《经济学基础》之第十四章-货币与经济

国家开放大学《经济学基础》之第十四章•货币与经济

第一部分学习要求

一、重点掌握：

1.货币市场与利率的关系

(1)货币需求：取决于实际国内生产总值和利率，与实际国内生产总道同

方向变动，与利率反方向变动；

(2)货币供给：有中央银行(通过公开市场活动、变动贴现率和变动准备

率，改变基础货币，取决于货币乘数)和商业银行(通过创造货币的机制决定流

通中的货币量)决定；

(3)用图形来解释货币的供求决定利率水平。

2.IS曲线的含义

(1)1是指投资，S是指储蓄；在物品市场均衡即I=S时，利率与GDP之

间是反方向变动的关系；

(2)IS曲线是一条向右下方倾斜的曲线；

(3)IS曲线的移动(右上方、左下方)。

3.LM曲线的含义

(DL是指货币需求，M是指货币供给；LM曲线就是货币市场均衡即L

二M时，利率与GDP之间是同方向变动的关系；

(2)LM曲线是一条向右上方倾斜的曲线；

(3)LM曲线的移动(右下方、左上方)。

4.IS-LM模型的含义

(1)这个模型说明了两个市场同时达到均衡时，利率与GDP是如何决定

的；

(2)能运用图形说明这个模型；

(3)能运用这个模型说明财政政策和货币政策。

二、一般掌握：

1.商业银行如何创造货币

(1)商业银行是如何通过存款和贷款活动使流通中的货币量增加；

(2)商业银行体系所能创造的货币量的计算公式；

(3)简单货币乘数(银行所创造的货币量与最初存款的比例，是法定准备

率的倒数)的含义与公式；

(4)货币乘数(货币供给量与基础货币的比例)的公式。

2.货币需求理论

(1)货币需求包括交易需求、预防需求和投机需求；

(2)货币需求取决于实际国内生产总值和利率，与实际国内生产总值同方

向变动，与利率反方向变动。

三、一般了解：

1.金融机构的基本知识

(1)金融体系包括中央银行、金融中介机构与金融市场；

(2)金融中介机构在经济中的重要作用--创造货币。

2.金融市场的基本知识

(1)金融市场分为货币市场和资本市场；

(2)货币市场是从事短期信用工具买卖的金融市场；

(3)资本市场是从事长期信用工具买卖的场所。

第二部分重难点辅导

1.商业银行如何创造货币

(1)银行创造货币就是银行通过存贷款业务使流通中货币量增加。

(2)银行能创造货币的关键在于现代银行是部分准备金制度，即银行不用

把所吸收的存款都作为准备金留在金库中或存入中央银行,只要按中央银行规定

的法定准备率(中央银行规定的银行所保持的最低准备金与存款的比率)留够准

备金就可以,其他存款则可以作为贷款发放出去。客户在得到商业银行的贷款以

后，一般并不取出现金，而是把所得到的贷款存入同自己有业务往来的商业银行,

以便随时开支票使用。存款的增加就是流通中货币供给量的增加。这样，商业银

行的存款与贷款活动就会创造货币，在中央银行货币发行量并未增加的情况下,

使流通中的货币量增加。商业银行体系所能创造出来的货币量与法定准备率成反

比，与最初存款成正比，用公式表示为：这说明法定准备率的高低决

D=R/ro

定银行能创造出的货币的多少。

公开市场活动就是中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券。买进有价证

券实际上就是发行货币,从而增加货币供给量；卖出有价证券实际上就是回笼货

币，从而减少货币供给量。

贴现政策包括变动贴现率与贴现条件，其中最主要的是变动贴现率。中央银

行降低贴现率或放松贴现条件，会增加流通中的货币供给量阐解熄率。相反，

中央银行提高贴现率或严格贴现条件，会减少流通中的货币供给量提高利息率。

此外，贴现率作为官方利息率，它的变动也会影响到一般利息率水平，使一股利

息率与之同方向变动。

准备率是商业银行吸收的存款中用作准备金的比率。中央银行变动准备率则

可以通过对准备金的影响来调节货币供给量。中央银行降低准备率会增加货币供

给量，降低息率。相反，中央银行提高准备率会减少货币供给量，提高利息率。

在现实中，各国中央银行控制货币供给量的工具并不完全相同，但各国都将

公开市场活动作为最主要的工具。

(2)货币乘数

中央银行通过公开市场活动所能控制的仅仅是基础货币(商业银行的准备金

与社会公众所持有的现金之和)，由于商业银行有创造货币的机制，所以基础货

币变动量并不等于流通中的货币变动量。市场货币供给量会因商业银行的存贷款

机制而多倍的扩张或收缩。货币供给量取决于基础货币与货币乘数。

货币乘数是货币供给量与基础货币之比，它的计算公式为：mm=M/H=

(cu+1)/(cu+r)e式中，M代表货币供给量，H代表基础货币，cu表示现

金-存款率，r表示法定准备率。

4.利率的决定

利率是货币资本的价格，利率由货币市场的供求决定，货币供求的变动都会

影响利率。

图中，横轴代表实际货币量，纵轴代表利率，MD为货币需求曲线,MS为

货币供给曲线。MD向右下方倾斜，表明货币需求与利率反方向变动。MS是一

条垂线，表示同一时间内，货币供给量是固定的。MD与MS相交于E,决定了

利率为io0

如果货币供给不变，货币需求增多，货币需求曲线会向右移动，利率上升；

如果货币需求不变，货币供给增多，货币供给曲线会向右移动，利率会降低。

5.IS曲线

(DIS曲线是描述物品市场达到均衡，即I二S时，国内生产总值与利率之

间存在着反方向变动关系的曲线。(I指投资，s指储蓄。)

(2)IS曲线向右下方倾斜，表明在物品市场上实现了均衡时，利率与国内

生产总值成反方向变动，这是因为利率与投资成反方向变动。投资的目的是为了

实现利润最大化。投资者一般要用贷款来投资，而贷款必须付出利息，所以利润

最大化实际是偿还利息后纯利润的最大化。这样投资就要取决于利润率与利率。

如果利润率既定，则投资就要取决于利率。利率越低，纯利润就越大，从而投资

就越多；反之，利率越高，纯利润就越小，从而投资就越少。因此，利率与投资

成反方向变动。投资是总需求的一个重要组成部分，投资增加，总需求增加，投

资减少，总需求减少。而总需求又与国内生产总值同方向变动。因此，利率与国

内生产总值成反方向变动。

利率I-纯利润L投资T一总需求T-国内生产总值T

(3)£曲线的移动。自发总支出(如自发消费、自发投资等)的变动会使

IS曲线的位置平行移动。当自发总支出增加时，IS曲线向右上方平行移动；当

自发总支出减少时，IS曲线向左下方平行移动。

6.LM曲线

(1)LM曲线是描述货币市场达到均衡，即L二M时，国内生产总值与利

率之间存在着同方向变动关系的曲线。(L指货而需求，M指货币供给)

(2)LM曲线向右上方倾斜，表明在货币市场上实现了均衡时，利率与国

内生产总值成同方向变动，这一点可以用凯恩斯主义的货币理论来解释。根据这

一理论，货币需求(L)由L1与L2组成。L1代表货币的交易需求与预防需求，

取决于国内生产总值，与国内生产总值同方向变动，记为Li=Li(Y);L?代表

货币的投机需求，取决于利率，与利率反方向变动，记为L2=L2(i)。货币的

供缴M建指实际货币供给量，由中央银行的名义货币供给量与价格水平决定。

货币市场均衡的条件是：

M=L=L1(Y)+L2(i)

从上式中可以看出，当货币供给既定时，如果货币的交易需求与预防需求(L1)

增加，为了保持货币市场均衡，则货币的投机需求(L2)必然减少。L1的增加是

国内生产总值增加的结果，而L2的减少又是利率上升的结果。因此，在货币市

场上实现了均衡时，国内生产总值与利率之间必然是同方向变动的关系。

(3)LM曲线的移动。货币供给量的变动会使LM曲线的位置平行移动。

当货币供给量增加时,LM曲线向右下方平行移动；当货币供给量减少时，LM

曲线向左上方平行移动。

7.IS—LM模型

(l)IS-LM模型是说明物品市场与货币市场同时均衡时利率与国内生产

总值决定的模型。

(2)自发总需求变动对利蔚口国内生产总值的影响。

自发总支出的变动引起IS曲线的平行移动，从而就会使国内生产总值与利

率变动。在LM曲线不变的情况下，自发总支出增加，IS曲线向右上方平行移

动,从而国内生产总值增加，利率上升；反之，自发总支出减少,IS曲线向左

下方平行移动，从而国内生产总值减少，利率下降。

图中，ISO与LM相交于Eo,决定了利率为io,国内生产总值为Yoe当自发

总支出增加时，IS曲线从ISO移动至IS1,引起国内生产总值从Yo增加到Y1,

利率从io上升至ii0反之，当自发总支出减少时，IS曲线从ISO移动至IS2,引

起国内生产总值从Yo减少到Y2,利率从io下降至i20

(3)货币供给量的变动对利率和国内生产总值的影响。

货币量的变动会引起LM曲线的平行移动，从而就会使国内生产总值与利率

变动。在IS曲线不变的情况下，货币量增加，LM曲线向右下方移动，从而国

内生产总值增加，利率下降；反之，货币量减少，LM曲线向左上方移动，从而

国内生产总值减少，利率上升。

图中，ISO与LM相交于Eo,决定了利率为io,国内生产总值为Yoe当货币

供给量增加时，LM曲线从LMo移动至LM1,引起国内生产总值从Yo增加到

Y1,利率从io下降至k反之,当货币供给量减少时，LM曲线从LMo移动至

LM2,引起国内生产总值从Yo减少到Y2,利率从io上升至i2o

第三部分习题练习

一、填空题

1.简单货币乘数实际上就是的倒数。

2.中央银行运用调节经济。

3.金融中介机构在经济中有一种特殊的作用，即o

4.银行创造货币就是银行通过_____使流通中的货币量增加。

5.中央银行规定的银行所保持的最低准备金与存款的比率称为。

6.银行所创造的货币量与最初存款的比例，称为

7.货币供给量与基础货币两者之间的比例就是_____。

8.公开市场活动就是中央银行在金融市场上买进或卖出_____o

9.自发总支出增加时，IS曲线向____移动；自发总支出减少时，IS曲线

向移动。

10.IS曲线是描述物品市场达到均衡时，国内生产总值与利率之间存在着

变动关系的曲线。

11.在LM曲线不变的情况下，自发总支出增加，IS曲线向_____移动,从

而国内生产总值_____，利率O

12.在IS曲线不变的情况下，货币量增加，LM曲线向—移动，从而国

内生产总值，利率

13.货币供给量增加，LM曲线向—移动；货币供给量减少，LM曲线向

移动。

二、单项选择题

1.公开市场活动是指：（）

A.商业银行的信贷活动

B.中央银行增加或减少对商业银行的贷款

C.中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券

D.银行创造货币的机制

2.中央银行在公开市场上买进和卖出各种有价证券的目的是：（）

A.调节债券价格B.实现利润最大化

C.调节货币供给量D.调节价格水平

3.中央银行降低贴现率会导致：（)

A.货币供给量的增加和利率提高B.货币供给量的减少和利率提

高

C.货币供给量的增加和利率降低D.货币供给量的减少和利率降

低

4.中央银行提高贴现率会导致：（）

A.货币供给量的增加和利率提高B.货币供给量的减少和利率提

C.货币供给量的增加和利率降低D.货币供给量的减少和利率降

氐

5.在商业银行的准备率达到了法定要求时，中央银行降低准备率会导致：

（）

A.货币供给量的增加和利率提高B,货币供给量的减少和利率提

葛

C.货币供给量的增加和利率降低D.货币供给量的减少和利率降

氐

6.IS曲线是描述：（）

A.物品市场达到均衡时，国内生产总值与利率之间的关系

B.货币市场达到均衡时，国内生产总值与利率之间的关系

C.货币市场达到均衡时，国内生产总值与价格之间的关系

D.物品市场达至।购衡时,国内生产总值与价格之间的关系

7.IS曲线向左下方移动的条件是：（）

A.自发总支出增加B.自发总支出减少

C,货币供给量增加D,货币供给量减少

8.LM曲线是描述（）

A.物品市场达到均衡时，国内生产总值与利率之间的关系

B.货币市场达到均衡时，国内生产总值与利率之间的关系

C.货币市场达到均衡时，国内生产总值与价格之间的关系

D.物品市场达至世匀衡时，国内生产总值与价格之间的关系

9.LM曲线向右下方移动是由于：（）

A.货币供给量增加B,货币供给量减少

C.自发总支出增加D.自发总支出减少

10.6・1_（\/1模型研究的是：（）

A.在利息率与投资不变的情况下，总需求对均衡的国内生产总值的决定

B.在利息率与投资变动的情况下，总需求对均衡的国内生产总值的决定

C.总需求与总供给对国民生产总值和物价水平的影响

D.在总供给不变的情况下总需求对均衡的国内生产总值的决定

11.在LM曲线不变的情况下，自发总支出增加会引起：（）

A.国内生产总值增加，利率上升

B.国内生产总值增加，利率不变

C.国内生产总值增加，利率下降

D.国内生产总值减少，利率下降

12.在LM曲线不变的情况下，自发总支出减少会引起：（）

A.国内生产总值增加，利率上升B.国内生产总值增加，利率不

变

C.国内生产总值增加，利率下降D.国内生产总值减少，利率下

降

13.在IS曲线不变的情况下，货币量减少会引起：（）

A.国内生产总值增加，利率下降B.国内生产总值增加，利率上

升

C.国内生产总值减少，利率上升D.国内生产总值减少，利率下

降

14.在IS曲线不变的情况下，货币量增加会引起：（）

A.国内生产总值增加，利率下降B.国内生产总值增加，利率上

升

C.国内生产总值减少，利率上升D.国内生产总值减少，利率下

降

15.假定货币供给量不变，货币的交易需求和预防需求的增加将导致货币

的投机需求：（）

A.增加B.不变C.减少D.不能肯定

三、判断正误题

1.简单货币乘数就是银行所创造的货币量与法定准备率的比例。

2.简单货币乘数就是法定准备率。

3.商业银行体系所能创造出来的货币量与法定准备率成正比，与最初存款

成反比。

4.中央银行和商业银行都对货币供给有决定作用。

5.中央银行在金融市场上买进有价证券会增加货币供给量。

6.中央银行提高贴现蔚口准备率都可以减少货币供给量。

7.货币乘数是银行所创造的货币量与最初存款的比例。

8.货币需求曲线是一条向右下方倾斜的曲线。

9.根据IS-LM模型，货币量的增加会引起国内生产总值增加，利率下降。

10.自发总支出的增加会使IS曲线向左上方平行移动。

11.LM曲线上的任何一点都表示货币市场的均衡。

12.根据IS・LM模型，自发总支出的变动会使国内生产总值与利率变动。

四、计算题

1.假设某银行吸收存款100万元，按规定要留准备金15万元，请计算：

(1)准备率为多少？

(2)能创造出多少货币？

2.中央银行想使流通中的货币量增加1200万元如果现金一存款率是0.2,

法定准备率是0.1,中央银行需要在金融市场上购买多少政府债券？

3.如果现金・存款率为0.38,准备率为0.18,货币乘数是多少？如果增加

100亿元的基础货币，则货币供给量会增加多少?

五、问答题

1.用IS-LM模型分析扩张性货币政策对经济的影响