基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库含答案

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题(500题)

1、()是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济

主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。

A.国债收益率曲线

B.菲利普斯曲线

C.价格消费曲线

D.洛伦兹曲线

【答案】：A

2、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是()。

A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值

B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公

允价值的情况下，按收入计量

C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按

交易所上市的同一股票的市价估值

D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁

定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的

市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV=C+(P-C)(Dl-Dr)

/DI

【答案】：B

3、国内外的私募股权投资机构类型不包括()。

A.专业化的私募投资基金

&具有政府背景的投资基金

C.大型企业的投资基金部门

I).小型企业的投资基金部门

【答案】：I）

4、期货的平仓方式不包括（）。

A.对冲

B.实物交割

C.现金结算

D.同城结算

【答案】：D

5、下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）。

A.大额可转让定期存单

B.政府债券

C.同业拆借

D.商业票据

【答案】：B

6、以下交易所中，不属于商品期货交易所的是（）。

A.大商所

B.郑商所

C.中商所

D.上期所

【答案】：C

7、下列关于债券价珞与利率的关系说法正确的是（）。

A.I.III

B.II.W

C.I、II

D.I、IH、IV

【答案】:A

8、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，

CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发

展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B

9、关于相关系数，下列说法错误的是（）。

A.若相关系数Pij=l,则表示ri和rj完全正相关

B.若相关系数Pij=-1,则表示ri和门完全负相关

C.如果两个变量间安全独立，无任何关系，即零相关，则它们之间的

相关系数Pij=O

1）.相关系数IPijIW2

【答案】：D

10、（）取决于投资者的风险厌恶程度。

A.风险容忍度

B.风险承担意愿

C.收益要求

D.风险承受能力

【答案】：B

11、以下属于期货合约的要素的是（）。

A.交易时间

B.每日价格最大波动限制

C.交易单位

I）.以上三项均是

【答案】：D

12、以下不属于银行间债券市场全额结算优点的是（）

A.降低结算本金风险

B.降低市场参与者结算成本和相关风险

C.每个市场参与者都可以监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，

从而评估自身对不同对手方的风险暴露

D.有利于保存交易的稳定和结算的及时性

【答案】：B

13、债权人获得的年利率为2.8%,若实际利率为1.4%,则通货膨

胀率为（）。

A.-1.4%

B.2%

C.1.4%

I）.4.2%

【答案】：C

14、国际证监会组织认为，对基金的适当监管对于实现保护投资者的

目标至关重要，监管机构为了确保投资者的合法权益应采取下述各种

监管措施中，不包括（）。

A.向投资者充分披露信息

B.保证客户收益

C.公平、准确地进行资产评估和定价

D.证券投资基金的份额赎回

【答案】：B

15、为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMI）规

定（）的绩效薪酬要延缓至少3〜5年支付。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B

16、股权投资的风险更大，要求更（）的风险溢价，其收益应

该（）于债权投资的收益。

A.高;低

B.低;高

C.高；高

D.低；低

【答案】：C

17、净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比

率是（）。

A.权益乘数

B.销售利润率

C.总资产周转率

D.存货周转率

【答案】：D

18、某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%,市场利率为

4.89%,期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值是（）

■712o

A.100.853

B.99.876

C.78.987

I).100.873

【答案】：D

19、（）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份

基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相

同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.分红再投资

D.基金份额分拆

【答案】：D

20、（），首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货

交易所推出。

A.2013年9月6日

B.2011年5月6日

C.1998年4月7日

D.2000年6月8日

【答案】：A

21、下列关于大宗交易的说法错误的是（）。

A.国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铜等

B.能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等

C.通常，贵金属类大宗商品被认为是个人资产投资和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货

【答案】：A

22、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.弱有效市场

B.半弱有效市场

C.半强有效市场

D.强有效市场

【答案】：A

23、下列表述中，错误的是（）。

A.对一般的投资者而言，影响投资者需求的关键因素主要包括：投资

期限、收益要求和风险容忍度

B.投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险

C.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿，通常认为风险

承受能力对个人投资者更为重要

D.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

【答案】：C

24、若期货交易保证金为合约金额的5%,贝］期货交易者可以控制的合

约资产为所投资金额的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

25、在经合组织国家内部，投资基金又称作（）。

A.集合投资计划

B.证券投资基金

C.投资基金计划

D.风险性基金

【答案】:A

26、（）要求生样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。

A.特雷诺指数

B.夏普指数

C.詹森指数

D.风险指数

【答案】：C

27、对基金估值结果负有复核责任的是（）。

A.基金托管人

B.律师事务所

C.基金管理人

D.会计师事务所

【答案】：A

28、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为（）。

A.资产=负债+所有者权益+收入-费用

B.资产=负债+资本公积+盈余公积

C.资产=负债+所有者权益

D.资产=负债+收入-费用

【答案】：C

29、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公亘股份总数的（）；所有境外投资者对单个

上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的

（）O

A.10%；20%

B.10%；30%

C.20%；30%

I）.20%；50%

【答案】：B

30、股价指数复制方法通常不包括（）。

A.完全复制

B.抽样复制

C.优化复制

D.分层复制

【答案】：D

31、关于期货市场具有价格发现功能的原因描述错误的是（）

A.投机者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用

B.标准化合约增加了市场的流动性

C.期货市场中的供求关系

D.市场参与者对未来价格变化趋势的预测

【答案】：A

32、小王在银行间债券市场交易，需要投合规并经审批的金融机构法

人代为办理债券结算业务，所体现的交易制度为（）。

A.公开市场一级交易商制度

B.做市商制度

C.会员管理制度

D.结算代理制度

【答案】：D

33、根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资下列

金融产品或工具不包括（）。

A.银行存款、可转让存单

B.政府债券、公司债券

C.全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证

D.购买不动产

【答案】：D

34、下列不属于不动产投资具有的特点的是（）。

A.低流动性

B.异质性

C.可分性

D.不可分性

【答案】：C

35、《全球另类投资调查》咨询报告指出，（）是最大的大宗商

品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。

A.贝莱德

B.高盛公司

C.麦格理集团

D.布里奇沃特投资公司

【答案】：A

36、我国封闭式基金的估值频率是（）

A.每周

B.每半个月

C.每月

D.每个交易日

【答案】：D

37、下列关于短期政府债券的特点，表述不正确的是（）。

A.不易变现

B.利息免税

C.流动性强、违约风险小

I).交易成本和价格风险极低

【答案】：A

38、关于指数基金跟踪误差，以下说法正确的是()O

A.跟踪误差越大,反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高

B.跟踪误差越大,反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低

C.跟踪误差越大,反映其跟踪标的偏离度越大，风险越低

D.跟踪误差越大,反映其跟踪标的偏离度越小，风险越高

【答案】：A

39、()是一种最简单的衍生品合约。

A.远期合约

B.互换合约

C.期货合约

I).期权合约

【答案】：A

40、下列关于基金公司的风险控制，说法错误的是()。

A.基金公司通过公亘内部的风险控制委员会及监察稽核部门对投资交

易过程中的合规性风险进行控制

B.基金公司建立完整的合规风险控制体系管理制度，提高投资管理人

员的合规意识

C.研究部将相关风险评估报告反馈至公司投资决策委员会

D.各部门对投资组合的交易情况进行监控，以防范投资组合风险

【答案】：C

41、关于中证全债指数，以下表述错误的是（）

A.中证全债指数为债券投资者提供了投资分析工具和业绩评价基准

B.中证全债指数是由中证指数有限公司编制

C.中证全债指数的一个重要特点在于对异常价格和无价情况下使用了

最近收盘价

D.中证全债指数是综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的

跨市场债券指数

【答案】：C

42、下列不属于债券结算业务的是（）。

A.分销业务

B.期货期权

C.现券业务

D.利率互换业务

【答案】：B

43、关于财务报表分析的直接作用，以下说法错误的是（）。

A.评估企业经营业绩

B.发现企业存在的问题

C.发现企业的潜在投资机会

D.改善企业经营状况

【答案】：D

44、工人的工资随着劳动生产率的提高而增加，这说明二者之间的关

系是（）。

A.正相关

B.负相关

C.线性相关

D.非线性相关

【答案】:A

45、假设某结算参与人某日成交的股票为：买入四川长虹(600839)

700万股，卖出四川长虹600万股；买入深发展A(00001)400万股,

卖出深发展A600万股，根据净额清算原则，其清算结果是()。

A.应付有价证券100万股

B.应收四川长虬700万股，应付四川长虹600万股，应收深发展A400

万股，应付深发展A600万股

C.应收四川长虹100万股；应付深发展A200万股

D.应收有价证券1100万股，应付有价证券1200万股

【答案】：C

46、下列关于基金资产估值的叙述中，错误的是()。

A.要求基金份额净值的计算必须准确

B.在估值过程中一般均采用资产最新价格

C.广义来说，每份基金都与基金的各项资产以及负债按一定的比例一

一对应

I).赎回者希望能够以低于实际价值的价格进行赎回

【答案】：D

47、投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每

()对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年

B.年

C.两年

D.季度

【答案】：B

48、关于市场有效性，以下说法错误的是()。

A.强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能

凭借该信息获得超额收益

B.在强有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格，

成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的

C.半强有效的市场下，价格对公开信息的反应是瞬间完成的

D.在强有效市场上，任何投资者不管采用任何分析方法，都不可能重

复地，更不可能连续地取得成功

【答案】：C

49、“自上而下”的层次分析法的第三步是()。

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格分析

I).经济周期分析

【答案】：C

50、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产

品或服务的初创型企业；下列关于风险投资的说法完全正确的是

()O

A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益

B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大

公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成

C.其余选项都对

D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

【答案】：C

51、投资者买入某股票10000股，需缴纳的税费不包括()。

A.过户费

B.经手费

C.证券交易监管费

D.印花税

【答案】：D

52、2018年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元

价格卖出B股票5000股，该投资者缴纳的印花税为（）元。

A.200

B.100

C.210

D.105

【答案】：B

53、常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.价格免疫

C.或有免疫

I）.策略免疫

【答案】：D

54、某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为

（）

A.卖空交易

B.买空交易

C.现货交易

D.期货交易

【答案】：B

55、下列关于大宗交易的说法错误的是（）。

A.国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铜等

B.能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等

C.通常，贵金属类大宗商品被认为是个人资产投资和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货

【答案】：A

56、所有者权益包括（）o

A.I、n、iii

B.11、in、iv

c.i、IV

D.I、IkIlkiv

【答案】：A

57、下列不属于QDH基金禁止行为的是（）。

A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%

B.购买贵金属或代表贵金属的凭证

C.购买实物商品

1）.购买不动产和房地产抵押按揭

【答案】：A

58、除权（息）参考价的计算公式为（）。

A.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比

例）

B.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比

例）

C.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比

例）

D.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比

例）

【答案】：B

59、衡量整体经济活动的总量指标是（）。

A.利率

B.汇率

C.国内生产总值

D.财政预算

【答案】：C

60、基金会计核算中，承担复核责任的是（）。

A.证券投资基金

B.会计师事务所

C.基金管理公司

D.基金托管人

【答案】：D

61、（）是指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息

或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水

平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。

A.利率风险

B.信用风险

C.通胀风险

D.再投资风险

【答案】：D

62、关于期权合约，以下表述错误的是（）o

A.欧式期权买方在到期日前不能提前执行期权

B.美国的金融市场上交易着大量欧式期权

C.同样条件下，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低

I）.美式期权买方可以在到期日前提前执行期权，但推迟将会作废

【答案】：C

63、下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（）。

A.成长权益

B.风险投资

C.危机投资

D.私募股权一级市场投资

【答案】：D

64、以下关于资本市场没有摩擦的假设，说法不正确的是（）。

A.不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税

B.信息在市场中自由流动

C.任何证券的交易单位都是有限可分的

D.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

【答案】：C

65、常见的资本类型有债权资本和（）。

A.债务资本

B.权益资本

C.收益资本

D.其他资本

【答案】：B

66、（）是一种可以在特定时间，按特定条件转换为普通股票的

特殊公司债券。

A.企业债

B.可转换债券

C.国债

I）.债券逆回购

【答案】：B

67、基金利润中利息收入不包括（）。

A.债券利息收入

B.资产支持证券利息收入

C.股利收益

D.买入返售金融资产收入

【答案】：C

68、在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是（）。

A.每笔结算只计其应收、应付款项

B.证券或资金的交收责任

C.证券交付时双方可给付资金

D.担当买卖双方结算交易对手

【答案】：B

69、（）是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的

行为。

A.回购协议

B.同业拆借

C.金融借贷

D.商业票据

【答案】：B

70、某权证的基本要素如下表所示：

A.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出0.5份标的股票

B.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一

个交易日行权卖出0.5份标的股票

C.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一

个交易日行权卖出2份标的股票

D.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出2份标的股票

【答案】：A

71、下列科目中，不属于流动资产的是（）。

A.存货

B.现金

C.预收账款

D.应收账款

【答案】：C

72、所有者权益包括以下（）。

A.II.III.V.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III.V

I）.I.II.III.V.IV

【答案】：B

73、以下不属于期货市场基本功能的是（）

A.流动性管理

B.价格发现

C.投机

D.风险管理

【答案】：A

74、以下选项中不属于股票价格指数的编制方法是（)

A.加权平均法

B.移动平均法

C.算数平均法

I）.几何平均法

【答案】：B

75、关于现金流量表的说法以下表述正确的是（）

A.现金流量表可反映企业的资本结构

B.现金流量表无法反映企业的长期资本筹集状况

C.现金流量表可评价企业未来产生现金净流量的能力

D.现金流量表基本结构分为两部分经营性现金流和投资性现金流

【答案】：C

76、（）采用券商结算摸式。

A.QFII基金

B.证券公司集合资产管理计划

C.基金管理公司特定客户资产管理产品

1）.信托计划

【答案】：D

77、下列关于债券的偿还期限，描述错误的是（）。

A.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

B.对具体年限的划分，不同的国家有相同的标准

C.短期债券的偿还期一般在1年以下

D.长期债券的偿还期一般为10年以上

【答案】：B

78、如果基金的贝塔系数大于1,说明该基金是（）

A.价值型基金

B.激进型基金

C.成长型基金

I）.防御型基金

【答案】：B

79、关于可转换债券，以下说法正确的是（）。

A.同时具有普通债券和权益特征

B.拥有转股权，持有可转债就相当于持有了标的股票

C.票面利率高于普通公司债券

D.拥有转股权，转股时间由持有人决定

【答案】：A

80、以下不属于基金的费用的是（）。

A.交易费用

B.管理人报酬

C.律师费

D.股利收益

【答案】：D

81、某资产A,如果2018年我国经济上行，其年化收益率预计为15%；

经济平稳，其年化收益率为8%；经济下行，其年化收益率为-3%。其

中，经济上行的概率是25%,经济平稳的概率是40%,经济下行的概

率是35%。则资产A在2018年的期望收益率为（）。

A.5.3%

B.5.9%

C.6.7%

D.8.0%

【答案】：B

82、只能在交易所进行交易的衍生品合约是（）。

A.互换合约

B.期权合约

C.期货合约

D.远期合约

【答案】：C

83、大宗商品的分类不包括（）。

A.能源类

B.基础原材料类

C.黄金

D.农产品

【答案】：C

84、关于股票分析方法，以下说法正确的是（）

A.技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可以复制的模式

B.按照“量价”理论体系，如果一只股票放量下跌，则发出多头信号

C.股票的市场价格决定股票的内在价值

D.技术分析只关心证券市场本身的变化，不考虑基本面的因素

【答案】：D

85、通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加（）。

因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东

的持股比例。

A.5%〜10%

B.5%〜15%

C.5%〜20%

1）.5%〜25%

【答案】:C

86、下列关于个人投资者的说法错误的是（）。

A.个人投资者是以自然人身份进行投资

B.个人投资者的风险承受能力较弱

C.个人投资者的投资经验和能力高于机构投资者

D.个人投资者可投资的资金量较小

【答案】：C

87、A公司的税后经营利润为8500万，其实际资本投入总额3亿，当

年资本成本股本成本2000万，债务成本1200万，则其经济附加值

（EVA）是（）

A.6500万

B.2.47亿

C.7300万

D.5300万

【答案】：B

88、当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在

外的股份（）。

A.增加

B.减少

C.相同

D.不变

【答案】：B

89、王先生通过分析宏观经济形势和国家产业政策，认为医药行业具

有较大发展前景，于是通过购买医药ETF基金以加大对医疗行业证券

投资。王先生的策略为（）。

A.n、iv

B.II.Ill

C.I、IV

D.i、in

【答案】：c

90、下列各理指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）。

A.营运效率比率

B.流动比率

C.资产负债率

D.速动比率

【答案】：C

91、交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货

人（）。

A.可以拒收

B.不能拒收

C.不能接受

D.视具体情况而定

【答案】：B

92、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了（）的影响。

A.汇率波动

B.税收

C.流动性

D.通货膨胀率

【答案】：D

93、下列属于企业再融资行为的是（）。

A.I、II

B.I、III

c.n、in

D.II.IV

【答案】：A

94、基金业绩评价应考虑包括（）。

A.II.III

B.I、in

C.I、II

D.I、IkIII

【答案】：D

95、下列不属于股票价格指数编制方法的是（）。

A.算术平均法

B.几何平均法

C.综合平均法

1）.加权平均法

【答案】：C

96、如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股

票市场是（）。

A.半强有效市场

B.弱有效市场

C.无市场

D.强有效市场

【答案】：D

97、在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包

括（）。

A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况

B.部分存货可能属于安全库存

C.预付货款的变现能力较差

D.存货可能采用不同的评价方法

【答案】：D

98、进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以

下属于基金业绩评价必须考虑因素的是（）。

A.基金投资目标与范围

B.基金产品星级评价

C.基金经理管理产品数量

D.基金公司产品线完善程度

【答案】：A

99、我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资

格的（）担任。

A.实力雄厚的证券公司

B.信托投资公司

C.商业银行

D.基金公司

【答案】：C

100、股票估值的内在价值法不包括（）。

A.股利贴现模型

B.自由现金流量贴现模型

C.超额收益贴现模型

D.市盈率模型

【答案】:D

101、在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A

102、以下关于基金会计核算的特点，表述不正确的是（）。

A.为了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建

账、统一核算

B.目前，我国基金会计核算的会计区间细化到日

C.基金管理公司的经营活动和证券投资基金的投资管理活动应独立建

账、独立核算

D.基金会计核算主体为证券投资基金

【答案】：A

103、下列关于投资组合风险的叙述中，说法错误的是（）。

A.投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险

B.基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上的所有的投资风险分

散掉

C.投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险

D.基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上的非系统风险分敢

【答案】：B

104、（）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。

A.官方利率

B.名义利率

C.实际利率

D.浮动利率

【答案】：C

105、下列不属于股利贴现模型的是（）。

A.零增长模型

B.不变增长模型

C.多元增长模型

D.超额收益贴现模型

【答案】：D

106、下列关于货币时间价值的表现形式，说法错误的是（）。

A.货币时间价值有相对数和绝对数两种表现形式

B.货币时间价值可以表现为时间价值额与时间价值率

C.时间价值率是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的资金平均报酬率

D.时间价值额是货币时间价值的相对数表现形式

【答案】：D

107、下列关于债券的说法中，错误的是（）。

A.债券市场是债券发行与买卖交易的场所

B.债券因有固定的票面利率和期限，其市场价格相对于股票价格而言

比较稳定

C.政府债券是政府先筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付

利息和偿还本金的债务凭证

D.公司债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

【答案】：D

108、（）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否

认内幕信息的价值。

A.弱有效市场假设

B.半强有效市场假设

C.强有效市场假设

D.市场异常理论

【答案】：B

109、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（）管

理。

A.市场风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.操作风险

【答案】：B

110、基金投资者申购基金份额，赎回资金金额的基础是（）。

A.基金总资产

B.基金份额净值

C.基金总份额

D.基金资产总值

【答案】：B

111、下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（）。

A.当无风险利率升高时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权

的价值随之上升

B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高

C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高

D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而

使看跌期权价格上升

【答案】:A

112、在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证

券，应投资于不少于（）个主体发行的证券，对每个主休发行

证券的投资比例不得超过（）。

A.5；20%

B.5；30%

C.6；25%

D.6；30%

【答案】：D

113、下列不属于衍生工具组成要素的是（）。

A.合约标的资产

B.结算方式

C.抵押品

D.到期日

【答案】：C

114、下列关于投资决策说明书包含的内容，说法错误的是（）。

A.投资回报率目标

B.业绩比较基准

C.投资范围

D.最低收益保障

【答案】：D

115、根据《公开募集证券投资基金运作管埋办法》的规定，封闭式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

I).60%

【答案】：A

116、（）是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的

行为。

A.回购协议

B.同业拆借

C.金融借货

D.商业票据

【答案】：B

117、下列有关债券种类的说法，错误的是（）。

A.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券、长期债券

B.按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等

C.按计息和付息方式分类，债券可分为高息债券和低息债券

1）.按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率

债券等

【答案】：C

118、关于个人投资者的需求，下列表述错误的是（）。

A.个人投资者的就业状况可能会影响其投资需求

B.个人投资者的短期目标可能是通过投资为将来退休后的生活提供收

入

C.个人投资者的家庭状况可能会影响其投资需求

D.个人投资者的短期目标可能是购买汽车

【答案】：B

119、下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是（）。

A.衍生资产价格与标的资产价格具有联动性

B.杠杆性在很大程度上决定了衍生工具所具有的高风险性

C.衍生工具可能面临信用风险

D.结算风险是指因操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致损失

的风险

【答案】：D

120、如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，

找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（）的债券。

A.最高

B.相等

C.为零

D.最低

【答案】：A

121、债券投资也面临一系列风险。这些风险可以划分为（）大

类。

A.I.II.III

B.I.II.V

C.II.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

122、一般情况下，相比于普通股，优先股具有（）风险和

（）收益的特征。

A.较高；浮动

B.较低；固定

C.较低；浮动

I）.较高；固定

【答案】：B

123、在众多风险指标中，有利于降低未来发生损失的可能性的风险指

标是（）。

A.事后风险指标

B.事前风险指标

C.事中风险指标

D.预测风险指标

【答案】：B

124、结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时，应把握的几

个重要日期中不包括（）。

A.交易流通起始日

B.结算日

C.过户日起始日

1）.交易流通截止日

【答案】：C

125、个股的选择与权重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限结构

C.投资期限

D.投资比例

【答案】：D

126、会计师在审计某公司2016年的财务报表时发现该公司将其所得

税费用计算错误，多计提了所得税费用，会计师调整后，该公司的利

息倍数将会（）。

A.变大

B.不变

C.无法判断

D.变小

【答案】：B

127、深训证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。

A.柜台竞价

B.自由竞价

C.连续竞价

D.集合竞价

【答案】：D

128、（）是财政部代表中央政府发行的债券。

A.国债

B.地方政府债

C.商业银行债券

I）.政策性金融债

【答案】：A

129、深圳证券交易所权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债

券外）协议平台的成交确认时间为每个交易日（）。

A.9：15至11：30

B.9：30至11：30

C.13：00至15：30

D.15：00至15：30

【答案】：D

130、假设某投资者持有5000份基金A,当前的基金份额净值为1.4

元，对该基金按1：1.4的比例进行拆分操作后，对应的基金资产为

（）元。

A.3571

B.5000

C.7000

D.9800

【答案】：C

131、下列关于基金名值的说法，正确的是（）。

A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值

C.封闭式基金每周进行一次估值

D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】：D

132、关于个人投资者投资基金的所得税说法错误的是（）。

A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税

B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣

代缴20%的个人所得税

C.个人投资者从基金分配中获得的买卖股票差价收入，由基金管理公

司代扣代缴20%的个人所得税

D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所

得税

【答案】：C

133、量化投资是将投资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具

体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪。量化投资策略

有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及

自下而上的数量化（）。

A.基本分析

B.选股

C.分层分析

D.选时

【答案】：B

134、以下不属于基金利润来源中利息收入的选项是（）。

A.银行贷款利息收入

B.存款利息收入

C.债券利息收入

D.买入返售金融资产收入

【答案】：A

135、关于债券型基金与货币市场基金，下列说法中正确的是（）。

A.根据目前法规，货币市场基金平均剩余期限的上限为240天

B.根据目前法规，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资

产的40%

C.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小

D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200%

【答案】：D

136、已知企业A的资产负债率为0.4,则其负债权益比为（）。

A.2.5

B.1.67

C.15

D.0.67

【答案】：D

137、申请合格境外投资者资格的商业银行应具备经营银行业务（）

年以上，一级资本不少于（）亿美元，最近一个会计年度管理的证

券资产不少于（）亿美元。

A.5；3；50

B.10；5；50

C.10；3；50

D.10；3；20

【答案】：C

138、（）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。

A.融资

B.融券

C.买断

D.回购

【答案】：A

139、短期回购协议的购买方为资金（）方，即（）回购方。

A.借入；正

B.借入；逆

C.贷出；正

D.贷出；逆

【答案】：D

140、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（）。

A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，

评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合

的风险控制指标，提出应对策略

B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）

的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内

C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特

雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量

D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票

持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分

【答案】：B

141、2008年9月19日，证券交易印花税只对（）按（）

征收。

A.受让方；1%

B.受让方；10%

C.出让方；1%0

D.出让方；10%

【答案】：C

142、国际证监会组织成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

1）.1988

【答案】：B

143、基金中基金投资的ETF基金，按所投资ETF基金估值日的

（）估值；基金中基金投资的境内上市开放式基金，按所投资

基金估值日的（）估值；基金中基金投资的境内上市定期开放

式基金、封闭式基金，按所投资基金估值日的（）估值。

A.收盘价：收盘价：份额净值

B.份额净值；收盘价；收盘价

C.收盘价；份额净值；收盘价

D.份额净值；收盘价；份额净值

【答案】:C

144、在某一时点，看涨期权标的资产的市场价格大于其执行价格，则

该期权是一份（）。

A.虚值期权

B.实值期权

C.零值期权

D.平价期权

【答案】：B

145、关于优先股、普通股和债券的表决权和收益分配权，以下表述正

确的是（）O

A.债券是最后一个被偿还的，剩余资产在债券持有人中按比例分配

B.优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财

产的优先分配权

C.普通股不可以选举董事

1）.优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相

当于永久年金的债券，但其股息一般比债券利息要低一些

【答案】：B

146、假设某基金2015年1月5日的单位净值为1.3910元，2015年

12月31日的单位净值为1.8618元。期间该基金曾于2015年4月9日

和8月12日每份额分别派发红利0.08元和0.1元。该基金2015年4

月8日和8月11日【除息日前一天珀单位净值分别为1.9035元和

1.8460元，规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投

资份额，则该基金在2015年的时间加权收益率为（）

A.33.85%

B.38.52%

C.41.51%

I).47.72%

【答案】：D

147、（）年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中

国金融期货交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。

A.2011

B.2012

C.2013

D.2014

【答案】：C

148、下列关于投资基金国际化的意义说法错误的是（）。

A.本国基金投资于国际证券市场，目的是能够自由地选择投资地域和

投资标的

B.资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的固定成本获取较大的

规模效益

C.国际化基金在全球不同的证券市场上进行资产配置，可以较大幅度

地减少非系统性风险

D.把握不同区域的投资机会，最大化基金投资利益

【答案】：B

149、假设某基金第一年的收益率为5%,第二的收益率也是5%,其年

几何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.无法判断

【答案】：B

150、2015年度，某公司的营业利润40亿元，营业外收入17亿元，营

业外支出5亿元，则利润总额为（）。

A.52亿元

B.35亿元

C.18亿元

D.23亿元

【答案】：A

151、下列关于另类没资基金的说法中，正确的是（）。

A.黄金QDII可投资于海外上市交易的黄金ETF产品

B.黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货

C.国内商品QDII只能投资于黄金和石油

D.国内黄金ETF直接投资于实物黄金

【答案】：A

152、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价

格为100元，2014总12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价

为105元，那么该区间资产回报率为（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D

153、根据（）的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。

A.《基金合同的内容与格式》

B.《证券投资基金法》

C.《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》

D.《合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法》

【答案】:A

154、私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是

（）O

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售，破产清算

【答案】：A

155、（）即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信

息。

A.历史信息

B.公开可得信息

C.内部信息

D.内幕信息

【答案】：B

156、我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的（）

对该证券作除权、除息处理。

A.当日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7个交易日

【答案】：C

157、开放式基金的申购赎回逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数

点后第（）位的费用。

A.3

B.5

C.4

I).1

【答案】：C

158、人民币合格境外机构投资者，简称为（）。

A.RQFII

B.QDII

C.QFII

D.RQDII

【答案】：A

159、下列关于资金时间价值的叙述错误的是（）。

A.资金时间价值相当于没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均利

润率

B.资金时间价值等于无风险收益率减去纯粹利率

C.根据资金时间价值理论，可以将某一时点的资金金额折算为其他时

点的金额

1）.资金时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量差额

【答案】：B

160、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（）。

A.交易单位又称合约规模

B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖

C.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位

应该较小

D.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市

场规模、交易者的资金规模等因素

【答案】:C

161、()称为企业的“第一会计报表”。

A.所有者权益变动表

B.利润表

C.现金流量表

D.资产负债表

【答案】：D

162、()是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。

A贝塔系数

B.标准差

C.跟踪误差

D.风险价值

【答案】：D

163、()代表了迄今为止对包括对冲基金、私算股权基金在内的

众多另类投资基金最严格的监管立法。

A.EFSI管理规则

B.AIFMD

C.UCITS

D.CERCLA

【答案】：B

164、关于资本市场发，以下表述错误的

A.资本市场线也叫资本配置线

B.资本市场线斜率总为正

C.资本市场线通过无风险

D.资本市场线是可达到的最优的资源配置

【答案】:A

165、票面金额为100元的2年期债券，年票息率6%,当期市场价格为

95元，则到期收益率是（）

A.8.80%

B.5.50%

C.10.10%

D.7.90%

【答案】：A

166、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（）。

A.国家开发银行

B.中国工商银行

C.中国进出口银行

D.中国农业发展银行

【答案】：B

167、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿

姆斯特丹证券交易所合并，建立（）。

A.泛欧证券交易所

B.纽约-泛欧证券交易所

C.CME集团有限公司

D.伦敦国际金融期权期货交易所

【答案】：A

168、（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前

也不能推迟。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：B

169、下列关于证券交易所的说法，错误的是（）。

A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定

B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种

C.我国上交所和深交所都采用会员制

D.证券交易所的总经理由财政部任免

【答案】：D

170、（）是证券投资基金会计核算的责任主体。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.证券公司

D.基金投资者

【答案】：A

171、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（）

A.静态变量

B.随机变量

C.非随机变量

D.动态变量

【答案】：B

172、利率变化是影响债券价格的主要因素之一，（）是衡量债

券价格随利率变化特性的两个重要指标。

A.久期

B.凸性

C.久期和凸性

D.凸出

【答案】：C

173、随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会

增加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的

一个均衡点，这一均衡点被称为（）。

A.最佳收益比率

B.最佳负债比率

C.最佳权益比率

D.最佳股本比率

【答案】：B

174、一家企业的应收账款周转率为5,那么该家企业平均需花

（）天收回一次账面上的全部应收账款。

A.5

B.73

C.30

D.70

【答案】：B

175、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价

格为100元，2014^12月31日，A公司发放3元分红，同时股价为

105元，那么该区间资产回报率为（），

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：A

176、（）最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资基金最

主要的运作方式

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：A

177、（）是基金分红采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份额

B.固定红利

C.分红再投资

D.现金分红

【答案】：D

178、财务报表分析是（）进行证券分析的重要内容。

A.公司董事

B.总经理

C.基金投资商

D.基金投资经理或研究员

【答案】：D

179、下列关于股票交易的佣金和印花税的说法错误的是（）。

A.证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金率

B.印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照

规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分

C.证券公司收取佣金归证券公司所有

D.我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1%。

【答案】：C

180、基金投资于规定以外的可转让证券，不得高于基金资产的（）。

A.5%

B.10%

C.30%

D.40%

【答案】：B

181、不属于大额可转让定期存单的特点的是（）

A.一般面额较大，且金额为整数

B.投资者一股为机构投资者和资金雄厚的企业

C.可以提前支取

D.不记名，可以在二级市场上转让

【答案】：C

182、在（）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,

可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。

A.多边净额结算

B.净额结算

C.双边净额结算

D.单边净额结算

【答案】：A

183、以下哪一项不属于货币市场工具的特点？（）

A.流动性高

B.本金安全性高，风险较低

C.均为债务契约

D.小额交易，主要参与者为个人投资者

【答案】：D

184、（）从事期货黄金交易。

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.上海证券交易所

D.深证证券交易所

【答案】：B

185、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公司股份总数的（）。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C

186、下列关于债券偿还期限的说法正确的是（）。

A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以上

B.中期债券的偿还期一般为10年以上

C.长期债券的偿还期一般为1〜5年

D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

【答案】：D

187、QF11主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管埋业

务应在（）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于

（）亿美元。

A.5；5

B.2；10

C.2；5

D.5；50

【答案】：C

188、隐性成本不包括（）0

A.机会成本

B.买卖价差

C.市场冲击

D.印花税

【答案】：D

189、我国的开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的

（）次数和利润分配的（）比例。

A.最多；最高

B.最多；最低

C.最少；最低

D.最少；最高

【答案】：B

190、陈女士在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100

元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为110元。

那么该区间内，总持有区间收益率为（）。

A.10%

B.11%

C.12%

D.13%

【答案】：D

19k中国人民银行以（）为工具进行公开市场操作，投放基础货

币，形成合理的短期利率。

A.定期存款

B.货币供应量

C.回购协议

D.政府债券

【答案】：C

192、关于基金估值责任，以下表述正确的是（）。

A.基金托管人应履行计算并公告基金资产净值的责任

B.基金托管人是基金的估值的第一责任人

C.基金托管人应明确基金估值的原则和程序

D.基金托管人应当复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金

份额净值

【答案】：D

193、（）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。

A.买壳上市

B.借壳上市

C.首次公开发行

D.管理层回购

【答案】：C

194、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高,

这个高出的收益率称为（）。

A.期望收益率

B.资金回报

C.必要收益率

D.流动性溢价

【答案】：D

195、基金费用不包括（）o

A.管理人报酬

B.销售服务费

C.交易费用

D.手续费返还

【答案】：D

196、以下选项关于优先股的说法错误的是（）。

A.优先股的股息率是固定的

B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权

C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东

D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】：B

197、货币市场工具的特点包括（）。

A.I、II

B.III、W

c.I、m、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：c

198、以下选项不属于债券投资管理中的所得免疫策略的是（）o

A.久期配比策略

B.空间配比策略

C.现金配比策略

D.水平配比策略

【答案】：B

199、下列不属于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.参数法

B.久期分析法

C.历史模拟法

D.蒙特卡洛模拟法

【答案】：B

200、减少回购交易信用风险的方法有（）。

A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期国债为抵押品

D.接受不容易变现抵押物的要求

【答案】：A

201、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（）o

A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券辍行发行的

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为

无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大

D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

【答案】：C

202、逐笔全额结算是最基本的结算方式，适用（）市场。

A.中度自动化系统的单笔交易规模较小的

B.高度自动化系统的单笔交易规模较大的

C.高度自动化系统的多笔交易规模较大的

D.高度自动化系统的单笔交易规模较小的

【答案】：B

203、()是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对

象企业的管理层从而退出的方式。

A.管理层回购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A

204、李先生2017年5月8日买入A股票100股，价格8元，10月13

日发放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29

日该股股价依然是8元，截止2017年底李先生持有该股票的收益率是

()

A.A10%

B.B11.25%

C.C1.25%

D.0

【答案】：A

205、看跌期权的买方具有在约定期限内按()卖出一定数量基

础金融工具的权利。

A.市场价格

B.协定价格

C.期权费加买入价格

D.期权价格

【答案】：B

206、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润

中已实现部分的孰低数，如果期末未分配利润的未实现部分为

（）,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现

部分。

A.零

B.负数

C.正数

D.以上选项都不对

【答案】：C

207、以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法是

（）O

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.贝塔系数

D.詹森a

【答案】：C

208、债券市场价格越（）债券面值，期限越（），则当

期收益率就越偏离到期收益率。

A.接近；长

B.接近；短

C.偏离；长

D.偏离；短

【答案】：D

209、上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为（）月。

A.1

B.3

C.4

D.6

【答案】：D

210、以下关于全局最小方差组合的说法中错误的是（）。

A.是所有方差组合中风险最小的组合

B.是上半部分和下半部分的分界点

C.在最小方差前沿的最右边

D.与纵轴平行的直线与最小方差前沿最左边拐点的切点是全局最小方

差组合

【答案】：C

211、市面上出现一种特殊债券，没有到期日，每年只按照4%的息票

率付息，面值为100元，市场利率为8%,则该债券的市场价格为

（）元。

A.40

B.50

C.100

D.80

【答案】：B

212、关于场内证券交易场所，以下表述错误的是（）

A.证券交易所可以决定证券交易的价格

B.证券交易所的设立和解散由国务院决定

C.上交所和深交所都设有会员大会、理事会和专门委员会

D.我国的证券交易所目前都采用会员制

【答案】：A

213、从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.风险投资

B.另类投资

C.并购投资

D.危机投资

【答案】：A

214、下列不属于优先股的特征的是（）

A.固定的股息收益

B.无表决权

C.高风险和高收益

D.优先分配股利和剩余资产

【答案】：C

215、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%,则该

债券基金的资产净值约（）。

A.上升4%

B.上升6%

C下降4%

D.下降5%

【答案】：C

216、私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略不包括

（）O

A.私募股权一级市场投资

B.危机投资

C.成长权益

D.风险投资

【答案】：A

217、证券的市场