2024阿拉伯埃及共和国投资环境评价报告

2024阿拉伯埃及共和国投资环境评价报告目录TOC\o"1-2"\h\z\u第一章基础环境 2政治环境 2社会环境 4经济环境 6基础设施环境 8法律与监管环境 10第二章效率环境 13营商便利度 13商品市场环境 14劳动力市场环境 16金融环境 17总结 202024年2024年投资环境指数“一带一路”之埃及2024年埃及投资环境：良好基础环境良好效率环境中等 调整项良好对华关系社会环境中等商品市场效率较差经济环境中等劳动力市场效率中等基础设施环境良好金融环境中等法律与监管环境中等附表-1国家投资环境指数逻辑国家投资环境指数计算流程概述如下：1、对政治环境、社会环境、经济环境、基础设施环境和法律监管环境评价指标标准化得分进行加权得到基础环境指数；2、对营商便利度、商品市场效率、劳动力市场效率和金融环境评价指标标准化得分进行加权得到效率环境指数；3、将上述两个指数进行加权得到基准分值；差 较差 中等 良好 优秀政治环境【良好】优势政局基本稳定；中埃两国政治合作紧密；巴以冲突中扮演斡旋者角色；中埃“一带一路”合作行稳致远。政治环境【良好】优势政局基本稳定；中埃两国政治合作紧密；巴以冲突中扮演斡旋者角色；中埃“一带一路”合作行稳致远。挑战高通胀引发的粮食危机极易引发社会动荡；恐怖主义活动仍是安全隐患。基础设施环境【良好】优势挑战仍存在电力短缺的现象；法律与监管环境【中等】优势挑战存在相关行业准入限制。劳动力市场环境【中等】优势劳动力资源丰富；劳动力成本低；劳资关系良好。挑战失业率常年较高；专业技术人才较缺乏；对外籍劳工需求不大。金融环境【中等】优势挑战银行业对需警惕外汇及汇率风险。社会环境【中等】优势人口结构年轻化；挑战社会环境【中等】优势人口结构年轻化；挑战人口密度过大。经济环境【中等】优势开放型市场经济；挑战营商便利度【良好】优势有明显改善。挑战行政效率低下。商品市场环境【较差】优势整体税负不重；挑战涉税制度缺乏稳定性；税收征管政策透明度较低；图1-1 2024年埃及国家资环境-基环境上级指标 下级指标基础环境 政治环境 社会环境 经济环境 基础设施环境 法律与监管环境（良好） （良好） （中等） （中等） （良好） （中等）数据来源：大公国际第一章基础环境政治环境政治局面优势政局基本稳定；巴以冲突中扮演斡旋者角色；中埃两国政治合作紧密；中埃“一带一路”合作行稳致远。挑战动荡；恐怖主义活动仍是安全隐患。2014·）2018优势政局基本稳定；巴以冲突中扮演斡旋者角色；中埃两国政治合作紧密；中埃“一带一路”合作行稳致远。挑战动荡；恐怖主义活动仍是安全隐患。1在2020202312289.620242030202024610.050.23034202257112162015753埃及现行选举法规定，若有候选人在两轮制投票的首轮投票中获得超过半数的选票，则直接当选新一任埃及总统。大饼是埃及人的主食，政府长期向民众限量提供低价的福利大饼，来保障他们的基本生活。每张福利大饼的价格仅为0.05埃磅，这一价格已经维持30“西奈省”前身为“耶路撒冷支持者”，主要在埃及西奈半岛活动，与“基地”组织有千丝万缕的联系，被埃及和美国等国列为恐怖组织。在“伊斯20142024年埃及投资环境评价报告击负责。此次袭击是近三年埃及发生的最严重恐怖袭击事件。11战略政策IMF20305（203020303020161246303025%-307%-920243660027.25IMF20221230801220232011136，2024（2024-20306%-8700-8002025GDP2022/237962029/30753000中埃政治关系2014201615202120222203020241201622030》，确定埃及未来经济发展政策的核心：1）保持国家宏观经济稳定，减少财政赤字；2）改善投资环境，大力吸引外资；3）在各领域实施类似新苏伊士运河项目的大型“国家项目”。202244200091576月末结束，例如，2021/222021712022630日。20242023202320242030优势人口结构年轻化；城镇化率逐年稳步提高；教育水平在非洲和阿拉伯国家中处于领优势人口结构年轻化；城镇化率逐年稳步提高；教育水平在非洲和阿拉伯国家中处于领先地位。挑战局部地区较为敏感；人口密度过大；存在一定的恐怖主义活动。社会安全（NUMBEO）202347.252.8，142201440）8。20236.63216人口20231.12，202315-6462.5102014年的2.3420231.59%354595%202141,0002023110.060.8202343.12041排名越靠前表明犯罪率越高。图1-2埃及人口总量（百万）及增长率（右轴，）120.0 2.50100.0 2.0080.0 图1-2埃及人口总量（百万）及增长率（右轴，）120.0 2.50100.0 2.0080.0 1.5060.040.0 1.0020.0 0.500.0 0.002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 202315岁以下 15-64岁 65岁（含）以上 总人口 增长率数据来源：世界银行、大公国际 教育20QS151500GDP（1-3），且2022（HumanCapital17411611.5174103图1-32020年及初院校学率右轴）公共育出占比）5.0 105.04.0 100.03.0 95.02.0 90.01.0 85.00.0 80.02011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022公共教育支出/GDP-全球 公共教育支出/GDP-埃及 初级院校入学率-全球 初级院校入学率-埃及数据来源：世界银行、大公国际2024年埃及投资环境评价报告社会文化（9984（经济环境经济概述优势非洲第三大经济体；矿产资源储备丰富；拥有相对完整的产业体系；开放型市场经济；经济发展较为迅速；济四大支柱。挑战国内制造业基础薄弱；经济对外依附性强；高通胀和高利率环境拖累短期经济复苏。483.2706,00020158,50071.151.6830GDP13.6优势非洲第三大经济体；矿产资源储备丰富；拥有相对完整的产业体系；开放型市场经济；经济发展较为迅速；济四大支柱。挑战国内制造业基础薄弱；经济对外依附性强；高通胀和高利率环境拖累短期经济复苏。，2023年埃及名义3939.09GDP3727.7200/119至2012320137年2018/194.4%，2018/19表1-1埃及关键经济指标年份指标数据指标数据2022/23GDP（十亿美元）393.9通货膨胀率（%）24.42021/22475.28.5716302020/21423.34.52020/21423.34.52019/20382.55.72018/19317.913.92022/23人均GDP（美元）3727.7失业率（%）7.192021/224587.27.32020/214145.97.32019/203802.48.32018/193240.58.62022/23实际经济增速（%）3.8经常项目平衡/GDP（%）-1.22021/226.7-3.52020/213.3-4.42019/203.6-2.92018/195.6-3.42022/23外商直接投资净额（十亿美元）9.5实际有效汇率100.12021/2211.195.22020/214.899.92019/205.5110.72018/198.6123.42022/23进口/GDP(%)21.3出口/GDP（%）19.12021/2221.915.12020/2119.310.62019/2019.712.52018/1924.516.6数据来源：世界银行、IMF、大公国际（2022/23财年实际有效汇率为估计值）短期经济2021/222021最低工资标准等因素大幅刺激私人消费增长，消费对经济增长的拉动率达，2021/223.36.7%。2022/232022/233.8%。2023/2420242（3502024年埃及投资环境评价报告2023/2423.42023/24预计2024/25财年和2025/264.0%和4.4%。图1-4埃及经济增长及各要素拉动率（）图1-4埃及经济增长及各要素拉动率（）8.02.00.0-2.0-4.0

2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 2024/25f 2025/26f消费增长拉动率 投资增长拉动率 率 实际经济增长率数据来源：埃及央行、IMF、大公国际中埃经贸关系，2021年双边199.720222023181.9126.32022124优势空运和海运能力较强；发电能力在非洲及中东地区居首位；通信基础设施不断扩展；优势空运和海运能力较强；发电能力在非洲及中东地区居首位；通信基础设施不断扩展；海底电缆数量排名全球第二；大力发展数字经济建设。挑战铁路和公路领域有待完善；仍存在电力短缺的现象；电力基础设施老化和发电输电能力有限。交通201944（2012-20271120243200202320271707290078001.01281137.81120221.022.6601915.894电力（59,530MW0.58KW2022-202720013.34GW（FIT）通信17条，占全球总数的17%20142014-2018MSAN20140.5M16M2023673091.03697.42020表1-2埃及基础设施概览信息速览亮点交通机场•62个港口，苏伊士运河•28座机场，其中11座为国际机场40WEF2019)46WEF2019)•铁路：超过1.02万公里铁路•公路：超过19万公里50(WEF2019)•主要海港：公路•亚历山大28WEF2019)•塞得港港口•杜米亚特•苏伊士18WEF2019)•海港服务的效率排名第41位(WEF2019)电力•燃气发电为主，超过总发电量的75%装机容量：59,530MW(2010/20•年发电量：197,357GW(2010/20财年)电力72WEF2019)•供电质量排名第77位(WEF2019)•重视跨境电网建设，计划打造电力出口和交易枢纽通信1797.4%通信海底电缆接入数量排名全球第二位，仅次于美国•2023年网络就绪指数排名第81位1.5法律与监管环境优势投资法律体系相对完备；优势投资法律体系相对完备；设置了外资优惠政策。挑战存在相关行业准入限制。（表11（GAFI），直接向内阁和总理负责。2017651表1-3埃及投资相关法律体系投资相关法规《投资法》外汇管制法规《外汇法》《经济特区法》解决商务纠纷法规《埃及仲裁法》《工业许可法》反商业贿赂法规《刑法典》税收法规《所得税法》《反洗钱法》《房地产法》外贸法规《海关法》《增值税法》《进出口法》《经济特区法》《出口促进法》《海关法》《进出口法实施细则》《印花税法》《埃及进口商登记法》并购交易法规《保护竞争和防止垄断行为法》获取土地法规《土地法》《竞争法》《招投标法》《资本市场法》环境保护法规《环境法》《公司法》劳动法规《劳动法》保护知识产权法规《知识产权保护法》《统一劳动法》《知识产权保护条例》《综合社会保险法》图2-12024年埃及国家投资环境-效率环境上级指标下级指标图2-12024年埃及国家投资环境-效率环境上级指标下级指标效率环境（中等）营商便利度（良好）商品市场环境（较差）（中等）金融环境（中等）数据来源：大公国际优势营商环境便利度有所改善；者和纳税等方面有明显改善。优势营商环境便利度有所改善；者和纳税等方面有明显改善。挑战行等环节表现欠佳；行政效率低下。营商便利度营商环境状况开办企业 90

2020年营商190114图2-2埃及营商环境指标排名办理施工许可 74接通电力 77产权登记 图2-2埃及营商环境指标排名办理施工许可 74接通电力 77产权登记 130获得信贷 67保护少数投资者 57纳税 156跨境贸易 171合同执行 166办理破产 104 数据来源：世界银行、大公国际（10990967772159156及投资与自由区管理总局（GAFI）在全国设立个投资者服务中心（Investor’sService20171020915.75.4表2-12020年埃及营商环境便利状况指标埃及中东北非地区经合组织高收入经济体开办企业87.884.091.3手续（个）5.06.54.9耗时（天）12.019.79.2所需成本/人均收入（%）20.316.73.0网址：.eg/English/Pages/default.aspx。最低实缴资本/人均收入(%）0.08.97.6办理施工许可71.261.775.6手续（个）20.015.712.7耗时（天）173.0123.6152.3成本/库房价值（%）1.34.41.5接通电力77.972.485.9手续（个）5.04.44.4耗时（天）53.063.574.8成本/人均收入(%）180.2419.661.0产权登记55.063.477手续（个）9.05.44.7耗时（天）76.026.623.6成本/房产价值(%）1.15.64.2获得信贷65.041.864.3信贷信息深度指数（0～8）8.05.36.8保护少数投资者64.051.968.2交易透明度指数（0～10）8.06.46.5纳税55.175.184.3纳税耗时（小时）370.0202.6158.8纳税次数（个）27.016.510.3总纳税额/利润（%）44.432.539.9跨境贸易42.261.894.3办理出口手续耗时（小时）136.0118.915办理进口手续耗时（小时）505.0166.711.9办理出口手续成本（美元）358.0682.5170.2办理进口手续成本（美元）1554.0775.1121.6合同执行40.056.067.8诉讼耗时（天）1010.0622.0589.6诉讼成本/索赔（%）26.224.721.5办理破产42.234.574.9手续耗时（年）2.52.71.7成本/占资产（%）22.014.09.3资本回收率（%）23.327.370.2数据来源：世界银行商品市场环境税收制度57跨境贸易指标项下的进出口时间及成本包括单证合规及通关等系列流程所需的时间及成本总和。2024年埃及投资环境评价报告优势税收制度健全，体系相对简单；整体税负不重；设置了税收优惠政策；施。挑战涉税制度缺乏稳定性；税收征管政策透明度较低；高关税及非关税壁垒限制了贸易开放度。（40%40.55%。为优势税收制度健全，体系相对简单；整体税负不重；设置了税收优惠政策；施。挑战涉税制度缺乏稳定性；税收征管政策透明度较低；高关税及非关税壁垒限制了贸易开放度。表2-2埃及企业所得税税率企业所得所得税22.5%资本利得税证券交易利得10%/22.5%其他资产交易利得22.5%分支机构税22.5%分支机构汇款税分支机构利润须在本年度结束后60天内汇回国内，并按照5%税率缴税代扣代缴所得税股息红利税5%/10%居民企业采购0.5%一般服务2%专业服务5%佣金5%非居民企业利息定，税率可能会有不同特许权使用费管理服务费损失结转向前抵扣一般情况下不可抵扣，长期项目(如工程类项目)未完工的可向前抵扣且无年限要求向后结转5年表2-3埃及特殊经济区域相关的税费激励政策区域政策自由区利润分配不受埃及现行税费的法律约束，即无须缴纳企业所得税或增值税等任何现有税种；无论公司组建还是日常经营过程中所需的设备、原料进口，均不缴纳海关税、海关附加税以及其他的税费（乘用车除外）；苏伊士运河经济特区机构、主要开发公司以及在特区的公司、企业及其分支机构获得的债券收入、贷款利息和信用便利，免征一切税费；特区不执行销售税法、印花税法及国家资源开发费的相关规定；GAFI。对符合条件的部分企业予以免税额度。《特区法》规定，对于劳动密集型企业、采用国内原料进行扩大生产的企业，以及投资开展物流服务、贸易开发、电力、新能源、农业、运输等领域业务的企业，可根据主管当局的相关规定给予免税额度或其他奖励。2024年埃及投资环境评价报告对符合条件的部分企业予以免税额度。《特区法》规定，对于劳动密集型企业、采用国内原料进行扩大生产的企业，以及投资开展物流服务、贸易开发、电力、新能源、农业、运输等领域业务的企业，可根据主管当局的相关规定给予免税额度或其他奖励。商品市场竞争力埃及的反垄断和反不正当竞争相关法规有利于营造公平的市场竞争环（25130申报，违反者将处以2-50万埃镑的罚款。关税政策202019631986关税税率较高及一定的非关税壁垒限制了埃及的贸易开放度。据世界141个国家678613613720.0%59202112588102022年9优势劳动力资源丰富；劳动力成本低；劳资关系良好。挑战失业率常年较高；专业技术人才较缺乏；对外籍劳工需求不大。了150202310优势劳动力资源丰富；劳动力成本低；劳资关系良好。挑战失业率常年较高；专业技术人才较缺乏；对外籍劳工需求不大。劳动力市场环境劳动力资源2023201020233343201049.320232024年埃及投资环境评价报告44.1%53551502503006000.49174116图2-32010-2022年埃及劳动力人口、劳动参与率与失业率3300 60.03200 50.0310040.0300030.0290020.028002700 10.02600 0.02010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022劳动力（万人，左轴） 劳动人口参与率（%） 失业率（%）数据来源：世界银行、大公国际劳资关系20191414620金融环境金融市场埃及的金融业发展处于中等偏低水平。埃及金融体系主要包括银行系2023362024年埃及投资环境评价报告优势金融体系总体稳健；加大了对中小企业的融资支持力度。挑战外资企业融资成本相对较高；银行业对私人部门提供的信贷不足；需警惕外汇及汇率风险。463810GDP12820Nilex20239EGX优势金融体系总体稳健；加大了对中小企业的融资支持力度。挑战外资企业融资成本相对较高；银行业对私人部门提供的信贷不足；需警惕外汇及汇率风险。2023年，银行对29.7GDP融资成本13Libor金融稳健性2023银行业资本充足率和一级资本充足率分别维持在18.6%和15.5%的较高水1.2%（LiquidityCoverageRatio）808.7122010%202320223.2%3.0%，外国投资者需警惕外汇及汇率风险。虽然埃及法律赋予投资者自由兑13321IMF的贷款20