金融监管学课件：金融监管协调

CoordinationofFinancialSupervision金融监管协调1本章主要内容2国内金融监管协调的机制与方式国际金融监管合作的方式与组织国际金融监管协调合作的未来发展中国的金融监管协调合作与未来发展金融监管协调的含义与分类3金融监管协调的含义金融监管协调是指不同的监管部门之间或者监管部门与其他政策部门之间，通过构建信息沟通、资源共享、联合决策和共同行动的相关机制，避免各部门信息、目标和行为的冲突，促进监管资源与权力的有效配置，进而达到增强监管效果和提高监管效率的目的。金融监管协调的类别不同监管部门之间的协调金融监管部门与中央银行和财政部门等的协调不同金融监管部门之间的协调4制度前提分业监管状态或者至少尚未实现完全统一的监管必要性金融创新和混业经营加大了金融监管的难度，传统的分业监管模式难以有效识别“跨界”金融风险，也无法及时采取充分有效的监管措施协调层次制度层面上，立法奠定监管协调的法律依据和基础，提出原则性要求部门层面上，签署谅解备忘录，对法律中难以细化的协调事项做出规定操作层面上，部门协调会议或联络机制，根据目标制定监管协调方案金融监管部门与其他政策部门的协调5原因政策目标：消费者保护、金融机构稳健、金融体系稳定、宏观经济稳定政策工具：金融行为监管、微观审慎监管、宏观审慎监管、宏观经济政策四种政策工具相互影响，不同政策工具对同一目标可能存在共同影响合作方式法律层面规定协调合作的制度国家通过立法直接规定各个金融监管机构和中央银行以及财政部的职责范围，并且确定协调的框架和安排操作层面明确合作的具体方式谅解备忘录、专门会议、信息交换、人员交流、联合检查美国的金融监管协调制度6美国：由美联储深度参与的金融监管体系强化了美联储在金融监管体系中的“牵头”和核心地位成立金融稳定监管委员会（FSOC），加强分业监管机构之间的合作。金融稳定监管委员会（FSOC）保险机构系统重要性金融机构金融消费者保护局美联储联邦保险办公室财政部证券机构全国性银行州立银行各州监管机构联邦监管机构货币监理署联邦存款保险公司证券监管委员会联邦金融机构检查委员会（FFIEC）英国的金融监管协调制度7英国：以英格兰银行为中心的“双峰”监管体制英格兰银行下设金融政策委员会（FPC）和审慎监管委员会（PRC）金融行为监管局（FCA）独立于英格兰银行，直接对财政部和议会负责德国的金融监管协调制度《银行法》规定了金融监管局与中央银行各自的职责范围信息层面：中央银行负责统计金融机构的信息并将数据和分析结果提供给金融监管局检查层面：中央银行负责对银行的常规现场和非现场检查，金融监管局可以在需要时进行特别的现场检查政策层面：金融监管局制定金融监管的行政法规之前需与中央银行协商人员层面：监管局的主席或副主席应参加中央银行理事会与监管局工作有关的会议。建立金融市场监管论坛，协调监管局与中央银行在监管中遇到的问题，并且针对影响金融稳定的综合性监管问题提出建议8金融监管国际合作的原因开放条件下的金融风险更容易出现跨国传播各国金融监管制度的差异容易导致“监管套利”

更广泛的国际金融合作的客观要求9金融监管国际合作的方式10双边金融监管合作主体是两个国家或地区，常见方式包括签署法律互助条约和谅解备忘录、监管部门对话和论坛等区域金融监管合作主体是一定区域内的国家或地区欧盟的金融监管一体化就是一个典型代表全球金融监管合作主体是世界范围内的各个国家或地区，主要方式是建立国际组织政府间金融经济组织下的合作/国际金融标准制定机构之下的合作/非正式国家集团之内的合作金融监管国际合作的内容金融管辖权的确定与协调金融监管国际标准的确立与统一金融监管信息的交流与共享金融监管方法的支持与援助11金融监管国际合作的机构与组织12政府间国际组织基于正式的国际条约建立，成员国需要承担约定的各种责任和义务国际货币基金组织、世界银行、世界贸易组织国际金融标准制定机构主要负责在各自领域制定具有指导性的监管标准，不具有法律约束力国际清算银行、巴塞尔银行监管委员会、国际证券监督管理委员会、国际保险监管协会、国际会计准则委员会、金融稳定理事会非正式国家集团在组织上更加松散，主要以首脑定期会晤的方式展开合作典型代表如七国集团（G7）、二十国集团（G20）等国际金融监管合作的问题与完善方向面临的问题国际金融监管组织由发达国家主导国际金融监管体系存在真空和漏洞“软法”主导的国际金融监管规则缺乏“硬约束”完善的方向调整和优化现有国际金融监管体系建立多层次的国际金融监管合作体系增强国际金融监管规则的实际约束力13中国金融监管协调的合作历程与现状国内协调大致经历了以下阶段2000年9月，中国人民银行曾尝试与中国证监会和中国保监会建立监管联席会议制度，但最终演化为金融工作会议之前的通气会2003年，原中国人民银行的金融机构监管职能划转给新设的中国银监会2013年8月，经国务院同意，由人民银行牵头、“三会”和外汇局共同参加的“金融监管协调部际联席会议制度”正式成立2017年7月，国务院金融稳定发展委员会成立，在原有部际“横向协调”的基础上增加了上下级之间的“纵向垂直协调”2018年4月，将原来的中国银监会和中国保监会合并为新的中国银保监会，建立了“一委一行两会”的金融监管新体制14中国金融监管协调的合作历程与现状在国际合作方面2008年的国际金融危机为中国全面参与国际金融监管规则的制定、提高在国际规则制定中的话语权提供了历史性机遇，在此背景下，中国的金融管理部门积极开展国际与区域金融合作目前，中国已加入FSB以及BCBS、IOSCO、IAIS、IASB、支付结算体系委员会（CPSS）和全球金融体系委员会（CGFS）六大标准制定机构，逐步实现了从“规则接受者”向“规则制定者”的转变15中国金融监管协调与合作所面临的问题金融监管和货币政策之间缺乏协调，制约了宏观调控的效果宏观审慎监管和微观审慎监管之间缺乏协调，影响金融风险的全面控制金融监管协调与相关法律制度的建设缺乏有序衔接“逆全球化”思潮成为推动金融监管国际合作的阻碍16中国金融监管协调与合作的未来发展完善金融监管和主要经济金融政策的制度化、常态化协调机制加快金融监管协调机制