2024银行从业资格考试《风险管理》精讲笔记

前言

一、考试大纲、教材变更

考试大纲主体未发生较大变更，基本保持不变，但具体学问点、考试要点有微小变

更。教材编写时已经删减、调整了部分学问点和考试要点。学员学习时须要细致驾驭。

二、变更大背景(仅供参考)

1.干脆背景：2024年爆发次贷危机导致全球金融危机，涉及到全球经济发展前景，

商业银行发展环境更为严峻。

2.历史背景：

入世时签订的协议要求，我国商业银行于2024年全面开放。尤其《巴塞尔新资

本协议》出台后，从2024年起先，我国商业银行将逐步实施该协议。

商业银行风险管理应紧跟市场发展进步的形势。

风险管理与商业银行经营的关系：

3.风险管理与商业银行经营的关系：

(1)担当和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动

力

(2)从根本上变更了商业银行的经营模式

从粗放经营模式转向精细化管理模式；

从定性分析为主转向定量分析为主；

从分散风险管理转向全面集中管理。

(3)为商业银行的风险定价供应依据，并有效管理商业银行的业务组合

(4)健全的风险管理能够为商业银行创建价值

(5)风险管理水平干脆体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的须

要，也是金融监管的迫切要求

确定商业银行风险担当实力的两个因素：资本规模、风险管理水平

一、信用风险

1.定义：信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发

生变更，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。

(1)传统观点认为，信用风险是指因交易对手无力履行合同而造成经济损失的风险。

然而，由信用风险带来的损失也可能发生在实际违约之前，当交易对手的履约实力即信

用质量发生变更时，也会存在潜在的损失。

对大多数商业银来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源。.信用风险既存在于传

统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，还存

在于衍生产品交易中。

(2)信用风险对基础金融产品和衍生产品的影响不同。账面价值、名义价值

(3)信用风险包括违约风险、结算风险等主要形式。

违约风险既可以针对个人，也可以针对企业。

结算风险是一种特殊的信用风险，涉及在不同的时间以不同的货币进行结算交易。

1974年德国赫斯塔特银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生。

2.信用风险具有明显的非系统性风险特征：与市场风险相反，信用风险的视察数据

少，且不易获得。

三、风险转移

1.定义：风险转移是指通过购买某种金融产品或实行其他合法的经济措施将风险转

移给其他经济主体的一种风险管理方法。

2.风险转移可分为保险转移和非保险转移。

四、风险规避

1.定义：风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避开担当该业务或

市场具有的风险。不做业务，不担当风险。

2.风险规避主要通过限制某些业务的经济资本配置来实现。

风险规避策略的局限性在于它是一种消极的风险管理策略。

五、风险补偿

1.定义：风险补偿是指商业银行在所从事的业务活动造成实质损失之前，对所担当

的风险进行价格补偿的策略性选择。

2.在交易价格上附加更高的更显溢价，即通过加价来索取风险回报。

对商业银行而言，风险管理的一个重要方面就是对风险合理定价。

第五节风险管理的数理基础

一、收益的计量

1.肯定收益

肯定收益是对投资者投资成果的干脆衡量，反映投资行为得到的增值部分的肯定量。

肯定收益二P一P0

P为期末的资产价值总额，P0为期初投入的资金总额

例；小李2024年1月1日以10元/股的价格买入10手A股票，一年后涨至23元/

股时卖出，小李投资股票的肯定收益=10X100X(23—10)=13000元。

小王花10万元购买1年期国债，国债利率为10%,一年期满后，小王得到本息共计

11万元，小王的肯定收益=11-10=1万元。

其次章商业银行风险管理基本架构

第一节商业银行风险管理环境

一、商业银行公司治理

1.定义和内涵

商业银行公司治理是指限制、管理商业银行的一种机制或制度支配。其核心是在全

部权、经营权分别的状况下，为妥当解决托付-代理关系而提出的董事会、高管层组织体

系和监督制衡机制。

(1)良好的公司治理是商业银行有效管控风险，实现持续健康发展的基础。

(2)董事会和高级管理层切实担当起政策制定、政策实施以及监督合规操作的职能，

是商业银行实施有效风险管理的关键。

2.我国商业银行监管当局提出的商业银行公司治理的要求：

背景学问：教材P34

(1)完善股东大会、董事会、监事会、高级管理层的议事制度和决策程序；

(2)明确股东、董事、监视和高级管理人员的权力、义务；

(3)建立、健全以监事会为核心的监督机制；

(4)建立完善的信息报告和信息披露制度；

(5)建立合理的薪酬制度，强化激励约束机制。

二、商业银行管理战略

1.定义和内涵

商业银行管理战略是商业银行在综合分析外部环境、内部管理状况以及同业比较的

基础上，提出的一整套中长期发展目标以及为实现这些目标所实行的行动方案。

2.基本内容

商业银行管理战略分为战略目标和实现路径两个方面的内容。

战略目标可以分解为战略愿景、阶段性战略目标和主要发展指标等细项。

战略目标确定了实现路径。一旦战略目标发生变更，必需相应调整工作内容和方式。

3.商业银行管理战略和风险管理的关系

(1)管理战略与风险管理亲密相关，并相互作用。

(2)风险管理是商业银行核心竞争力的体现，是商业银行管理战略的一个非常重要的

方面。

(3)战略目标中包括风险管理目标，风险管理本身是实现风险管理目标及整个战略目

标的重要途径。

其次节商业银行风险管理组织

董事会及其特地委员会

1.董事会是商业银行的最高风险管理/决策机构，担当商业银行管理的最终责任(留

意：并非行长)，确保商业银行有效识别、计算、监测知限制各项业务所担当的各种风险。

董事会的职责：

2.设置及担当人员

(1)董事会通常指派特地委员会(通常为最高风险管理委员会)负责拟定具体的风险

管理政策和指导原则。

(2)最高风险管理委员会以及业务单位风险管理委员会委员，可以由商业银行内部具

有丰富管理阅历的人士担当，也可由外部专家/顾问担当。风险管理总监应当是商业银行

董事会成员，同时担当商业银行副总裁或以上职务。

第三节商业银行风险管理流程

商业银行的风险管理流程可以概括为：风险识别、风险计量、风险监测和风险限制

四个主要步骤。

风险识别

1.适时、精确地识别风险是风险管理的最基本要求。

2.风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：

感知风险是通过系统化的方法发觉商业银行所面临的风险种类、性质；

分析风险是深化理解各种风险内在的风险因素。

3.制作风险清单是商业银行识别风险的最基本、最常用的方法。它是指采纳类似于

备忘录的形式，将商业银行所面临的风险逐一列举，并联系经营活动对这些风险进行深

化理解和分析。

此外，常用的风险识别方法还有：

(1)资产财务状况分析法

(2)失误树分析方法

（3）分解分析法

第三章信用风险管理

信用风险始终是我国商业银行所面临的最主要的风险。

学习本章，参照其次章中风险限制的流程

第一节信用风险识别

商业银行客户的分类：

依据业务特点和风险特征的不同，商业银行的客户可以划分为法人客户与个人客户。

法人客户依据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户，企业类客户依据其组

织形式不同可划分为单一活人客户和集团法人客户。

本书所述的单一法人客户包括企业单一客户和机构类客户。

一、单一法人客户信用风险识别

L单一法人客户的基本信息分析

商业银行在对单一法人客户进行信用风险识别和分析时，必需对客户的基本状况和

与商业银行业务相关的信息进行全面了解，以推断客户的类型（企业法人客户还是机构法

人客户）、基本经营状况（业务范围、盈利状况）、信用状况（有无违约记录）等。

2.单一法人客户的财务状况分析

财务分析是通过对企业的经营成果、财务状况以及现金流量状况的分析，达到评价

企业经营管理者的管理业绩、经营效率，进而识别企业信用风险的目的。

主要内容包括：财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析。

（1）财务报表分析

财务报表分析主要是对资产负债表和损益表进行分析。应特殊关注的内容：

①识别和评价财务报表风险。主要关注财务报表的编制方法及其质量能否充分反映

客户实际和潜在的风险。

②识别和评价经营管理状况C

③识别和评价资产管理状况。

④识别和评价负债管理状况。

（2）财务比率分析

商业银行应当依据主要财务比率/指标来探讨企业类客户的经营状况、资产/负债管

理等状况，主要内容分为四大类：

①盈利实力比率，用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层

限制费用并获得投资收益的实力。主要指标有：

销售毛利率二［（销售收入-销售成本）/销售收入］X100%

销售净利率=（净利润/销售收入）X100%

资产净利率（总资产酬劳率）:净利润/［（期初资产总额+期末资产总额）/2］X100%

净资产收益率（权益酬劳率）=净利润/［（期初全部者权益合计+期末全部者权益合

计）/2］X100%

总资产收益率=净利润/平均总资产=（净利润/销售收入）X（销售收入/平均总资产）

②效率比率：又称营运实力比率，体现管理层管理和限制资产的实力。

存货周转率二产品销售成本/［（期初存货+期末存货）/2］

存货周转天数=360/存货周转率

应收账款周转率=销售收入/［（期初应收账款+期末应收账款）/2］

应收账款周转天数=36”应收张款周转率

应付账款周转率二购货成本/［（期初应付账款+期末应付账款）/2］

应付账款周转天数二36”应付账款周转率

流淌资产周转率=销售收入/［（期初流淌资产+期末流淌资产）/2］

总资产周转率:销售收入/［（期初资产总额+期末资产总额）/2］

资产回报率（R0A）=［税后损益+利息费用X（1-税率）］/平均资产总额

权益收益率（ROE）二税后损益/平均股东权益净额

虽然从表面上看，各项周转率越高，盈利实力和偿债实力就越好，但实践中并非如

此。

③杠杆比率，用来衡量企业全部者利用自有资金获得融资的实力，也用于推断企业的

偿债资格和实力。

资产负债率=（负债总额/资产总额）X100%

有形净值债务率;［负债总额/（股东权益-无形资产净值）］X100%

利息偿付比率（利息保障倍数）=（税前净利润+利息费用）/利息费用

=（经营活动现金流量+利息费用+所得税）/利息费用

=[（净利润+折旧+无形资产摊销）+利息费用+所得税]/利息费用

④流淌比率，用来推断企业归还短期债务的实力，即分析企业当前的现金偿付实力

和应付突发事务和逆境的实力。

流淌比率二流淌资产合计/流淌负债合计

速动比率二速动资产/流淌负债合计

其中：速动资产二流淌资产-存货

或：速动资产;流淌资产-存货-预付账款-待摊费用

例题分析：

例1.某企业2024年隹售收入20亿元人民币，隹售净利率为12%,2024年初其全部

者权益为40亿元人民币，2024年末全部者权益为55亿元人民币，则该企业2024年净资

产收益率为（）。

%

B.3.86%

C.4.72%

D.5.05%

答案：D

净利润二销售收入X销售净利率二2.4亿元；

净资产收益率=净利润/[（期初全部者权益合计+期末全部者权益）/2]xlOO%

=2.4/[（40+55）/2]xl00%=5.05%

例2.假定某企业2024年税后收益为50万元，之处的利息费用为20万元，其所得税

税率为35乳且该年度其平均资产总额为180万元，则其资产回报率（ROA）约为（）。

A.33%

B.35%

C.37%

D.41%

答案：B

例3,某公司2024年末流淌资产合计2000万元，其中存货500万元，应收账款400

万元，流淌负债合计1600万元，则该公司2024年速动比率为（）。

A.0.79%

B.0.94%

C.1.45%

D.1.86%

答案：B

(3)现金流量分析

现金流量表分为三个部分：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现

金流。

现金流量分析通常首先分析经营性现金流;其次分析投资活动的现金流；最终分析融

资活动的现金流。

针对不同类型的贷款，对于企业现金流量的分析侧重点也是不同的。

对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够刚好而且足额偿还贷款;

对于中长期贷款，应当主要分析将来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷

款本息，但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资实力和投资实力来获得所需

的现金流量以偿还贷款利息。

此外，由于企业发展可能处于开发期、成长期、成熟期或衰退期，进行现金流量分

析时须要考虑不同发展时期的现金流特征。

3.单一法人客户的非财务因素分析

非财务因素分析是信用风险分析过程中的一个重要组成部分，与财务分析相互印证、

互为补充。

(1)管理层风险分析

重点考核企业管理者的人品、诚信度、授信动机、经营实力及道德水准：

(2)行业风险分析

(3)生产与经营风险分析

行业风险分析只能够帮助商业银行对行业整体的共性风险有所相识，但行业中的每

个企业又都有其独特的自身特点。就国内企业而言，存在的最突出的问题是经营管理不

善。

(4)宏观经济及自然环境分析

4.单一法人客户的担保分析

担保是指为维护债权人和其他当事人的合法权益、提高贷款偿还的可能性、降低商

业银行资金损失的风险，由借款人或第三方对贷款本息的偿还或其他授信产品供应的一

种附加保障。

担保方式主要有：保证、抵押、质押、留置和定金。

(1)保证：违约时第三方担当偿还贷款责任

在对贷款保证进行分析时，商业银行最关切的是保证的有效性。

①保证人的资格。具有代为清偿实力的法人、其它组织或者公民可以作为俣证人。

国家机关(除经国务院批准)，学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团

体，企业法人的分支机构和职能部门，均不得作为保证人。

②保证人的财务实力。

③保证人的保证意愿。

④保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系。

⑤保证的法律责任。俣证分为连带责任保证和一般保证两种。

(2)抵押：抵押是指债务人或第三方不转移财产的占有，将该财产作为债权的担保。

债务人或第三方为抵押人，债权人为抵押权人，供应担保的财产为抵押物。

①可以作为抵押品的财产的范围及种类。

②抵押合同应包括的基本内容。

③抵押物的全部权转移。

④抵押物登记

⑤抵押权的实现

(3)质押

质押又称动产质押，是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，将该动产作为

债权的担保。在动产质押中，债务人或第三方为出质人，债权人为质权人，移交的动产

为质物。

①出质人和质权人应当以书面形式订立质押合同。

②质押合同时效

③质押合同应当包括以下内容。

④质物的全部权转移

⑤质押担保的范围

⑥质权人对质物担当的权利、义务和责任。

⑦债务履行期届满时质物的处理。

⑧权利质押的范围

⑨权利质押物的权利行使日与债务履行期不一样时的处理。

⑩权利质押的生效及转让

(4)留置与定金

留置是指债权人依据合同约定占有债务人的动产，债务人不依据合同约定的期限履

行债务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财

产的价款优先受偿。留置担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金，留置物

保管费用和实现留置权的费用。留置这一担保形式，主要应用于保管合同、运输合同、

加工承揽合同等主合同。

定金是指当事人可以约定一方向对方给付定金作为债权的担保。

5.中小企业的信用风险识别和分析

在单一法人客户信用风险识别中，还应特殊留意中小企业的信用风险识别和分析。

二、集团法人客户信用风险识别

1.集团法人客户的整伍状况分析

(1)商业银行的集团法人客户是指企业集团法人客户，具有四个方特征：

①在股权或经营决策上，干脆或间接限制其他企事业法人或被其他企事业怯人限制

的；

②共同被第三方企事业法人所限制的；

③主要投资者个人、关键管理人员或与其关系亲密的家庭成员(包括三代以内直系亲

属关系和两代以内旁系亲属关系)共同干脆或间接限制的；

④存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产或利润，商业银行认为应当

视同集团客户授信管理的。

商业银行可以参照前送的单一法人客户分析方法，对集团法人客户的基本信息、经

营状况、财务状况、非财务因素以及担保等整体状况进行逐项分析，以识别其潜在的信

用风险。但集团法人客户的状况通常更为困难。其中，对集团内关联交易的正确分析和

推断至关重要。

(2)关联关系及关联交易

关联关系是指公司控股股东、实际限制人、董事、监事、高级管理人员与其干脆或

者间接限制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。但是，国家控

股的企业之间不仅仅因为同受国家控股而具有关联关系。

关联交易是指发生在集团内关联方之间的有关转移权利或义务的事项支配。关联方

是指在财务和经营决策中，与他方之间存在干脆或间接限制关系或重大影响关系的企、

事业法人。国家限制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家限制而成为关联方。

分析企业集团内的关联交易时，首先应全面了解集团的股权结构，找到企业集团的

最终限制人和全部关联方，然后对关联方之间的交易是否属于正常交易进行推断。集团

内部关联关系的不同，企业集团可分为：

①纵向一体化集团。这类集团内部的关联交易主要集中在上游企业为下游企业供应

半成品作为原材料，以及下游企业再将产成品供应应销售公司销售。

②横向多元化集团。这类集团内部的关联交易主要是集团内部企业之间存在的大量

资产重组、并购、资金往来以及债务重组。

(3)商业银行发觉客户的11种行为/状况时，应当留意分析和推断其是否属于集团法

人客户内部的关联方。

此外，在识别和分析集团法人客户信用风险的过程中，商业银行还应当尽量做到以

下几点：

①充分利用已有的内外部信息系统。

②与客户建立授信关系时，授信工作人员应当尽职受理和调查评价。

③识别客户关联方关系时，授信工作人员应重点关注。

④集团法人客户的识别频率与额度授信周期应当保持一样。

⑤在定期识别期间，集团法人客户的成员单位若发生权关系变动，导致其与集团的

关系发生变更。

⑥对全部集团法人客户的架构图必需每年进行维护，更新集团内的成员单位。

2.集团法人客户的信用风险特征

(1)内部关联交易频繁

(2)连环担保非常普遍

(3)财务报表真实性差

(4)系统性风险较高

(5)风险识别和贷后监督难度较大

其次节信用风险计量

信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节。

信用风险计量经验了从专家推断法、信用评分模型到违约概率模型分析三个主要发

展阶段，特殊是《巴塞尔新资本协议》激励有条件的商业银行运用基于内部评级体系的

方法（InternalRating-BasedApproach）来计量违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约

风险暴露（EAD）并据此计算信用风险对应的资本要求，有力地推动了商业银行信用风险内

部评级体系和计量技术的深化发展。

商业银行的内部评级应基于二维评级体系：一维是客户评级，另一维是债项评级。

一、客户信用评级

1.客户信用评级的基本概念

客户信用评级是商业银行对客户偿债实力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约

风险的大小。

客户评级的评价主体是商业银行，评级目标是客户违约风险，评价结果是信用等级

和违约概率（PD）。

符合《巴塞尔新资本协议》要求的客户评级必需具备两大功能：

有效区分违约客户；精确量化客户违约风险。

（1）违约（Default）的定义：PD、LGD、EAD

依据《巴塞尔新资本协议》的定义，当下列一项或多项事务发生时，债务人即被视

为违约：

①债务人对于商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上（含）。若债务人超过了规定

的透支限额或新核定的限额小于目前余额，各项透支将被视作逾期。

②商业银行认定，除丰实行追索措施，如变现抵押品（假如存在的话），借款人可能

无法全额偿还对商业银行的债务。

例题：单选。依据《巴塞尔新资本协议》，下列各项可推断为违约的是（）。

A.债务人欠息或手续费60天以上（含）

B.银行将贷款出手并相应担当了经济损失

C.债务人对银行集团的任何重要债务逾期超过60天

D.银行同意债务重组

答案：B

（2）违约概率

违约概率是指借款人在将来肯定时期内发生违约的可能性。

在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概

率与0.03%中的较高者。巴塞尔委员会设定0.03%的下限是为了给风险权重新定下限，也

是考虑到商业银行在检验小概率事务时所面临的困难。

违约概率是实施内部评级法的商业银行须要精确估计的重要风险要素。

例题：单选。在《巴塞尔新资本协议》中，为借款人内部评级1年期违约概率设置

的下限是()o

%

B.0.01%

C.0.3%

D.0.03%

答案：D

违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款人的违约概率；二是某一信用等级全部

借款人的违约概率。

《巴塞尔新资本协议》要求实施内部评级法的商业银行估计其各信用等级借款人所

对应的违约概率，方法有内部违约阅历、映射外部数据和统计违约模型三种方法。

与违约概率简洁混淆的一个概念是违约频率，即通常所说的违约率，也就是在肯定

时期内客户违约的次数。违约频率是事后检验的结果，违约概率是事前预料，二者存在

本质区分。

特殊举荐：

2.客户信用评级的发展

(1)专家推断法

即专家系统(ExpertSystem),是商业银行在长期经营信贷业务、担当信用风险过程

中逐步发展并完善起来的传统信用分析方法。

①借款人有关的因素：声誉、杠杆、收益波动性

②与市场有关的因素：经济周期、宏观经济政策、利率水平

目前常用的专家系统中，5cs系统运用最为广泛，以及对企业信用分析的5Ps系统。

5cs系统：品德(Character)、资本(Capital)、还款实力(Capacity)、抵押

(Collateral)经营环境(Condition)

5Ps系统；个人因素(PersonalFactor)资金用途因素(PurposeFactor),还款来

源因素(PaymentFactor)、保障因素(ProtectionFactor)、企业前景因素(Perspective

Factor)。

专家系统的突出特点(或不足)：个人主观性很强

例题：单选。在客户信用评级中，由个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保

障因素和企业前景因素等构成，针对企业信用分析的专家系统是()。

A.4Cs系统

B.5Cs系统

C.5Ps系统

D.CAMEL分析系统

答案：C

(2)信用评分法

信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可视察到的借款人特征变量计

算出一个数值(得分)来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。

信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。

存在一些突出问题：

①信用评分模型是建立在对历史数据(而非当前市场数据)模拟的基础上，因此是一

种向后看(BackwardLooking)的模型。

②信用评分模型对借款人历史数据的要求相当高。

③信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法供应客户违约概率

的精确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。

(3)违约概率模型

违约概率模型分析属于现代信用风险计量方法。与前两者相比，它能够干脆估计客

户的违约概率。因此对历史数据的要求更高，须要商业银行建立一样的、明确的违约定

义，并且在此基础上积累至少五年的数据。

(4)死亡率模型(留意：并非客户自身死亡，而是贷款死亡，即客户违约，银行无法

收回贷款而产生损失)

死亡率模型是依据风险资产的历史违约数据，计算在将来肯定持有其内不同信用等

级的客户/债项的违约概率(即死亡率)。通常分为边际死亡率(MMR)和累计死亡率(CMR),

其中贷款存活率(SR)=1-累计死亡率(CMR)o即：

SR=(1-MMR1)(1-MMR2)……(1-NfMRn)=l-CMRn

例题：计算。依据死亡率模型，假设某信用等级的债务人在获得3年期贷款后，从

第1年至第3年每年的边际死亡率依次为0.17%,0.60%、0.60%,则3年的累计死亡率为

()o

%

B.0.77%

C.1.36%

D.2.36%

答案：C

二、债项评级

1.债项评级的基本概念

(1)债项评级

债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大

小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级既可以只反

映债项本身的交易风险，也可以同时反映客户信用风险和债项交易风险。

债项评级是在假设客户已经违约的状况下，针对每笔债项本身的特点预料债项可能

的损失率。

(2)债项评级与客户评级的关系

客户评级与债项评级是反映信用风险水平的两个纬度。一个债务人只能有一个客户

评级，而同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级。

例题：单选。下列关于客户评级与债项评级的说法，正确的是()。

A.债项评级是在假设客户尚未违约的状况下，针对每笔债项本身的特点预料债项可

能的损失率

B.客户评级主要针对客户的每笔具体债项进行评级

C.在某一时点，同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级

D.在某一时点，同一债务人的可能会有不同的债项评级

答案：C

2.违约风险暴露(EAD)

违约风险暴露是指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总额。包括已运用的授信

余额、应收未收利息、未运用授信额度的预期提取数量以及可能发生的费用。

假如客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值；假如客户尚未违

约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为已提取金额+信用转

换系数X已承诺未提取金额。

例题：单选。若客户尚未违约，在债项评级中表外项目的违约风险暴露为()。

A.表外项目已提取金额

B.表外项目已承诺未提取金额

C.表外项目已提取金额十信用转换系数X已承诺未提取金额

D.表内项目已提取金额+信用转换系数X已承诺未提取金额

答案：C

①公司风险暴露：指银行对公司、合伙企业和独资企业及其他自然人的债权，但不

包括对主权、金融结构和纳入零售风险暴露的企业客户的债权。

②零售风险暴露：同时具备特征一一债务人是一个或几个自然人；笔数多；单笔金额

小；依据组合方式进行管理。

③其他主要风险暴露：主权风险暴露、金融机构风险暴露、股权风险暴露和其他风

险暴露。

3.违约损失率

违约损失率(LossGivenDefault,LGD)是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约

风险暴露的比例，即损失占风险暴露总额的百分比(损失的严峻程度，LGD=1-回收率)。

其估计公式为：损失/违约风险暴露。

违约损失率估计应以历史清偿率为基础，不能仅依据对抵(质)押品市值的估计，同

时应考虑到银行可能没有实力快速限制和清算抵押品。

(1)影响违约损失率的因素有多方面，主要包括：

①项目因素

②公司因素

③行业因素

④地区因素

⑤宏观经济周期因素

(2)计量违约损失率的方法

①市场价值法：信用价差和违约概率来推算。市场法和隐含市场法。

②回收现金流法：依据违约历史清疫状况，预判违约贷款在清收过程中的现金流，

并计算出LGD,即LGD=1-回收率=1-(回收金额-回收成本)/违约风险暴露

三、信用风险组合的计量

1.违约相关性

违约基于的因素：自身、所处行业或区域、宏观经济因素

2.信用风险组合计量模型

由于存在风险散化效应，投资组合的整体风险小于等于其所包含的单一资产组合风

险的简洁加总。

国际上应用比较广泛的信用风险组合模型

(1)CreditMetrics模型：是一个VAR模型，其创新之处是解决了计算非交易性资

产组合VAR这一难题。

(2)CreditProtfolicView模型。是对第一个模型的补充。比较适用于机阂类型的

几款人。

(3)CreditRisk+模型：依据针对火险的财险精算原理，对贷款这个违约率进行分

析。

3.信用风险组合的压力测试

(1)压力测试用于评估资产或投资组合在极端不利的条件下可能遭遇的重大损失。作

为商业银行日常风险管理的重要补充，压力测试有较多主动作用。

(2)压力测试只是对组合短期风险的状况的一种衡量，因此属于一种战术性的风险管

理方法。

四、国家风险主权评级

1.国家风险的定义：略

国家风险包括：未能履约多导致的风险，以及以干脆或间接方式影响偿债义务的能

实力和意愿。

2.国家风险的评估指标：

(1)数量指标：一国的经济状况

(2)比例指标：外债总额与国民生产总值之比(20『25给、偿债比例(15%~25盼、应付

未付外债总额与当年出口收入之比(100%)、国际储备与应付未付外债总额之比(20%)、国

际收支逆差与国际储备之比(150%)

(3)等级指标：不同国家的不同风险等级

3.国家风险士权评级；是指依照肯定的程序和方法对主权国家(地区)的政治、经济

和信用等级进行评定，并用肯定的符号来表示评级结果，其实质就是对中心政府作为债

务人履行偿债责任的意愿与实力的一种推断。

4.国家风险主权评级必需是动态的；政治经济学的技巧比计量经济学的科学方法更

重要。

第三节信用风险监测

信用风险是指信用风险管理人员通过各种监控技术，动态捕获信用风险指标的异样

变动，推断其是否已经达到引起关注的水平或已经超过阈值。(阙值的简洁含义即临界值)

有效地信用风险监测伍系应实现的目标：

(1)确保商业银行了解借款人或交易人对方当前的财务状况及其变动趋势；

(2)监测对合同条款的遵守状况；

(3)评估抵(质)押物相对债务人当前状况的抵补程度以及抵(质)押物价值的变动趋

势；

(4)识别借款人违约状况，并刚好对风险上升的授信进行分类；

(5)对已造成信用风险损失的授信对象或项目，快速进入补救和管理程序。

JP摩根的统计显示：各项措施对降低风险损失的贡献度均有不同

50犷60%一—决策干预见并实行预控措施；

25%~30%一—贷后监测到并快速进行补救；

低于20%——风险发生后进行的事后处理。

一、风险监测对象

1.单一客户风险监测

单一客户风险监测的方法包括一整套贷后管理的程序和标准，并借助客户信用评级、

贷款分类等方法。

客户风险的内生变量包括两类指标：一是基本面指标、二是财务指标。

(1)基本面指标主要包括：

①品质类指标

②实力类指标

③环境类指标

(2)财务指标主要包括：

①偿债实力指标

②盈利实力指标

③营运实力指标

④增长实力指标

从客户风险的外生变量来看，借款人的生产经营活动不是孤立的，而是与其主要股

东、上下游客户、市场竞争者等“风险域”企业持续交互影响的。上述相关群体的变更,

均可能对借款人的生产经营和信用状况造成影响。因此，对单一客户风险的监测，须要

从个体延长到“风险域”企业。

商业银行对单一借款人或交易对方的评级，应定期进行复查，当条件改善或恶化时,

应对每个客户重新定级，确保内部评级与授信质量一样。《巴赛尔新资本协议》强调，

内部评级是监测和空白股指单一借款人或交易对方信用风险的重要工具。

2.贷款分类与债项评级

客户信用风险监测的结果应当在信贷资产风险分类时有所体现。

（1）信贷资产风险分类的含义：通常是指信贷分析和管理人员，综合能够获得的全部

信息并运用最佳推断，对信贷资产的质量和客户风险程度进行持续监测和客观评价。

2024年，我国监管当局出台了贷款风险分类的指导原则，把贷款分为正常、关注、

次级、可能和损失五类（后三类合称为不良贷款）。

依据监测的结果给定商业银行的客户以及信贷资产一个风险类别（或级别）

在分类过程中，商业银行必需至少做到以下六个方面：

①建立健全内部限制机制，完善信贷规章、制度和方法；

②建立有效的信贷组织管理体制；

③实行审贷分别；

④完善信贷档案管理制度，保证贷款档案的连续和完整；

⑤改进管理信息系统，保证管理层能够刚好获得有关贷款状况的重要信息；

⑥督促借款人供应真实精确的财务信息。

贷款分类与债项评级是两个简洁混淆的概念，二者既区分明显又相互联系。

3.组合风险监测

组合层面的风险监测把多种信贷资产作为投资组合进行整体监测。组合监测能够体

现多样化带来的分散风险的效果，防止国别、行业、区域、产品等维度的风险集中度过

高，实现资源的最优化配置。

商业银行组合风险监测有两种主要方法:

①传统的组合监测方亚。传统的组合监测方法主要是对信贷资产组合的授信集中度

和结构进行分析监测。授信集中是指相对于商业银行资本金、总资产或总体风险水平而

言，存在较大潜在风险的授信。结构分析包括行业、客户、产品、区域等的资产质量、

收益（利润贡献度）等维度。商业银行可以依据风险管理专家的推断，赐予各项指标肯定

权重，得出对单个资产组合风险推断的综合指标或指数。

②资产组合模型。商业银行在计量每个敞口的信用风险，即估计每个敞口的将来价

值概率分布的基础上，就能够计量组合整体的将来价值概率分布：

估计各敞口之间的相关性，从而得到整体价值的概率分布。

不干脆处理各敞口之间的相关性，而把暴露在该风险类别下的投资组合看成一个整

体，干脆估计该组合资产的将来价值概率分布。

二、风险监测主要指标

风险监测指标体系通常包括潜在指标和显现指标两大类，前者主要用于对潜在因素

或征兆信息的定量分析，后者则用于显现因素或现状信息的定量化。

在信用风险管理领域，重要的风险监测指标有：

1.不良资产/贷款率

不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款X100%

例题：单选。假如一家国内商业银行的贷款资产状况为：正常类贷款50亿元，关注

类贷款30亿元，次级类贷款10亿元，可疑类贷款7亿元，损失类贷款3亿元，那么该

商业银行的不良贷款率为（）。

A.10%

B.15%

C.18%

D.20%

答案：D

说明：（10+7+3）/（50+30+10+7+3）X100%=20%

2.预期损失率

预期损失率=预期损失/资产风险敞口X100%

预期损失是指信用风险损失分布的数学期望，代表大量贷款或交易组合在整个经济

周期内的平均损失，是商业银行已经预料到将会发生的损失。

预期损失=口口乂［/；。乂£如，其中，PD为借款人的违约概率，LGD为违约损失率，EAD

为违约风险暴露。

例题：单选。某商业银行资产总额为500亿元，风险加权资产总额为400亿元，资

产风险猖口味200亿元，预期损失为1亿元，则该商业银行的预期损失类为（）。

%

B.0.5%

C.1.08%

D.1.33%

答案：B

说明：预期损失率:预期损失/资产风险敞口X10%=l/200X100%=0.5%

3.单一（集团）客户授信集中度

单一（集团）客户贷款集中度二最大一家（集团）X130%

客户贷款总额/资本净额XI00%

最大一家（集团）客户贷款总额是指报告期末各项贷款余额最高的一家（集团）客户的

各项贷款的总额。

4.贷款风险迁徙率

风险迁徙类指标衡量商业银行信用风险变更的程度，表示为资产质量从前期到本期

变更的比率，属于动态指标。风险迁徙类指标包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率。

（1）正常贷款迁徙率

正常贷款迁徙率二（期初正常类贷款中转为不良贷款的金额+期初关注类贷款中转为

不良贷款的金额）/（期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间削减金额+期初关注类贷

款余额-期初关注类贷款期间削减金额）X100%

期初正常类贷款：正常类贷款的总数/额一一12万

期初正常类贷款余额：贷款余额一一12-1二11万

期初正常类贷款（关注类贷款）中转为不良贷款的金额，是指期初正常类贷款（关注类

贷款）中，在报告期末分类为次级类/可疑类/损失类的贷款余额之和。

期初正常类贷款（关注类贷款）期间削减金额，是指期初正常类贷款（关注类贷款）中，

在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等缘由而削减的贷款。

（2）正常类贷款迁徙率

留意与正常的区分，上者涵盖内容更广

正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款向下迁徙金额/（期初正常类贷款余额一期初正常

类贷款期间削减金额）X103%

期初正常类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为关注类、

次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和。

留意：不包含自身的类别，即正常类

⑶关注类贷款迁徙率

关注类贷款迁徙率二期初关注类贷款向下辽徙金额/（期初关注类贷款余额一期初关注

类贷款期间削减金额）X10。%

期初关注类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为次级类、

可疑类、损失类的贷款余额之和。

（4）次级类贷款迁徙率

次级类贷款迁徙率二期初次级类贷款向下迁徙金额/（期初次级类贷款余额-期初次级

类贷款期间削减金额）X10%

期初次级类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为可疑类、

损失类的贷款余额之和。

（5）可疑类贷款迁徙率

可疑类贷款迁徙率二期初可疑类贷款向下迁徙金额/（期初可疑类贷款余额一期初可疑

贷款期间削减金额）义100%

期初可疑类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为损失类

的贷款余额。

总结：各类级别的贷款迁徙率中，向下迁徙金额与贷款分类相关，均包含自身以下

的各类级别贷款之和，但不包括本身。

例题：计算。书上P99。

例题：单选。某银行2024年初关注类贷款余额为4000亿元，其中在2024年末转为

次级类、可疑类、损失类的贷款金额之和为600亿元，期初关注类贷款期间因回收削减

了1000亿元，则关注类贷款迁徙率为（）o

%

B.18.5%

C.20%

D.21.8%

答案；c

说明：依据关注类贷款迁徙率的公式有：600/（4900-1000）X100%=20%

前面学问点回顾（第一章）：

学问点1：金融风险可能造成的损失有哪几类？预期、非预期、灾难性

学问点2：这几类损失商业银行通常采纳什么方式来应对？

预期损失：提取损失打算金和冲减利润；

非预期损失：资本金

灾难性损失：购买保险/限制高风险业务

5.不良贷款拨备覆盖率

不良贷款拨备覆盖率=（一般打算+专项打算+特种打算）/（次级类贷款+可疑类贷款+

损失类贷款）

例题：单选。假定某银行2024年会计年度结束时共有贷款200亿元，其中正常贷款

150亿元，其共有一般打算8亿元，专项打算1亿元，特种打算1亿元，则其不良贷款拨

备覆盖率约为（）。

A.15%

B.20%

C.35%

D.50%

答案：B

说明：（8+1+1）/（200-150）=20%

6.贷款损失打算足够率

贷款损失打算足够率=贷款实际计提打算/贷款应提打算X100%

贷款实际计提打算是指商业银行依据贷款预料损失而计提的打算。

例题：单选。某辍行2024年贷款应提打算为1100亿元，贷款损失打算足够率为50%,

则贷款实际计提打算为（）亿元。

A.330

B.550

C.1100

D.1875

答案：B

说明；由公式可推导出；1100X50%=550亿元。

三、风险预警

风险预警是指商业银行依据各种渠道获得的信息，通过肯定的技术手段，采纳专家

怕段和时间序列分析、层次分析和功效计分等方法，对商业银行信用风险状况进行动态

监测和早期预警，实现对风险“防患于未然”的一种“防错纠错机制”

1.风险预警的程序和主要方法

(1)风险预警程序

①信用信息的收集和传递

②风险分析

③风险处置。划分为预控性处置与全面性处置。

④后评价

风险预警在运行过程中要不断通过时间序列分析等技术来检验其有效性，包括数据

源和数据结构的改善。同时改进预警指标和模型说明变量的筛选、参数的动态维护等。

(2)风险预警的主要方法

在我国银行业实践中，风险预警是一门新兴的交叉学科，可以依据运作机制将风险

预警方法分为黑色预警法、蓝色预警法和红色预警法。

①黑色预警法。这种预警方法不引进预兆自变量，只考察警素指标的时间序列变更

规律，即循环波动特征。

警兆是指警素发生异样变更导致警情爆发之前出现的先兆。

警素是指构成警情的指标。

②蓝色预警法。这种预警方法侧重定量分析，依据风险征兆等级预报整体风险的严

峻程度，具体分为两种模式：

指数预警法，即利用警兆指标合成的风险指数进行预警。其中，应用范围最广的是

扩散指数，是指全部警兆指数中个数处于上升的警兆指数所占比重。大于或小于0.5时

风险处于不同的水平

统计预警法，是对京兆与警素之间的相关关系进行时差相关分析。

③红色预警法。该方怯重视定量分析与定性分析相结合。其流程是：首先对影响警

素变动的有利因素与不利因素进行全面分析；其次进行不同时期的对比分析；最终结合风

险分析专家的直觉和阅历进行预警。

2.行业风险预警(留意教材上行业风险预警指标)

(1)行业环境风险因素

①经济周期因素

②财政货币政策

③国家产业政策

④法律法规

(2)行业经营风险因素

主要包括市场供求、产业成熟度、行业垄断程度、产业依靠度、产品替代性、行业

竞争主体的经营状况、行业整体财务状况，目的是预料目标行业的发展前景以及该行业

中企业所面临的共同风险。

(3)行业财务风险因素

对行业财务风险因素的分析要从行业财务数据的角度，把握行业的盈利实力、资本

增值实力和资金营运实力，进而更深化地剖析行业发展中的潜在风险。行业财务风险分

析指标体系主要包括：

①行业净资产收益率:净利润/平均净资产X100%

②行业盈亏系数二行业内亏损企业个数/行业内全部企业个数二行业内亏损企业亏损

总额/(行业内亏损企业亏损总额+行业内盈利企业盈利总额)

该指标是衡量行业风险程度的关键指标，数值越低风险越小。

③资本积累率二行业内企业年末全部者权益增长额总和/行业内年初企业全部者权益

总和X100%。该指标越高越好。

④行业销售利润率二行业内企业销售利润总和/行业内企业销售收入总和X130%%。该

指标越高越好。

⑤行业产品产销率=行业产品销售量/行业产品产量X100%。越高越好。

⑥劳动生产率=(截至当月累计工业增加值总额X12)/(行业职工平均人数X累计月

数)XI00%

(4)行业重大突发事务

3.区域风险预警(留意教材上区域风险预警)

区域风险通常表现为区域政策法规的重大变更、区域经营环境的恶化以及区域内部

经营管理水平下降、区域信贷资产质量恶化等。

(1)政策法规发生重大变更

(2)区域经营环境出现恶化

(3)区域商业银行分支机构内部出现风险因素

4.客户风险预警(留意教材上客户风险预警)

客户风险分为客户财务风险和客户非财务风险两大类，风险经理在进行客户风险监

测时，一般可以依据以下步躲进行：

(1)客户财务风险的监测

(2)客户非财务风险的监测

四、风险报告

风险报告是将风险信息传递到内外部部门和机构，使其了解商业银行客体风险和商

业银行风险管理状况的工具。风险报告是商业银行实施全面风险管理的媒介，贯穿于整

个流程和各个层面。

在信用风险管理领域，商业银行应借助风险管理信息系统(商业策行的无形资产)对

每一项信贷资产进行分析，并在组合层面上进行分类汇总。

1.风险报告的职责和路径

(1)风险报告的职责

①保证对有效全面风险管理的重要性和相关性的醒悟相识；

②传递商业银行的风险偏好和风险容忍度；

③实施并支持一样的风险语言/术语；

④使员工在业务部门、流程和职能单元之间共享风险信息；

⑤告知员工在实施和支持全面风险管理中的角色和职责；

⑥利用内部数据和外部事务、活动、状况的信息，为商业银行风险管理和目标实施

供应支持；

⑦保障风险管理信息刚好、精确地向上级或者同级的风险管理部门、外部监管部门、

投资者报告。

风险报告除了满足监管当局和自身风险管理与内控须要外，还应当符合《巴塞尔新

资本协议》信息披露框架的风险汇总和报告流程。巴塞尔委员会强调，通过强化信息披

露可以达到强化市场约束的目的。

(2)风险报告的路径

良好的风险报告路径应实行纵向报送与横向传送相结合的矩阵式结构，即本级行各

部门向上级行对口部门报送风险报告的同时，也须向本级行的风险管理部门传送风险报

告，以增加决策管理层对操作层的管理和监督。

与传统的书面报告方式相比，风险管理信息系统真正实现了风险管理信息/报告的多

向化、交互式传递，在保证风险管理部门独立性的同时，确保管理层对业务部门主要风

险的实时监控。

2.风险报告的主要内容

(1)从报告的运用者来看，风险报告可分为内部报告和外部报告两种类型。

背景学问：

中国银监会《商业银行不良资产监测和考核暂行方法》规定的不良贷款分析报告主

要包括以下几方面：

①基本状况

②地区和客户结构状况

③不良贷款清收转化状况

④新发放贷款质量状况

⑤新发生不良贷款的内外缘由分析及典型案例

⑥对不良贷款的变更趋势进行预料，提出接着抓好不良贷款管理或监管工作的措施

和看法

对表外业务进行风险分析应包括以下主要内容：

①基本状况

②地区结构分析

③表外业务垫款形成缘由的分析

④表外业务垫款变更趋势的预料，以及接着抓好表外业务管理或监管的措施和看法。

(2)从类型上划分，风险报告通常分为综合报告和专题报告两种类型。

综合类报告：各类风险；专题报告：重大风险事项与内控隐患。二者包括内容不一样。

背景学问：

商业银行的重大风险事项

①重大信贷风险事项

②重大市场风险事项

③重大利率风险事项

④重大突发性事务

⑤重大法律风险事项

⑥各报告单位认为应报告的其他重大风险事项

第四节信用风险资本计量

《巴塞尔新资本协议》提出了两种计量信用风险资本的方法：标准法和内部评级法。

一、标准法

标准法以1988年《巴塞尔资本协议》为基础，采纳外部评级机构确定风险权重，运

用对象是困难程度不高的银行。

1.标准法下的信用风险计量框架：债权、信贷资产、风险缓释

2.将风险加权资产合计之后乘以8%即可计算最低信用风险资本

二、内部评级法

1.依据商业根行对内部评级体系依靠程度的不同，内部评级法分为初级法和高级法

两种

(1)初级法要求商业银行运用资深客户评级估计每一等级的客户违约概率，其他风险

要素采纳监管当局的估计值；

(2)高级法要求银行运用自身二维评级体系自行估计违约概率、违约损失率、违约风

险暴露、期限

二者的区分只适用于丰零售暴露

2.商业银行风险加权资产RWA=RWXEAD

风险加权资产的8%就是《巴塞尔新资本协议》规定的银行对风险资产所应持有的资

本金，即该项资产的监管资本要求

3.内部评级法(IRB)与内部评级体系(IRS)的区分：

(1)内部评级法是计算资本足够率的方法，各银行可自行确定是否实施；

(2)内部评级体系是风险管理的基础平台、制度。

三、内部评级体系的验证

1.验证是银行优化内部评级体系的重要手段，也是监管当局衡量银行内部评级体系

是否符合《巴塞尔新资本协议》内部评级法要求的重要方式。

2.内部评级体系的验证应评估内部评级和风险参数量化的精确性、稳定性而审慎性。

四、经济资本管理

1,经济资本计量对象为表内各类风险资产和表外业务，包括：贷款、存放与拆放同

业、抵债资产、其他应收款、承兑、担保和信用证等。

2.从我国目前实施经济资本管理的阅历来看，对信用风险的经济资本管理可通过三

个环节来完成

第五节信用风险限制

从信贷业务的层面，商业银行分散信用风险、降低信贷集中度的通常做法就是对客

户、行业、区域和资产组合实行授信限额管理。

从银行管理的层面，限额的制定过程体现了商业银行董事会对损失的容忍程度，反

映了商业银行在信用风险管理上的政策要求和风险资本抵挡以及消化损失的实力。

一、限额管理

限额是指对某一客户(单一法人或集团法人)所确定的、在肯定时期内商业银行能够

接受的最大信用风险暴露，它与金融产品和其他维度信用风险暴露的具体状况、商业银

行的风险偏好、经济资本配置等因素有关。

1.单一客户限额管理

商业银行制定客户授信限额须要考虑两方面因素：

(1)客户的债务承受实力

针对单一客户进行限额管理时，首先须要计算客户的最高债务承受实力，艮J客户凭

借自身信用与实力承受对外债务的最大实力，或客户的最高债务承受额。一般来说，具

体确定一个客户(个人或企业/机构)债务承受实力的主要因素是客户信用等级和全部者

权益，由此可得：

MBC=EQXLM

LM=f(CCR)

MBC(MaximumBorrowingCapacity)是指最高债务承受额；

EQ(Equity)是指全部者权益；

LM(LeverModulus)是指杠杆系数；

CCR(CustomerCreditRating)是指客户资信等级；

f(CCR)是指客户资信等级与杠杆系数对应的函数系数。

客户与商业银行系双向选择关系。商业银行在考虑对客户守信时不能仅仅依据客户

的最高债务承受额供应授信，还必需将客户在其他商业银行的原有授信、在本行的原有

授信和打算发放的新授信一并加以考虑。

在实际业务中，商业银行确定客户授信额度还受到其他相关政策的影响，例如银行

的存款政策、客户中间业务状况、银行收益状况等。调整系数的取值。

(2)银行的损失承受实力

银行对某^一客户的损失承受实力用客户损失限额(CustomerMaximumLossQuota,

CMLQ)表示，代表了商业银行情愿为某一具体客户所承受的损失限额(或对该客户的风险

容忍度)。

总结：当客户的授信总额超过上述两个限额中的任何一限额时，商业银行都不能再

向该客户供应任何形式的授信业务。

2.集团客户限额管理

管理与单一客户有相像之处，但整理思路上有较大差异。集团统一授信一般分“三

步走”：

①总行方针确定整体授信限额;②单一授信限额测算关联企业或成员单位的最高限

额参考值;③分析具体状况，调整成员授信限额，留意限制总合。

对其授信时应留意以下几点：

统一识别标准，实施总量限制。

驾驭充分信息，避开过度授信。

主办银行牵头，协调信贷业务。

3.国际与区域限额管理

(1)国家风险限额

国际风险限额是用来对某一国家的风险暴露管理的额度框架。其管理基于对一个国

家的综合评级，至少一年重新检查一次。

国家风险暴露包含一个国家的信用风险暴露、跨境转移风险以及高压力风险事务情

景风险。国家信用风险暴露是指在某一国设有固定居所的交易对方的信用风险暴露，以

及该国家交易对方海外子公司的信用风险暴露。跨境转移风险产生于一国的商业银行分

支机构对另外一国的交易对方进行的授信活动。

(2)区域限额管理

一般不对一个国家内的某一地区设置地区风险限额。我国由于国土宽阔、各地经济

发展水平差距较大，因此在肯定时期内，实施区域风险限额管理还是很有必要的。

4.组合限额管理

组合限额是商业银行资产组合层面的限额，是组合管理的体现方式和管理手段之一。

组合限额可分为授信集中度限额和总体组合限额两类。

(1)授信集中度限额：行业、产品、风险等级和担保是最常用的组合限额设定维度。

(2)总体组合限额

总体组合限额时在分别计量贷款、投资、交易和表外风险等不同大类组合限额的基

础上计算出来的。自上而下的方式设定每个维度的限额。

设定组合限额主要可分为以下五步：

第一步，按某组合维度确定资本安排权重。

其次步，依据资本安排权重，对预期的组合进行压力测试，估算组合的损失。

第三步，将压力测试估算出的预料组合损失与商业银行的资本相对比。

笫四步，依据资本安排权重，确定各组合（按行业、按产品等）以资本表示的组合限

额：以资本表示的组合限额;资本X资本安排权重

第五步，依据资本转换因子，将以资本表示的该组合的组合限额转换为以支配授信

额表示的组合限额。

资本转换因子表示须要多少比例的资原来覆盖在该组合的支配授信的风险。组合风

险越大，其资本转换因子就越高。

进行总体组合限额时，应留意：

①假如没有特殊状况，不允许超过组合限额。业务部门应当严格遵守组合限额。

②商业银行应尽快实行措施将组合敞口降低到限额之下。组合限额一旦被明确下来,

就必需严格遵守并得到良好维护。

二、信用风险缓释

信用风险缓释是指银行运用合格的抵（质）押品、净额结算、保证和信用衍生工具等

方式转移或降低信用生气贡献。采纳内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓

释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。

巴塞尔委员会提出信用风险缓释技术的目的有两个：

（1）激励银行通过风险缓释技术有效地抵补信用风险，降低监管资本要求；

（2）激励银行通过开发更加高级的风险计量模型，精确计量银行经营面临的风险。

1.合格抵（质）押品（Collateral）

（1）包括金融质押品、实物抵押品以及其他抵（质）押品。合格抵（质）押品的认定要求。

（2）内部评级初级法，共同担保须要将风险暴露进行拆分，拆分依次为：金融质押品、

应收账款、商用房地产和居住用房地产以及其他抵（质）押品。（变现实力的由强至弱）

（3）内部评级高级法，可自行认定抵（质）押品，但要有历史数据证明。抵押品的作用

体现在违约损失率的估值中。违约损失率LGD=1-回收率，通过不同类型、不同金额抵押

物回收率的差异，自行估计抵押品回收率，再估计违约损失率。

2.合格净额结算(Netting)

净额结算对于降低信用风险的作用在于，交易主体只需担当净额支付的风险。

(1)合格净额结算的认定要求：可执行性、法律确定性、风险监控

(2)内部评级初级法下，应包括：表内净额结算、回购交易惊愕结算、场外衍生工具

及交易账户信用衍生工具净额结算。

(3)内部评级高级法下，应建立估计表外项目违约风险暴露的程序，规定每笔表外项

日采纳的违约风险暴露估计值。

银行采纳合格净额结算缓释信用风险时，应持续监测和限制后续风险，并在净头寸

的基础上监测和限制相关的风险暴露。

3.合格把保证和信用衍生工具(GuaranteesandCredit