绿色金融创新研究报告2024

2024年绿色金融创新研究报告目 录第一篇 绿色金融政策、标准及地方创新发展一、绿色金融政策及监管创新实践 1专栏 “双碳”目标下绿色金融标准进展 3二、绿色资管界定及环境信息披露研究 4三、中国上市企业价值链碳足迹核算研究 7四、蓝碳生态系统碳汇核算及交易方法学 8五、2023年广东省绿色金融创新实践进展 9六、湖南省绿色金融综合评价试点工作的探索实践 10七、绿色融资租赁聚集区创新实践——以天津东疆综合保税区为例 第二篇 绿色金融产品和市场创新一、绿色金融产品创新的国际进展与实践 15二、全国碳市场运行情况和展望 16三、蓝色金融的国际与国内实践 17四、国际气候投融资实践 21专栏一 通过商业性玉米收入型保险应对气候适应案例 22专栏二 气候灾害下的指数型巨灾保险案例 24专栏三 绿色投融资担保创新实践——中投保亚行项目案例 27专栏四 绿色债券创新实践——新能源案例 29专栏五 绿色信托赋能新能源产业发展的案例分析 33专栏六绿色保险创新研究及实践——储能系统收入损失保险系列产品 第三篇 ESG创新研究及实践一、ESG创新综述 38二、金融机构融资主体ESG评价与银行机构实践 40专栏一 气候数据在银行业金融机构法人客户ESG风险管理中的实践......................................................................................................................41专栏二 恒丰银行“绿度”评价指数及应用 45三、银行机构将气候变化相关风险纳入风险控制体系初探 45四、私募股权ESG投资新生态及实践 47五、北京绿色交易所ESG市场服务体系生态建设实践 50第四篇 绿色低碳转型的创新实践一、转型计划：转型金融市场规模拓展和可信度提升的关键 52二、碳金融工具研究 58专栏一 中碳-兴业全国碳市场碳排放配额现货抵质押价格指数 62专栏二 银行碳账户及应用 65三、转型金融的湖州探索实践 70四、银行业金融机构低碳转型路径研究 71专栏 湖州银行转型金融研究与实践 74五、转型金融推动河北省钢铁行业低碳发展实践 76专栏一 服务能源转型一揽子绿色金融实践 78专栏二 绿色电力推动供应链低碳发展法律服务实践 82专栏三 金融赋能钢铁企业低碳转型案例研究 90专栏四 建材行业低碳转型实践 96专栏五 造纸行业可持续发展挂钩绿色租赁案例 98专栏六 生猪养殖业转型金融及案例研究 100第五篇 金融科技在绿色金融领域的研究及实践一、科技助力绿色金融与普惠金融融合发展 104二、数字化解决方案助力金融机构碳排放测算及披露 108三、生态保护红线数据在生物多样性保护中的应用 四、金融机构绿色金融数字化转型及金融科技实践 120专栏一 邮储银行绿色金融数字化转型实践 120专栏二 江苏银行绿色金融数字化转型实践 123专栏三 科技赋能绿色金融可持续发展及实践 129专栏四 太平财险首创基于卫星遥感的政策性海洋碳汇保险——创新推进绿色保险高质量发展 第一篇 绿金融政策、标准及地方创新发展一、绿色金融政策及监管创新实践兴业银行股份有限公司2023台。国家层面，2023文章。202412（局（2024年版的重点，尤其是绿色金融事业发展的根基所在。2024年以来，人民银行等七部委联合发布《关于进一步强化金融支持绿色“五篇大文章”（区十地一是202223202325个城市、10个园区。2024“碳达峰碳中和”社会和治理为导向的可持续发展潮流。求。在绿色证券与资管领域，在转型金融方面，2022（2023-2024年版（2023-2024年版专栏 双碳目标下金融标进展中国标准化研究院（SAC/TC2018WG2021（2021年版（202196号（JR/T0227-2021）（J/T02282021。中国人民银行还印发《金融机构碳（试行（2021号文20）2020（/T39236202020243金融标准等。有公信力、可操作性强的地方绿色金融标准体系。二、绿色资管界定及环境信息披露研究中央国债登记结算有限责任公司（一）绿色资管概念的界定本文中“绿色资管产品”方绿色主体的定义，本报告认为绿色股票是指发行股票的企业主营业务50%以上用于绿色领域的股票。（二）国外绿色资管环境效益信息披露要求与现状披露要求2019（SFDR）明确2022年出台《加强投资顾问和投资公司对环境、社会和治理ESG要求基金产品需将至少80%的资产投资于基金名称所指明的领域，同时强化披露和报告要求。2022ESG（提案ESGESG（mpatund面总结其在实现特定影响方面的进展。7息披露工作组（TCFD）对保险公司披露气候相关信息披露报告给出了指引。披露现状绿色基金方面，目前绿色基金定性指标和定量指标的披露都较不完善。绿色券商资管方面，GoldmanSachsESG信托产品的环境效益信息披露实践也较少。（三）国内绿色资管环境效益信息披露要求和现状披露要求2021年中国人民银行发布《金融机构环境信息披露指南》鼓励资产管理机构、信托公司、保险公司等披露投融资活动的环境影响。ESG基金专属列表中的产品提出信息披露要求。行或委托第三方构建环境效益相关的评价体系，以及建立相应的数据库。ESG提出披露可能对利益相关方产生重大影响的环境、社会和治理（ESG）信息。4号——披露现状专项资产管理计划环境效益信息披露情况较好。（四）构建绿色资管环境效益信息披露指标体系一是二是权益类资产环境效益指标体系可在《中债绿色债券环境效益信息披露指标体系》基础上完善补充。在《绿色债券支持项目目录（2021版《绿色产业指导目录23个绿色细分行业，实现绿色资管细分行业全覆盖。230个绿色细分行业和45表1绿色资管环境效益信息披露指标编码编码指标编码指标编码指标101碳减排量（吨二氧化碳当量/年）102节能量（吨标煤/年）103替代化石能源量（吨标煤/年）104固碳量（吨/年）105全生命周期温室气体减排量（吨/年）201二氧化硫削减量（吨/年）202氮氧化物削减量（吨/年）203颗粒物减排量（吨/年）204挥发性有机物削减量（吨/年）205碳氢化合物削减量（吨/年）206一氧化碳减排量（吨/年）207生化需氧量削减量（吨/年）208化学需氧量削减量（吨/年）209氨氮削减量（吨/年）210总氮削减量（吨/年）211总磷削减量（吨/年）212悬浮物削减量（吨/年）213固体废物处理量（吨/年或立方米/年）214清淤量（吨/年）215污水处理量（吨/年或立方米/年）216废气处理量（吨/年）217减少/替代化学农药施用量（吨/年）218无毒无害原料生产与替代使用量（吨/年）301废弃物循环利用量（吨/年或立方米/年）302节水量（吨/年）303水资源循环利用量（吨/年或立方米/年）304年径流污染去除率（以SS计）（百分比）305年径流总量控制率（百分比）401林地/草地面积（平方千米）402绿化面积（平方千米）403释氧量（吨/年）404治理/保护面积（平方千米）405治理/保护长度（千米）406生物物种保护量（种）407生物保护量（个）408入侵/有害物种削减量（种）409生物栖息地面积（平方千米）501绿色建筑标准、等级502绿色建筑面积（平方米）503货运周转量（万吨•千米/年）504客运周转量（万人•千米/年）505（）506减灾量（吨或立方米）507减灾面积量（平方千米）601项目环境效益描述QCC000—202（五）完善绿色资管环境效益信息披露的建议一是二是三是字化。四是三、中国上市企业价值链碳足迹核算研究厦门大学环境与生态学院11作者：张增凯。是企业直接燃烧产生的温室气体排放；范围二排放是企业外购能源（（例如：国泰安数据库等，包括了部分企（数据库等提供详细依据。四、蓝碳生态系统碳汇核算及交易方法学厦门大学环境与生态学院22009年，2作者：陈鹭真、孟越。交易方法学提出建议。《2006IPCC2013CDMVCS9月，随着全国首个蓝碳交易方法学《红树年CCER五、2023年广东省绿色金融创新实践进展人民银行广东省分行课题组2023年，人民银行广东省分行深入践行习近平生态文明思想，聚焦高质量“双碳”战略落地实施的绿一是3000肇庆等地金融机构基于企业碳信用信息创新落地“碳惠贷”“云碳贷”“云碳担”等“碳账户+碳信用+碳融资”三碳联动支持产业绿色低碳转型的二是三是四是“绿链通”（绿色制造产业链票据再贴现）服务模式，支持新能源汽车制造产业链发五是300六是地市分行的上下联动，创新建立绿色金融国际动态跟踪和编译报送机制。六、湖南省绿色金融综合评价试点工作的探索实践人民银行湖南省分行课题组20232024627改进流程激励约束（试行二是行全面综合评价，以及建立核查约束机制等。七、绿色融资租赁聚集区创新实践——以天津东疆综合保税区为例人民银行天津市分行课题组、联合赤道环境评价股份有限公司（一）问题一是二是三是积极性。（二）行动制定实施方案东疆综合保税区在人民银行天津分行与天津市金融局联合指导的天津市绿20236月，东疆综合保税区正式颁布《绿色融资租赁高质量发展实施方案》“标准指南+评价指引+数字平台+第三方评价+生态港+政策激励”机制，明确推进绿色租赁服务流程的创建立评价体系租赁评价认定体系，并制定全国首个完整的绿色租赁“项目+企业”体系严格遵循专业化与标准化原则，以绿色租赁服务流程应用为核心，融合“用+ESG”证机制，构建环境信息披露机制这三大关键机制。20247资租赁公司，符合条件的公司可对融资租赁项目/企业进行绿色认定申请。搭建信息化服务平台天津东疆综合保税区管委会发起建设并委托联合赤道开发运营了绿色租赁数字化综合应用平台（以下简称绿租云”，是全国首个专注于绿色租赁综合服务的信息化平台。平台以“监管指导、政府搭建、企业参与、三方评价、多方共建”为原则，以绿色租赁评价认定机制为支撑，通过建立企业端、政府端、监管构建绿色租赁生态港融资租赁公司以及专业评价机构共同构建了“绿色租赁生态港”50家金融机构、融资租赁公司、评价机构等响应。此外，为进一步深强化政策激励与扶持的开展，包括资金奖励、监管评价、资源对接等。（三）案例成效123017050绿色租赁生态港”租赁专业化服务优势，加紧推进“绿色信贷+绿色租赁”建共享，共同服务绿色产业发展的良好氛围。典型创新案例如下：首笔标准化绿色租赁业务成功落地华能天成融资租赁有限公司成功完成了首笔按照该机制认定评价的标准化开创“绿色信贷+绿色租赁”模式创新实践（天津“绿色信贷+赁”的融资新模式，不仅丰富了绿色融资渠道，也为行业树立了新的标杆。（四）案例推广2025实现经济社会的绿色转型和可持续发展贡献力量。第二篇 绿金融产品和市场创新一、绿色金融产品创新的国际进展与实践中国地质大学（武汉）课题组1展与实践，分析不同国家和地区在绿色金融产品创新方面的成功经验。色金融理念深化和实践创新，为相关政策制定和金融实践提供参考。1课题组成员：张伟、宋金、何跃敏、王梦霖、胡清兰、赵倩。二、全国碳市场运行情况和展望碳排放权登记结算（武汉）有限责任公司（一）全国碳市场发展概况碳市场建设成效目前，全国碳排放权交易市场覆盖年二氧化碳排放量约51亿吨，纳入重点2257方面的成效：一是建立了一套较为完备的制度框架体系。二是建成了“一网、两机构、三平台”的基础设施支撑体系。三是碳排放核算和管理能力明显提高。是市场表现平稳向好。履约机制建设重点排放单位参与第二个履约周期主要成效场交易参与度提升等。（二规范市场运行一是二是技术服务机构的管理，强化监督检查，加大处罚力度等。强化企业减碳责任一是确立了碳排放权市场交易的法律地位，为企业参与碳市场提供了规范和二是制，鼓励企业采取节能降碳增效行动等。市场扩容与行业覆盖的预期多样化，为市场扩容提供了更丰富的交易选择和灵活性。（三）碳市场的未来展望与挑战一是二是位需优化碳资产管理，三是三、蓝色金融的国际与国内实践大连财经学院经济学院（一）蓝色金融的国际实践国际原则与标准2018年，欧洲委员会联合多家机构制定了可持续蓝色经济金融原则。——（UNEPFI）G202023经济融资债券全球从业者指南》。国际市场实践2021亚洲开发银行推出了以澳元和新西兰元为计价货币的蓝色债券。2019202373202320241亿美元绿蓝贷款。蓝色基金领域，2018“PROBLUE”2020“蓝色投资基金旨在为蓝色经济中的初创及中小企业提供股权融资。蓝色债务自然互换领域，2016诺。2021色债务互换，指定部分资金用于蓝色项目。国际配套机制2业的融资机制和可持续发展海产品的认证体系。2ShiibaN,WuHH,HuangMC,etal.Howbluefinancingcansustainoceanconservationanddevelopment:Aproposedconceptualframeworkforbluefinancingmechanism[J].MarinePolicy,2022,139:104575.（二）蓝色金融的国内实践国内政策与地方标准体系2017“十三五”2018年，我国颁布《“十四五”海洋经济发展规划》和《“五”2022“十四五”2022《深圳银行2021国内市场实践蓝色债券领域，具有代表性的有：2020年，青岛水务集团的绿色中期票据（蓝色债券）2021（香港2022蓝色贷款领域，2022年，国际金融公司为青岛银行投资了国内首笔蓝色银团贷款，为未来几年的蓝色金融项目提供资金支持；宁德农商行推出“福海贷”、“网渔贷”2023“金融+生态修复碳汇”“”2024潮州农商银行推出“蓝色海洋贷”系列产品，为沿海农户和企业解决融资问题。蓝色保险领域，2022草床投保了中国首单海洋碳汇保险。20232024“海洋碳汇价值综合保险+保险+增信贷款”“海水贝类碳汇价值+养殖成本综合保险+增信贷款”合金融服务。其他金融活动领域，2020年，全国首个区域性绿色金融联盟——资源部与深圳证券交易所联合发布“100指数2023及海洋权益维护等方面提供资金支持和服务。国内配套机制一是AI二是三是“十四五”地方蓝色金融标准，包括原则、规范、规划、产业目录、指标体系等内容。一是二是尚未形成常规发行体，且投资群体规模有限3。三是蓝色金融技术评估标准仍有3郭栋.——开放视角下SVAR-GARCH-BEKK模型的实证研究[J].待完善，以应对蓝色产业技术的复杂性和多样性。四、国际气候投融资实践中国地质大学（武汉）课题组4面临资金缺口、投资风险、市场不成熟以及政策和法规支持不足等问题。提升气候投融资能力。究旨在为促进气候投融资的实践探索，提供有益的参考与建议。河北金融,2023,(10):16-25.4课题组成员：张伟、宋金、何跃敏、王梦霖、胡清兰、赵倩。专栏一 通过商性玉米入型应对气适应例一、问题问题和痛点地貌复杂性导致气象数据代表性低：我国国土广袤，而需要观测研究杂的地理环境致使风险分布极度不均匀，数据代表性相对较低。损失数据相对匮乏：由于各地区经济、农业发展各具特色，农作物因匮乏。机遇与挑战性玉米收入型指数保险的推广提供了政策保障和资金支持。的需求增加，为保险产品的创新和发展创造了空间。险需求尚未充分挖掘，市场前景广阔。保险定价带来更大的挑战。二、行动（一）问题分析与解决方案保障当地农业发展。在“保险+科技+场景”的理念指导下，探索了天（高分辨率卫星遥感技术（无人机勘探和雷达使用（地面观测和传感器影响难以划分，勘损困难等问题。保障体系。（二）绿色金融创新亮点技术应用于农业保险领域，提高数据质量和风险评估的科学性。化提供全面的视角。备购置、数据处理、模型开发等。不断验证和调整，以确保其准确性和可靠性。模式创新开发保险+保险机构共同推动农业保险的发展，提高农业抗风险能力。方数据资源，为农业风险管理提供决策支持。重要组成部分，为农户提供综合金融解决方案，促进农村经济发展。三、案例成效2021100550%35更广，可投保标的也从玉米扩展至棉花，广受被保险人的欢迎及好评。一是经济效益，稳定农民收入；保障粮食安全；增强金融服务支持。二是社粮食供应稳定。三是四、案例推广经验总结绿色保险领域具有示范性效应。可规模化：风险变化使保险保障需求旺盛。由于极端气候发生的概率地方的政府部门对于气候相关的指数保险需求明显增多。成合作，共同推动项目的实施和优化。推广建议一是况灵活调整保险产品的设计；三是四是试点先行。专栏二 气候灾下的指型巨险案例一、问题数据质量与准确性：巨灾指数风险评估需要大量准确、详细的测站数险产品的定价和理赔。赔付触发机制设计：与传统的巨灾保险相比，如何合理设计赔付触发难题。如何确保财政投入的合理性和可持续性是需要解决的问题。以预测，增加了巨灾保险的风险评估和经营难度。二、行动（一）问题分析数据质量与准确性：充分利用国家站、地方站、卫星遥感数据等一切算及气象假设，使定价模型更为准确高效。付准确性高及理赔效率高的优势。求及财政预算，为不同地区量身定制各自需要的巨灾产品。气象数据并把气候变化趋势加入定价当中，增加模型的韧性及准确性。（二）绿色金融创新解决方案亮点透明度高：指数的设定和运用公开透明，便于监管和公众监督。降低运营成本：减少了传统保险中繁琐的查勘定损环节，降低了保险公司的运营成本。可扩展性强：易于在不同地区和灾害类型上进行推广和复制。模式创新性化的保险产品。压力，促进社会在巨灾后的快速恢复和重建。协同合作，形成全社会共同应对巨灾的合力。防和救援领域。三、案例成效2016年开展以来，7.310亿元。其中，2019年，广东省气象局共出具20份强降雨指数计算报告，12个地市获得巨灾赔付款2.04亿元；2022“龙舟水”8280.4659号台风“苏拉”在广东2.41社会治理水平；保障民生；增强社会抗灾能力。四、案例推广经验总结建立科学的模型：通过多学科交叉、多源数据融合、多部门协作、模供技术支持。政府主导，市场协同：在政府主导下，气象局协同政府机构和保险公司，共同推进巨灾气象指数保险落地与实施，实现了“准快速”的机制。财政补贴等方式，为巨灾指数保险的实施提供了及时的支持。推广建议一是二是围；三是加强风险管理；四是五是培养专业人才。专栏三 绿色投资担保新实践中投保亚行案例中国投融资担保股份有限公司一、绿色金融创新解决方案2021“治—中投保投融资促进项目”（以下简称“亚行项目一期”、“京津冀协同发展大—中投保投融资促进二期项目（以下简称亚行项目二期助力京津冀区域“蓝天工程”亏平衡与可持续发展。和用款子项目的特点制定相应方案，满足借款人个性化融资需求。绿色投资标准ESG投资标准保持一致，除经济绿色投资标准，使用款项目得到全方位的评估，降低项目的风险。二、绿色融资担保子项目案例分享“光萤惠农户用光伏电站担保项目20216“光萤”联网等多种科技手段，创建了“光萤平台”O2O年11月成功入围“中国普惠金融典型案例（2022）”名单。蔚能资产支持票据担保项目（一期及二期）2022年4月，由中投保公司提供担保增信的“武汉蔚能电池资产有限公司2022年度第一期绿色资产支持票据并开展电池租用服务。202212CNABS化“金桂奖”之“最受欢迎绿色金融产品奖”。2024年5月，由中投保公司提供担保增信的“武汉蔚能电池资产有限公司2024年度第一期绿色电池定向资产支持票据（ABN）”这是继蔚能资产支持票据担保项目一期成功发行后中投保与武汉蔚能的再次合浙江安吉两山清洁空气债券担保项目（CAB）20226——“2022第一期浙江安吉两山国有控股集团有限公司绿色债券”（以下简称“安吉绿债”）花开“两山理论”ESMS（CBI）首创武汉租赁知识产权1期资产支持专项计划担保项目202312月，由中投保公司担保增信的“首创—1产支持专项计划（专精特新）”在深圳证券交易所成功发行设立，实现了湖北省知识产权证券化零的突破。该专项计划重点支持当地具有核心自主研发技术的“专精特新”5家“专精特新”“专精特新”“知产”变“资产”的路径支撑。专栏四 绿色债创新实践新源案例中信建投证券股份有限公司一、问题205048716资产，通过资金的回笼及再投资，加速清洁能源建设及转型。二、行动（一）问题分析定性。因此，电业企业需要开辟全新的权益融资工具来助力绿色能源转型。（二）绿色金融创新解决方案EstateInvestmentTrusts）将成为解决电力行业降负债及引入资本金的创新绿色金融工具。（以下简称“在证券交易所上市交易。设施、产业园区等其他基础设施。“公募基金-专项计划-项目公司-底层资产”的结构，100%的所有权或经营权利。交易结构如下：公募REITs的优势体现在：一是估值。二是可以为电力企业提供增量投资资金，降低公司资产负债率，助力“产”20242发布的《监管规则适用指引——4是其他企业资产负债结构，并提供增量项目建设资本金。三是清洁能源资产通常具有产生长期稳定现金流的特点，这与公募REITs要90%益资金。四是公募REITs的募集资金可以用于项目资本金持续投入到清洁能源项目开发建设，加速企业清洁低碳转型。五是“”营机制，提升资产运营效率，提高资本的周转速度。三、案例成效20233（以下简称“国家电投作为发起（以下简称“国家电投江苏公司作为原始权益人发起的中信建投国家电投新能源封闭式基础设施证券投资基金（简称“中本项目是新能源基础设施纳入试点行业范围以来首批获准发行的新。本项目募集资金拟投资项目均为新能源项目，符合国家政策鼓励方向，将有效服务我国“双碳”GDP及地方税收，从而带动当地经济持续发展。四、案例推广扬“”致肯定与认可。中信建投国家电投新能源REIT项目的顺利发行为新能源公募开拓了前进道路，树立了行业标杆。专栏五 绿色信赋能新源产展的案分析中航信托管理有限公司案例1：外贸信托助力新能源汽车产业转型升级一、问题二、行动4月，中国外贸信托作为发行人（受托人）的“2023年第二期个人汽车抵押贷款绿色资产支持证券”在银8“广州小鹏汽车融资租赁有限2023年度第一期绿色定向资产支持票据”三、案例成效本项目支持下的资产支持信托基于“绿色”方式，改善人民群众的美好生活，加速推进国家双碳战略。四、案例推广成本，有效化解资金压力。和流通，从而盘活新能源基础设施资产。SPV资产证券化将是一个重要的发展方向，具有广阔的市场发展前景。案例2：中航信托发行绿色信托资管产品助力集中式光伏项目成功并网一、问题广东省某光伏项目通过在鱼塘水面上方架设光伏板阵列，形成“下可养鱼”的渔光互补发电模式。但是该模式维护和管理成本较高，主要挑战包持续增加的整体维护和管理成本是制约渔光互补光伏发电项目的主要障碍。二、行动中航信托在绿色信托领域多年精耕细作，持续推出绿色信托产品与服务，成21A0201“投-建-管-退”三、案例成效32,172.06SO2668.77（NO2计631.61CO227,583.72吨。四、案例推广“投-建-管-退”发到并网的全闭环管理，具有可复制、可推广的产融结合示范意义。专栏六 绿色保创新研及实践——储能系统收入损失保险系列产品中国人民财产保险股份有限公司一、问题划分为三大主要应用场景：发电侧储能、电网侧储能以及用户侧储能。发电侧：市场机制尚不成熟，影响应用积极性6.1%，在电化学储能各种应用场景中利用系数最低。电网侧：盈利模式不明晰施细则尚未出台，各地仍在研究探索中，电网侧储能盈利模式还不明晰。用户侧：非计划停运冲击峰谷电价差盈利重影响用户侧储能项目的收益。根据中国电力企业联合会发布的《2023103080%以上。二、绿色金融创新解决方案（一）分析思路提供储能收入损失风险保障障。以具有清晰盈利模式的储能应用场景为试点储能入手，开展产品创新。选择成熟度高、安全性强的技术路径—机械储能和电化学储能，开展产品创新。（二）绿色保险创新产品创新研发储能系统收入损失保险系列产品（详见表1，针对自然灾害、意外事表1储能系统收入损失保险系列产品介绍产品类型发电侧企业版用户侧工商业版目标客户发电企业、新型机械储能系统的生产商和运营商终端用户企业、工商业储能系统的生产商和运营商覆盖技术路线新型机械储能技术：压缩空气储能、重力储能、飞轮储能等电化学储能技术：锂离子电池、铅酸（炭）电池、液流电池保障内容参与电力现货市场交易以及辅助服务交易的收入损失峰谷电价差收入损失责任范围自然灾害、意外事故、电器风险和人工操作风险自然灾害、意外事故、电器风险和系统故障三、案例成效20244月，人保财险正式签发国内首单储能系统收入损失保险保单，为为储能系统更广泛的应用保驾护航。一是经济效益，有助于兑现储能经济价值；有助于激励储能技术创新。二是三是碳发展，减少污染物的排放。四、案例推广一是二是革步伐，及时更新修订产品。第三篇 ESG创新研究及实践一、ESG创新综述安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（一）ESG创新发展趋势ESG监管逐步趋向于标准化ESG发展方面发挥了重要作用。ESG体系，并强调构建中ESGESG信ESG20244月，（（深交所）（北交所202451AESG4的一致性，旨在成为首批将本地可持续报告准则与国际可持续准则委员会5——（征求意见稿“彰显特色”的总体思路，制定体现国际准则有益经验、彰显中国特色的国家统一的可持续披露准则。ESG发展20243ESGESGESGESGESGESGESG20ESGESGESGESG产业生态体系，尤其是设置了多项资金奖励。ESG关键议题ESG体系下非常重要的ESG投资正驶入发展快车道随着全球社会对可持续发展的关注度不断提升，ESGESGESG融入其战略和业务中ESG（2023ESGESGESG国经济高质量发展的努力方向。ESG不断发展ESGESGESGESG绩效，并更好地将ESGAI减碳和能源替代路径。ESG品牌塑造ESG实践能够提升企业的声誉和品牌价值，获得消费者和投资者的认可与支持。这种认可能够激励企业进行更多的创新和投资，推动新质生产力的发展。新质生产力的成功实践可以增强企业的ESG信誉，企业通过持续的创新和市场表现，进一步巩固了其在ESG领域的领导地位，获得更多的市场认可和资源支持，形成良性循环。宋佳等（2024）基于中国上市公司开展实证研究，发现企业通过ESG管理改善了与利益相关者之间的关系，降低中间品成本和债务融资成本，促进了企业新质生产力水平的提升。（二）对ESG创新的建议一是ESG二是ESG三是四是ESG五是推动ESGESG生态朋友圈二、金融机构融资主体ESG评价与银行机构实践北京达道至简科技有限公司对于中国银行业金融机构来说，关注并评价其对公客户的ESG表现，降低投融资ESG风险，不仅有助于引导资金向可持续领域，更能提升银行自身ESG表现、降低可持续风险敞口，尽到履行国家战略与推动社会可持续发展的职责。现阶段，中国银行业逐渐将ESG评价纳入信贷管理和风险管理的工作范畴，将对ESG理念的重视付诸实际行动。ESG一是ESGESGESG实践的需求做出理解ESG标准的金融产品和服务的依据。二是信贷ESG评价纳入信贷和投资决策过程中，有助于银行遵循可持展。三是ESGESG风险，全面地开展信贷和风险管理工作。3000ESGESGESGESGESG评价工作的比例更高。ESG出建议。一是ESGESG二是ESG三是ESG管理出台更具操作性的指引。四是ESGESG五是ESG六是ESGESGESG评价所需数据短板。专栏一 气候数据银行金融机法人客户ESG风险管理中实践中诚信绿金科技（北京）有限公司一、问题2020年，国际清算银行提出“绿天鹅”概念，代表因气候变化可能导致系统作组（TCFD）根据《巴黎协定》要求，提出气候风险信息披露的“四大支柱”条原则，为全球气候风险信息披露建立参考标准。20162016”。2024ESG风险评估模型，提升气候风险应对能力。二、行动（一）问题分析IPCC2007二是ESGESG（hzrx及脆弱性vulnebilit（二）创新解决方案本案例通过官方发布的气候灾害数据测算得到不同气候灾害对不同地区不GDP（采集自各省市自治区统计年鉴或公报31（港澳台地区数据不可获取2003年-2020年。807060504080706050403020100贵州江西吉林四川湖南云南安徽湖北海南西藏陕西新疆青海广西河北重庆宁夏辽宁福建浙江山东河南北京江苏天津上海GDPGDP之2003年至2020年期间，权重值按照由低到高的线性规律逐年递增。这一调整旨在更准确地反映时间因素对气候风险经济损失评估的影响。其次，为了确保不同种类气候灾害之间风险水平的可比较性，我们对这五类（已包含时间权重调整济的潜在威胁能够在同一标尺下进行直接对比与分析。2003-2020损失比加权平均值求得气候地区系数。最后，从政策及经验出发，赋予行业权重系数，以行业及地区数据为基础，判断企业气候风险，作为环境指标纳入ESG风险评价。三、案例成效ESG2000ESGESGESGESG与行业实践保持一致。本案例作为气候数据纳入ESG风险管理的创新尝试，为未来银行业金融机构气候物理风险管理提供了参考，有利于气候数据在银行ESG风险管理中的进一步研究实践，推动了气候数据在银行ESG风险管理的应用。气候数据在银行ESG风险管理的应用有利于银行更好地理解和评估气候风险，从而制定相应的风险管理策略，防范气候物理风险引发的违约。ESG它帮助银行更好地评估和管理气候风险，推动非财务风险管理的创新。四、案例推广积极影响投资组合监控和报告等，以加强风险管理。期可持续发展，也有利于整个社会的绿色发展。推广建议空间角度进行扩展研究。增强数据安全性和隐私保护。以此来提高数据应用准确性及可用性。专栏二 恒丰银行绿度评价指数用恒丰银行股份有限公司能促进企业绿色转型发展。于企业绿色发展程度评级评价的“绿度”践验证。在指标构建方面，定性指标包括环境友好程度、经营过程污染控制、环保处等。在评估验证方面，采用层次分析法对企业绿度评级指标体系的合理性及科学具有评价价值。在实践应用中，在定性定量指标综合分析法的基础上，课题组进一步整合多的发展策略。三、银行机构将气候变化相关风险纳入风险控制体系初探北京达道至简科技有限公司20225月，生态环境部、国家发改委、科学技术部等十七部门联合印发20352035年适应气候变化工作做出统筹谋划部署。20244风险。在战略规划方面一是相关的气候风险类型和气候风险对银行资产质量的影响传导路径三是在信贷和风险管理方面一是二是三是在信息披露方面IFRSS2准则开展面的实践做法。一是种巨二是（短期和长期和转型风险（主要侧重政策风险和价格风险，被评估的主体数量超过千万家。一是情景分析和压力测试对气候风险进行量化评估的实践也随着数据和工具普及型二是从实践类行已经将气候风险相关的数据和评估流程有机嵌入了既有风险评估模型和系统三是四、私募股权ESG投资新生态及实践盛世投资（一）中国ESG投资体系化建设提速ESGESG2023年底ESG评价，意义重大。2024年，央行联合国家发改委、工信部、财政部、生态环境部、金融监管总——（征求意见稿2022年末，绿色可持续、ESG13579065亿元。其2964037106120236PRI14060家为私募股权投资机构。“碳中和”业资本也纷纷入局。2021100100亿元以“碳中和”（二）中国私募股权ESG投资实践新生态ESG2023年，在中国创投委和陆家嘴金融城指导与支持下，国内优秀私募股权ESG倡议（CD，推动从承诺到具有影响力的80ESG投2024ESG投2023202360分关注ESGESG加强对投资组合的引导与管理。如在ESG管理体系的设计方面，国投创益提出了影响力投资星火原则ESG影响力投资闭环管理体ESGESGESGESGESGESG评价体—尽调阶段—投资环节—全流程的闭环管理。ESGESGESG95%ESGESG绩效的过程中，60%ESG表现情况。在评估体系方面，绿动资本自主研发了绿色影响力评估体系（英文简称CNGAS成本，实时地监控资本对绿色影响力的放大效果。95%投资活动对实现“双碳”目标有积极贡献。ESGESGESG绩效改善。以盛世投资为例。ESG点评估基金管理人和/ESG合规性、ESGESGESG（连云港产业项目——“绿色”生重要影响。（三）中国私募股权ESG投资未来发展的建议与展望一是ESGESG系、评级体系等。二是ESG三是ESG质性议题识别、ESG风险评估、ESG投后赋能等工作。四是ESG生态建设。五、北京绿色交易所ESG市场服务体系生态建设实践北京绿色交易所20246（ESG）体系高质量发展实施方案(2024-2027年)ESGESGESGESGESG高质量发展，贯彻落实国发[2021]15ESG市场服务体系生态建设。（项目（试行ESG评价方法，紧跟ESGESGESG评价通则》和《ESGESG专项报告》等文件。在系统工具方面，“ESG披露系统”20219“ESG息管理和披露系统”“ESG信息管理和披露系统”金融版。核心功能主要包括：ESG披露框架制定、ESG信息实时收集、ESGESGESGESG治理的基本操作需求，助力企业提升可持续发展水平。课程“ESG管理与实践”ESGESGESGESGESG评级解析与对比、ESG监管与尽责管理、ESG实践等多个模块。ESGESGESGESG相关法律服务等。二是ESG投融资ESG三是开展ESG理咨询。四是第四篇 绿低碳转型的创新实践一、转型计划：转型金融市场规模拓展和可信度提升的关键气候债券倡议组织（CBI）（一）转型计划与其重要性洗绿”和“粉饰转型”以及发行的金融工具与企业脱碳的关联性，因而可以协助维护市场诚信。1（tmbound（trkbl并披露基于气候科学的转型途径、里程碑和行动。2可信的转型计划有助于减少或避免洗绿、碳锁定和延迟气候行动相关的风险。342023会（SS监管和标准制定者也开始强调转型计划的重要性。5众多机构也在推动转型计划的关联性。英国转型计划工作组（TPT）ISSB2（FRSS21OECD.2022.GuidanceonTransitionFinance:EnsuringCredibilityofCorporateClimateTransitionPlans2ClimateBondsInitiative.2023.Guidancetoassesstransitionplans.3OECD.2022.GuidanceonTransitionFinance:EnsuringCredibilityofCorporateClimateTransitionPlans.4GFANZ.2022.Expectationsforreal-economytransitionplans.5GFANZ.2023.2023progressreport.盟转型计划指南相符。6总体而言，转型计划的重要性已获得广泛共步重点。表1可信的企业转型计划框架与关键要素雄心行动责任机制绩效目标稳健的计划具体行动管制制度信息披露-减缓气候变化-愿景-阶段性里程碑-董事会和高级管-披露的内容-气候适应和韧-战略-年度进度核查理人员的责任-兼容性和可性-温室气体排放范围-（重新）设定和获得性-自然和生物多1、2、3的行动方案监控目标和计划样性-其他绩效目标的行-更正/更新企业管-公正转型*动方案理方案-企业内部气候管理政策-气候转型风险和机遇相关的敏感性分析*气候转型对行业、企业、职工的影响广泛，公正转型（justtransition）的主要关注点是确保平等的机会，防止转型和气候变化影响加剧不平等，并确保快速采取气候行动。来源：气候债券倡议组织（CBI）7又详细描述了企业如何通过实际行动达成这些目标。8转型计划有助于发行人解10转型计划可以帮助资本市场参116TransitionPlanTaskforce(TPT).2023.DisclosureFramework.7ClimateBondsInitiative.2023.Guidancetoassesstransitionplans.8UnitedNationsEnvironmentProgramme(2023).AToolforDevelopingCredibleTransitionPlans:Publiceditionforassetownerpilot-testing.Geneva.9OECD.2022.GuidanceonTransitionFinance:EnsuringCredibilityofCorporateClimateTransitionPlans.10OECD.2022.GuidanceonTransitionFinance:EnsuringCredibilityofCorporateClimateTransitionPlans.11ClimateBondsInitiative.2023.Guidancetoassesstransitionplans.来源：气候债券倡议组织（CBI）（二）转型计划与金融工具满足公司转型融资需求的融资工具“绿色”分（如绿色债券支持项目目录12此外，整个经济转型的大部分低碳转型活动可能尚未通过“转型”资。若企业的转型计划与气候目标相符，则企业的融资活动也可视为与气候相符。支持转型的债券工具资金：13限定募资资金用途（UoP）券、转型债券，为具有特定的环境和/或社会效益的项目提供资金。12InternationalPlatformonSustainableFinance.2023.Implementingtransitionfinanceprinciples–Interimreport.13ClimateBondsInitiative.2023.FinancingtheCorporateClimateTransitionwithBonds.关键绩效指标（KPI）挂钩债券：例如可持续挂钩债券（S目标，未达到/KPI有相应的融资处罚/奖励机制。转型计划促进可持续挂钩债券可信度提升转型计划中的目标和行动方案理论上应用于指引SLB债券的关键绩效指标KP（SP2030、2050、2060据转型计划中的关键点，发行人选取关键绩效指标（2030年，X30%的温室气体减排量SLBSLBSLB的低碳转型可信度，SLB联，SLB债券的减排力度应与企业转型计划中的减排目标相一致。14（三）提升透明度和可信度是转型金融发展的核心转型计划与现有的分类目录、行业标准和企业转型金融指南接轨。（四）企业转型计划可信度分析示例瑞典钢铁（SSAB）目标：瑞典钢铁（SSAB）是总部位于瑞典的钢铁制造公司，立足于北欧和美国，是全球领先的高强度钢生产商之一。SSAB2026年成为市场上首家提供无化石（non-fossil）204514ClimateBondInitiative.2022.ScalingCredibleTransitionFinance-ASEANEdition.15。SSAB203320181+2+347.9%162023年发20246的203220182020的认证。17计划（LKAB合作）2032年的减排目标。此外，公司将通过利行动20212020235SLB2120亿欧元的中期票据（EMTN）计划。新债券将于2028年6月到期。18SSAB无化石钢(SSABfossil-freesteel)SSAB零钢(SSABZeroSteel)。SSAB无化石钢通过在铁矿石还原过程中用氢气取代煤炭生产，排放水而非二氧化碳。无化石钢是HYBRIT2016年交付了第一批由绿氢SSABHYBRIT系统将消减公司总二氧化碳排放量90%。SSAB2023年推出，仅使用回收钢材并使用无化石电力和生物SSAB10到2020263%的碳排放。19公司治理15SSAB.2023.AnnualSustainability-LinkedFinanceProgressReport2022(SLBProgressReport)16SSABWebsite.GreenandSustainability_linkedFinanceFramework.pdf17SSABWebsite.SLB_Progress_Report_2023.pdf18SSABSSABissuessustainability-linked-bondsamountingtoSEK2100million.19SSABSSABGreenandSustainability_LinkedFinanceFrameworkSecondPartyOpinion.pdf权的可能负面影响。20信息披露：SSAB承诺每年报告其关键绩效指标（KPI）SSAB123温室气体排放。河钢集团有限公司（简称河钢202510%203030%2050现碳中和。21计划：河钢集团的低碳发展战略划分为三大阶段。第一阶段，碳达峰平台期2020—2025，期间，河钢集团将优化产业布局和流程结构，并将氢冶金技术202510%2025—2030202330。第三阶段为深度脱碳期（2030—2050CCUS2050（2023—202620232026万吨、550万吨、610万吨、7412021202652%，这将大力支持河钢集团实现整体的碳减排目标。22行动20235只绿色债券，总55亿人民币，债券品种涵盖绿色企业债、绿色中期票据、永续票据、私募305亿元人500个重点节能减排项目，其中，202330亿元。20SSABWebsite.SLB_Progress_Report_2023.pdf212023年绿色低碳发展报告。https:///uploads/2024-07-03/b3150637-3960-47f7-ac6c-500fa896c49a1719990328005.pdf222023年绿色低碳发展报告。https:///uploads/2024-07-03/b3150637-3960-47f7-ac6c-500fa896c49a1719990328005.pdf在技术转型方面，河钢集团的氢冶金示范工程（HyMEXTM）在2022年成（的转变。202394%DRI产品。3月，河钢集团启动了全球首个“氢基竖炉-近零碳排电弧炉”短流程项目。23WisCarbon二氧化碳捕集利用与封存范项目，探索从钢渣和烟气中回收和资源化二氧化碳的新技术路径。24公司治理ESG报告的编制与发布。25信息披露团范围一、二、三的碳排量或碳排放强度。二、碳金融工具研究中央财经大学绿色金融国际研究院（一）碳金融发展的背景及概念232023年绿色低碳发展报告。https:///uploads/2024-07-03/b3150637-3960-47f7-ac6c-500fa896c49a1719990328005.pdf242023年可持续发展报告。https:///uploads/2024-07-03/5bf3ae31-d691-4622-b1eb-6de744731ee31719990242575.pdf252022年社会责任报告。https:///uploads/2023-09-20/b40c25b2-469c-43a7-a79c-148b1e0fa8bd1695177012869.pdf还将一切与碳排放权投融资相关的经济活动涵盖在内。2022412（JR/T并为狭义的碳金融提供了较为全面的图谱描绘，详见下图。图1中国的碳金融产品体系来源：中央财经大学绿色金融国际研究院整理在该标准中，碳金融产品被明确定义为“放权益为媒介或标的的资金融通活动载体”。从内容上看，该标准的制定既遵循充分考虑到国内不同机构在实施应用过程中的差异性和复杂性。（二）碳金融的作用26中国证券监督管理委员会（2022）.《碳金融产品》.https:///zhengce/zhengceku/2022-04/16/5685514/files/cc8cf837e8c645e4beaef8cde91f2c2f.pdf27中国人民银行（2022）.《2022中国金融标准化报告》.中国金融出版社价格发现形成价格发现机制。资金融通机构等参与者开展相关业务的积极性和主动性。流动性提升可以为碳市场提供更加充足、持续的流动性。风险管理缓解碳市场的潮汐效应，实现市场的平稳运行。（三）碳金融工具的发展现状显著特征。地位，在融资、交易、支持三大类工具板块均有所布局。图2中国碳金融工具的探索来源：中央财经大学绿色金融国际研究院整理（四）政策建议一是二是一是二是针对碳期货一是二是次的碳期货市场监管体系。专栏一 中碳兴全国碳场碳配额现抵质格指数碳排放权登记结算（武汉）有限责任公司、兴业银行股份有限公司一、问题二、行动（一）问题分析（二）绿色金融创新解决方案20231216“中碳-碳排放配额现货抵质押价格指数”碳金融业务提供定价依据。20217161000点，指数计算与发布频202312161000额价格评估存在一定的规律性。配额发放及履约期会出现波动，通常是维持在1000点附近。增长率指数输出-30.00%600-20.00%700-10.00%8000.00%90010.00%100020.00%110030.00%12002021/7/152021/9/152021/11/152022/1/152022/3/152022/5/152022/7/152022/9/152022/11/15增长率指数输出-30.00%600-20.00%700-10.00%8000.00%90010.00%100020.00%110030.00%12002021/7/152021/9/152021/11/152022/1/152022/3/152022/5/152022/7/152022/9/152022/11/152023/1/152023/3/152023/5/152023/7/152023/9/152023/11/152024/1/152024/3/152024/5/152024/7/15三、案例成效2023年12月，兴业银行落地了全国首笔基于“中碳-兴业全国碳市场碳排放配额现货抵质押价格指数”100020243“中碳-场碳排放配额现货抵质押价格指数”反映的价格走势为参考，利用碳价波动的窗口机会进行交易，实现碳资产价值的最大化。四、案例推广一是二是三是应用前景。专栏二 银行碳户及应用案例1：兴业行业碳账兴业银行股份有限公司一、问题社会经济主体推动绿色发展、进行低碳转型时面临诸多挑战，在银行业金融一是二是碳足迹，进而阻碍了绿色金融策略的有效实施。对于企业主体而言，面临的挑战体现在：一是碳排放量化不足：多数企业尚未建立系统的碳排放监测和报告机制，缺乏对自身碳表现的清晰认知，这不仅影二是二、行动（一）问题分析碳账户作为各方社会主体碳足迹、碳排放权边界以及减碳贡献的记录账户，是落实“双碳”目标的重要工具。通过“数字+金融”的创新推动碳账户体系建设，可以解决社会主体在低碳转型过程中遇到的数据缺失、核算难题、资金获取难等挑战，从而加速绿色金融的创新步伐和企业低碳转型的进程。（二）绿色金融创新解决方案兴业银行借助大数据、云原生、区块链、大模型等前沿技术，自主研发“碳管理平台”20233座。在平台建设上，采用分布式微服务架构，遵循组件复用原则，以双碳中台、“绿贷通”在场景应用上，兴业银行结合双碳管理平台发布了“服务方案”，明确企业碳账户的应用和评价方法，并依托系统赋能多家分行落地CCERESG数据采集。三、案例成效一是经济效益。通过双碳管理平台落地企业碳账户数字化体系，为兴业银行2023节能降碳。二是社会效益。首先，绿色金融服务惠及企业和社会。该平台在提供绿色金20231700家企业客户创建“企业碳账户”Q/CB20022023三是202380902292万吨，为我国应对气候变化、新能源产业、高碳行业低碳转型等作出了积极贡献。四、案例推广“双碳”标迈进。企业客户碳足迹管理。案例2：邮储银行创新布局个人碳账户，科技赋能碳普惠发展中国邮政储蓄银行股份有限公司一、问题探索出台了《碳排放交易权管理办法（试行》等一系列的方案政策，并提供碳交易平台、央行碳减排金融支持工具等，促进前端生产的低碳转型。为了实现“2030碳达峰、2060碳中和”的宏伟目标，除企业的绿色转型外，45%—50%20252030社会的绿色转型。二、行动励用户的绿色行为。20226人碳账户平台——“C邮记行为分析的参考依据，有助于推动相关政策或标准的制定。一是做好个人碳账户系统建设，搭建邮储银行碳账户运营管理平台，建立以排量管理、碳积分管理、碳权益管理等功能模块。二是做好绿色低碳场景开发，从绿色金融、绿色生活、绿色乡村、绿色公益体现到个人碳积分体系。三是做好碳积分权益渠道构建，整合行内外平台的个人客户权益资源，将碳四是优化碳减排与碳积分权益计量标准，扩大碳积分流通行业范围。五是积极与省/市级平台对接，通过碳账户平台与省/惠体系内流动的模式。三、案例成效20229月，在亚太绿色低碳发展高峰论坛成果发布与签约仪式上，个人在安永首届“上市公司可持续发展官高峰论坛暨年度最佳奖项评选”2022优秀案例（金融聚力赋能）”奖。一是低碳减排效益。一方面，在探索推动碳账户的应用过程中，逐步加强对业务数字化转型、业务流程优化的推进，降低相关业务办理过程中产生的能耗，二是3三是1.2万名。在湘西某茶叶产区，23万亩黄金茶园生态，实践活动证书，为绿色行为赋予更丰富的公益意义，推动文明和谐社会建设。四、案例推广一是在标准方面，通过参考各类碳排放参考规格，如“温室气体排放系数库”等，结合行内业务情况，进行综合测算，得到符合行内碳二是三是三、转型金融的湖州探索实践人民银行湖州市分行课题组在构建区域转型金融发展路线图方面，20227作。是三是行从碳减排绩效和高质量发展两大维度构建企业转型绩效评价模型与重点项目“绿色转型升级贷”“纺织转型贷“银团贷款+具”，向某纺织技改项目投放贷款。当地政府性融资担保机构、人保财险总部开发“纺织转型保”“纺织行业降碳减排费用损失保险”激发转型金融内生动力。综合支撑平台。二是四、银行业金融机构低碳转型路径研究北京绿色金融与可持续发展研究院（一）银行业金融机构低碳转型意义一是二是三是四是（二）银行低碳转型的国际实践国际倡议与原则（NA（GANZ（IGCC、转型路径倡议（TP）GANZ为例2022（FinancialnstitutionNtzrornsitionlans，P，为金融机构支持气候解决方案、企510NZTP一是二是1.5三是1.5四是实体资产的退出和淘汰。国际银行实践案例以汇丰银行为例，在提出净零承诺和目标方面，汇丰银行提出到2030年实现运营和供应链净零排放、到2050年实现净零排放的目标。一是转型行二是三是一是二是三是四是100%五是ESG披露转型工作的进展情况，并对环境相关指标进行有限鉴证。2025203030002023住宅抵押、航运、钢铁、动力煤开采及航空。表1渣打银行关键行业脱碳目标部门降碳情景/路径部门脱碳技术铝业MPP铝冶炼、电源脱碳汽车制造IEAAPS/NZE轻型商用车制造商的动力系统从内燃机转变为电动汽车水泥IEANZE水泥生产过程中煤炭的去除和低碳能源的利用商业房地产IEAAPS/NZE低碳电力供应和改造建筑以提高能源效率石油和天然气IEANZE减少与油气生产相关的排放，支持客户向低排放密集型能源和可再生能源组合过渡电力IEAAPS/NZE支持客户从高排放燃料转向低排放燃料，并向可再生能源过渡航运IMO2023为配备最新设计和节能措施的现代一流船舶提供资金；使用替代燃料和提高运营效率的措施，如慢速航行和气象航线服务，可以促进脱碳部门降碳情景/路径部门脱碳技术钢铁MPP提高钢厂效率，用电弧炉代替煤炉动力煤IEANZE根据合同承诺，风险敞口正在减少航空MPP于2023年8月完成出售其全球航空融资租赁业务及大部分航空贷款业务住房抵押贷CRREM低碳电力供应和改造建筑以提高能源效率202SG报告202（MissionPossiblePartnership，MPP）IEA：EnergyOutlook，https:///energy/world-energy-outlook_20725302.；nenaonalMeOganzaonO（CabnRkRealEstateMonitor，CRREM）一是二是三是四是关信息披露透明度和质量。（三）我国银行低碳发展实践2016年中国人民银行等部委印发《关2021“三大功能”和“五大支柱”绿色金融20231020243“建设国际领先的绿色银行、成为具有良好国际声誉的绿色银行”统筹规划和推进集团绿色金融工作。“碳中和”2021年提出碳中和路线图，明确力争在2025实现自身运营碳中和的目标；兴业银行采纳联合国气候变化公约“中性”20302035性低碳转型工作。在中国人民银行指导下，部分地区开展金融机构低碳转型规划的探索工作，“双碳”（四）我国银行业金融机构绿色低碳转型展望一是二是三是建立全面可靠的转型策略并实施。四是提高信息披露质量并加强能力建设。专栏 湖州银型金融究与践湖州银行股份有限公司一是2022“清单+建库”二是月初可完成筹建。同时，我行通过总-2025服务转型企业的专业团队。三是ESG低碳先锋贷”ESGA10%186四是产碳核算。五是一是ESG均值的企业。二是对部分产品，比如碳减排贷，单列专项计划保障资金需求、低三是发展。四是六是示范化引领，探索转型信息披露。作为赤道银行和试验区绿色银行，我ISSB可持续披露准则的“先学伙伴”规划。五、转型金融推动河北省钢铁行业低碳发展实践人民银行河北省分行课题组（一）转型金融政策出台的背景钢铁行业低碳转型潜力巨大，河北作为钢铁大省，20232.1亿21%，分布在内陆和沿海地区，且生产工艺多样（短流程和氢冶金等，在河北探索构建钢铁行业转型金融标准，对全国相关标准制定具有重要示范意义。中国人民银行河北省分行从“”的钢铁6个部门联合出台年版（二）转型金融政策的主要内容一是制定了河北省钢铁行业转型金融支持技术目录和使用手册，界定出10176二是8三是五是六是支持；要求重视钢铁行业转型过程中涉及的公正转型问题。（三）实践成效一是“两高”在银行授信中普遍属于审慎类或限制类二是三是4家钢铁企业已经完成低碳转型方案制定和评估，家采购低碳排放钢铁的下游企业已通过低碳排放钢铁产品认证，并获得银行授信支持。（四）意见与建议一是二是确保降碳效果不变或更优的前提下，每年对项目及项目的融资需求进行更新。一是二是三是持后，要求评估机构对企业转型效果进行跟踪核查。一是资涉及的相关工序碳排放指标预期值要低于行业对应工序碳排放的基准值28二是基准水平（2023年版》规定的基准能耗。2024A。对于缺少激励和约束政策的问题，建议一是以转型金融作为给予钢铁行业信贷支持的突破口，鼓励支持金融机构积极争取上级行在政策和资金方面的支持。二是与省、市财政部门紧密沟通，为转型金融业务申请相关支撑。（五）案例推广一是二是励约束政策。三是鼓专栏一 服务能转型一子绿融实践国网英大国际控股集团有限公司一、问题能源转型是实现“双碳”目标的主战场，绿色金融是服务能源转型的重要抓手。绿色金融服务能源转型面临的问题主要包括以下几个方面。一是282023（冀环气候〔2024〕号文印发，该基准值每年更新，如有更新，以新基准值为准。的问题，绿色金融“有效供给”仍需改善。二是服务手段不够丰富的问题。随着新型能源体系建设的推进，建设的金融“双碳”标和实现金融行业的高质量发展。三是转型金融标准尚未明确的问题。绿色金融与转型金融还需有效融合，在引导其转型变革，助力经济社会实现全面的提质增效。二、行动（一）问题分析“双碳”77.4融与新型能源体系建设相辅相成、相互促进。（二）绿色金融创新解决方案53款绿色金融产品，首创覆盖能源电力全产业链的一揽子绿色金融服英大集团将一揽子绿色金融服务嵌入“”和主题基金、碳中和资产证券化（ABCP）低碳转型，进一步推动经济社会可持续发展。电源侧，聚焦服务清洁能源发展，以绿色信托、绿色租赁、绿色保险等产品/“三改联动电网侧，支撑骨干网架和各级电网建设，以绿色信贷、绿色租赁、绿色服务/司在英大财险购买“林业植被生态恢复保证保险复的相关赔付责任，有效缓解该公司资金占用压力，助力电网工程建设实施。负荷侧，推动多领域电能替代，支持工业、建筑、交通等重点行业低碳化、/“评+”“泰安心”了备产资金压力，降低了财务成本。储能侧，服务抽水蓄能电站建设，推动电化学储能、压缩空气储能等新型储通过绿色直接租赁/5000的持续投资能力。三、案例成效一是社会效益，助力科技创新、乡村振兴、保链稳链等。积极构建“赁+绿色保险”“双碳”国家电网公司更好发挥产业链“链长”加快培育发展新质生产力。利用科技成果转化基金等手段，有效撬动社会资本，“卡脖子”二是经济效益。英大集团稳健创新、以点带面，发挥金融资源配置、风险管年绿色金融业务规模稳步增长。三是生态环境效益。大力发展清洁能源电站投融资信托，助力国家绿色能源20243月末，英大信托提供投融资的清洁能源发电项目累计碳减1133.854161.25ESG治理架3年实现“碳中和”有效带动产业链企业绿色低碳转型，助力生态环境改善和生态文明建设。四、案例推广一是二是三是供了有益实践、标杆典型参考，成为了央企金融服务国家双碳战略的风向标。在各金融单位在各地的应用，并向其他央企同业、金融机构宣传推广。专栏二 绿色电推动供链低展法律务实践中电联科技服务中心、阳光时代律师事务所“双碳”动了产业链的绿色低碳化。其中，绿色电力交易尤为值得关注。绿色电力交易，是以绿色电力产品为标的物的电力中长期交易，以满足发电企业、售电公司、用电企业等市场主体出售、购买绿色电力产品的需求。绿电交一是二是三是四是会责任，提升绿色消费水平。案例1：工商业屋顶聚合交易一、问题2021为阻碍地方经济发展和实现经济绿色低碳转型的一大因素。为缓解绿电市场“不应求”的问题，充分利用省内发电资源，浙江电力交易中心结合省内绿电市场项目通过“聚合”的形式参与交易。二、法律服务行动（以下简称“阳光所规支撑。参与交易规则合规审查2024重点内容进行了审查，为交易顺利开展提供合规制度保障。明确交易各方权责与流程（要部门（业主明确二者的代理委托关系。参与各阶段文件的起草电力交易种类繁多，涉及卖方、买方（含售电公司、电网公司、交易中心三、案例成效2023年内共有50家分布式聚合商代理超4000个分布式项目参与绿电交易，交易电量突破8亿千瓦时，为分布式光伏参与市场化交易提供了一条可行路径。浙江组织杭州本地屋顶分布式光伏和常山消薄村扶贫光伏参与杭州亚运绿电交易，累计交易电量1060万千瓦时，实现了亚运会史上首次全部竞赛场馆常规电力100%绿电供应。四、案例推广支撑大量分布式项目入市。案例2：迪卡侬-中广核新能源绿色电力集中采购项目——全国首个体育企业聚合供应链集采绿电项目一、问题202314体育企业聚合供应链计划长期全站购买新建海上太阳能发电的绿电采购项目。CPA均可满足企业的绿电采购需求，具备刺激更多新增装机的潜力。不同之处在于，10年甚如何根据项目现状及合作目的对绿电长期购电协议签约方式及合同条款进行设计尤为关键。二、法律服务行动合理设置保底电量交易电量不足目标电量，各方在适用法律（包括电力交易规则）范围内，可考虑如下一种或多种机制予以调整或应对（12（3（4成的损失。电价及调整机制绿电价格包含绿电的电能量价格和绿色环境权益（绿证价格。作为长期购环境属性唯一性确保唯一性，不得重复计算、重复申请或重复出售。所谓环境属性，是指因可再生能源发电项目发电而产生的、区别于非可再生（CCER（I-RECAPX-TIGR，GS，VCS，GCC等。违约责任（如项目未按约定期限事项商业运营、未按期具备绿电交易资格条件等；因设备故管理规则变更三、案例成效践，对于其他跨行业、跨品牌供应链节能降碳具有示范意义。四、案例推广随着全球应对气候变化和绿色转型步伐的加速，国际贸易中对产品生产过程作为推动企业绿色转型的重要措施，绿电绿证消费成为大家关注的重点。3658MW一、问题某外资企业集团是领先的能源与城镇解决方案提供商，在中国已有超过2021（或称“目标公司山东等众多省份。似交易中较常见和重点的问题。二、法律服务行动的预期交易目的得以实现：提供并购交易全过程法律服务在项目尽调阶段，阳光所对本项目涉及的13家公司和10个项目进行法律尽审查并投保并购保险&IndemnitiesInsurance，“并购保险”）投保协议，协助澄清答复经营者集中申报本次交易分为多个步骤，最终目的是为了达到控制目标公司的十余个项目，（即使重组前后实际控制人不变三、案例成效1GW门槛，助力其实现绿色转型。四、案例推广该外资企业成功向可再生能源领域的转型为其他企业提供了一个引人注目专栏三 金融赋钢铁企低碳案例研究冶金工业规划研究院案例1：转型金融助力九江线材有限责任公司节能降碳实现绿色发展一、问题近年来，全国钢铁企业并购重组加快，九江线材也面临着产能置换、技术创新、节能技术改造等诸多挑战，资金需求日益增大。从2017年开始，钢铁企业融资成本率开始攀升，金融机构开始收紧对钢铁行业的信贷规模，倒逼产能落后的企业退出市场。“双碳”目标提出后，金融机构为规避风险，积极调整信贷政策，使得钢铁企业融资难度进一步提升，钢铁企业的融资成本率远高于同期基准利率。面对如此困境，九江线材如何利用好转型金融，解决融资问题十分关键。二、行动融支持技术目录（2023—2024年版》的相关要求，九江线材通过项目中相关及若干具体举措，以实现二氧化碳排放量的有效控制，具体情况如下：节能与能效提升一是推广先进适用的节能低碳技术：持续优化终端用能结构，通过采用先进生产工艺、技术措施及管理手段，避免或减少生产过程中消耗的不合理能源介质。二是提高余热余能自发电率：钢铁生产具备能源加工转换功能，通过采用先进技术措施，进一步强化二次能源回收范围及利用效率。三是化、智能化水平：优化拓展能源管控中心功能，开展碳排放信息管控平台建设，利用数字化、信息化技术实现生产装备。用能与流程结构优化一是低。二是用，提高电炉短流程炼钢比例，提高转炉废钢比。三是展非化石能源，提高新能源、可再生能源利用，积极推进清洁能源替代。推动绿色布局一是加大铁路专用线和码头泊位建设支持力度；优先选用铁路、水路、管道或管状带式输送机等清洁方式及新能源