【大学课件】会计学专业课件财务管理

财务管理财务管理是现代企业管理的重要组成部分，也是企业持续发展和创造价值的关键。财务管理的目标是通过科学管理企业的资金和资源，以实现企业财务目标。财务管理的定义和目标11.定义财务管理是企业管理的重要组成部分，主要负责企业资金的筹集、使用和管理，以实现企业财务目标。22.目标企业财务管理的目标通常包括盈利性、流动性、安全性、效益性、成长性等。33.核心财务管理的核心是通过有效的资金管理，提高企业经济效益，增强企业竞争力，促进企业可持续发展。财务管理的职责和内容财务分析财务分析是对企业财务状况、经营成果和现金流量进行分析，帮助企业制定战略和决策。资金筹集资金筹集是指企业从外部获得资金，包括银行贷款、发行债券、股权融资等。投资决策投资决策是指企业对资金的分配和使用，包括固定资产投资、证券投资、并购投资等。财务风险管理财务风险管理是指企业识别、评估和控制财务风险，确保企业财务安全和稳健发展。财务报表分析的基本方法1横向分析横向分析，也称比较分析，是指将同一企业不同时期的财务报表进行比较，以分析其财务状况和经营成果的变化趋势。2纵向分析纵向分析，也称趋势分析，是指将同一企业同一项目的财务数据在不同时期进行比较，分析其变化趋势和原因。3比率分析比率分析是通过将财务报表中不同项目的数字进行对比，计算出各种财务比率，以评价企业的财务状况、经营成果和资金运用效率。财务比率分析及其应用财务比率分析是一种重要的财务分析方法，可以帮助企业了解自身财务状况，并与行业内其他企业进行比较。通过分析各种财务比率，企业可以识别出潜在的风险和机遇，并制定相应的策略来改善财务绩效。1.5流动比率衡量企业短期偿债能力2.0速动比率衡量企业快速变现偿债能力10%毛利率衡量企业产品成本控制水平20%净利率衡量企业盈利能力杜邦分析法及其应用杜邦分析法将公司净资产收益率分解成多个因素，例如销售净利率、资产周转率和权益乘数。通过分析每个因素对净资产收益率的影响，公司可以识别出提高财务绩效的关键领域。2023年2022年现金流量分析定义现金流量分析是指对企业一定时期内的现金流入和流出进行分析，以了解企业的资金状况和经营状况，并预测未来的现金流量，为企业决策提供依据。方法常用的现金流量分析方法包括：现金流量表分析、现金流量比率分析、现金流量预测等。营运资金管理营运资金的重要性企业营运资金管理的合理性直接影响到企业生产经营的正常进行，决定企业短期偿债能力和盈利能力。营运资金管理目标确保企业生产经营的正常进行，提高企业盈利能力，降低企业财务风险。营运资金管理内容主要包括现金管理、应收账款管理、存货管理等，是企业财务管理的重要组成部分。应收账款管理应收账款的分析应收账款周转率，应收账款平均回收期，可以反映企业应收账款的管理效率和流动性。信用政策的制定信用标准，信用期限，现金折扣，催收策略，需要综合考虑成本和收益。应收账款的催收及时催收可以有效地降低坏账损失，维护企业资金流，提升资金使用效率。应收账款的融资企业可以通过应收账款质押或保理等方式融资，缓解资金压力，提高流动性。存货管理存货管理概述存货管理是指企业对存货的计划、组织、控制和协调活动，以确保生产经营的正常进行，降低存货成本，提高企业效益。存货管理目标确保生产经营的正常进行，即满足生产和销售的需求；降低存货成本，包括采购成本、储存成本、保险成本、资金占用成本等；提高资金周转率，加快资金周转速度，提高资金使用效率。固定资产投资决策1投资方案评估项目价值分析2投资项目筛选项目可行性研究3投资决策投资回报率分析4投资机会识别市场调研分析固定资产投资决策是指企业在进行一项固定资产投资之前，对投资项目进行全面分析，并最终做出是否投资的决策。资本预算管理项目评估资本预算管理首先要对项目的可行性进行评估，包括市场需求、技术可行性、经济效益等方面的分析。资金筹集确定项目资金来源，包括自筹资金、银行贷款、发行债券等，并制定相应的融资计划。项目实施根据项目计划，进行项目建设、设备采购、人员招聘等工作，并做好项目进度和资金使用管理。项目评价项目完成后，进行项目的效益评估，分析项目的实际收益、投资回报率等，并进行总结和改进。资本结构理论资本结构企业筹集资金的方式，包括债务融资和股权融资。杠杆效应债务融资可以提高企业的盈利能力，但也会增加财务风险。最佳资本结构企业应选择既能最大限度地提高企业价值，又能控制财务风险的资本结构。企业价值评估企业价值评估是财务管理的重要组成部分。评估企业价值可以帮助企业了解其市场价值和竞争力。评估方法描述现金流折现法预测未来现金流并根据风险折现。市场比较法参考可比公司或资产的市场价格。资产基础法根据企业资产的账面价值或重置成本进行评估。投资组合理论多元化投资分散投资于不同资产类别，降低单一资产风险，提高组合整体收益。风险与收益权衡投资组合中，风险和收益之间存在相互关系，投资者需要权衡两者，选择合适的组合。投资组合优化通过数学模型和统计方法，找到最优投资组合，最大化预期收益，最小化投资风险。证券估值与投资组合管理证券估值分析股票、债券等证券的价值，决定是否值得投资。投资组合管理将多种资产组合在一起，以分散风险，优化收益。风险管理评估各种投资的风险，并采取措施控制风险。风险管理概述11.识别风险识别潜在风险，例如市场风险、信用风险、运营风险等。22.评估风险评估风险发生的可能性和潜在影响，并对风险进行排序。33.制定策略制定风险管理策略，例如风险规避、风险转移、风险控制等。44.监控评估定期监控风险管理策略的执行情况，并根据需要进行调整。风险规避和风险分散风险规避通过采取措施降低风险发生的可能性或风险发生后的损失程度。例如，进行风险评估，制定应急预案，购买保险等。风险分散将投资组合分散到不同的资产类别，以降低整体风险。例如，将资金分散到股票、债券、房地产等不同资产中。组合管理通过合理配置资产，平衡风险和收益，实现投资目标。例如，根据风险承受能力选择合适的投资组合，并定期进行调整。保险与再保险保险保险是一种风险转移机制，通过支付保费，将风险转嫁给保险公司，以获得保障。再保险再保险是指保险公司将承保的风险，部分或全部转嫁给其他保险公司的行为，以分散风险，保障自身经营安全。衍生工具的运用11.风险管理衍生工具可用于对冲风险，例如利率风险、汇率风险等。22.投资策略投资者可以利用衍生工具，例如期权，进行杠杆投资，或进行套利交易。33.财务管理企业可以使用衍生工具，例如远期合约，来锁定未来的原材料价格或产品价格。44.交易策略衍生工具可以用于构建复杂投资策略，以获取更大的收益或控制风险。税收管理策略税收规划合理利用税收优惠政策，降低税负，提高企业盈利能力。通过合法手段减少税负，例如利用税收抵免、减免等优惠政策。税收筹划提前规划税收事项，避免税务风险，确保企业合法合规经营。根据企业经营状况制定税收筹划方案，合理避税，最大限度地降低税负。企业兼并和重组整合资源企业兼并重组可以通过整合资源，形成规模优势，提高竞争力。优化结构企业兼并重组可以优化企业结构，消除冗余，提高效率。拓展市场企业兼并重组可以拓展市场，进入新的领域，创造新的增长点。战略调整企业兼并重组可以帮助企业快速实现战略调整，应对市场变化。企业破产与重整企业破产是指企业由于经营不善或其他原因，无力偿还到期债务，经法院宣告破产的法律程序。企业重整是指对濒临破产的企业，通过债务重组、资产重组等方式，使其恢复经营能力，避免破产的法律程序。法律程序企业破产与重整都需经过法院审理，最终判决结果可能包括破产清算、重整成功或继续经营等。公司治理结构基本原则公司治理结构的基本原则包括：股东权利保护、董事会独立运作、高管责任制、信息披露透明度、内部控制有效性。主要机构公司治理结构的主要机构包括：股东大会、董事会、监事会、经理层。股东大会是公司的最高权力机构，董事会负责公司战略决策，监事会监督公司经营管理，经理层负责公司日常运营。资本市场的功能和组织资本配置资本市场将资金从盈余单位转移到短缺单位，从而提高资金效率。价格发现通过供求力量形成资产价格，反映市场对未来现金流的预期。风险管理为投资者提供分散风险的机会，并提供风险管理工具。市场监管监管机构保障市场公平、透明和效率，维护投资者利益。货币市场的工具与运作短期资金需求货币市场是用于短期资金借贷的市场，通常期限在一年以内。资金需求方可以使用各种工具进行短期融资，例如商业票据和回购协议。短期资金供给货币市场也为机构提供了短期投资渠道，例如银行存款、国库券等。这些工具可以提供短期流动性，同时还可以获得一定收益。市场运作机制货币市场是一个高度发达的市场，市场参与者通过各种工具进行交易，包括银行间拆借、同业拆借等，以满足短期资金需求和供给。债券市场的发展与交易11.债券市场的起源从最早的政府债券到现代企业债券，债券市场经历了漫长的发展历程，并逐渐成为现代金融市场的重要组成部分。22.债券市场的种类债券市场包含多种类型的债券，例如政府债券、企业债券、金融债券等等，它们在发行主体、利率、期限等方面存在差异。33.债券交易的主要方式债券交易主要分为场内交易和场外交易，场内交易更加公开透明，场外交易更加灵活，但风险也相对较高。44.影响债券市场的主要因素经济增长、通货膨胀、利率水平、市场风险等因素都会对债券市场产生影响，影响债券的价格波动和投资收益。期货市场的作用与交易价格发现期货交易可提供真实、及时的价格信息，反映市场供需变化。风险管理期货交易可以帮助企业规避价格波动风险，锁定未来收益。套期保值通过期货交易，企业可以将现货价格波动风险转移给期货市场。投机交易期货交易可以为投资者提供利润机会，但也伴随较高风险。外汇市场的特点及管理特点外汇市场是全球性市场，24小时运作。它是全球最大的金融市场之一，交易量巨大。外汇市场存在着各种风险，包括汇率风险、流动性风险和操作风险。管理外汇管理包括汇率政策、外汇储备管理、外汇管制等。汇率政策是外汇管理的核心，旨在稳定汇率，促进贸易和投资。金融创新与监管11.金融科技的推动数字技术迅速发展，改变了金融行业，也带来了新的风险和挑战。22.监管的适应性监管机构需要不断调整监管政策，