Trump2.0带来军贸需求侧的新变化VIP

国防军工：军贸专题1：Trump2.0带来军贸需求侧的新变化第一部分第二部分第三部分目录Trump2.0保守主义延续局部地缘冲突潜在加剧美国战略收缩下中东地区当前潜在格局分析潜在新增军贸需求客观存在且边际弹性较大1、特朗普2.0保守主义延续局部地缘冲突潜在加剧保守主义发展历程民主党与共和党党争也称为“驴象之争”◥

在美国保守主义思想可追溯至殖民地时期，目前已发展成为美国共和党执政思想的代名词。◥

从当代美国保守主义的发展来看，保守主义是一个随着时代环境变迁而不断变化的概念和语境，是一个拥有多派系但统一的基础思想的联盟，一些基本的共识，如对内主张小政府、自由市场经济

、回归传统的家庭和宗教观念；对外主张以强大的军事力量来保障和平，以及反共主义。二战前，立场

清

晰

、

系

统

阐

释

的

保

守

主

义

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在美

国

尚

未

形

成，彼时是自由派的年代二战后共和党总统艾森豪威尔并不信奉保守主义，政治主将具备较强自由主义色彩1960年戈德华特出版《一个保守主义者的良知》，为保守主义原则辩护1968年首位共和党总统尼克松诞生，但其统治方式为自由主义式的，且后期水门事件等为保守党带来较大负面影响。◥

“驴子”是民主党的党徽，“大象”是共和党的党徽。四年一次的美国总统选举又称为“驴象之争”或“驴象赛跑”。经历了福特和卡特总统后，共和党迎来代表性人物里根总统，保守主义逐渐崛起资料来源：《特朗普政府与里根政府全球战略比较研究—

基于当代美国保守主义视角》，中央党校，郭艳琴，CNTV，国联证券研究所◥

里根时期的时代大背景是美苏冷战；小布什时期的时代大背景是以2001年“9.11”事件触发事件的持续20年的反恐战争；特朗普崛起的时代大背景并非激烈的冲突，而依托于奥巴马第二任期内保守党内民粹主义复兴、自由派和保守派的矛盾激化。里根之前二战结束以前，美国的保守思想力量为零星的抗议声，被视为是对左派和革命力量的反抗，二战后保守思想声音增多，到里根上台前保守主义已经发展处五大派别，但缺乏意见领袖。1980年-1988

里根时期里根上台的背景是美苏冷战时期。国内政策上，里根痛恨大政府，减税、放松管制和倡导自由市场经济政策是对古典自由主义的继承；强调宗教信仰，传统的家庭观念以及反堕胎；对外政策上强调“以实力促和平”2001年-2009年小布什时期冷战结束后，自由党和民主党进入了平分秋色的12年。2001年的“9.11”事件后，内阁的新保守派思想占上风。小布什强调对内减税，增加国防预算，强调基督教信仰；对外倡导国际自由贸易，主张通过政权更迭、先发制人的方式在海外推广民主。2017年-2021年特朗普时期小布什时期的反恐战争大大损害了美国实力，也让民众对共和党产生了怀疑，经历了2008年金融危机以及奥巴马时期民主党精英的左倾政策，Nate

Silver在2015年提出的共和党内部派别的“五环”结构温和派建制派基督教保守派自由派茶党具有民粹主义的茶党异军突起。资料来源：《特朗普政府与里根政府全球战略比较研究—

基于当代美国保守主义视角》，中央党校，郭艳琴，“Romney

And

TheGOP’sFive-RingCircus”，Nate

Silver，国联证券研究所◥

相似点：对于各自所处的国际环境有着类似的认知，且追求的总体目标都是美国在全球的单极霸权；导致这些相似点的主要原因在于两任政府都把传统的大国战略竞争界定为美国面临的主要威胁。全球战略实施上都是通过遏制、经济战以及增强军事实力完成战略目标。◥

不同点：从外部威胁角度看，特朗普政府定义的大国竞争对手中国和俄罗斯之外，还面临其他两大威胁:伊朗和朝鲜等专制政权以及恐怖主义；而里根时期竞争对手始终专注于苏联。同时由于全球化和信息化的深入，新兴领域如海洋、网络、人工智能及外太空等安全问题的出现使得当今世界所面临的非传统安全威胁比里根时期更加复杂多样化。但是相较于里根，特朗普对待盟友更加实用主义，贸易奉行保护主义，联盟上更加单边主义。特朗普政府里根政府是否相似国际环境一个危险的、充满竞争的世界一个复杂的不断变化的世界是国际定位军事第一（与其他国家相比优势缩小）其他方面第一（但受到挑战）军事第一（但与苏联部分伯仲）其他方面第一（但受到挑战）否国家利益-安全方面保护美国便捷、保护美国主权保护美国及盟友的安全是总体目标单极霸权单极霸权是威胁与对手传统安全大国战略竞争大国战略竞争是主要对手中国、俄罗斯、伊朗苏联否非传统安全恐怖主义、毒品交易、核扩散、传染病恐怖主义、毒品交易、核扩散、传染病是新兴领域海洋、网络、人工智能、太空网络、通信、太空部分方法路径遏制、经济战、增强军事实力积极遏制、经济战、增强军事实力是修墙、贸易保护主义、“退群”、重谈协议推广自由市场经济、与盟友及志同道合国家合作否资料来源：《特朗普政府与里根政府全球战略比较研究—

基于当代美国保守主义视角》，中央党校，郭艳琴，国联证券研究所◥

里根任期内推出“战略防御倡议”，计划拨款超一万亿美元建造太空反导弹系统。在冷战的背景下尽管该计划并未执行，但是间接的导致了苏联因军备竞赛加速解体进程。此外，里根在军备竞赛中高度重视网络安全和通信系统的发展，间接推动了美国互联网产业的发展。1967年100+国家签署《外层空间条约》2017年6月特朗普命令美国军方组建第6大军种——“太空部队”2024年5月美国海军成立了“水面舰艇中队第3中队”，用于验证“地狱景象”的新型作战模式2024年进行DIU部门改革并增加预算2023年8月提出复仇者计划，重点关注低成本、可消耗的无人机及其他无人作战平台，以对抗中国。1982年3月里根发表电视演讲，提出了战略防御倡议，又称“星球大战计划”。2024年11月特朗普亲临“星舰”发射现场◥

特朗普1.0时期提出组建太空部队，在2.0竞选时期得到马斯克大力支持且在11月亲临“星舰”发射现场。同时特朗普1.0时期内十分重视非对称作战能力的建设，提出“复仇者计划”以及成立“水面舰艇第三中队”用以验证“地狱景观”的新型作战模式。里根时期和特朗普1.0时期军费均快速增长 二者均极为重视非对称作战领域的“军备竞赛”资料来源：国联证券策略报告《从“里根大循环”看特朗普2.0的政策演绎》，央视新闻，参考消息报社，IPP全球智库，国联证券研究所推出

“印太战略”推出后美伊双方的对抗加剧中东地区危机。作为回应，伊朗决定重启铀的浓缩提取活动承认耶路撒冷为以色列首都，并将美国驻以色列大使馆搬迁至此，加剧了巴以冲突《中导条约》对俄罗斯的限制取消后，欧洲受到威胁企图联合澳大利亚和印度等盟友，形成对中国的孤立。除联合行动外，美国单方面在南海和台海等敏感地区向中国挑衅◥

特朗普上一任执政期间，全球范围内缺少“警察”，小规模冲突加剧，局部升温退出《伊朗核问题协议》 退出《中导条约》

加剧巴以冲突◥

特朗普1.0任期内正面战争为自1980年最少时期。1980起美国发起及参与的争端里根老布什克林顿小布什奥巴马特朗普1983年10月入侵格林纳达（里根）1989年12月入侵巴拿马（老布什）1991年1月海湾战争（老布什）1998年2月科索沃战争（克林顿）2005年3月二次入侵伊拉克（小布什）2001年入侵阿富汗（小布什）2017年4月空袭叙利亚（特朗普）2011年9月美国联合北约发动利比亚战争（奥巴马）资料来源：中国军网，央广网，新华社，社科院官网，环球网，央视网，人民网，复旦大学美国研究中心，国联证券研究所◥

相似点：从冷战至苏联解体，西欧以及后来的欧洲一直是美国重要的战略伙伴。◥

不同点：冷战时期，里根政府的战略重心在安全方面，西半球作为美国的后院，其安全和稳定对于美国对抗外部威胁苏联尤为重要。特朗普时期首要矛盾不是生存利益而是经济战略矛盾，西半球不论从经济活力还是市场多样性都无法与印太比拟，下滑至第五位。2017年《美国国家安全战略》报告中印度-太平洋战略居于美国政府区域战略首位。里根政府特朗普政府第一西半球印太第二西欧欧洲第三东亚与太平洋中东第四苏联与东欧中亚与南亚第五中东与南亚西半球第六非洲非洲里根时期和特朗普1.0时期首要的区域战略目标不同特朗普1.0时期将印太战略置于区域战略首位资料来源：《特朗普政府与里根政府全球战略比较研究—

基于当代美国保守主义视角》，中央党校，郭艳琴，JournalofInternationalService,

AU，复旦中美友好互信计划公众号（复旦发展研究院），国联证券研究所2、美国战略收缩下中东地区当前潜在格局分析◥

英国首先使用“中东”这一概念代指其在北非和西亚的势力范围，指位于近东和远东之间西亚和阿富汗包括伊朗在内的海湾等非奥斯曼帝国统治区，是“西方中心论”的产物。后随历史演进现泛指位于欧、亚、非三洲接合部的北非和西亚地区，具有重要的战略位置以及丰富的石油资源。中东地区的四个阵营可以分为：以色列、土耳其、伊朗和阿拉伯国家。◥

新一轮巴以冲突自2024年10月爆发以来，中东地区出现了两组矛盾，一是以色列与伊朗领导下的“抵抗轴心”之间的矛盾，二是域外大国在中东的矛盾。伊朗自1979伊斯兰革命爆发以来，伊朗与美国中东秩序观出现严重分歧02土耳其北约在中东也是伊斯兰世界唯一的成员国，但同时反对美国霸凌政策03阿拉伯国家沙特、阿联酋和埃及等阿拉伯国家是美国主导的中东秩序的“改良者”04以色列强调自己是中东地区唯一的西方民主国家，唯一的非伊斯兰国家，自视为西方民主的“灯塔”和打击中东极端主义的“桥头堡0”1。美军在中东驻军情况资料来源：环球杂志，《“中东”的由来、性质、使用和内涵等思考》，朱和海，国联证券研究所波斯湾部署美军第5舰队，由美国中央司令部直接指挥中东区域地图中东区域“四大权力中心”◥

域内大国地缘政治冲突与域外大国介入中东事务、叠加宗教、民族之争使得中东地区形成了复杂的政治格局，目前主要分为亲美、反美、促变革三大阵营。域内大国地缘政治冲突以及利益争夺转折点：阿拉伯之春域外大国介入中东事务，挑起地区间的大国对抗美国持续战略收缩，中东地区出现权利真空“阿拉伯之春”爆发后，原来占据主导地位的美国持续进行战略收缩，致使中东地区出现权力真空，地区冲突和热点问题纷纷爆发并持续得不到解决或缓解。伊朗问题相对巴勒斯坦问题重要性持续上升1979年，埃及与以色列媾和、伊朗伊斯兰革命爆发后，在中东事务中，伊朗与以色列、阿拉伯国家的意识形态矛盾、民族矛盾、宗教矛盾同时上升。叠加教派、民族之争土耳其重返中东在重新界定自身定位和“回归中东”的大背景下，土耳其不再将本国的外交政策绑定在北约和西方阵营之中，突出表现为疏远美国及西方并与俄罗斯开展务实合作。资料来源：《土耳其的中东地缘三角战略：内涵、动力及影响》，邹志强；《从巴以到伊朗：中东核心问题变化背后的复杂博弈》，刘中民；《中东“抵抗轴心”的兴起及前景》，李睿恒，国联证券研究所促变革阵营：以土耳其、卡塔尔为核心的穆斯林兄弟会模式亲美阵营：以色列、沙特、阿联酋为主导反美阵营：以伊朗为主导的抵抗轴心中东三大阵营◥

阿拉伯世界是中东的主要力量，是“战略板块”。22个阿拉伯国家从西亚一直延伸至北非、西非和东非，总面积1300万平方公里，因政治制度、资源禀赋、经济发展阶段不同，对外战略也差异甚大。◥

2010年底开始的“阿拉伯之春”使得伊斯兰世界一度陷入严重的教派纷争之中，形成了亲美与反美、亲伊朗与反伊朗、亲穆斯林兄弟会与反穆斯林兄弟会等不同阵营，随着近年科技发展和产业革命，部分海湾阿拉伯国家弯道超车，部分阿拉伯国家面临较为严重的发展问题，阿拉伯国家分化为4种不同类型。类型代表国家表现综合发展型沙特、阿联酋、卡塔尔提出中远期发展战略，推动国家转型、升级。如沙特阿拉伯“2030愿景”、阿联酋“2071百年规划”、“卡塔尔2030愿景等”。能源密集型伊拉克、科威特、巴林、阿尔及利亚重点产业是石油天然气，工业基础相对落后劳动密集型埃及、摩洛哥、约旦、突尼斯埃及综合实力仅次于沙特但拥有1亿人口且经济受阿拉伯之春重创社会动荡型也门、利比亚、黎巴嫩、巴勒斯坦、索马里、叙利亚、苏丹等中央政府虚弱，地方派系林立，成为代理人战争主战场，经济发展严重依靠外部援助资料来源：新华社，社科院，观察者网，国联证券研究所◥

“巴以冲突”取代“阿以冲突”成为中东地区主要问题，巴勒斯坦逐渐边缘化；自1979年伊斯兰革命以来，伊朗问题对地区和国际的影响不断上升，而巴以冲突和伊朗问题又存在复杂的深层关联。1982年、2010年分别时两个重要节点，◥

得益于美国的推动以及联合对抗伊朗的共同目标，以色列与阿拉伯国家关系不断改进，同时在中国的斡旋下沙以和解，中东在2020年后迎来和解潮，但中东的和解从另一个侧面加重了巴勒斯坦问题的边缘化，2023年巴以冲突爆发。前四次中东战争阿拉伯民族主义高涨，在埃及领导下，阿拉伯国家与以色列和西方进行了长期斗争阿拉伯民族主义逐渐消亡期巴以及伊朗问题尖锐性上升+阿拉伯国家和解潮阶段埃塞五次中东战争埃及以色列单独缔结和平条约《埃以合约》，结束第四次中东战争1979伊朗伊斯兰革命爆发1980年两伊战争爆发，美伊断交1979年

1982年海湾战争 伊拉克战争2006年2010年黎以战争阿拉伯世界严重分裂阿拉伯国家、伊朗、以色列三方关系的格局改变，伊朗在意识形态上把以色列、亲美的阿拉伯国家（特别是海湾阿拉伯国家）视为美国和西方的附庸加以反对颜色革命阿以冲突期1982年第五次中东战争结束1991年

2001年

2003年9.11事件阿富汗战争拜登宣布从阿富汗撤军“反恐战争”巴以冲突爆发1993年，巴以第一份和平协议《奥斯陆协议》签订中东和平进程2021

2022 2023

20242015年

2018年特朗普退出伊朗核协议伊朗核协议签订代理人战争问题中国推进沙伊和解2020年特朗普宣布《亚伯拉罕协议》，以色列在2020-2021实现与阿联酋、巴林、苏丹、摩洛哥关系正常化；但承认耶路撒冷是以色列首都2014年4月后，巴以和谈处于停滞状态2017年特朗普1.0资料来源：《从巴以到伊朗：中东核心问题变化背后的复杂博弈》刘中民，《美国的中东战略调整：环境塑造与秩序重建》中国社科院，国联证券研究所卡塔尔断交危机阿拉伯之春爆发克里姆·哈基莫夫时期，苏联与沙特保持良好外交关系◥

俄罗斯与中东关系发展时间轴1938年克里姆·哈基莫夫在莫斯科被处决，沙特宣布与苏联断交，主要问题是意识形态以及诸多问题立场相左2015年俄罗斯出兵叙利亚，开始“重返中东”2017年俄罗斯逐渐从叙利亚撤军，沙特国王萨勒曼访问俄罗斯，这是1932年沙特建国以来首位到访俄罗斯的沙特国王2022年乌克兰冲突爆发，俄罗斯与西方关系陷入僵局2023年巴以冲突爆发，年底普京乘坐专机在四架苏-35战斗机护航下突访阿联酋和沙特，并受到高规格接待，并签下包括S-400防空导弹在内的30亿美元军购协议◥

中沙双边关系全面、快速发展。2016年1月，习近平主席对沙特进◥

2024珠海航展沙特馆（右）行国事访问，中沙两国建立全面战略伙伴关系。2022年12月，习近◥

2024年金砖会议扩容为十国（下）平主席出席在沙特首都利雅得举办的首届中国—阿拉伯国家峰会、中国－海湾阿拉伯国家合作委员会峰会并对沙特进行国事访问。中沙元首签署《中华人民共和国和沙特阿拉伯王国全面战略伙伴关系协议》，签署《共建“一带一路”倡议与“2030愿景”对接实施方案》。2024年1月，沙特、埃及、阿联酋、伊朗、埃塞俄比亚正式参与金砖国家合作，金砖成员国数量由5个增加到10个。资料来源：半岛电视台英文网，外交部官网，央视网，中国政府网，《俄罗斯经略中东仍是机遇与掣肘并存》，赵玉明，国联证券研究所◥

抵抗轴心：“抵抗轴心”概念最早由利比亚媒体《绿色进军报》于2002年提出，用以驳斥和修正美国总统小布什同年提出的“邪恶轴心”（Axis

of

Evil）。

至

今

，“

抵

抗

轴

心

”

以伊朗伊斯兰革命卫队“圣城旅”为领导，下辖黎巴嫩真主党、伊拉克人民动员武装（Popular

Mobilization

Forces）、叙利亚政府与什叶派民兵、巴勒斯坦哈马斯和伊斯兰杰哈德（Islamic

Jihad）及也门胡塞武装。◥

什叶派：伊斯兰教又分为逊尼派（Sunni）和什叶派（Shia），伊朗是唯一将什叶派作为国教的国家。◥

伊朗核问题：2015

年“联合全面行动计划”制定了监测伊朗核计划的规则，并为解除联合国制裁铺平了道路，具体涉及伊朗、安理会五个常任理事国（中国、法国、俄罗斯、英国、美国），加上德国，以及欧盟;美国政府于

2018

年退出协议并重新实施制裁,伊朗核协议会谈再次陷入停滞。资料来源：联合国官网，《中东“抵抗轴心”的兴起及前景》，李睿恒，观察者网，《从巴以到伊朗：中东核心问题变化背后的复杂博弈》，刘中民，国联证券研究所“抵抗轴心”各盟友战略功能伊朗布什尔核电站◥

巴以冲突：巴以冲突最早始于第一次中东战争，源起于阿拉伯国家对以色列在巴勒斯坦建国的不满，最新一轮巴以冲突开始于2023年10月，冲突主要在以色列与哈马斯之间展开，外溢影响局限在巴以周边的地中海东岸，并主要表现为黎巴嫩真主党、也门胡塞武装、伊拉克“人民动员组织”等非国家行为体与以色列的冲突。资料来源：联合国官网，《美国对巴勒斯坦政策的起源》，袁征，《叱咤风云十二载，内塔尼亚胡给以色列和世界留下了什么》，刘炳辰，国联证券研究所一战后巴勒斯坦沦为英国的委任统治地，犹太人复国组织小范围移民巴勒斯坦1945年8月杜鲁门提议让10万犹太人进入巴勒斯坦1947年：英国放弃对巴勒斯坦的统治1947年11月联合国投票通过181号决议案，把巴勒斯坦托管地划分为两部分，犹太人的面积为1.52万平方公里，阿拉伯人的面积为1.15万平方公里，犹太人同意阿拉伯拒绝。1948年5月14日：犹太人在181号议案的基础上宣布建国，国名以色列。同一天，美国宣布承认以色列1948年5月15日：阿拉伯国家向以色列宣战，第一次中东战争开启。◥

内塔尼亚胡：是第九、十三任以色列总理；组建以色列“史上最右内阁”；在约旦河西岸的定居点数量每年都有新增。以色列历年在约旦河西岸地区的新建定居点数量◥

【区位】土耳其地跨亚欧两大洲，大部分领土位于亚洲小亚细亚半岛，少部分领土位于欧洲巴尔干半岛东部地区，邻格鲁吉亚、亚美尼亚、阿塞拜疆、伊朗、伊拉克、叙利亚、希腊和保加利亚，濒地中海、爱琴海、马尔马拉海和黑海。由于特殊的地理位置，土耳其与不同阵营具备双边关系。【简史】13世纪末建立奥斯曼帝国，16世纪达到鼎盛期，20世纪初沦为英、法等国的半殖民地。1919年，凯末尔领导民族解放战争反抗侵略并取得胜利，1923年10月29日建立土耳其共和国，凯末尔当选首任总统。【民族】土耳其人口8537万（2023年），土耳其族占80

以上，库尔德族约占15

。99

的居民信奉伊斯兰教，其中85

属逊尼派，其余为什叶派（阿拉维派）；少数人信仰基督教和犹太教。1945年二战结束：区别于中东大多数奉行独立外交的阿拉伯国家，土耳其实施“西向外交”1952年：土耳其作为地中海国家加入北约。冷战期间作为北约遏制苏联的“东南门户”，几乎不参与中东事务2011年叙利亚战争放大了土耳其与北约的分歧。土耳其开始与俄罗斯、伊朗在叙利亚问题上进行合作2020年亚美尼亚和阿塞拜疆爆发纳卡冲突，2021年“突厥语国家委员会”改名“突厥国家组织”，成员国正式宣布结盟。土耳其、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦、阿塞拜疆5国为正式成员国，土库曼斯坦和匈牙利为观察员国1923年建国：13世纪末为奥斯曼帝国，16世纪达到鼎盛，20世纪沦为英法等国半殖民地，1919年凯末尔领导民族解放战争取得胜利。2019年土耳其开始购买俄罗斯防空导弹系统“S-400”；2020年美国对土防空工业进行制裁，并拒绝提供F-35资料来源：《百年土耳其与帝国遗产》，刘中民，曾卓，外交部官网，央广网，俄罗斯卫星通讯社，国联证券研究所土耳其位于亚欧交接土耳其从“西向外交”逐渐变为多边外交2005年开始加入欧盟谈判，至今仍为欧盟候选国2024年，土耳其总统参加在俄罗斯喀山举办的“金砖+”外联会议资料来源：《从大西洋到大周边土耳其复合联盟战略初探》，杜东辉，国联证券研究所土耳其参与的联盟类型划分（2022年）◥

联盟类型：从冷战时期的与北约的单维联盟到正发党时期的复合多维联盟。在正发党执政的20年里，土耳其联盟政治的重心大体经历了从西

(西方国家)

向南

(阿拉伯国家)

再向东

(突厥语国家)

的转移，目前处于相对平衡的态势。◥

从身份认同角度，联盟具有亲疏次序：

第一圈层是突厥化的政治实体(“北塞浦路斯”地区、阿塞拜疆、中亚突厥语国家)

;

第二圈层是亲穆兄会的政治实体

(卡塔尔、利比亚民族团结政府、哈马斯等)

;

第三圈层是与土耳其维持友好关系的政治实体(

巴基斯坦、印度尼西亚、科索沃、阿尔巴尼亚等)。3、潜在新增军贸需求客观存在且边际弹性较大◥

如前所述，中东地区的地缘政治不仅面临域外大国的干涉，在美国战略收缩的大背景下，中东本土地区权利真空和力量失衡使得域内大国沙特、伊朗、土耳其等国之间的利益日益对立化、地缘政治争夺长期化。“阿拉伯之春”后，地缘政治结构从阿拉伯国家主导转变为沙特、伊朗和土耳其三足鼎立，三国之间不仅存在权力之争，也具有浓厚的教派、意识形态竞争色彩，沙特是逊尼派激进势力代表、伊朗是什叶派的势力代表、土耳其是逊尼派温和势力代表。◥

域内大国之间的博弈是阿拉伯国家进行军事武装的需求所在。◥

亚洲和大洋洲为主要武器进口地区，其次为中东地区。SIPRI数据显示，2019-2023年间亚洲和大洋洲的国家在武器进口份额中占据主要，占37

；中东国家紧随其后，占30

；欧洲、美洲和非洲分别占21

、5.7

和4.3

。其中沙特阿拉伯、卡塔尔和埃及是中东地区前三大武器进口国，美国是中东地区最大的武器供应国，其次是法国、意大利和德国。资料来源：SIPRI《

TRENDSIN

INTERNATIONAL

ARMS

TRANSFERS,

2023

》，国联证券研究所◥

特朗普1.0时期中东政策特点-全面倾斜以色列：特朗普上台后打破了美国几十年的外交政策，在2017年承认耶路撒冷为以色列首都；制造叙利亚内乱帮助以色列“境外御敌”、全面遏制伊朗缓解以色列面临的安全威胁、承认以色列对争议领土享有主权满足以色列的扩张要求以及推进以色列与阿拉伯国家间的关系缓和。◥

近些年我国战机军贸客户逐步拓展，2023年打入中东市场。美国中东战略政策变化时间美中东政策演变冷战时期美中东政策以美苏战略竞争为主导1991-2003两伊战争美在中东达到权力顶峰2001-2010十年反恐重创中东政治与安全格局，同时使美陷入中东无底泥潭，“改造大中东”梦想彻底破灭2011-2021新世纪第二个十年美国从中东战略收缩的十年，它既造成了中东失序和动荡，也促使地区国家日益加强战略自主，为中俄与中东国家战略合作提升提供重要契机，“后美国时代的中东”开始浮现。2022-2022年版美国《国家安全战略》指出后冷战时代已经走向终结，大国竞争将决定未来世界的秩序。美国宣布开启大国战略竞争，成为中东进入战略竞争新历史时期的主要标志枭龙出口情况统计（截至2023年）国家订单时间数量备注巴基斯坦2007-201350FC-1Block-12015-201850FC-1Block-22018-201912FC-1Block-22019-202026trainer/combat

version2023-202550FC-1Block-3总计188缅甸2015167架列装，9架订单尼日利亚20163尼日利亚订单是向巴基斯坦订购枭龙累计订单207L-15出口情况统计国家订单时间数量备注赞比亚20146阿联酋202312+36已经采购12架，后续还有再采购36架的计划累计订单18-42歼10-CE出口情况统计国家订单时间数量备注巴基斯坦2022.033614架已交付资料来源：《中美在中东的战略竞争与中国的应对》国际合作中心，《美国的中东战略调整：环境塑造与秩序重建》中国社科院，《“以色列优先”与特朗普中东政策的内在逻辑》上海中东研究所，SIPRI，国联军工2023年度策略，国联证券研究所，050010001500200025003000350019501951195219531954195519561957195819591960196119621963196419651966196719681969197019711972197319741975197619771978197919801981198219831984198519861987198819891990199119921993199419951996199719981999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023◥

2019-2023年，中东国家排除伊朗、以色列、土耳其外其余国家需求占总需求比例为24.2

；SIPRI数据显示2023年全球军贸出口市场为291.04亿TIV（按土耳其2023年数据1TIV≈9.03美元），若按此比例计算当中东-阿拉伯国家我国军贸出口比例提升10

后，中东-阿拉伯国家市场增量对我国装备采购预算可带来约7.05

的弹性（假设我国军费40

为装备采购费、汇率为7）；若全球占比提升10

（2019-2023年我国军贸出口比例占全球的5.8

），相较于我国2023年装备采购费军贸出口将带来29.11

的弹性。SaudiArabiaexport

from

china SaudiArabiaexport

from

USA SaudiArabiaexportfrom

France资料来源：SIPRI，人民网，国联证券研究所2019-2023年沙特阿拉伯军贸需求占比中国占比1.67%中国占比3.61%（单位：TIV）◥

伊朗武器采购禁令自2020年解除。美国防情报局曾预测伊朗的武器采购清单，其中包括俄制苏-30战斗机、雅克-130教练机、T-90坦克、S-400防空导弹系统等。◥

武器禁运解除一事对与伊朗敌对国家，尤其对阿拉伯国家的具有一定的心理震慑效应不容忽视。未来，中东地区的军备采购或将持续加码，并对地区安全局势产生微妙影响。5000100015002000250030003500400045005000195019511952195319541955195619571958195919601961196219631964196519661967196