基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库2

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（）。

A.可以通过人员推销、广告促销、营销推广、公关关系等进行促销

B.基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率

大概为0.5%

C.基金管理公司可以进行直销

D.专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务

【答案】：B

2、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衔生工具关于

它们

A.I.III.IV

B.I.II.IV

C.II.III.

D.I.II.III

【答案】：A

3、以下关于不同类型基金的描述错误的是（）。

A.投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都有可能

不同

B.基金回报率业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关，主要

取决于所选取的时间段长短，如一月、三月、一年'五年等

C.投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高

D.同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距，因此业绩评价

时需要计算多个时间段的业绩，如最近一月、最近三月、最近一年、

最近五年等

【答案】：B

4、向原有股东配售股份，简称（）o

A.配股

B.增发

C.定向增发

D.回购

【答案】：A

5、三大农产品期货不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麦

【答案】：B

6、某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为

60%,40%,但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%,

股票和债券投资的实际年收益率分别为15%.4%,请问该基金的资产配

置贡献为（）。

A.12%

B.1%

C.2%

D.4.5%

【答案】：D

7、期权是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期

间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的

证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。下列关于期权的

说法错误的是（）。

A.美式权证可在失效日之前一段规定时间内行权

B.认沽权证近似于看跌期权，行权时其持有人可按照约定的价格卖出

约定数量的标的资产

C.当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般高于其行权价格，认

股权证在其有效期内具有价值

D.认股权证的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。一份认股

权证的价值等于其内在价值与时间价值之和

【答案】：A

8、下列关于我国QDH基金的发展历程说法错误的是（）。

A.2006年9月6日，中国第一只试点债券型QDH基金-华安国际配置

基金发行；初始额度为5亿美元

B.2007年970月，首批股票型QDII基金发行

C.2007年6月18日，中国证监会发布了《合格境内机沟投资者境外证

券投资管理试行办法》

D.2006年9月6日，国家外汇管理局发出了《关于基金管理公司境外

证券投资外汇管理有关问题的通知》

【答案】：A

9、以下属于远期合约标的资产的是（）。

A.大宗商品

B.农产品

C.利率

D.以上三种均是

【答案】：D

10、可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格

或转换比率将其转换为（）的公司债券。

A.普通股股票

B.优先股股票

C.无记名股票

D.后配股股票

【答案】：A

11、关于流动性风险，说法正确的是（）。

A.变现速度快，债券的流动性比较低

B.买卖价差较小的债券流动性较高

C.交易不活跃的债券通常流动性风险较小

D.债券的流动性只是指将债券投资者手中的债券赎回的能力

【答案】：B

12、某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为

（）O

A.买空交易

B.期货交易

C.卖空交易

D.现货交易

【答案】：A

13、在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过

对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某

一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是（）。

A.股价指数

B.债券价格指数

C.证券价格指数

D.基金价格指数

【答案】:C

14、下列关于零息债券的说法完全正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付

利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值

B.零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格

的差额即为投资者的收益

C.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还

期在1年以上的零息企业债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发

行人的借款成本也会上升

D.以上选项都对

【答案】：D

15、下列关于结构化债券的描述，不正确的是（）。

A.包括住房抵押贷款支持证券（MBS）和资产支持证券（ABS）

B.购买结构化债券的投资者通常定期获得资金池里的一部分现金

C.MBS资金流来自住房抵押贷款人的定期还款

D.MBS贷款的种类包括汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等

【答案】：D

16、假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在（）概

率下，净值增长率会落入平均值正负2个标准差的范围内。

A.99%

B.88%

C.95%

D.67%

【答案】：C

17、（）是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或卖

出期货合约价值的一定比例交纳资金。

A.盯市制度

B.平仓制度

C.交割制度

D.保证金制度

【答案】：D

18、关于同业拆借，下列说法错误的是（）。

A.对整个市场来说，同业拆借市场是对短期流动性最敏感的市场

B.同业拆借利率作先市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标

C.同业拆借市场是有形的交易市场

D.英国伦敦的银行向同业拆借市场是世界上规模最大的同业拆借市场

之一

【答案】：C

19、某公司现有股本1亿股（每股面值10元），资本公积2亿元，留

存收益7亿元，股票市价为30元/股，现按10股送10股发放股票股

利，则公司每股面值变为（）元。

A.1

B.5

C.10

D.20

【答案】：C

20、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（）。

A.债券的流动性主要用于平衡资者持有债券的变现难易程度

B.一般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高

C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低

I).对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险

仍很重要

【答案】：A

21、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括()。

A.申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规摸、经营年限等符合中

国证监会的规定

B.对基金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币

C.经营证券投资基金管理业务达2年以上

D.在最近一个季度末资产管理规模不少于300亿元人民币或等值外汇

资产

【答案】：D

22、私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略不包括

()O

A.私募股权一级市场投资

B.危机投资

C.成长权益

D.风险投资

【答案】：A

23、一个60岁的投资者当前有70万元现金，测评结果显示他属于风

险厌恶型投资者，最不合适进入他的投资组合的金融产品是

()O

A.股票型基金

B.债券基金

C.保本基金

D.混合型基金

【答案】:A

24、2018年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元

价格卖出B股票5000股，该投资者缴纳的印花税为（）元。

A.200

B.100

C.210

D.105

【答案】：B

25、以下哪一个因素不影响投资者承担风险的能力（）。

A.资产负债状况

B.投资者的风险厌恶程度

C.投资期限

D.收入支出状况

【答案】：B

26、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

27、已知某债券久期为5.5,市场利率是1。％,则修正的麦考利久期为

（）o

A.4

B.5

C.6

1).7

【答案】：B

28、关于基金投资交易中的操作风险，以下说法正确的是（）o

A.IILIV

B.II、III、IV

C.I、II

D.I、II、III、IV

【答案】：D

29、关于最大回撤，以下说法不正确的有（）。

A.I、II

B.I、II、III

C.I、IkIV

D.I、II、HI、IV

【答案】：C

30、（）是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客

户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：D

31、杠杆收购的关键是（）。

A.发行股票

B.举债

C.套期保值

I）.基金

【答案】：B

32、下列关于债券价格与利率的关系说法正确的是（）。

A.I、III

B.II.IV

C.I、II

D.I、III、IV

【答案】：A

33、以下各类股票估值方法中，不含相对价值法的选项是（）

A.股利贴现模型，企业价值倍数，经济附加值模型

B.股利贴现模型，企业价值倍数，市盈率模型

C.股利贴现模型，经济附加值模型，自由现金流贴现模型

D.股利贴现模型，经济附加值模型，市销率模型

【答案】：C

34、下列关于融资融券业务的表述错误的是（）。

A.即使融资交易结束时，该公司的股票价格没有发生变化，投资者还

是需要支付融资的贷款利息

B.卖空交易即融券业务，与融资业务正好相反，投资者可以向证券公

司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格

买人证券归还证券公司，自己则得到投资收益

C.融资融券业务会放大投资收益率或损失率，像杠杆一样增加了投资

结果的波动幅度

D.融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，

还可以用作其他用途

【答案】:D

35、关于投资政策说明书，以下选项不属于其组成内容的是（）

A.交易机制

B.投资限制

C.托管费率

D.业绩比较基准

【答案】：C

36、下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（）。

A.不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本

金

B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息

C.清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资

D.股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价

【答案】：C

37、（）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：A

38、关于债券当期收益率与到期收益率，下列表述正确的是（）。

A.债券市价越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收

益率

B.债券市价越接近债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收

益率

C.债券市价越偏离债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收

益率

D.债券市价越接近债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收

益率

【答案】：B

39、（）是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市

场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：A

40、（）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模

型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动

化）的一种交易方式。

A.算法交易

B.手动交易

C.口头交易

D.电脑交易

【答案】：A

41、关于债券组合管理免疫策略，以下表述错误的是（）。

A.多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合

的现金流现值必须与负债现值相等

B.多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种

债券的久期分布更广

C.规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风

险

I）.或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收

益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平

【答案】：B

42、国际证监会组织成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B

43、（）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低

于市值的价格变现债券形成的投资风险。

A.通胀风险

B.流动性风险

C.再投资风险

D.提前赎回风险

【答案】：B

44、投资者的（）取决于其风险承受能力和意愿

A.投资期限

B.收益要求

C.风险容忍度

D.投资能力

【答案】：C

45、假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市为

1000万元，应收债券利息280万元，银行存款余额50万元，对托管人

和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万元，基金总份

额为2000万份，当日基金份额净值为（）元。

A.1.64

B.1.68

C.1.65

D.1.5

【答案】：C

46、以下不能用来反映货币市场基金风险的指标是（）。

A.平均市值

B.投资组合平均剩余期限

C.融资比例

D.浮动利率债券投资情况

【答案】：A

47、商业房地产投资的投资对象主要包括（）。

A.写字楼、零售房地产

B.酒店

C.工业用地

D.养老地产

【答案】：A

48、我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是（）。

A.债券

B.A股

C.基金

D.权证

【答案】：D

49、在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近

实际的是（）。

A.均值

B.不确定

C.无区别

D.中位数

【答案】：D

50、（）是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖

方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。

A.卖出期权

B.平价期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：C

51、关于上升收益率曲线，以下表述错误的是（）

A.上升收益率曲线，又称正向收益率曲线，是最常见的收益率曲线类

型

B.上引收益率曲线表明，其他条件不变，同一债券的到期收益率随着

时间的推移逐渐上升

C.上升收益率曲线表明，该时点短期债券收益率低于长期债券收益率

D.之所以出现上升收益率的曲线，是因为投资者对期限较长的债券要

求较高的风险溢价

【答案】：B

52、（）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇

率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资

机构造成的潜在最大损失。

A.风险价值

B.风险敞口

C.信用风险

D.利率风险

【答案】：A

53、以下不承担汇率风险的基金是0

A.货币ETF

B.原油基金

C.港股通基金

D.海外债券基金

【答案】：A

54、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M

的两倍，基金N的夏普指数（）。

A.是基金M的两倍

B.小于基金祕的两倍

C.大于基金M的两倍

D.等于基金M的夏普指数

【答案】：C

55、下列选项中，不属于大宗商品的投资方式的是（）o

A.购买大宗商品实物

B.购买资源或者购买大宗商品相关债券

C.投资大宗商品衍生工具

D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】：B

56、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公司股份总数的（）。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C

57、（）是指股票未来收益的现值。

A.票面价值

B.清算价值

C.内在价值

D.账面价值

【答案】：C

58、衡量整体经济活动的总量指标是（）。

A.利率

B.汇率

C.国内生产总值

D.财政预算

【答案】：C

59、目前，我国托管资产的场内资产结算主要采用两种模式，包括

（）和（）。

A.托管人结算模式；券商结算模式

B.共同对手方计算模式：逐笔清算模式

C.货银对付模式；交差交收模式

D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】:A

60、下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（）。

A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险

B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险

C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市

场上大多数资产的价格或收益造成同向影响

D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】：B

61、关于公募基金从上市公司取得的股息红利所得实行差别化个人所

得税政策，以下表述错误的是（）

A.持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税

所得额

B.持股期限在1个月以内（含1个月）的股息红利所得全额计入应纳

税所得额

C.对基金取得的股利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税，税率为

20%

D.持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额

【答案】：D

62、下列说法中，错误的是（）。

A.EBITDA=EBIT+利息+折I日

B.EV/EBITDA反映了投资资本的市场价值和未来一年企业收益间的比例

关系

C.EBITDA=利润+所得税+利息+折旧+摊销

D.EV=公司市值+净负债

【答案】：A

63、以下关于基金资产估值，表述正确的是（）。

A.我国开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值

B.基金持有的证券全部采用市场交易价格估值

C.我国的封闭式基金每周估值一次

D.海外的基金都是每个交易日估值

【答案】：A

64、合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列哪

项人民币金融工具？（）

A.股指期货

B.证券投资基金

C.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

D.以上说法都正确

【答案】：D

65、下列不属于系统性风险特点的是（）o

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】：C

66、大额可转让定期存单的风险有（）。

A.I、N

B.I、III、【V

c.II、m、iv

D.I、ILIII

【答案】：A

67、某公司发行了面值为100元的3年期零息债券，现在市场利率为

10%,则该债券的现值为（）。

A.75.13元

B.133.10元

C.82.64元

D.70.00元

【答案】：A

68、下列关于REITs产品的说法正确的是（）。

A.都是投资于国内REITs

B.目前在国内还有大量REITs产品

C.绝大多数都是投资于美国房地产市场

D.英国的REITs市场最为发达

【答案】：C

69、（）年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国

金融期货交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。

A.2011

B.2012

C.2013

D.2014

【答案】：C

70、目前我国收取印花税的交易品种是（）。

A.权证

B.股票

C.债券

D.基金

【答案】:B

71、票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年

支付利息6元，当前市场价格为95元，则该债券的到期收益率为

（）O

A.4.70%

B.6%

C.8.836%

D.5.30%

【答案】：C

72、A基金因资金周转的需要在银行间市场与B基金达成了一笔质押式

回购交易，具体交易要素如下：回购金额1000万元，回购利率3.65%,

回购期限7天，质押券面值1200万元，市场价值1300万元，债券的

百元含息5元，则在回购发生的首期结算金额是（）

A.1060万元

B.1000万元

C.1000.7万元

D.1065万元

【答案】：B

73、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（）。

A.债券基金的久期越长，债券基金的利率风险越低

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C.当市场利率下跌时，债券的价格通常会上涨

D.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

【答案】：A

74、当境内托管人委托境外托管人负责境外业务托管时，以下不符合

境外托管资格规定的是()o

A.最近2年没有受到监管机构的重大处罚

B.最近一个会计年度托管资产规模1500亿美元

C.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管

机构的监管

D.最近一个会计年度实收资本30亿美元

【答案】：A

75、()是资金成本的主要决定因素。

A.预算赤字

B.通货膨胀

C.利率

D.汇率

【答案】：C

76、以下选项中，不属于债券投资管理中常用免疫策略的是()。

A.或有免疫策略

B.价格免疫策略

C.时间免疫策略

D.所得免疫策略

【答案】：C

77、投资组合A、B的主动比重分别为30%、60%,且A、B的基准指数

相同，可以得出以下结论()。

A.市场上涨时，投资组合B一定会跑嬴投资组合A

B.投资组合B与基准的表现差别可能比投资组合A与基准的表现差别

大

C.投资组合A与基准的相关性较投资组合B与基准的相关性要低

I）.市场上涨时，投资组合A一定会跑赢投资组合B

【答案】：B

78、我国开放式基金每（）估值并于（）公告基金份额

净值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月当日

D.月次月

【答案】：A

79、利润表亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）

的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是

一个动态报告，由三个主要部分构成。第一部分是（）；第二部

分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分

是利润。

A.公司资产

B.公司负债

C.营业收入

D.投资收入

【答案】：C

80、关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是

（）O

A.基金会计核算主体是证券投资基金

B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算

C.货币基金每日结转损益

D.基金会计的责任主体是基金管理人和托管人

【答案】:B

81、关于可转换债券有如下四种表述，其中正确的个数是()o

A.3

B.1

C.4

D.2

【答案】：C

82、QDII基金产品起点为()元人民币。

A.100

B.1000

C.1万

D.10万

【答案】：B

83、分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公

司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司

前景预测来说，“自上而下”的()是比较适用的。

A.基本分析法

B.层次分析法

C.技术分析法

D.行为分析法

【答案】：B

84、()是基金管理公司的核心业务。

A.业绩评估

B.独立研究

C.基金销售

1）.基金投资管理

【答案】：D

85、标的证券除权、除息的，权证的行权价格、行权比例公式不正确

的是（）。

A.标的证券除权，新行权价格二原行权价格标的证券除权日参考价/除

权前一日标的证券收盘价

B.标的证券除权，新行权比例二原行权比例除权前一日标的证券收盘价

/标的证券除权日参考价

C.标的证券除息，新行权价格二原行权价格标的证券除息日参考价/除

息前一日标的证券收盘价

D.标的证券除息，新行权比例=原行权比例除息前一日标的证券收盘价

/标的证券除息日参考价

【答案】：D

86、市净率的表达公式是（）。

A.每股市价/每股净资产

B.每股市价/每股收益

C.市价/现金比率

D.市价/销售额

【答案】：A

87、银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（）。

A.全国银行间同业拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

D.中央国债登记结算有限责任公司

【答案】：C

88、关于法人结算原则，以下表述错误的是（）。

A.证券登记结算机构以结算参与机构为单位办理证券资金的结算

B.结算参与机构在中国结算公司深圳分公司可同时开立综合结算备付

金账户和非担保结算备付金账户用于资金交收

C.结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户不包括

基金账户

D.中国结算公司上海分公司的担保交收账户分为自营、客户、信用三

类

【答案】：C

89、下列不属于衍生工具组成要素的是（）。

A.合约标的资产

B.结算方式

C.抵押品

I）.到期日

【答案】：C

90、久期配比策略只要求负债的久期（）债券投资组合的久期即

可，因而有更多的债券可供选择。

A.大A

B.小于

C.等于

D.没关系

【答案】：C

91、某基金10月31日估值表中基金总资产为70亿元，总负债30亿

元，总份额50亿元，则该基金当日资产净值为（）亿元。

A.20

B.30

C.70

I）.40

【答案】：D

92、买断式回购以净价交易，全价结算，任何一家市场参与者在进行

买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量

的20%,任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记

托管结算机构托管的自营债券总量的（）%。

A.200

B.100

C.50

D.25

【答案】：A

93、在无保证的债券中，受偿等级最高的是（）。

A.第一抵押权债券

B.优先无保证债券

C.优先次级债券

D.次级债券

【答案】：B

94、以下不属于现金流量表基本内容的是（）o

A.投资活动产生的现金流量

B.经营活动产生的现金流量

C.外汇变动产生的现金流量

D.筹资活动产生的现金流量

【答案】：C

95、深训证券交易麻的收盘价通过（）的方式产生。

A.柜台竞价

B.自由竞价

C.连续竞价

D.集合竞价

【答案】：D

96、目前常用的风险价值模型技术不包括（）。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛法

D.算术平均法

【答案】：D

97、下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（）。

A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期

限增加而扩大

C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前,

因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】：A

98、分析师希望采汪经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司

的经营绩效，计算后得到以下数据："根据EVA模型比较三家公司经营

绩效，正确的选项是（）

A.乙＞丙＞甲

B.甲＞乙＞丙

C.甲＞丙＞乙

I）.丙＞乙＞甲

【答案】：C

99、名义利率为12%,通货膨胀率为-2乳则实际利率为（）。

A.14%

B.6%

C.10%

D.24%

【答案】：A

100、假设投资者在2014年4月10日（周五）申购了货币市场基金份

额，那么基金将从（）开始计算其权益。

A.4月10日

B.4月11日

C.4月12日

D.4月13日

【答案】：D

10k某基金持有可转债A,该转债面值200元，转股价5元，票面利

率为设.关于可转债A的利息核算，以下表述正确的是（）

A.转股日进行利息核算

B.可转债付息日进行利息核算

C.可转债不进行利息核算

D.按日计提利息，当日确认为利息收入

【答案】：D

102、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预

期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收

益率之间的差额，称为（）

A.风险利差

B.风险评价

C.风险溢价

D.风险收益

【答案】：C

103、研究和发现股票的（），并将其与市场价格比较，进而决定

投资策略是证券分析师的主要任务。

A.股票的票面价值

B.股票的账面价值

C.股票的清算价值

D.股票的内在价值

【答案】：D

104、国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购以及以后出现的

新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和

原国家计划和发展委员会备案，备案（）天内无异议则正式实

施。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：B

105、债券久期是指（）。

A.债券的到期时间

B.债券的剩余到期时间

C.债券本息所有现金流的加权平均到期时间

D.债券利息

【答案】:C

106、境内一家A基金管理公司，其经营证券投资基金管理业务已满4

年，最近一年净资产为人民币1.8亿元；在本年最后一个季度末资产

管理规模为82亿元人民币，管理等值外汇资产46亿元人民币。若A

公司近期要申请QDH资格，需满足哪些条件（）。

A.需继续经营证券投资基金管理业务1年，公司净资产增加0.2亿元

人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加”亿元人民币或等值外

汇资产

B.公司净资产增加0.2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模

增加72亿元人民币或等值外汇资产

C.公司净资产增加3.2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模

增加22亿元人民币或等值外汇资产

D.需继续经营证券投资基金管理业务2年，公司净资产增加3.2亿元

人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加72亿元人民币或等值外

汇资产

【答案】：B

107、甲公司2015年末销售收入为3000万元，权益乘数为2,总负债为

750万元，销售利润率为5%,则甲公司的资产收益率为（）

A.0.2

B.0.1

C.0.05

D.0.25

【答案】：B

108、在M基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、

债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系

统性风险”；投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响,

应该加强对经济、政治和法律等因素的关注“。关于两人的说法，下

列表述正确的是（）。

A.两者均正确

B.A经理的说法错误，B经理的说法正确

C.两者均不正确

D.A经理的说法正确，B经理的说法错误

【答案】：B

109、合格境内机构没资者基金的风险不包括（）0

A.汇率风险

B.国别风险

C.税务风险

D.管理风险

【答案】：D

110、已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0.8,该组合的标准

差为0.6,市场的标准差为0.3,则该投资组合的B值为（）。

A.1.6

B.0.4

C.1.5

D.1

【答案】：A

111、关于期货合约，以下表述错误的是（）。

A.期货合约是在交易所交易的标、准化产品

B.期货市场具有价格发现功能

C.期货合约有较低的交易成本

D.期货合约的流动性很弱

【答案】:D

112、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（）。

A.基金代销机构

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.基金份额持有人

【答案】：C

113、（）取决于投资者的风险厌恶程度。

A.风险容忍度

B.风险承担意愿

C.收益要求

D.风险承受能力

【答案】：B

114、（）,中国金融期货交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A

115、下列说法中错误的是（）。

A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接

近到期收益率。

B.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏

离到期收益率。

C.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离

到期收益率。

I）.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总

是预示着到期收益率的同向变动。

【答案】：B

116、关于利率互换和货币互换的描述，错误的是（）。

A.利率互换采用净额支付的方式

B.货币互换中双方要以不同货币支付利息及本金

C.货币互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方

式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息

D.利率互换中互换双方不交换本金

【答案】：C

117、下列关于政府债券的表述，错误的是（）。

A.地方政府债可以由中央财政代理发行

B.我国政府债券包括国债和地方政府债

C.地方政府债可以由地方政府自主发行

D.国债可以由地方政府代理发行

【答案】：D

118、（）显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次

数。

A.现金资产周转率

B.存货周转率

C.应收账款周转率

D.总资产周转率

【答案】：B

119、投资组合A、B的主动比重分别为30%、60%,且A、B的基准指

数相同，可以得出以下结论（）。

A.投资组合A与基准的相关性较投资组合B与基准的相关性要低

B.市场上涨时，投资组合B一定会跑赢投资组合A

C.投资组合B与基准的表现可能比投资组合A与基准的表现差别大

D.市场上涨时，投资组合A一定会跑嬴投资组合B

【答案】：C

120、（）指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证养的

可转让凭证。

A.债券凭证

B.私募凭证

C.权益凭证

D.存托凭证

【答案】：D

121、人民币合格境外机构投资者，简称为（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：C

122、关于期权合约的常见类型，以下表述正确的量（）.

A.美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低一些

B.期权在有效期内，随着时间的变化，实值期权、平价期权、虚值期

权之间不能相互转化

C.看涨明权又称买入期权

D.欧式期权可以提前或推迟执行

【答案】:C

123、以下关于有效市场的说法，错误的是（）。

A.弱有效市场，认光股价已反映了全部能从市场交易数据中得到的信

息

B.半强有效市场，认为股价已反映了所有公开的信息

C.强有效市场，指股价巳反映了全部与公司有关的信息，包括所有公

开信息及内部信息

D.有效市场分为二种不同类型，即强有效市场和弱有效市场

【答案】：D

124、我国基金资产，'古值的责任人是（），但（）对基金管理

人的估值结果负有复核责任。

A.基金托管人、基金公司

B.基金公司、基金管理人

C.基金管理人、基金托管人

I）.中国证券会、基金公司

【答案】：C

125、下列选项中，不属于大宗商品投资方式的是（）。

A.购买大宗商品实物

B.投资大宗商品衍生工具

C.购买大宗商品相关的股票

D.投资资源类企业发行的债券

【答案】：D

126、印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股

和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，

2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按（）％。征收，

对受让方不再征收。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：A

127、()指的是作为基金利润主要分配形式的现金，可能由于通

货膨胀等因素的影响而导致购买力下降，降低基金实际收益，使投资者

收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。

A.购买力风险

B.政策风险

C.经济周期性波动风险

D.汇率风险

【答案】：A

128、()表示企业所应支付的所有债务。

A.应付款项

B.负债

C.应付利息

D.应付所得税

【答案】：B

129、关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集合有效前沿，下列

说法正确的是()

A.可行投资集是抛物线上方区域

B.有效前沿为扇形区域下边沿

C.可行投资集是抛物线下方区域

D.有效前沿为扇形区域的上边沿

【答案】：D

130、关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是（）。

A.UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务

B.基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机

关的批准

C.对于单位信托而言，要求核准基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能从事基金管理业务

【答案】：C

131、我国证券交易所的设立和解散由（）决定。

A.证监会

B.中国人民银行

C.国家发展和改革委员会

D.国务院

【答案】：D

132、QDII基金的净值在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

133、投资者的风险容忍度取决于（）。

A.投资期限

B.流动性

C.投资政策

D.风险承受能力和意愿

【答案】：D

134、与其他指数基金一样（）会不可避免地承担所跟踪指数面临

的系统性风险。

A.ETF

B.混合基金

C.股票基金

D.债券基金

【答案】：A

135、不能通过构造资产组合分散掉的风险称为（）

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.利率风险

D.流动性风险

【答案】：A

136、财务报表分析是（）进行证券分析的重要内容。

A.公司董事

B.总经理

C.基金投资商

D.基金投资经理或研究员

【答案】：D

137、我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基

本子市场不包括（）。

A.银行间债券市场

B.交易所市场

C.场外市场

I）.商业银行柜台市场

【答案】：C

138、关于估值责任，以下表述错误的是（）。

A.基金管理人在计算份额净值时参考估值工作小组意见的，则可免除

其估值责任

B.基金托管人应该审阅基金管理人采用的估值原则和程序

C.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任

D.基金估值的责任人是基金管理人

【答案】：A

139、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，

强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。（）是指未被开发

的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。

A.地产

B.写字楼

C.酒店

D.养老地产

【答案】：A

140、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较

高，属于收益率曲线中的（）

A.反转收益曲线

B.水平收益曲线

C.下降收益曲线

D.正收益曲线

【答案】：D

141、市场风险管理的主要措施不包括（）。

A.密切关注宏观经济指标和趋势

B.关注投资组合的风险调整后收益

C.加强对重大投资的监测

D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为

【答案】：D

142、最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现（）关系。

A.正相关

B.负相关

C.不确定

D.无关

【答案】：A

143、关于债券的当期收益率，以下表述正确的是（）。

A.债券的年利息收入与债券的到期收益的比率

B.债券的年息收入与债券面值的比率

C.债券的年息收入与债券的内在价值的比率

D.债券的年息收入与当前的债券市场价格的比率

【答案】：D

144、银行间债券市场交易以（）方式进行。

A.询价

B.投标

C.竞价

D.定价

【答案】：A

145、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处主要在于

（）O

A.期权合约是标准化合约

B.期权合约不能够套期保值

C.期权合约损益的不对称性

D.期货合约可以套期保值

【答案】：C

146、下列关于远期合约的表述错误的是（）。

A.与期货合约相比更灵活

B.远期合约没有固定的、集中的交易场所

C.远期合约履约有保证

D.远期合约的违约风险比较高

【答案】：C

147、某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账

款为200亿元，应收票据为200亿元.长期股权投资为20亿元，则应

计入流动资产的金额为（）亿元

A.1070

B.1000

C.1020

D.1050

【答案】：B

148、基金利润中利息收入不包括（）。

A.债券利息收入

B.资产支持证券利息收入

C.股利收益

D.买入返售金融资产收入

【答案】:C

149、某基金10月31日估值表中基金总资产为70亿元，总负债30亿

元，总份额50亿，则该基金当日资产净值为（）。

A.70亿元

B.20亿元

C.40亿元

D.30亿元

【答案】：C

150、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.弱有效市场

B.半弱有效市场

C.半强有效市场

D.强有效市场

【答案】：A

15k对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票

的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）

A.个人所得税

B.营业税

C.消费税

D.企业所得税

【答案】：A

152、外资商业银行境内分行在境内持续经营（）年以上，可申请

成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。

A.半

B.1

C.2

1）.3

【答案】：D

153、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款

或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

154、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申

报价格变动单位为（）元。

A.1

B.0.1

C.0.01

I）.0.001

【答案】：D

155、下述选项中不可以进行回转交易的是（）。

A.权证交易

B.股次交易日起

C.债券竞价交易

D.单市场股原型ETF

【答案】：D

156、不属于商业票据的特点的是（)

A.面额较大

B.利率较低

C.可抵押

D.只有一级市场

【答案】：C

157、（）是金融市场中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.远期利率

C.贴现利率

D.即期利率

【答案】：D

158、资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以（）表示的风

险之间的线性关系。

A.协方差

B.标准差

C.残差

1）.方差

【答案】：B

159、下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是（）。

A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象

B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素

C.最难预测的趋势是长期趋势

D.中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反

【答案】：C

160、从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.风险投资

B.另类投资

C.并购投资

I）.危机投资

【答案】：A

161、以下属于进行资产配置主要考虑的因素的是（）。

A.I、II、III、IV、V

B.I、II、III、IV

C.I、II、III、V

D.I、H、IV、V

【答案】：A

162、分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基.本面分析，而公

司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司

前景预测来说，“自上而下”的（）是比较适用的。

A.基本分析法

B.层次分析法

C.技术分析法

D.行为分析法

【答案】：B

163、风险价值法（VAR法）主要用于（??）的评估。

A.信用风险

B.市场风险

C.投资风险

D.汇率风险

【答案】：B

164、市净率的表达公式是（）。

A.每股市价/每股净资产

B.每股市价/每股收益

C.市价/现金比率

D.市价/销售额

【答案】：A

165、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（）。

A.泰国证券交易所

B.吉隆坡证券交易所

C.河内证券交易所

D.新加坡证券交易所

【答案】：D

166、引入无风险资产后，有效前沿变成了射线。这条射线即是资本市

场线（CML）,新的有效前沿与原有效前沿相切。关于有效投资组合的说

法错误的是（）。

A.有效投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是有效投资组合M与无风险资

产的再组合

C.有效投资组合在资本资产定价理论中具有重要的地位

D.有效投资组合由市场决定，与投资者的偏好有关

【答案】：D

167、当证券投资基金采取托管人结算模式时，其当日交易后的资金与

（）直接交收。

A交易所

B.托管人

C.证券公司

D.登记结算机构

【答案】：D

168、我国封闭式基金的估值频率是（）

A.每周

B.每半个月

C.每月

D.每个交易日

【答案】：D

169、关于中期票据的说法错误的是（）

A.中期债券的期限一般为1年以上，10年以下

B.我国中期票据大多采用信用发行；接受担保增信

C.发行人的发行费用较高

D.中期票据募集资金的用途并无严格限制

【答案】：C

170、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是

（）O

A.三个月

B.一年

C.六个月

D.一个月

【答案】：B

171、下列（）不属于大宗商品投资的类型。

A.零售类

B.能源类

C.基础材料类

D.贵金属类

【答案】：A

172、关于企业的现金流，以下表述错误的是（）

A.投资获得产生的现金流包括正常生产经营活动投资的短期资产以及

企业投资所产生的股权与债权

B.企业净现金流可以通过现金流量表反映，主要包括经营活动，投资

活动和筹资活动产生的现金流

C.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况

D.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接

相关的业务所产生的现金流量

【答案】：A

173、下列关于中央啜行债券说法错误的是（）。

A.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭

证

B.中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等

C.中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的

商业银行和金融机构

D.中央银行票据分%普通央行票据和专项央行票据两种

【答案】：A

174、以下（）不属于投资债券的风险。

A.利率风险

B.流动性风险

C.管理风险

D.通胀风险

【答案】：C

175、以下不属于短期偿债能力指标的是（)o

A.速动比率

B.利息倍数

C.流动比率

D.流动性比率

【答案】：B

176、当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在

外的股份（）。

A.增加

B.减少

C.相同

D.不变

【答案】：B

177、（）扣除通货膨胀补偿以后的利息率。

A.固定利率

B.浮动利率

C.实际利率

D.名义利率

【答案】：C

178、假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.5151元2013年

9月1日的单位净值为1.8382元。期间该基金曾于2013年2月28日

每份额派发红利0.315元。该基金2013年2013年2月27日（除息日

前一天）的单位净值为1.9014元，则该基金2012年12月3日至2013

年9月1日期间的时间加权收益率为（）

A.0.5041

B.0.4087

C.0.4051

D.0.4541

【答案】：D

179、()是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前

全部或部分卖出。

A.证券的流通转让

B.证券的竞价交易

C.证券的回转交易

D.证券的赎回交易

【答案】：C

180,()是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对

象企业的管理层从而退出的方式。

A.管理层回购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A

181、关于个人投资者买卖基金的印花税，以下说法正确的是()。

A.买入时暂不征收印花税，卖出时才征收印花税

B.卖出时暂不征收印花税，买入时才征收印花税

C.双边征收印花税

D.暂免征收印花税

【答案】：D

182、交易商在固定收益平台上买入、卖出固定收益证券的交易规则正

确的是()

A.当日买入，可以当日卖出

B.当日被待交收处理的固定收益证券，当日可以卖出

C.当日申报卖出的固定收益证券的数量，可以超过其证券账户内可交

易余额

D.当日买入，下一交易日卖出

【答案】：A

183、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于（）。

A.利息收益和价差收益

B.股息和红利

C.投资收益和股息收益

D.资产回报和收入回报

【答案】：D

184、（）认为投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的

股票。

A.道氏理论

B.过滤法则

C.“量价”理论

D.“相对强度”理论

【答案】：D

185、（）是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此

法回购成本较高。

A.场内协议回购

B.场外公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购

【答案】：C

186、中证全债指数的样本，包括银行间市场和沪深交易所市场的

（）O

A.国债、金融债券、可转债

B.国债、企业债券、金融债券

C.国债、企业债券、可转债、金融债券

D.国债、企业债券、可转债

【答案】：B

187、以下关于基金资产估值，表述错误的是（）。

A.基金管理人进行基金估值，可参考估值小组的意见，但不能免除其

估值责任

B.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复

核

C.基金托管人根据确认的基金份额净值计算申购赎回数额

I）.基金管理人每个工作日对基金资产估值

【答案】：C

188、请计算该组合的加权平均年化收益率是（）。

A.6%

B.9%

C.7%

D.8%

【答案】：B

189、目前我国开放式基金的估值频率为（）

A.每个交易日估值，次日披露份额净值

B.每个自然日估值，当日披露份额净值

C.每个交易日估值，每周披露一次份额净值

D.每个自然日估值，次日披露份额净值

【答案】：A

190、在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过对

证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一

类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是（）。

A.股价指数

B.债券价格指数

C.基金价格指数

D.证券价格指数

【答案】：D

191、下列选项中，会导致资产负债率发生变化的是（）

A.收回应收账款

B.用现金购买债券（不考虑手续费）

C.接受所有者投资转入的固定资产

D.以固定资产对外投资（按账面价值作价）

【答案】：C

192、下列表述中，不属于现金流量表特点的是（）o

A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

B.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力

C.反映企业的现金流量、评价企业未来产生现金净流量的能力

D.反映公司资产负债平衡关系

【答案】：D

193、投资者的投资境况和需求会随着时间而变化，因此有必要至少每

（）对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年

B.年

C.两年

D.季度

【答案】：B

194、金融期货中最先出现的是（）。

A.股票指数期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.股票期货

【答案】：C

195、（）是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产

B.结算总量

C.交易总量

D.交易单位

【答案】：D

196、下列条件中，符合上海证券交易所对融资融券标的股票的规定的

是（）

A.股票交易被上海证券交易所实行特别处理

B.流通市值大于100亿元

C.股东人数500人

D.上市交易未满3个月

【答案】：B

197、关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的是（）。

A.I、II

B.I、II、III

c.n、m

D.i、ni

【答案】：A

198、下列关于远期合约缺点的说法，错误的是（）。

A.不利于市场信息的披露

B.灵活性不如期货合约

C.流动性比较差

D.违约风险会比较高

【答案】：B

199、基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括（）

A.经手费

B.证券交易所交易监管费

C.过户费

D.申购赎回费

【答案】：D

200、欧盟《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（）。

A.私募股权投资基金的资产剥离规定

B.资金分配

C.初始资本金要求

D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】：B

20k对股票投资组合进行相对收益归因分析，所用的方法是

()O

A.特雷诺比率法

B.詹森比率法

C.Brinson模型法

D.夏普比率法

【答案】：C

202、()影响澄资者的风险态度以及对流动性的要求。

A.投资期限的长短

B.收益要求的高低

C.风险容忍度的大小

D.监管制度的强弱

【答案】：A

203、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是()。

A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值

B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公

允价值的情况下，按收入计量

C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按

交易所上市的同一股票的市价估值

D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁

定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的

市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV=C+(P-C)(Dl-Dr)

/DI

【答案】：B

204、影响指数型投资策略跟踪误差的因素不包括()。

A.红利发放

B.发行股份

C.公司合并

D.股票合并

【答案】：D

205、（）,又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，它是

从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其

全部本金和利息的平均时间。

A.修正久期

B.有效久期

C.麦考利久期

D.债券组合久期

【答案】：C

206、对于基金交易费，以下说法不正确的是（）。

A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用

B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、

经手费、证管费

C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

【答案】：D

207、市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过

其基金资产净值的（）。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

【答案】：D

208、一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票

据到期日。

A.5个月

B.6个月

C.1年

D.2年

【答案】：B

209、关于UCITS基金的申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管

机关可以允许（）公布一次。

A.一周

B.