此处指国际非挂钩类转型债券。数据来源：CBI。8。9数据来源：Wind，中诚信数据库。11ABS需遵从《绿色债券支持项目目录（2021年版ABS分层后，银行利差空间较小。若再考ABS2016ABSABS针对性的税收（质（六）丰富转型金融政策和工具的建议ABS，通过豁免或降低证券化产品风ABS的动力。建立金融支持基于自然的解决方案（NbS）NbS项目利益相关方信息披露，提升公NbS综合业务人才。通过混合融资模式拓宽NbS融资渠道，积极参与NbS相关国际合作。12七、气候适应与公正转型及其金融支持（一）公正性气候适应投融资的国际实践保公正转型目标实现。候适应融资。（二）我国金融支持气候适应的主要实践引导基金等方式引导更多社会资金参与适应气候变化领域投资（PSL）13等产品分散气候风险。（三）推动以地方政府专项债支持气候韧性基础设施建设建筑物、能源、交通等基础设施安全稳定和可靠耐久带来挑战。另一方面，气候变化对经济社会系统的冲击日益增加，城中村建筑密集、人口稠密加剧气候脆弱性，需进行气候适应性改造。我国气候韧性基础设施建设需求巨大，面临较大的资金缺基础设施气候适应性改造或新建项目纳入地方政府专项债券项+（四）支持公正转型的宏观政策框架和金融手段将与公正转型相关的绩效指标（KPI）纳入挂钩债券的挂钩指标14型的可信度。（五）强化金融支持气候适应与公正转型的建议气候适应要求纳入国家应对气候变化战略及绿色低碳转型顶层八、转型规划与绿色低碳发展的统筹协调机制（一）转型规划的定义和关键要素（Transition主要包含相关主体的转型目（是目标、行动（或资源；二是主体、资产、运营或商业模式向低碳经济转型；三是减少温室气体排放。转型规划为金融机构、企业和监管部门搭建了一个沟通和协15转型规划是企业向资本市场和利益相关者展示其可持续性和竞（二）我国机构开展转型规划面临的挑战我国鲜有金融机构和企业公布自身低碳和绿色转型规划，尤其是能够与期长，导致机构制定转型规划的动力不强。（三）完善支持绿色低碳转型的统筹协调机制通过权威、有效的统筹协调机制做保障。展统筹协调机制的讨论。2024年，G20主席国巴西设立全球动员应对气候变化任务组（F-IA，将“加强可信、有力和1610国家动员和高效利用国际资金发挥了积极作用。2007年成立了国家应对气候变化及节能层设计。2016年，中国人民银行等七部委联合印发《关于构建色金融框架的国家。20243月，印发《关于进一步强化金融推动可持续金融国际合作交流。中国人民银行多年担任G20可络。（四展统筹机制的建议10G20ReferenceFrameworkforEffectiveCountryPlatforms.G20SAUDIARABIA2020FinanceTrack.2020;CountryPlatformsforClimateAction.ODI.2022.17国际可持续金融相关机制和平台。九、数字技术赋能绿色低碳发展（一）数字技术直接推动绿色低碳转型型私募基金广泛参与数字领域企业融资等。（二）数字技术间接赋能绿色低碳转型18（项目行更为复杂、精确的气候风险压力测试等。（三）金融支持数字技术赋能绿色低碳发展存在的问题一是数字技术赋能绿色低碳转型的金融支持场景不够清晰。现有绿色金融标准对数字技术赋能绿色低碳转型的覆盖不充分，（四）促进数字技术赋能绿色低碳发展的建议十、持续加强可持续金融能力建设G20（SFWG）19可持续金融的重大障碍，亟需采取有效行动。（一）国际可持续能力建设进展2023（P。P期望通过定制化能力建设服建一个有利于提升能力建设的环境。二是成立可持续投资能力建设联盟（SI28届联研究院（IFS）CASI。CASI的G20号召的积极回应，旨在帮助东南亚、中亚和非洲50国内外机构加入。（二）我国可持续金融能力建设现状及挑战20运行成本、提升了服务效率。三是试验区积极参与G20（三）加强转型金融能力建设的建议CASI平台为国际相关努力做出应有贡献。十一、若干行业低碳转型及金融支持（一）金融支持电力行业转型行业转型中发挥关键作用。2023年末，清洁能源产业贷款余额7.926.2%11。中